路演嘉賓合影
——東莞市鼎通精密科技股份有限公司首次公開發行股票並在科創板上市網上投資者交流會精彩回放
出席嘉賓
東莞市鼎通精密科技股份有限公司董事長、總經理 王成海先生
東莞市鼎通精密科技股份有限公司財務總監 魏厚寨先生
東莞市鼎通精密科技股份有限公司副總經理、董事會秘書 王曉蘭女士
東莞證券股份有限公司投資銀行部副總經理、保薦代表人 袁 煒先生
東莞證券股份有限公司投資銀行部副總經理、保薦代表人 章啟龍先生
東莞證券股份有限公司投資銀行部高級經理 宋思源先生
東莞市鼎通精密科技股份有限公司
董事長、總經理王成海先生致辭
尊敬的各位嘉賓、投資者和網友：
大家下午好！
歡迎參加東莞市鼎通精密科技股份有限公司首次公開發行A股，並在上交所科創板掛牌上市的網上路演推介會。在此，我謹代表公司董事會和全體員工，向參加本次路演的廣大投資者表示熱烈的歡迎，向關心和支持鼎通科技的社會各界朋友致以衷心的感謝！
鼎通科技是一家專注於研發、生產、銷售通訊連接器精密組件和汽車連接器精密組件的高新技術企業。經過17年的發展，公司在產品實現方面積累沉澱了豐富的核心技術，已建立了圍繞產品實現的具有獨立智慧財產權的核心技術體系。公司在產品實現方面沉澱的核心技術主要包括精密衝壓技術、精密注塑成型技術和自動化加工及檢測技術等。
憑藉集精密模具設計開發、產品製造為一體的綜合服務能力競爭優勢，鼎通科技為客戶提供定製化、高精度的連接器組件產品，並在國內外客戶中樹立了高效、專業、嚴謹的企業形象。
報告期內，公司業績呈現良好的增長趨勢，近3年營業收入複合增長率達到29.96%，2020年前三季度營業收入較上年同期增長64.46%。
此次登陸A股市場，我們將充分利用全新的資本市場平臺，拓寬資本補充渠道，為服務創新創造更多的機會。
面向工業4.0，我們將積極響應《中國製造2025》戰略，持續探索先進工藝技術與先進設備的有效融合。鼎通科技將緊抓新基建產業和新能源汽車產業發展的黃金時機，通過高質量的產品和優質的服務不斷贏取市場，致力於成為國內優秀的連接器製造商。
同時，我們將以此次公開發行為契機，進一步完善公司治理，提升經營管理水平，努力以更加優異的業績回報廣大投資者，以更加優質的產品和服務回報客戶、回饋社會。
衷心感謝上證路演中心、中國證券網對本次網上路演活動提供的大力支持！今天非常高興能與廣大投資者進行網上互動，我們希望通過此次網上推介活動與關注鼎通科技的各界朋友暢言溝通，增進了解。投資者的信任與各界朋友的支持，是公司未來持續健康發展的動力。歡迎大家通過網上路演平臺踴躍提問、積極諫言。謝謝大家！
東莞證券股份有限公司
投資銀行部副總經理、保薦代表人袁煒先生
尊敬的各位嘉賓、各位投資者朋友和各位網友：
大家下午好！
非常榮幸能夠參加今天的鼎通科技首次公開發行A股並在科創板上市網上投資者交流活動，我謹代表鼎通科技A股發行的保薦機構東莞證券，向今天參加網上投資者交流會的各位嘉賓、各位投資者表示熱烈的歡迎和衷心的感謝！
連接器是電子電路的溝通橋梁，是構成整個電子裝備必備的基礎電子元器件，被廣泛應用於多個領域。近年來，受益於下遊行業的持續發展，中國已成為全球最大的連接器消費國及生產基地。特別是隨著新型基礎設施建設的加快推進，以及新能源汽車的加速普及，更是為高速通訊連接器和汽車連接器產業的發展注入強勁動力。
鼎通科技經過十多年的努力，在汽車連接器、高速通訊連接器領域取得了驕人的成績。公司生產的通訊連接器組件最終應用於大型通訊設備、伺服器、交換機等數據存儲和交換設備，對於連接器的信號傳輸速率、完整性、穩定性、防幹擾性具有較高要求，同時，又具有小型化、微型化、高精密度的特徵；公司生產的汽車連接器組件則要求抗震動、抗衝擊，具備出色的機械性能和環境適應性。
鼎通科技正乘著行業發展的東風，步入高速發展的黃金期。
鼎通科技的快速成長，來自於其在創新中締造卓越品質，在競爭中良性發展。作為本次發行的保薦機構及主承銷商，我們有幸見證了鼎通科技發行所走過的歷程。我們堅信鼎通科技將充分把握本次公開發行股票並上市的契機，為社會和廣大投資者實現豐厚的回報。當然，我們也將嚴格按照證券發行上市保薦制度的要求，勤勉盡責地做好本次發行上市保薦和持續督導工作，使鼎通科技能夠在資本市場健康發展！
非常感謝各位投資者對本次鼎通科技A股發行給予的關注。我們熱忱歡迎各位投資者朋友踴躍參加網上路演交流。預祝本次網上路演活動圓滿成功！謝謝大家！
東莞市鼎通精密科技股份有限公司
副總經理、董事會秘書王曉蘭女士致結束詞
尊敬的各位嘉賓、各位投資者和網友：
大家好！
時間過得很快，3個小時的網上路演即將結束。非常感謝大家與我們的真誠交流，同時也非常感謝上證路演中心、中國證券網所提供的交流平臺和良好服務，感謝保薦機構和主承銷商東莞證券以及所有參與發行的中介機構所付出的辛勤勞動。在本次網上路演即將結束之際，我代表東莞市鼎通精密科技股份有限公司，再次感謝各位的熱情參與，感謝各位投資者對本公司的關心、信任和支持。
今天，非常有幸與各位投資者朋友共同探討公司的戰略規劃、經營管理和未來發展，通過與大家的溝通，我們深深體會到作為一家公眾公司所擔負的使命、責任和壓力。步入上市公司行列後，我們將面臨更多投資者的關注、關心與監督，這也將是鼎通科技繼續健康發展的有力保障。
未來，我們依然堅持「追求卓越，勇於創新，做專做精」的經營理念，不斷努力，創造出更好的業績來答謝大家的關心與厚愛，為社會呈現一個治理規範、決策科學、市場領先的上市公司，實現股東價值、員工價值和社會效益最大化的目標。
網上路演即將結束，但我們與廣大投資者的溝通渠道是永遠暢通的，我真誠希望大家繼續通過電話、信件、電子郵件等各種方式與我們保持密切的溝通和聯繫，希望大家繼續給予公司信賴和支持！謝謝大家！
經營篇
問：公司的主營業務是什麼？
王成海：公司是一家專注於研發、生產、銷售通訊連接器精密組件和汽車連接器精密組件的高新技術企業。公司生產的通訊連接器組件主要應用於通信基站、伺服器等超大型數據存儲和交換設備，以實現信號的高速傳輸；公司生產的汽車連接器組件主要應用領域為家用汽車電子控制系統。
問：公司有哪些控股子公司？
王成海：公司共有2家全資子公司，分別為河南省鼎潤科技實業有限公司和東莞市駿微電子科技有限公司。
問：公司擁有哪些核心技術？
王成海：公司的核心技術主要包括精密模具設計開發技術、微型印製電路板連接器信號PIN（連接器中用來實現導電或傳輸信號的結構）衝壓成型技術、高速I/O連接器插腳3D衝壓成型技術、全自動卷對卷式信號PIN注塑成型技術、汽車連接器全自動信號PIN埋入技術、自動裁切/抓取/注塑及檢測一體化技術和10Gbyte/s高速集成網絡連接器模組技術等。
問：公司的營業收入總體規模呈現怎樣的趨勢？
王曉蘭：報告期內，公司的營業收入分別為13697.23萬元、20477.94萬元、23135.34萬元和16792.94萬元。公司營業收入規模持續增長，主要原因包括：1）通訊連接器精密組件和汽車連接器精密組件市場快速增長；2）公司服務及產品類型不斷豐富；3）公司綜合服務能力不斷提升；4）公司服務的地域範圍不斷擴大。
問：公司營業收入的主要來源是什麼？
王曉蘭：公司以客戶需求及市場趨勢為導向進行技術研發，目前已形成了包括精密模具設計開發技術、高速I/O連接器插腳3D衝壓成型技術和全自動卷對卷式信號PIN注塑成型技術在內的7項核心技術和14項形成主營業務收入的發明專利。報告期內，公司主營業務收入主要來源於上述核心技術和專利。
問：公司的綜合毛利率是多少？
魏厚寨：報告期內，公司綜合毛利率分別為44.54%、43.39%、43.75%和36.39%。
發展篇
問：公司未來發展的願景和業務發展目標是什麼？
王成海：立足於連接器行業，根據自身的業務特點和競爭優勢，公司制定了明確的發展戰略和發展規劃。依靠多年來在通訊連接器和汽車連接器領域積累沉澱的成熟、先進的技術體系，公司堅持「追求卓越、勇於創新、做專做精」的經營理念，緊跟行業技術發展前沿，通過高質量的產品和優質的服務贏取市場份額，致力於成為國內優秀的連接器製造商。
問：公司未來3年的業務發展計劃是什麼？
王成海：受益於第五代移動通信（5G）建設鋪開、汽車電子化比例的不斷提升和新能源汽車日益普及，高速通訊連接器和汽車連接器需求將迎來新一輪快速增長期。在此背景下，公司制定了未來3年的發展規劃，擬進一步完善自有技術體系，擴充產能，提高產品供應能力和服務能力，抓住通信產業和新能源汽車產業發展的黃金時機。公司未來3年發展的具體規劃如下：1）在技術方面，將實施技術創新戰略，以提升自主創新能力為主線，大力開發具有自主智慧財產權的關鍵技術與核心技術，培養和吸引一流技術專業人才，從產品精密製造過渡到自主設計和研發，進一步提高產品附加值。2）在生產方面，將大力推進本次募集資金投資項目建設。通過本次募集資金投資項目，公司將實現330萬件/年高速通訊連接器（相當於82158萬個通訊連接器組件）和2124萬件/年汽車連接器（相當於18216萬個汽車連接器組件）的新增產能，可助力公司突破產能瓶頸，提高綜合供應能力和服務能力，滿足下遊通信行業及汽車行業對連接器日益增長的市場需求。3）在管理方面，將建立起一支具有較強創新意識與市場開拓能力的管理團隊，通過科學、精細的管理模式實現同行業管理領先。公司將從組織體系、質量、成本等方面全面提升公司管理體系、管理方法的優化，保證企業健康發展、提高公司效益。
問：公司在行業中有哪些競爭優勢？
王成海：公司緊密把握客戶需求和市場發展趨勢，通過持續技術創新和工藝改進，在通訊連接器和汽車連接器細分領域形成了連接器組件產品精密製造、精密模具設計開發為一體的綜合服務優勢，具體表現為：1）連接器組件產品的精密製造能力優勢；2）精密模具的設計開發優勢；3）持續的技術創新優勢；4）擁有長期合作的優質客戶及穩定的合作關係優勢。
問：公司正在從事的研發項目有哪些？
王成海：公司正在從事的研發項目主要有6個：1）新能源汽車高壓混合型連接器的研發；2）5G板間高速通訊連接器的研發；3）高速IO（SFP+QSFP28）光纖通訊連接器的研發；4）可插拔連接器殼體組件的研發；5）新型DRAM高速存儲連接器的研發；6）風冷散熱器模組的研發。目前，這6個研發項目均處在模具開發和試模階段。
問：公司的主要財務優勢有哪些？
魏厚寨：公司的主要財務優勢如下：1）主營業務突出，盈利能力較強；2）主營業務、控制權及人員穩定；3）較為強大的持續經營能力。
問：公司財務狀況和盈利能力的未來趨勢是怎樣的？
袁煒：公司財務狀況和盈利能力將呈現如下趨勢：1）財務狀況：隨著募投項目的建設，公司固定資產規模將保持較快速度的增長，固定資產在總資產中所佔的比重將會有所上升。同時，本次公開發行並募集資金有利於公司優化資本結構，增強資本實力。2）盈利能力：公司將充分利用過去發展所積累的品牌、經驗和資源，抓住市場高速發展的戰略機遇和良好的外部環境，進一步提高產品質量和市場份額，提升公司競爭能力和盈利水平。同時，募集資金還將進一步充實公司的資本實力，有效緩解公司規模快速擴張所帶來的資金壓力，有利於提高公司整體利潤水平。
行業篇
問：公司所在的行業是哪個？
王成海：根據《上市公司行業分類指引》（2012年修訂），公司屬於「C39 計算機、通信和其他電子設備製造業」；根據《戰略性新興產業分類（2018）》，公司屬於「新一代信息技術產業」大類，屬於「1.2.1 新型電子元器件及設備製造」小類，並對應《國民經濟行業分類》（GB/T4754-2017）中的「C3989 其他電子元件製造」行業；結合公司主營業務和主營產品應用情況，公司所屬行業領域屬於《上海證券交易所科創板企業發行上市申報及推薦暫行規定》第三條規定的「（一）新一代信息技術」的「電子信息」領域。
問：請介紹我國連接器行業的發展狀況。
王成海：從上世紀90年代開始，歐美、日本的知名連接器廠商陸續將生產基地轉移至中國。隨著全球連接器的生產重心轉移至中國，中國已經成為世界上最大的連接器生產基地和消費市場。根據Bishop&Associates（獨立的第三方市場調查機構）2019年統計數據，2011年到2019年，中國連接器市場規模由112.96億美元增長至194.78億美元，年均複合增長率為7.05%，顯著高於全球平均水平。2011年到2019年，中國連接器市場份額佔全球市場的比例由23.09%提升至30.35%，中國已成為全球第一大連接器消費市場。
問：連接器行業的市場競爭情況是怎樣的？
王成海：連接器行業是充分競爭行業，從行業競爭趨勢看，全球連接器市場逐漸呈現集中化趨勢，形成寡頭競爭局面，全球連接器行業前10名企業的市場份額從1995年的41.60%增長到2019年的61.44%。據Bishop&Associates統計數據，2019年全球連接器銷售收入位居前10位的企業分別為泰科電子、安費諾、莫仕、安波福、富士康、立訊精密、矢崎（Yazaki，日本）、航空電子（JAE，日本）、壓著端子（JST，日本）、羅森博格（Rosenberger，德國）。
國內連接器行業的集中度也在不斷上升。從2013年至2019年，國內前10大連接器上市公司的合計營業收入由139.58億元增長到1064.85億元，年複合增長率為40.31%，而同期國內連接器市場規模的年複合增長率為8.55%。國內前10大連接器上市公司的營業收入規模增速高於國內連接器市場規模增速，國內連接器市場集中度呈上升趨勢。
問：公司目前有怎樣的行業地位？
王成海：經過10餘年的發展，公司在通訊連接器和汽車連接器細分領域積累了豐富的行業經驗及優質的客戶資源，在國內外客戶中樹立了高效、專業、嚴謹的企業形象，成為具備較強競爭力的技術領先企業。在通訊連接器領域，公司為安費諾、中航光電、莫仕等國際知名的連接器廠商供應通訊連接器組件；在汽車連接器領域，公司是汽車電子類產品提供商哈爾巴克、莫仕、泰科電子的供應商，產品最終應用於大眾、寶馬等國際知名的品牌汽車。
公司憑藉較強的模具設計和製造能力、精密製造技術優勢和快速反應能力，與上述客戶建立了穩定的合作關係。2017年至2019年，公司營業收入年均複合增長率高達29.96%，營業收入增速高於國內連接器市場的平均增速。根據Bishop & Associates的統計數據和公司銷售收入數據測算，2017年到2019年，公司通訊連接器組件的國內市場佔有率分別為0.11%、0.23%和0.30%，公司汽車連接器組件的國內市場佔有率分別為0.17%、0.18%和0.19%，公司主要產品的市場佔有率距離連接器跨國公司、國內大型連接器廠商尚存在一定的差距。
問：公司目前的主要競爭對手有哪些？
王成海：公司目前的主要競爭對手有永貴電器，主要從事各類電連接器、連接器組件及精密智能產品的研發、製造、銷售和技術支持；意華股份，以通訊為主的連接器及其組件產品研發、生產和銷售；徠木股份，主要從事以連接器和屏蔽罩為主的精密電子元件研發、生產和銷售；勝藍股份，主要從事電子連接器及精密零組件的研發、生產及銷售；奕東電子科技股份有限公司，主要產品包括精密衝壓件和塑膠件及其精密模具、各種表面處理、背光源、FPC及其補強板、圓形電芯蓋帽、方形電芯蓋板和新能源精密結構件等。
發行篇
問：請介紹公司的控股股東以及實際控制人。
王成海：公司的控股股東為東莞市鼎宏駿盛投資有限公司，實際控制人為王成海及羅宏霞。
問：公司本次發行多少股？
章啟龍：公司本次發行均為公司公開發行的新股，本次擬公開發行普通股2129萬股，發行後公司總股本不超過8514萬股，本次公開發行的股份不低於發行後總股本的25.00%。
問：本次募集資金的用途是什麼？
宋思源：本次發行成功後，本次發行募集資金扣除發行費用後將按輕重緩急投資於以下項目：1）連接器生產基地建設項目；2）研發中心建設項目。
問：募集資金運用對公司經營成果有什麼影響？
王成海：公司的連接器生產基地建設項目順利達產後，公司將新增高速通訊連接器產能330萬件/年，汽車連接器產能2124萬件/年，連接器產能將顯著擴大，能夠有效滿足市場需求；公司的研發中心建設將進一步完善公司的研發體系，通過購置軟硬體設施、招募技術人員、推進研發項目，鞏固和提高公司研發創新能力，實現可持續發展。
公司本次募集資金的運用主要圍繞公司主營業務來進行，隨著項目的建成和投產，公司的營業收入與利潤水平將大幅增長，盈利能力大幅提高。本次募集資金投資項目建成將擴大公司規模，為鞏固公司競爭優勢、實現業務目標奠定堅實的基礎。
問：公司發行上市對完成現有業務計劃有哪些促進作用？
王成海：公司發行上市對完成現有業務計劃的促進作用如下：1）技術創新體系不斷完善；2）自有技術體系不斷完善；3）新產品系列不斷推出；4）人才梯隊建設不斷加強。
文字整理 姚炯
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