作者：螞蟻嘉匯科技 周文強
說到量化投資相信很多朋友的腦海裡都會閃過兩個人的名字，馬克維茨和詹姆斯西蒙斯。金融數學的發展引發了兩次華爾街革命，數學模型的應用更是為交易市場開了一扇新的大門。
金融數學可以被稱為是數理金融學。通過名稱我們就可以看出這是一種利用數學工具來對金融現象研究的方法。該理論主要是通過數學模型進行定量分析，在金融活動中找出相對的潛在性規律，並根據得出的這些規律進行實踐。在當前的市場中，金融數學理論發展迅速，它是計算機與現代數學理論在金融領域的完美結合。
我們在開篇提到金融數學曾經引發兩次華爾街革命。馬克維茨於上世紀50年代初期提出的正確投資組合理論就是基於金融數學的發展。馬克維茨第一次用數學工具明確的指出了在一定風險水平下按不同比例投資多種證券，可能獲得最大收益的投資方法。這是第一次華爾街革命，馬克維茨也因此在1990年獲得了諾貝爾經濟學獎。
第二次華爾街革命是在1973年美國的金融學家布萊克和舒爾斯用數學的方法定義了期權定價模型，該模型在一定程度上推動了期權交易的發展。英國經濟學家格蘭傑和美國經濟學家恩格爾利用「共同趨勢」和「隨著時間變化易變性」者兩種新的方法分析經濟時間序列為經濟發展帶來了深遠影響。他們二人也因此在2003年獲得了諾貝爾經濟學獎。
金融數學不僅僅被應用在理論研究，實務投資派也應用金融數學模型在市場中獲得了巨大的盈利。其中最具有代表性的就是詹姆斯西蒙斯。我們已經不止一次的提到過詹姆斯西蒙斯的名字。他是量化投資界的代表性人物。詹姆斯西蒙是數學教授出身，他在2005年淨賺了15億美元成為全球收入最高對衝基金經理。
詹姆斯西蒙斯24歲時就出任哈弗大學的數學系教授。對於華爾街上的大多數公司來說，詹姆斯西蒙斯的文藝復興科技公司與他們都不同。該公司從不僱傭華爾街人士，而是依靠數學模型在變化的市場中尋找交易機會，利用就算及進行交易決策。
「對積理論」也是利用數學模型在市場中找到投資機會。量化交易管理利用計算機模型發出交易信號，通過大量的交易來達到持續穩定盈利的效果。
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