股票巨量漲停,第二天卻低開了,是什麼原因?
股市中的巨量是指盤中買一有數量巨大的買單或者賣一位置有數量巨大的買單,通常手數上萬但甚至上十萬單。從而引發封漲停或者跌停,導致散戶無法打開。
巨量就是佔其流通盤10%以上的當日的成交量。成交巨量形態具體如下圖所示。
(一)巨量賣出
巨量賣出主要是指以下幾種情況:
1.股價經過大幅上揚後、某日出現巨量換手時是否賣出的研判
2.股價在下跌途中、某日出現巨量換手時是否賣出的研判;
3.股價在某一重要阻力區巨址換手,短線是否賣出的研判。
(二)巨量陰陽
不知如何賣股票,是造成許多投資者被套或虧損的重要原因之一。根據「巨量陰陽」來賣股票,可以使投資者成功逃頂。
1.巨量陰陽的內容
所謂「巨量陰陽」,主要包含以下內容:
「巨量」一方面是指成交量巨大,另一方面或說更重要的是指量比巨大;「陰陽」是指伴隨著巨量的出現,日K線呈現高開陰線或高開陽線。也就是說,在一支股票的上漲過程中,如果次日該股成交量突然放大或開盤量比非常大,同時當天股價走勢呈現出高開陰線或高開陽線,那麼,這就是我們所指的「巨量陰陽」。
2.巨量陰陽的適用情況
「巨量陰陽」主要適用於以下情況。
(1)股價大幅上漲之前,股價的日K線表現為連續上漲性的大陽線。
(2)出現「巨量陰線」,當天股價往往是高開高走,同時量比非常大,一般大於20。但股價在漲幅達到9%左右時不能迅速封漲停,分時量也明顯減少,此時投資者應果斷賣出,當天收「高開陰線」的可能極大。
(3)如果出現的是「巨量陽線」當天股價往往是先揚後抑,分時走勢呈現一路下滑,尾市才被主力巨量拉起,日K線表現為下影線非常長的陽線(一般指下影線擊穿前一日的收盤價),表面看下檔支撐很強,實際是主力無法出逃,被迫護盤拉起。出現這種情況時,投資者應在尾市果斷賣出。
(4)最後需要說明,這一賣點大多出現在開盤半小時內或收盤半小時內,「巨量陰線」往往屬於前一種情況,「巨量陽線」往往屬於後一種情況。但不管是哪一種情況,都要求投資者當時就出貨,切忌等待觀望,坐失良機。
巨量之後,即使僥倖遇到股價不立即下跌的情況,投資者也應明白這只是小概率事件。巨量成交的性質已經決定了:即使是主力的戰略建倉行為,其短期內資金消耗太大再度連續大幅上漲的機會已經很小了,投資者應該出脫手中的持股。
如何從量價觀察個股底部?
1、確認短期底部
短期底部的價量特徵是:股價經過一段不長時間的連續下跌之後,因導致短期技術指標超賣,從而出現股價反彈的轉折點。短期底部以V形居多,而成交量以反V形居多,發生行情轉折的當天經常在日K線圖上走出較為明顯的下影線,在探到底部之前,常常會出現幾根比較大的陰線,也就是說,每一次加速下跌都會探及一個短期底部。短期底部之後,將是一個歷時很短的反彈,這一反彈的時間跨度多則三五天或一周左右,少則只有一天,反彈的高度在多數情況下很難超過加速下跌開始時的起點。在反彈行情中,以低價位的三線股表現最好,而一線優質股則波幅不大。
601111在2008年上半年的走勢實例
2、確認中期底部
中期底部的價量特徵是:股價經過長期下跌之後,藉助於利好題材所產生的歷時較長、升幅可觀的上升行情的轉折點。中期底部各種形態出現的可能性都有,其中W形底和頭肩底出現的概率稍大些。中期底部一般是在跌勢持續時間較長(10周以上)、跌幅較深(下跌30%以上)之後才會出現。在到達中期底部之前往往有一段頗具規模的加速下跌。
中期底部的出現,一般不需要宏觀上基本因素的改變。但往往需要消息面的配合,最典型的情況是先由重大利空消息促成見底之前的加速下跌。然後再由於利好消息的出現,配合市場形成反轉。在見底之前的加速下跌中,往往優質股的跌幅較大,期間優質股的成交量會率先放大。中期底部之後,會走出一個歷時較長(一至數周)、升幅較高的上升行情。這段上升行情中間會出現回調整理。大體來講升勢可分為三段:第一段由低位補倉盤為主要推動力,個股方面優質股表現最好;第二段由炒題材的建倉盤推動,二線股輪番表現的機會比較多;升勢的第三段是靠投機性炒作推動的,小盤低價股表現得會更活躍一些。在中期底部之後的升勢發展過程中,會有相當多的市場人士把這一行情當作新一輪多頭市場的開始,而這種想法的存在正是能夠走成中級行情而不僅僅是反彈的重要原因。
000625在2006年的走勢實例
3、確認長期底部
長期底部是多頭行情重新到來的轉折點,即熊市與牛市的交界點。長期底部的形成有兩個重要前提,其一是導致長期弱勢形成的宏觀基本面利空因素正在改變過程中,無論宏觀基本面利空的消除速度快慢,最終的結果必須是徹底地消除;其二是在一個低股價水平的基礎上投資者的信心開始恢復。長期底部之後的升勢可能是由某種利好題材引發的,但利好題材僅僅是起一個引發的作用而已,絕對不是出現多頭行情的全部原因。也就是說,市場須存在出現多頭行情的內在因素,才有走多頭行情的可能性。而這種內在因素必須是宏觀經濟環境和宏觀金融環境的根本改善。
其價量特徵是:長期底部的形成一般有簡單形態和複雜形態兩種。所謂簡單形態是指潛伏底或圓弧形底,這兩種底部的成交量都很小,市場表現淡靜冷清,而複雜形態是指規律性不強的上下震蕩,V形底或小W形底的可能性不大,見底之後將是新一輪的多頭市場循環。
002090在2008年11月的走勢實例
量價結合分析案例:
如圖1-22所示為巨輪股份2009年11月至2010年7月期間走勢圖,如圖中箭頭標註所示,當此股經一波上漲而達到震蕩區的上沿位置時,出現了一根大陽線,個股似有突破上行的傾向。但是,從量能的角度來看,這種突破實為具有誘多性質的假突破形態。若股民學習了後面的內容,就會更為明確:這種出現在階段性高點、且放量形態呈單日突兀式放大的成交量屬於「脈衝型」放量。這种放量上漲是無法支撐個股持續上漲的,它反而多是主力對倒誘多出貨的一種操盤手法,是預示著一波下跌走勢將展開的信號。
圖1-22巨輪股份2009年11月至2010年7月期間走勢圖
看懂量價的變化最簡單了方法就是「有量就有價,無量就無價」。因此,天量之後通常三天內必出現天價,萬一沒有出現,就是行情反轉的徵兆,表示頭部形成;相反的,出現新低量三天之內必出現新低價,萬一沒有出現,表示底部完成。