（原標題：世紀證券財富管理部胡小鋒: 「前海金帆獎」量化私募大賽參賽產品已破600隻）
由私募排排網主辦,世紀證券、中信建投證券聯合主辦,華西證券、平安證券、雲溪基金、潼驍投資協辦,深圳市私募基金商會支持,主題為「大變局·新時代·勇破局·啟遠航」的「2020年第九屆中國對衝基金年會」 於2020年12月17日-18日 在杭州 洲際酒店隆重舉行。年會特邀對衝基金精英代表聚首,共同探討對衝基金行業發展的新趨勢,展望對衝基金行業發展的新未來。
胡小鋒世紀證券財富管理部
以下是 世紀證券財富管理部胡小鋒在大會上的精彩演講:
各位在座的私募領導和朋友,大家好!
很榮幸今天能給大家做我們公司私募大賽的分享,我的主題是前海深港量化聯盟,前海金帆獎量化私募大賽介紹。
我估計大家對世紀證券的名字還比較陌生,正式介紹之前,我將先跟大家介紹一下我們世紀證券。
雖然大家在日常合作的券商中對於我們世紀證券聽聞較少,但我們公司的歷程還是非常悠久的。我們公司前身是江西省證券公司,在1990年成立,到今年正是我們公司成立30周年之際。2001年,我們獲得證監會的批准,公司註冊地址由江西省遷到了深圳市,我們的公司名稱也由江西省證券公司改為「世紀證券有限責任公司」,到現在已有19個年頭。
在這19年的發展當中,公司經歷了各種各樣的起伏,直到去年3月,我們公司重新更換了股東,我們世紀證券的大股東變更為前海金控,二股東變更為廈門國貿,公司管理層在股東更換之後也進行了調整。在新管理層上任之後,公司重新調整了戰略方向,特別是在機構服務方面,公司將量化私募業務作為了戰略方向之一。
以上是向各位私募朋友簡單介紹一下我們世紀證券的基本情況,接下來回到正題,介紹私募大賽的情況。
我們的私募大賽是在11月開始舉辦,在私募大賽之前還有一件事,就是我們在深圳前海舉辦的基於量化聯盟的峰會活動。活動前期我們連同股東單位——前海金控、廈門國貿,同時邀請了深圳市前海金融同業公會以及國家超算中心、平安銀行、興業銀行、華潤信託等金融機構與我們一起發起了「前海深港量化聯盟」。
在量化聯盟活動中,我們啟動了世紀證券首屆私募大賽——前海金帆獎量化私募大賽,大賽主辦方是由多家機構共同發起的「前海深港量化聯盟」,世紀證券為承辦單位,同時也非常感謝私募排排網、深圳市前海金融同業公會以及國貿期貨對大賽的協助支持。
各位私募朋友在市場上也會了解到很多,各種各樣的金融機構舉辦的賽事活動。相比其他賽事活動,「前海金帆獎量化私募大賽」會有我們的一些特色。大賽的目的主要是作為「前海深港量化聯盟」的專注品牌,發揮前海深港量化聯盟的影響力,遴選市場上優秀的私募基金管理人,同時通過聯盟的種子基金一起協助中小私募做大規模,同時提升品牌影響力。
在大賽安排中,我們按市場的常規分組將參賽產品分為四大類,主要是量化選股組、相對價值組、量化CTA組以及採用複合策略的量化多策略組。報名時間從2020年10月30日到2021年4月30日,半年的時間。整個比賽為期一年,從2020年11月1日一直到2021年10月31日。
剛剛跟大家說過,我們世紀證券舉辦的私募大賽是帶有我們特色的,主要體現在對於參加私募大賽的私募機構,我們給予了一些特色參賽權益。我總結了幾點向各位介紹一下。
第一,大賽主辦方是前海深港量化聯盟,聯盟的各發起單位,前海金控、廈門國貿、世紀證券、平安銀行、興業銀行、華潤信託等金融服務機構,都可以給各位私募朋友提供相應的服務支持。
第二,在研究支持上,除了常規的投研支持外,因為超算中心也是屬於我們量化聯盟的發起單位之一,所以大家對於超算資源這一塊有相應需求的話,可以聯繫我們。在量化機構去做策略回撤或相應的研究支持這一塊,超算資源會有比較大幫助,在後面我會跟大家就這一塊做更詳細的介紹。
第三,資金支持。對於世紀證券而言,我們有自己的5億FOF,同時會聯合華潤信託發行TOF產品,進行跟投資金支持,世紀證券全國61家分支機構對優秀的私募管理人也會進行代銷合作。
第四,活動品牌宣傳。對於排名靠前的私募機構,我們會在財經媒體上增加大家的曝光度。
第五,行政服務。我們發現很多中小私募在行政服務這一塊,要是自己來做,得安排固定人員,投入較大精力。對於這一塊,將聯合深圳、廈門以及西安三地的基金小鎮人員,跟我們一起配套給大家提供除了投資以外的所有行政服務。要是有私募朋友願意去這些基金小鎮入駐,還能給予更多的優惠。
最後,在系統支持上,世紀證券能給大家在量化交易系統、PB系統、極速系統方面的支持。
剛才向大家介紹的大賽第二塊權益是超算支持,向大家再詳細介紹一下。在前期與私募朋友交流時,因為大家之前對於超算中心接觸較少,有些朋友對這一塊比較好奇,到底能給他們提供怎樣的服務。
傳統意義上來將,超算中心最核心的是算力支持。除此之外,超算中心在金融相關的服務上還有很多服務可以提供。
首先在大數據上,目前超算中心有自己的數據,包括A股輿情數據、路透數據,另外他們也會跟其他的數據公司合作,購買一些證券數據及相應的時間序列數據,這主要是在數據上可以給各位私募朋友提供服務。
他們有因子平臺可以提供給大家做一些策略測試;有數據服務;有基於深度學習的行情預測服務,主要是用一些時間序列的指標、價格、K線結合起來做一些個股或整個行情的預測;有基於強化學習的金融交易系統,主要可以做到策略由機器與市場交互產生、風險評估也可以由機器去自動產生、無需交易者不斷產生策略,讓系統自動去完成策略生產。
關於我們資金支持權益裡的FOF支持,我們的FOF產品是由資管部負責管理,主要投向是各類策略的私募產品,主要會對私募管理人、投資經理以及產品有相應的準入要求,但相比於傳統的代銷而言,其實準入門檻還是非常低的。
在對於公司管理規模這一塊,對於核心和普通池,主動管理型的規模,不低於5億就夠了。對於量化等策略的管理規模,不低於5000萬就足夠了。同時,我們的FOF還有培育池,這一塊對管理人的要求會更低一點。對於產品規模,只要不低於3000萬就足夠了。
對於基金管理人這一塊的歷史業績,在普通池和核心池滿足3年以上投研工作經驗就夠了。
產品評定標準以私募資產管理產品成立日起計,累計收益率(越大排名越高)、夏普率(越大排名越高)和最大回撤(越小排名越高)全市場同類策略排名前50%,或優於 WIND 資料庫相應策略私募資產管理產品指數同期指標。給大家提供更多的在資金支持、策略交流上的幫助,這是世紀證券FOF這一塊對標的的一些相應的要求。
除此之外,在代銷這塊,歡迎各位私募朋友多與我們接觸,我們也希望通過各種各樣的活動,認識更多的優秀私募朋友,給我們的客戶提供更好的產品推薦。
除了我們自己以外,前期也與私募排排網負責銷售的領導交流過怎樣幫我們的私募朋友解決資金這方面的問題。私募排排也是有他們的銷售團隊的,而且模式跟我們傳統的券商代銷模式不一樣,他們現在主要都是通過直營店,很多都是去線上幫大家做銷售。我們希望可以跟私募排排網一起合作,我們主要對接線下客戶,私募排排他們在線上給客戶做推介,以聯合代銷的形式幫大家拓寬更多的資金渠道。
剛才跟大家介紹了私募大賽對於參賽私募的一些權益,截至11月底,為期一個月的時間,我們有500多隻產品已連續披露了淨值,並進行了收益排名。截至今天參賽總產品數近600隻,同時參賽產品的規模突破200億,這是目前經歷一個多月的時間之後大賽的基本情況。
上面的四幅圖給各位展示的是經歷了一個月的比賽之後,湧現出的一些收益靠前的私募機構。我們發布了月度榜單,在一些金融媒體上也做了宣傳,後續我們除了每個月度為大賽中成績較好的私募機構做宣傳外,在內部也會發動各分支機構主動找到他們,希望能在其他業務上獲得更多的合作機會。
剛才跟各位匯報了前海金帆獎量化私募大賽的基本情況,希望通過私募大賽能幫各位參賽的私募解決:
1、品牌宣傳,希望能給業績優秀的私募機構更多的曝光機會,讓市場上更多的投資者、更多的客戶去認識和接觸到他們。
2、我們希望通過私募大賽能給各位私募朋友更多的在資金、渠道方面的支持。
除此之外,作為世紀證券,我們券商也會有面向私募朋友的服務,下面給各位介紹一下:
目前我們給量化私募提供的服務主要是在系統功能方面,有三大塊:
一、世紀證券量化交易系統;
二、PB系統;
三、極速系統。
PB系統,各位私募朋友之前都接觸得很多了。除此之外,量化系統、極速系統這塊,大家接觸的可能相對較少。近幾年隨著量化私募的不斷擴容與發展,這兩塊系統頻繁出現在大家的視野中。我也向各位匯報一下世紀證券的系統部署情況。
上面這兩幅圖是我們量化系統操作界面的截圖,系統是與麗海弘金科技合作開發的。系統主要幫私募機構解決兩方面的問題,第一是在量化交易方面,我們的量化大師系統是專注於量化策略交易的智能終端,解決量化交易的外圍系統操作問題。
同時,我們發現很多私募機構,無論是外部合作還是自己培養團隊,會採用T0操作策略。對於這一塊,我們也有專注於日內交易的專業策略服務系統,是專業交易員的交易系統。
世紀證券量化交易系統的核心六大功包括手工下單、TIX文件交易、T0交易,PYTHON策略編輯器、目標智能交易及算法交易。在性能方面量化系統的交易容量可以突破50萬筆,每秒交易並發可以達到2萬筆,交易時延和行情時延小於200微秒,故障切換小於200毫秒。
系統核心特點有五大類:分別是極速,在速度上可以給大家更好的交易性能提升。其次是在合規方面,系統帶有事前風控,防外掛等風控功能,同時這是屬於券商自己的交易系統,解決了外部系統接入的問題。第三是易用,操作相對簡潔,便於大家去做各種各樣的交易操作。第四是全面,在業務品種上都可以覆蓋。第五是全覆蓋,市場上絕大部分櫃檯都可以接入,這是量化系統的五大功能。
剛才給大家匯報的是我們的量化系統情況,對交易性能有更高要求的客戶,大部分會去使用券商的極速系統。我們世紀證券極速系統目前的構造是通過我們的極速櫃檯去連接量化系統、PB系統、量化機構策略系統。對於有伺服器託管需求的私募機構,也可以對接我們的極速櫃檯,對接好之後,我們會有專用的極速席位去下單,可以更大地滿足量化私募在交易性能方面的一些需求。
總結起來,極速系統具備超高吞吐量,交易吞吐量可達10萬筆/秒,其次系統具備超低時延,交易、行情,內部處理時延可達到微秒級。系統適合程序化交易、算法交易以及高頻交易的客戶。
最後將私募大賽的參會二維碼給大家再展示一下,希望給各位的分享能讓大家更了解世紀證券,知道我們可以為各位私募提供哪些服務。我們也歡迎更多的私募朋友加入到賽事當中,除了排名我們也希望通過大賽能與市場上各種類型、各種策略的私募朋友有更多交流的機會,讓大家知道我們世紀證券作為一家綜合類券商可以為私募行業發展貢獻一份自己的力量。
以上就是我此次的演講,感謝大家!