2020基金又炸了!最牛暴賺127%,冠軍又是這家的?

中國基金報記者 方麗

「異常艱難」的2020年終於進入尾聲，下周就邁入2020年的最後一個月。這也意味著，基金年終爭霸吹響起收尾之戰的號角。

基金君發現，截至11月27日，從主動權益基金業績排序看，廣發基金似乎又有覽下冠軍寶座之勢，旗下廣發高端製造目前收益率超127%，和目前第二位的趙詣所管理的農銀匯理工業4.0的業績差距在13.62個百分點，後面還有4隻基金收益率也超過100%。

從市場表現看，連續幾周市場震蕩起伏，煤炭、銀行、非銀金融等順周期板塊近期表現亮眼，經常出現某些白馬股突然「閃崩」，市場風格變化、重要龍頭股表現等對基金業績影響也較大。距離今年結束尚有一個月時間，冠亞季軍爭奪還需時間來驗證。

值得一提的是，2019年和2020年出現明顯的結構性牛市，公募主動權益基金持續上演「炒股不如買基金」的實力，整體表現大幅超越指數，更有一批基金近兩年業績實現200%，令市場驚嘆。

年內最牛基金收益超127%

2020年因新冠疫情出現不少「活久見」事件，但又受益於為應對疫情而採取的較為寬鬆的貨幣政策，讓整體A股市場仍呈現較好的結構性行情。在這一過程中，公募基金展示出專業研究的實力，表現出「炒股不如買基金」的實力。

用WIND數據顯示，截至11月27日，今年以來所有的主流指數都呈現上漲態勢，表現最好的是創業板指，今年漲幅已經達到45.65%，此外中小板指、深證成指的漲幅也超過30%。

需要指出的是，一度科技、消費、醫藥等行業個股表現出色，呈現出極致的結構性行情，而近期這一情況有所轉變，銀行、煤炭、有色等順周期領域漲幅明顯，如周五金融股大漲，上證50創出了12年新高。

不過，整體來看，基金表現要好於大部分主流指數。基金君統計發現，分級基金僅算母份額，剔除今年成立新基金髮現，截至11月27日，今年以來權益基金整體獲得33.72%的收益（不包括未披露11月27日業績的基金），而相對來說，主動權益基金表現要好於指數產品，整體擁有35.56%的收益。普通股票型基金、偏股混合型基金的收益率分別為45.61%、45.46%，這兩類產品收益率水平已經跟創業板漲幅差不多。

有一批基金表現更為領先，明顯是抓住了市場機遇。數據顯示，有6隻基金收益率超100%，其中表現最好的是廣發高端製造業，整體獲得了127.28%的收益。

今年以來表現較好的主動權益基金（剔除C類）

聚焦「三國」業績爭奪戰

正如前表發現，截至11月27日，業績排名靠前的基金主要屬於廣發、農銀匯理、工銀瑞信這三家基金公司。可以說，暫時是一波「三國爭霸」戰。

目前暫居公募基金業績排名之首的是廣發高端製造股票A，年內淨值增長率達127.28%，其實該基金已經佔據這個位置已經有一段時間。從這隻基金淨值表現來看，發力最猛是在今年二季度之後，最高連續6個月回報達到92.49%，期間漲勢非常凌厲。

具體來看，該基金暫時領先排在第二的農銀工業4.0混合（113.67%）13.62個百分點，尚擁有較為明顯優勢。廣發基金去年憑藉劉格菘管理的基金，一舉拿下年度基金業績前三甲。今年廣發基金是否繼續將冠軍基金收入囊中，還有待市場驗證。

從公開資料顯示，廣發高端製造股票A成立於2017年9月，目前規模71.04億元（WIND），由鄭澄然和孫迪共同管理，鄭澄然屬於比較新的基金經理，是今年7月份才開始管理該基金。三季報顯示，廣發高端製造股票A的重倉股為隆基股份、錦浪科技、通威股份、美的集團等。

而從近期市場震蕩來看，廣發高端製造的日淨值漲跌幅變化並不大，如11月23日至11月27日來看，日漲跌幅分別為1.54%、-0.01%、-0.81%、-0.66%、0.49%。

業績緊隨廣發高端製造的三隻基金均是農銀匯理基金經理趙詣管理的，分別為農銀工業4.0混合、農銀新能源主題、農銀研究精選混合，目前收益率分別為113.67%、110.93%、109.08%，這些基金都具備爭霸之力。

從這三隻基金的季報來看，三季度重倉股重合度較高。以農銀匯理工業4.0為例，該基金目前規模為6.49億元，三季度末重倉股為寧德時代、應流股份、振華科技、通威股份、隆基股份等，季報也提及，該基金前三季度整體保持較高倉位水平，結構上並沒有進行大調整，目前組合持倉主要集中在計算機、電子、機械、新能源等行業。

不過，A股市場臨近年關，目前市場風格轉變，不到最後一刻，基金業績排名仍將保持懸念。

工銀瑞信基金旗下工銀瑞信戰略轉型主題基金、工銀瑞信戰略新興產業A的收益率也超過100%，也具備爭霸的實力。這兩隻基金經理均有杜洋，從簡歷來看，他擔任基金經理的年限達到5.79年。工銀戰略轉型股票三季報表示，行業方面，在整體均衡的基礎上，延續了對新能源、傳媒、汽車等行業的適度超配。

此外，目前業績超95%的還有劉格菘和鄭澄然管理的廣發鑫享，黃安樂的工銀瑞信中小盤成長、羅世鋒的諾德價值優勢，最後誰是冠軍，還有待時間來解答。

近2年17隻基金收益率超200%

2019年和2020年出現明顯的結構性牛市，公募主動權益基金持續上演「炒股不如買基金」的實力。

Wind資訊數據顯示，創業板指數是近兩年表現最好的指數之一，2018年11月28日至2020年11月27日，創業板指漲幅高達99.1%，意味著差不多實現指數漲幅翻倍。而同期中小板指、深證成指、滬深300指數漲幅也達到79.59%、79.31%、58.76%。上證指數2018年11月28日以來漲幅也達到32.38%，顯示出較好的市場行情。

而同期公募基金也獲得較好收益。WIND資訊數據顯示，剔除掉成立未滿2年的新基金，分級基金僅算母份額，截至11月27日，主動權益基金近2年整體獲得78.15%的收益，整體表現明顯好於滬深300，和中小板指數漲幅差不多。而最低股票倉位為60%的偏股混合型基金整體收益達到104.23%，最低股票倉位為80%的普通股票基金的整體收益為108.75%，均好超過創業板走勢。

更有一大批基金經理抓住市場機遇，整體表現大幅超越指數。數據顯示，若剔除C類，大約有17隻基金近兩年業績超200%，表現最好的是廣發高端製造A，達到254.62%，此外萬家行業優選、廣發雙擎升級A、富國高新技術產業、前海開源中國稀缺資產A、工銀瑞信信息產業、華安滬港深外延增長、廣發創新升級等都表現較好。

業內人士表示，公募基金大面積跑贏上證指數的背後，顯示出機構投資者的專業性，抓住了市場結構性機遇。更重要的是深刻體現市場的變化：市場越來越成熟了，股票定價更趨理性，專業投資機構話語權上升。對於普通投資者來說，選擇優秀基金經理管理產品做中長期投資（注意不要追漲殺跌），可能是個好選擇。

基金君關於基金業績「炒股不如買基金」也寫過頗多，公募基金應該成為大眾理財的首選之一，不過過去也經常出現「基金賺錢、基民不賺錢」，其實產生這一問題的因素頗多。但背後也有基民沒有堅持長期投資的思維，也沒有堅持資產配置的思維，經常在市場非常熱鬧的高位大量申購基金，而在低位的時候卻沒有申購，甚至於還割肉離場。因此，有基金經理就建議，要確立長期投資的資產配置思維，且要學會越跌越買。

同時，基金君還想提醒投資者，基金的過往業績並不代表未來業績，基金長、中、短期業績是買基金過程中的一個重要參考，但是不是唯一參考。投資者一定要結合自身的資金屬性和風險偏好，做好自己的資產配置，不要把雞蛋放在一個籃子裡面。隨著連續兩年的結構性行情，權益類資產的投資價值相較年初有所下滑，同時和其他類別資產比，其性價比也在降低，因此除了權益基金外，也可以適度關注一些其他類別基金。

另外，如果要布局權益基金，不要有暴富思想，如果沒有專業投資能力的話，千萬不要把基金當股票來炒作。

近2年業績超150%主動權益基金（剔除C類）

編輯：艦長

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