前幾天，財政部原部長樓繼偉，在講座上有句話很經典：
今年貨幣大放水，窮人才是最大受害者。
近幾年，全球都在大規模發行貨幣，但沒有造成通貨膨脹。
主要原因就是錢都去了資產市場，並沒有推高實物和服務的價格。
有資產的，都是得益者，沒有多少錢能夠進入金融市場的這些人，他們是受害者。
雖然他們的邊際消費傾向最強，但他們沒有多少錢去買東西，跟收入分配差距擴大連在一起的。
錢在貶值，房子還在上漲，沒錢的朋友，實在太慘了！
放水，影響的其實不止是物價，還有貧富差距和收入差距。
1
為什麼放水利好有錢人？首先你要理解金融的邏輯。
一句話總結就是：
你越缺錢，就越借不到錢，越不缺錢，錢就越來找你。
最多最好的錢，往往流向最不需要它的人那裡。
銀行都是嫌貧愛富的，雪中送炭的事情，人家不會做，錦上添花才是金融風控的底層邏輯。
如果你站在銀行角度，就能很好理解，印出來的錢，如果不給這些優質企業，不給那些有錢人，那其實也沒什麼其他地方好去。
只有不缺錢，銀行才願意借錢給你。
哪怕你覺得自己生意很值錢，未來會很賺錢，但只要你沒有足夠的抵押物，比如股權或房產，你也很難從銀行獲得大額貸款。
這很殘酷，但這就是現實。
印錢之後，富人才是最大的受益者。
對此，奧派經濟學家哈耶克，有個比喻很形象：
超發貨幣不會像決堤的洪水，均勻地進入到每家每戶，而更應該像是蜂蜜一樣，先是聚集在一堆，然後逐漸蔓延到整個平面。
每一次貨幣超發，每一次放水降息，誰離錢更近，誰能優先獲得更多貸款，誰就能享受到最大的甜頭。
因為他們可以用更低成本，拿到更多「便宜」的錢，提前抄底去買優質資產。
等到資產整體價格上漲之後，他們早就已經賺得盤滿缽滿。
銀行都願意優先把錢借給有錢人，等他們拿到錢，第一時間就會去抄底股票或房產。
所以，為什麼全球經濟不太景氣，但股市樓市價格破新高，原因就在於此。
有人總結的特別好，股市和樓市，不是經濟的晴雨表，而是貨幣的晴雨表。
無他，錢印得太多了而已。
2
現在有個明趨勢是，貧富分化加劇，中間層在消失。
前段時間，盲盒第一股泡泡瑪特上市，在朋友圈刷屏。
單個盲盒不算貴，也不便宜，79塊一個，但很多粉絲一買就是上百個，開銷實屬不低。
泡泡瑪特剛開始躥紅時，不少券商的資深研究員很難理解，為什麼年輕人願意為這種東西大把花錢？
調研幾圈後，他們得出結論：市場已經發生分化。
家裡有房的年輕人發現，如果不需要還房貸，日子可以過得相當滋潤。
而家裡沒房的一批人想的是，反正一線城市的房子也買不起，有錢還不如用來取悅自己。
兩者，已經越來越像是平行世界的兩類人。
一方面是泡泡瑪特、拼多多和原神遊戲非常火爆，而另一方面是豪宅、學區房和奢侈品也非常火爆，誰都看不懂對面在想什麼。
為什麼會這樣呢？我覺得有兩個原因：一個是因為科技，一個是因為貨幣。
科技很好理解，高科技提升了生產效率，原來的一些低中端工作崗位被科技給替代，能不能掌握高科技，使得增長和收入產生分化。
以前首富是房地產是資源，現在的首富是網際網路是科技，財富轉移就意味著有人被淘汰。
查理芒格有句話，科技是機會，也是殺手，創造了增量財富，也搶走了很多人機會。
能不能抓住科技的大趨勢，決定了你在未來財富分配中有沒有話語權。
如果說科技是做大蛋糕，那麼貨幣就是切蛋糕的那把刀。
現在全世界貧富分化都很嚴重，因為利率過低，而且貨幣寬鬆，資產回報遠超勞動帶來的回報。
富人由於資產價格提高，進入了「錢生錢」的正循環，而窮人沒有資產，有良好儲蓄習慣，反而成了被搶劫的對象。
從目前來看，印鈔還在繼續，有現金無資產的財富，正被轉移到有資產的富人手中。
這個過程並不明顯，但卻是每時每刻在發生。
大放水下，有錢人賺得盆滿缽滿，而沒錢人被通脹掏空了財富，兩者的差異越來越大，以後可能會更大。
到底怎麼辦？
普通人能做的，就是跟上大趨勢。
要麼想辦法靠近科技浪潮，獲得風口的收益。
要麼要儘可能善用負債，多去持有優質資產，只有這樣才有機會向上攀爬。
3
有個規律是，如果你發現自己錢越來越不值錢時，你要做的其實不是省吃儉用去存錢，而是應該想辦法負債去買房。
雖然有點反常識，但這才是普通人保值的唯一方法。
不知道，大家有沒有注意到一個數據？
截止到今年年11月末，中國廣義貨幣（M2）餘額217.2萬億元，同比增長10.7%。
而今年年初1月末，這個數字是202.31萬億。
也就是說，短短10個月，社會上流通的錢，增加了15萬億。
大家仔細思考一下，2008年金融危機，我們都只是4萬億刺激救市，現在至少多了15萬億，這意味著什麼？
而且，前幾個月，國內GDP都是負的，但M2增速普遍在10%以上，這些錢去了哪裡？大家可以好好思考。
其實啊，房價上漲，哪有這麼複雜？
就是貨幣超發+宏觀TK=房價上漲。
貨幣超發不用多說，房價上漲，既然是財政現象，也是貨幣現象。
那為什麼說，宏觀調控也會拉高房價？
因為tk只是壓制需求，基本面並沒有改變，尤其是深圳這樣住宅供不應求的城市。
加稅限購等等只是短期壓制，最晚3年後樓市又會迎來報復性上漲。
這幾個月，深圳部分區域就開始惜售嚴重，偷偷在調價，房價拉升，只是遲早問題。
疫情期間，全球經濟都特別慘澹，很多有錢人終於意識到，國外月亮不一定圓，國內還是非常好。
外資也好，內資也罷，都覺得中國經濟還會發力，都在提前布局抄底優質資產。
以前大家可能還會考慮國外，現在內循環後，買國內的優質資產才是王道。
所以，全國的購買力，其實都在盯著一線城市。
哪怕它們很貴，但相比於其他投資品，還是能保值增值的。