來源：環球老虎財經
來源：新金融圈（ID：New_Finance）
這個夏天，火了《延禧攻略》，而玖富-悟空理財的廣告，也為觀眾所熟知。實際上，玖富是國內排名靠前的網際網路金融平臺。對比各大網貸平臺數據顯示，玖富貸款餘額或在網貸平臺中排名第三。資金端瘋狂打廣告，配合的是資產端瘋狂擴張。近年來，玖富成立和收購了大量子公司，涉及校園貸、分期貸、現金貸、供應鏈金融、整容分期等多個領域。不過，如此龐雜的資產端產品，或令玖富在風控上承受壓力。
2018年夏天，最火熱的電視劇無疑是《延禧攻略》，精彩的劇情令人沉醉，而劇中的廣告相信也令很多觀眾印象深刻，比如玖富-悟空理財。
玖富是家網際網路金融理財平臺，在P2P連續暴雷的環境下，該平臺仍然動用大量資金在熱播電視劇中投放廣告，確實顯得與眾不同。
其實，玖富一直是一個比較神秘的網際網路金融平臺，常見的網貸排名中難覓蹤跡，大股東任一帆網上公開信息也特別少。
儘管如此，悟空理財的廣告卻遍布各大熱播的網劇和綜藝節目，從前幾年的《爸爸去哪兒3》、《軍事聯盟》，到現在火熱的《延禧攻略》。
如此瘋狂的投入廣告，或許說明該平臺資金實力雄厚。
實際上，悟空理財只是玖富旗下品牌之一。根據玖富官網介紹，旗下品牌包括玖富普惠、玖富萬卡、玖富叮噹、悟空理財、玖富錢包、玖富超能、蠟筆分期、易美建、閃白條、分期GO、火眼徵信。還包括海外證券公司玖富證券，以及入股湖北鄂州農村商業銀行。
龐大的體量
根據網貸之家給出了2018年8月P2P網貸行業貸款餘額前100平臺運營數據顯示，前三為陸金服、宜人貸和人人貸，貸款餘額分別為1613.09億元、約500億元和379.23億元。陸金服為陸金所旗下P2P平臺，有著中國平安背景，自然不必多說。宜人貸是網貸元老宜信旗下產品，人人貸在業內也相當知名。
玖富並沒有參加上述排名，然而根據玖富普惠數據顯示，該平臺可能是僅次於陸金服、宜人貸的第三大網貸平臺。截至2018年8月31日，玖富普惠借貸餘額為511.79億元，高於人人貸貸款餘額。考慮到宜人貸2018年7月貸款餘額為約530億元，因而玖富普惠這項數據應該低於宜人貸。僅根據貸款餘額數據，不考慮其他未曾參與排名的網貸平臺，玖富起碼是國內前十，甚至前五的大平臺。
玖富不僅僅體量龐大，產品線也特別複雜。其官網展示了公司6大板塊，包括玖富普惠、移動理財、數字金融、消費分期、大數據金融和移動證券等。
有趣的是，每一個不同的板塊，都有不同子公司。比如移動理財中的悟空理財，就由全資子公司玖富悟空（北京）科技有限公司運營，數字金融中的玖富萬卡，由新疆玖富萬卡信息技術有限公司運營，叮噹錢包由西藏叮噹信息科技有限責任公司運營。而消費金融中的玖富超能、蠟筆分期和易美健，也由不同子公司運營。
別的公司，資金端和資產端基本上是有不同的事業部組成，而玖富卻是組建了很多不同的分公司。
從業務分類上看，玖富普惠是玖富旗下唯一從事撮合交易的平臺，而其他子公司，都是資金端與資產端的渠道。其中，悟空理財成立於2015年3月，為玖富金融的「大師兄」，主要為用戶提供多元的出借選擇和出借服務。
需要注意的是，除了移動理財板塊的玖富錢包和悟空理財，其餘子公司基本上都是資產端渠道。如玖富萬卡的slogan是「裝在手機裡的信用卡」，可以理解為現金貸，主要面向年輕人，即信用卡額度不足的職場新人，最高額度為20萬循環。
叮噹錢包則是一種消費金融產品，主要有兩種模式，一是小額借款，最高額度是5000元，只要提供淘寶消費記錄和芝麻信用分便可以申請，還有一種是大額分期借款，需要綁定信用卡，最高額度可達10萬元。
而消費金融板塊中的三個品牌，玖富超能、蠟筆分期和易美健，也都是從事資產端業務。或許，正是悟空理財在各大網劇和綜藝節目中瘋狂投廣告，導致資金端業務持續暴漲，才致使玖富不斷開闢新的資產端業務。
瘋狂的擴張
玖富官網顯示，公司成立於2006年，目前已經12周年了。似乎玖富從事網貸的時間與宜信、拍拍貸差不多，是個發展歷史較長的網貸平臺。實際上，玖富成立之初並沒有從事網貸業務。維持公司運營的是，是IT金融服務業務。彼時，玖富研發出FTOUCH財富診斷終，端，向理財師提供網絡財富診斷服務，以及為農業銀行、中國銀行等國內銀行提供個人金融業務方案和小微金融業務方案。
在創業之初，玖富的發展並不順利，公司持續虧損，直到2011年才實現盈利。而在此之前，公司員工一度從幾百人降低至20人。
2013年，隨著餘額寶的火熱，把人們的視線逐漸聚焦到網際網路金融領域，P2P行業迅速升溫，不但贏得資本青睞，還吸引了一大批創業者紛紛加入。
趁著網際網路金融蓬勃發展的東方，玖富也於2013年3月推出玖富錢包，不過產品一直不溫不火。此後，玖富又相繼推出微信貸、移動微理財等業務，直到2014年9月，悟空理財橫空出世，才奠定了玖富在網際網路金融領域的江湖地位。
與當時很多網際網路金融平臺還停留在PC端相比，悟空理財一開始便主打移動端。根據玖富官方數據顯示，悟空理財上線第一天交易額便達到了100萬，7天單日成交突破1000萬，23天累計交易額過億，80天收穫100萬真實成交的粉絲。
從上文可以看出，悟空理財只是玖富資金端渠道，用戶出藉資金的暴漲，也需要玖富不斷拓展資產端業務匹配。
於是，玖富2014年11月推出蠟筆分期，主要為大學生提供分期貸款服務；2014年12月推出分期GO，為用戶提供零利率、零首付的分期服務；2015年3月8日推出小金票，該產品主要以中小企業合法持有的銀行承兌匯票質押為標的；2015年3月推出叮噹錢包，該產品類似現金貸業務。
可以說，玖富在網際網路金融業務發展之初，就嘗試過分期貸、校園貸、供應鏈金融和現金貸等當時流行的互金模式。目前，分期GO和小金票已經不見玖富宣傳，似乎已經消失。
某些資產端業務倒下了，並沒有導致玖富停止腳步。2016年10月，玖富戰略控股易思互動（北京）科技有限公司，持股比例達58.38％。該公司成立於2012年，旗下擁有整容分期平臺易美健。
資產端亂象
悟空理財在各大網劇、綜合節目投放廣告，意味著平臺耗費巨資吸引越來越多的投資人進入。資金端的快速擴張，也需要資產端匹配。
不過，發展過快似乎也容易帶來問題。2018年8月11日，湖南華聲在線就曝出玖富旗下易美健整容套路貸問題。受害人表示，當時公司表示代還貸款，等工作穩定了，自己慢慢還。結果被騙取KTV陪酒。貸款44500元，需要還款60000多元，逾期20天，4000多元利息漲到了5000多。
玖富旗下玖富萬卡，也存在「砍頭息」的指責，有借款人借了17000元，還款卻需要28645元。仔細計算，一期還款1335元，兩年24期總計需要還款超過32000元。照此計算，年化利率高達28.5％。而據借款人透露，在借錢的時候，他並沒有想到需要還這麼多錢。
根據國家規定，年化24％的利率是受法律保護的，年化36％以下的，屬於自然債權，法律上不保護，但是承認債權。雖然該部分債權並不是非法的，但是高額的利率，仍然讓很多借款人叫苦不迭。
玖富擁有龐雜的資產端渠道，而不同產品又分屬各個不同的子公司，如何建立一套風控體系令人心生疑慮。
2018年1月，聚投訴平臺曾公示了2017年網際網路消費金融行業黑榜，玖富位列其中。榜單顯示，玖富旗下玖富叮噹、玖富萬卡、玖富分期GO、蠟筆分期有效投訴共295件，在行業內排名第18位，其中8件投訴獲反饋解決，投訴解決率僅為2.7％。