在研究過程中我們發現，受制於醫療行業以上下遊結構為核心的傳統結構框架體系，創新部分很難找到對應的位置和合理的邏輯框架。故希望在本報告中呈現我們的一部分思考：
①跟隨需求這一核心變化，從社會、經濟、政策、生態等四個方向分析醫療服務機構的需求趨勢；
②製作一份醫療健康創新產業圖譜；
③探尋細分領域的解決方案，分析其所需的場景以及技術創新與模式創新下的工具及企業案例。
2019中國未來醫療產業樹（本圖片由於壓縮比例清晰度有限，可在動脈網報告區免費獲取《未來醫療產業樹》高清大圖）
在醫療行業，我們將患者需求分為治療需求、健康維持需求、「更好需求」，這些需求在以醫療機構為主的醫療場所被滿足，這些醫療機構通過使用包括醫生+醫療功能的器具為一體的解決方案滿足患者需求；產業研究便是挖掘這套解決方案背後的功能構成及企業情況，通過長時間跟蹤，洞察行業變化趨勢。
域模型是動脈網產業研究的源點模型，我們認為，唯有大變革，才有大機遇。產業發展的階段性困境將通過變革達到新衡態，這是所有相關方的重大機遇。
1.生態構成：底層技術、在此基礎上所形成的利益分配格局、協調社會運行的規 則機制與法度。
2.域、重新域定：當域裡的關鍵技術逐漸演進最終發生根本性改變的時候，舊域 會躍遷到新域，經濟運行模式會在此基礎上達到新的穩定，這個過程成為重新域定。
3.關係時間：從舊域到重新域定的過程，很少會一蹴而就，一般需要20年甚至更 長的時間，這個所需的時間哲學家稱為relational time。
以域模型為基礎，動脈網提出了一系列相關的推論，幫助了解和認知產業發展過程。
我們將創新企業的發展分為萌芽期、驗證期、拓展期、競爭期、兼併期、成熟期六個階段，處在不同階段的企業分別面對著概念提出、技術驗證、產業合作確認、資本驗證、營收驗證、利潤反饋的核心任務。
技術驅動的產業發展曲線上，必然產生大量的新企業。新企業具體的空間載體可能被有意識或無意識的選擇。
以技術為核心驅動的 產業發展可能與載體平臺的區域發展產生共振，從而為未來醫療標杆城市的誕生創造可能。
我們重新梳理了醫療行業裡七個主要要素的角色和相對關係，建立起我們看待醫療產業的視角。我們就以這個視角構建出下面這個未來醫療產業樹。
在三大技術集群的推動下，新的需求被高效聚合併與場景深度結合，全新的市場被激活。政策作為唯一的主動性要素，是產業演化的重要開關和閥門。
過去6年投入到這個領域裡的近4千億的醫療基金是驅動性要素。在此基礎上，原有的產業結構被不同的邏輯重新解釋，生產要素的組合方式被打碎並重組。
在我們構建的產業體系中，需求-解決方案-供應商定位作為三個關鍵節點，由流量通路和市場渠道連接，接下來我們也將分析他們的變化。
醫療支付改革歷來是醫改的首要任務，但從按項目付費、總額預付制到按單病種付費，各種模式令人眼花繚亂，醫保負擔仍在持續加重。
目前，數據紛雜、 無邏輯、無標準也成了醫院研究數據的痛點。醫保局代表所有醫療需求方和醫療解決方案提供者進行績效博弈。
隨著DRG支付全面推進的政策啟動，大數據驅動醫院精益運營 升級必將成為醫院發展的重要戰略方向，也成為價值醫療升級 的基礎保障。
醫院構建CDR與ODR數據中心，將進一步促進醫 院進入以病人、病種服務價值為中心，以成本管理為導向的科 學化臨床路徑規範指導決策的新時代。
政策是把控產業進程的流量閥，是產業推動者唯一能掌握的主動性要素。
產業政策是政府為了實現一定的經濟和社會目標而對產業的形成和發展進行幹預的各種政策的總和。產業政策的功能主要是彌補市場缺陷，有效配置資源；保護幼小民族產業的成長；熨平經濟震蕩；發揮後發優勢，增強適應能力。
在市場經濟運行中，產業政策具有導向作用。這種導向作用主要是：可以調整商品供求結構，有助於實現市場上商品供求的平衡；可以通過差別利率等信貸傾斜政策對資金市場進行調節，有助於資金合理流動和優化配置；可以打破地區封鎖和市場分割，促進區域市場和國內統一市場的發育和形成。
產業政策可以調控經濟結構，即調控產業結構、產業組織結構、產業區域布局結構，使社會資源在各產業、行業、企業、地區之間得到合理配置，逐步實現產業結構的優化；同時還可以調節供給，即通過促進或限制某些產業的發展，改造產業結構，調整各產業之間的相互關係，使供給總量和結構都能滿足需求，實現供給和需求的總量、結構的平衡。
然而產業政策在制定中具有自己的滯後性。新產業來自創新。而創新通常是難以預見的，因此產業政策總是在創新發生之後才得以制定。
同時產業政策的制定需要經過調研、試點、推廣，整個一系列過程，因此具有一定的時滯性。所以產業政策往往只有當產業進行了多種路徑嘗試，獲得了一定的經驗教訓，並有相應的承接能力後才會推出。
在產業發展中，資本更多的充當了催化劑的作用，推動有發展潛力的細分領域更快發展。
通常我們把醫療健康領域分成三個大的門類：醫療服務、醫藥和醫療器械。
在醫療服務企業的投資上，醫療服務作為知識密集型的投資行業，人才必然是其經營的重中之重。如何吸引、發展和保留人才，如何制定人才激勵機制，是醫療服務投資的核心。
在醫藥企業的投資上，智慧財產權和自主創新是資本關注的熱點。
在醫療器械企業的投資上，資本更加關注醫療器械公司自身的研發能力，從長遠角度來看，未來其產品能夠在全球範圍內具備核心競爭力。
除了自主研發能力，資本更加注重企業的產品能力、渠道能力和資源整合能力。
通過分析資本的投資軌跡，我們標出了康復機器人、遠程康復、康覆信息化、骨關節康復、康復護理和心肺康復六大領域為康復未來的黃金賽道。
醫療產業變化的源點，在於經濟、人口、疾病譜的快速演進。經濟形勢的變化直接影響著人們的支付能力；而人口和疾病譜的演進則代表著主要患者人群和醫療需求的變化。
在源點之外，技術、醫療組織和社會意識形態的變化也影響著醫療產業的發展。
從技術的演變角度來看，技術的發展會引發與技術相關的其他要素的變化，從而推動生產力的整理改變。
當技術提高，從而使得勞動力素質、勞動工具、勞動對象的技術水平提高時，生產力就會由此更上一個臺階，因此，技術限制了生產力的發展。當今時代，技術的發展是生產力的生長點。
近代社會中，蒸汽機的發明帶來了交通運輸業、紡織業、冶煉行業的變革，近代生產力在蒸汽機的基礎上生發起來。
醫療技術的發展，推動了一代代生物醫藥、醫療器械的更新換代，成為了醫療生產力的生長點。
醫療組織是整個社會系統中的一個開放型的子系統，受社會環境的影響。因此，醫療組織必須根據社會系統中的生產力與生產關係的變動，採取相應的組織形式，保持對環境的適應力。
醫療組織的活動是在不斷變動的條件下以反饋形式趨向組織目標的過程。因此，必須根據醫療組織的近遠期目標以及當時的條件，依勢而行。醫療服務需求沒有止境，患者除了治癒疾病的需求，還有改善健康的需求。
因此，醫院組織要成為一個開放的系統，保持敏銳度，站在患者的角度，將技術帶來的生產力變化融入患者的需求。
隨著技術發展，生產力革新，醫療組織重構調整，以患者為中心的醫療意識開始形成。 以患者為中心的醫療意識，是高質量醫療的重要組成部分。
其核心是根據環境、文化、 醫療體系的不同，認可患者和患者的家人作為治療團隊的重要成員和主角，把患者的價值觀、個人偏好以及特殊需求融入到其治療方案之中。
時代湧現出的數位技術、生物技術、智能製造和新材料技術，共同塑造了聯動的長期未來。依託物聯網、5g、基因測序、大數據等通用技術，標誌著不間斷感知，無縫計算的智能時代即將到來。
醫療科技的創新在預防、檢驗、治療、康復等領域都已經開始湧現，比如HPV疫苗、細胞治療、人工智慧醫學檢驗和機器人技術等。
數字治療是把現代計算機技術、信息技術應用於整個醫療過程的一種新型的現代化醫療方式，是公共醫療的發展方向和管理目標。根據BCG的預測，我國的數字治療市場將在未來5年迎來迅猛發展，預計到2020年價值將達到1100億美元。
數字治療絕不僅僅是數位化醫療設備的簡單集合，是把當代計算機技術、信息技術應用於整個醫療過程的一種新型的現代化醫療方式。
在數位化治療中，病人能以最少的流程完成就診、醫生診斷準確率大幅度提高、病人病歷信息檔案記錄著所有當前和歷史病人的健康信息，可以大大方便醫生診斷和病人自查、真正能實現遠程會診所需要的病人綜合數據調用，實現快速有效服務，數位化醫療還有一個很大的優點，就是可以實現醫療設備與醫療專家的資源共享。
對於醫療機構而言，擁有完善健康信息的資料庫更具有權威性，健康信息系統的建立，能極大提高競爭力。
從醫學邏輯出發，疾病治療是一個緩慢的過程，需要長期跟蹤和行為幹預，涉及大量信息的運行與傳輸，數字治療是技術進步推動方興未艾的趨勢。以AI技術為例，正是由於AI技術發展，數字治療的範圍擴展到AI相關領域。
數位化醫療無論將來如何發展，都是以現有技術為基礎的，未來醫院的功能無論有多麼強大，它都是在一個基本的結構上實現的，可以將這個結構簡單的歸納為4個部分-數位化的醫療設備，數位化設備構成的網絡，網絡之上的數位化醫療系統以及基於數位化的醫療系統的服務。
數位化治療的浪潮將為醫療治療過程帶來生態和交互的改變，引起三大趨勢變革：「服務即產品」的醫療解決方案、 雲端成為跨行業合作的核心平臺、大型科技企業將獲得高收益。
5G融合了毫米波、微基站、網絡切片、波束賦形等一系列先進的通信技術，能夠為語音、音視頻、遊戲、VR/AR、人工智慧、物聯網、機器人等在各行各業的應用提供行動網路支撐，推動整個社會經濟向數位化轉型。
5G能夠為高清視頻、物聯網、VR/AR、機器人等提供移動通信支撐，將廣泛應用到智慧交通、移動醫療、雲遊戲、智能家居、工業自動化等行業，其所產生的數據量將呈現指數級增長，用戶峰值速率可達到10Gbps，屆時將是數據爆發的大時代。
5G之所以能夠為各大行業技術應用提供通信保障，得益於其背後一系列關鍵技術的支撐。如高頻率的毫米波，其帶寬高，傳輸的信息量大。
網絡切片可以根據不同的應用場景要求設置多個獨立或共享的通信網絡。還有端到端的技術，可以不用再通過第三方基站而直接實現設備與設備之間的數據傳輸，從而降低時延。
因此，不管從5G的新特徵，還是從其基於的關鍵技術，其所展現出來的性能指標都是以往幾代移動通信系統所無法匹及的。那麼，5G又是通過怎樣的架構來實現其應用價值的呢。
蜂窩、Wi-Fi和藍牙使得物聯網能夠跨越平臺使用，而5G則是將這些東西連接起來的紐帶。物聯網設備具有不 同的功能和數據需求，而5G網絡能全部支持。
5G與其前身的區別在於連接設備、快速智能網絡、後端服務和極低的延遲。這些特質使得一個完全互聯互通的世界成為可能。
到2020年5G網絡將支持超過200億個連接設備、212億個連接的傳感器，並能夠訪問從智慧型手機到遠程監控設備等各種設備收集到的44兆字節的數據。該生態系統將使得真正意義上的大數據成為可能。
在醫療健康領域，並不是所有的場景都需要5G，5G也沒有完美到可以支撐所有的應用場景。我們根據前期的調研，結合相關文獻，發現只有那些涉及大量數據傳輸、需要高清視頻、對信息傳輸時延要求短的醫療場景， 5G才能充分發揮其所具備的優勢。
無線監測是指通過生命體徵監測儀或可穿戴智能設備對患者的血壓、血糖、心率等進行實時、持續的監測，並將這些體徵數據通過無線通信的方式傳輸給醫護人員。
無線監測需要持續、實時、動態的反映被監測者的生命體徵情況，能夠將分析處理過的數據傳送到醫護人員顯示終端，以便實時掌控其情況。特別是針對突發性疾病患者，無線監測的報警時間直接影響患者的搶救相應時間。
除了對設備、患者生命體徵的監測，還可以實現對部分設備的控制。比如在無線輸液監測中，基於5G網絡的無線輸液管理系統，可以通過輸液監測器等物聯網設備，對患者的輸液進度進行實時動態監測，由於5G的低時延性，如果發生跑針或輸液快結束時，能夠快速向護士報警，護士能夠第一時間前來處理，避免醫療事故的發生。
大規模物聯網涉及醫療物聯網（IoMT）生態系統，將包含數以百萬計甚至數十億的低能耗、低比特率的醫療健康監測設備、臨床可穿戴設備和遠程傳感器。
醫生依靠這些儀器，能不斷地採集病人的醫療數據，如生命體徵、身體活動等信息。這些數據將由醫療服務提供方實時地接收，並讓他們能夠有效地管理或調整治療方案。
此外，這些數據支持預測分析，使醫生可以更快地檢測出被測量者的健康模式，從而提高診斷的準確性。
醫療行業的技術升級為電信運營商提供了大量機會，幫助它們滲透新的價值鏈，這有利於整個物聯網生態的合作。預計2026年，營業額為760億美元的運營商都將向5G醫療轉型。
為了成功轉型，產業鏈中不同參與者之間的合作將至關重要。愛立信ConsumerLab的報告《醫療到家庭護理》中指出，86％的跨行業決策者認為，除了作為網絡提供商，運營商還可以提供系統集成以及應用和服務開發。
為了實現患者應用程式處理方式的改變，患者數據需要採用集中存儲，最終將使得醫院轉變為數據中心，醫生也會同時轉型成為醫療數據專家。這樣一來，患者便可以在線訪問醫療資料庫，幫助他們輕鬆管理護理的質量和效率。
45％的跨行業專家認為：這將是醫療服務的革命性突破；而47％的電信決策者認為安全訪問將是一個關鍵挑戰。
一位專家表示：「通過這些監控技術，5G無疑將提供醫生與病人保持聯繫的能力，無論是在救護車外還是在患者家中。」
目前來看，5G技術還尚未成熟。但到2019年，第一批供應商計劃將這一技術發揮到最大的潛力。
IHS的市場報告顯示，到2035年，5G技術的銷售額將達到1.1萬億美元，佔全球5G經濟的9％以上，即12.3萬億美元。
這一影響大致相當於將印度的經濟規模擴大到目前的全球經濟。此外，與5G相關的價值鏈將達到3.5萬億美元的產值，全球新增2200萬個就業機會。
要達到這一目標，將不僅僅靠充分利用技術就可實現。這個行業已經開始轉向基於結果的模式，政府的政策變化將有助於加快這一進程：如通過稅收和政策等激勵供應商。政策需要為創新和智慧財產權提供保障，以確保5G開發者能得到相應的補償。
3、基因檢測、細胞治療、免疫治療將開啟精準醫療新生態
CAR-T療法已經不是一個新鮮詞，自2017年諾華和Kite兩款CAR-T產品獲批上市後，全球對細胞免疫療法的熱情快速升溫，其研發管線規模已在整個腫瘤免疫療法領域雄踞榜首，免疫療法還被視為繼放化療、手術、靶向治療之後的第四種抗癌方式。
據《Nature Reviews Drug Discovery》報告，截至今年3月，全球範圍內共有1011款已獲批或正在研發之中的細胞免疫療法，相較去年同期增加258個；其中CAR-T療法超過五成，共有568款，相較截至2018年3月增加164個，反映出業界對於CAR-T療法的巨大熱情。
其中，美國與中國擁有獲批與在研的細胞免疫治療產品數量分別超過了400與300個，合計約佔總數的四分之三。
除了業界的熱情，各國醫保體系對CAR-T療法也表現出了接納與認可。繼英美兩國將其納入醫保之後，今年5月，日本也宣布將其納入醫保。
就在10月30日，諾華研發的全球首個CAR-T療法Kymriah也獲得在中國的臨床試驗默示許可。這些進展意味著，不僅歐美市場對它的需求會不斷增加，未來中國可能也將會引進該藥用於臨床。
據Coherent Market Insights預測，在2018-2028年期間，全球CAR-T細胞治療市場價值將以高達46.1%的平均年複合增長率增長。
在未來一段時間內，北美仍將佔據全球CAR-T細胞治療50%以上的市場份額，歐洲市場居於次席。
但隨著中國CAR-T相關政策 的推進以及研發力度的增強，越來越多的企業湧入CAR-T行業市場，中國有望在未來短時間內彎道超車，佔據很大一部分全球市場份額。
基因檢測的應用主要集中在醫療領域，應用最為商業化的領域未來發展勢頭最好。基因測序技術的發展使得人們有機會看到自身的源起，基因解讀和基因編輯技術讓大家看到了對健康主動管理的曙光。
目前，基因技術主要應用於醫療領域和非醫療領域，我們針對醫療領域的基因技術又設計了一系列的評估指標，進行商業化評估，篩選出未來發展勢頭最好的幾個領域。
根據基因檢測的現有研究方向，通常可以將基因檢測的應用分為醫療領域和非醫療領域。醫療領域主要包含消費級基因應用、臨床級基因應用和基礎研究與研發。
根據動脈網.蛋殼研究院的指標體系，我們可以對基因應用做出評估，大概率腫瘤檢測、遺傳病風險預測、精準用藥、代謝能力方面的應用會成為未來發展勢頭最好的領域。
第三方醫療服務機構，又稱「獨立醫療服務機構」，是指在傳統的醫院體系外設立、專注於提供某項診斷、檢驗或專科醫療服務的機構。
2013年10月，政府便出臺《關於促進健康服務業發展的若干意見》，大力發展第三方服務，引導發展專業的醫學檢驗中心和影像中心。
2017年2月21日，國家衛計委新增「醫學檢驗實驗室、病理診斷中心、醫學影像診斷中心、血液透析中心、安寧療護中心」5類醫療機構類別。
2017年8月，國家衛計委新增５類獨立設置的醫療機構類別，包括：康復醫療中心，護理中心、消毒供應中心、中小型眼科醫院、健康體檢中心。
根據《2018中國衛生和計劃生育統計年鑑》數據，目前全國醫院有29000多家，醫療衛生機構數量接近100 萬家。如果要求基層醫療衛生機構都開設檢驗、影像、病理科，從業人員缺口較大。集中設置第三方醫療機構，對基層醫療機構進行開放，在保證質量的同時， 有利於集中有限的醫療資源，實現區域資源共享。
同時醫療器械技術發展，使得部分醫療行為成為標準化流程，為在院外開展提供可行性支撐。一些高端的技術，在一家醫院開展的業務量並不多，不符合成本效益，如果能有第三方獨立的來提供服務，利用契約式的進行管理，有利於質控，保證醫療質量和安全。
因此，在分級診療政策的引導下，第三方醫療機構地位被承認，以實現更大範圍的區域資源共享。
在第三方醫療機構的發展態勢下，我們預測未來醫院將發生功能外移，形成醫院與第三方醫療機構共同承擔醫療服務功能的生態體系
根據動脈網·蛋殼研究院對行業的認知積累，我們將第三方醫療服務機構按照市場容量（以市場規模在500億人民幣為分水嶺）和競爭情況（以相關企業數量為200家為分水嶺）粗略地劃分為四種不同的市場：隨著市場格局和商業模式逐漸清晰，潛在市場及利基市場的進入到成長期。
第三方醫療服務機構本質上屬於重資產服務業的範疇，它的特點在於難以做大，但是一旦形成規模化的發展，它的「馬太效應」也將更加明顯，潛在回報巨大。
第三方醫療服務行業一個關鍵競爭要素是融資能力，因為第三方醫療服務機構只有不斷獲得資本的支持，才有可能不斷壯大，形成連鎖化、集團化發展的可能性；之二是運營能力，因為第三方醫療服務機構涉及到方方面面、不同職能的要求，運營者只有充分對各種資源進行協調和整合才能保證企業一直處於穩健的成長狀態。
而在兩個要素中，我們認為管理團隊的運營能力是獲得資本支持的關鍵，因此後者更加重要。
行業標準及運營規範已經出臺，相對自由健康體檢、眼科等行業已經殺紅了眼， 而服務臨床的影像中心、病理中心等在這個過程中有一個重要的觀測點：國家對 這些存量資源的再分配方向。
例如，影像科設備的更新周期是10-15年，現在離下一波設備更新周期已經很近， 我們只需要觀察國家對二級、一級醫院影像設備的支持力度。
傳統醫療機構以地緣劃分機構，醫聯體是基於發達的信息技術，重新定義了傳統醫療機構的邊界。醫聯體將某個區域內的多個醫療機構，依據其本身的能力與優勢，通過職能劃分與重新分工，構建為醫聯體內部的職能部門。
而醫聯體則成為一個更大的醫療機構，地緣影響弱化，傳統 醫療機構的邊界被重新定義。
醫療機構本身的大變革，尤其是其內部關係的大變革，勢必會影響機構外圍的供給方、付費方以及各方服務機構。
從形 式上講，醫聯體政策是醫療機構業務關係的重新定義；從商業上講，醫療機構醫聯體改革，勢必會造成傳統醫療鏈條的 瓦解。對市場參與者而言，其背後隱藏著大量的變動與風險，同時也蘊含著大量的商業機會。
通過醫聯體，改變醫療生態核心——機構體系的內部連結，進而影響外部付費方、供給方、服務機構與醫療生態核心相互關係，造成價值分配體系的重構，帶來全新的商業機會。
「智慧醫院」是一個基於技術和結果推導出的概念，它不是單一的技術堆積，也不是某一個功能的代名詞。智慧醫院是具備信息化、智能化、網際網路化特徵的醫院。
信息化是指，醫院建立了不同維度的數據系統以及各維度數據的集成系統；智能化是指，醫院運用了大數據、雲計算、物聯網技術、自動化設備、機器人、智能工作流與運營管理系統；網際網路化是指，醫院推出了移動應用，為醫務人員及患者提供診前、診中、診後環節數據的輸入與輸出。
智慧醫院能夠實現患者、醫務人員、醫療機構、醫療設備之間互聯互通，提高醫院運營水平，優化診前、診中、診後醫療服務環節的體驗。
2014年8月國家發展改革委聯合工業和信息化部等八部委發布《關於促進智慧城市健康發展的指導意見》，提出了推進智慧醫院、遠程醫療建設。這是首次提出推進「智慧醫院」建設，這之後中央和地方通過一系列政策發布，將「智慧醫院」的建設推入高潮。
從頂層設計到地方政策，從技術引導到評價指標，一系列政策的發布，推動人工智慧技術、信息化技術、物聯網技術、大數據和雲計算等新技術賦能醫院，促進了一個個效率更高、服務更好的智慧醫院落地。
可期在不久的將來，明確的智慧醫院定義、具體的智慧醫院建設扶持政策，將陸續發布。
就醫流程塑造了患者在醫院的全方位體驗，長期以來，醫院排隊、掛號、候診、繳費、檢查、再就診、再繳費、治療、取藥、離院等，繁瑣的就醫過程使得服務效率低下，導致患者滿意度下降。
目前，許多醫院開展就醫流程改造，以門診為例。
門診是醫院服務的窗口，門診以信息技術為平臺開展預約服務，分時段就醫，合理安排患者就診過程，減少等候時間，能夠完善患者就醫優化建設，簡化服務環節，降低患者在醫院無效流動和等候時間，提高服務質量，極大方便患者看病就醫。
未來智慧醫院的建設將會面臨十大需求：
提高醫療質量、避免醫療差錯，背後需要有效的數據和必要的人力支持。
醫療安全，比如通過物聯網技術、智能化技術量化藥品效果，持續監測病人體徵。
減輕醫生的勞動強度，提高醫生的效率，將可規範化、標準化的業務自動化，讓醫務人員工作效率提高。
提高患者、醫生的體驗，建設患者服務平臺、優化醫生工作平臺等網際網路應用系統。
優化流程，通過移動端將繁瑣的業務流程簡化。
提高資源的利用率，通過物聯網技術、智能化技術、互聯化技術將醫院的資源實現智能化利用，提高專家資源、設備資源、病房資源的有效利用率。
降低醫療成本，包括建立相應的系統優化醫院管理，實現控費目的。
提高科學決策水平，通過人工智慧系統來支撐此需求。
提高科技研究水平，通過大數據技術，助力醫院科研。
醫療協同水平的提高，醫院內不同專科實現協同，醫院之間的醫療實現協同，實現各個系統的互聯互通。
4、大型藥企的價值向管線投資管理及渠道集合及一體化解決方案轉變
在2018年美國獲批的59款新藥中，大型醫藥公司遞交申請的藥物數目不到一半。而且，在獲批藥物中，64%的新藥最初的研發活動起源於新興生物醫藥（emerging biopharma, EBP）公司。
新興生物醫藥公司在最近一年全球年銷售額低於5億美元，研發投入低於2億美元。這些EBP公司不但啟動了大部分獲批新藥的研發活動，而且能夠將其中66%的在研產品推動到遞交新藥申請的階段。
這意味著這些EBP公司不但對啟動創新研發作出了重要的貢獻，而且具備將產品開發推動至遞交新藥申請的意願和能力。
醫藥企業的價值鏈條正在遷移，從生態系統構建的角度出發，從流程、服務和與利益相關方的角度來改變其業務模式，為患者 提供基於產品在內的數位化整體解決方案。
從處於後期臨床研究的在研藥物研發管線數據來看，新型生物醫藥公司公司進行的後期研發項目佔2018年所有後期研發項目的72%，大型藥企只佔20%，大型藥企主要依靠收併購等管線投資方式增強研發管線。
增強研發管線，投資在研或即將上市的重磅藥物，實現產品組合的互補和協同規模效應也就成了很多大型藥企管線投資管理的基本邏輯。
隨著「4+7」帶量採購政策的逐步實施落地，藥品採購模式已經發生變化，製藥企業除了力爭中標院內市場外，還順勢而為， 藉助醫藥電商平臺開拓新的營銷渠道，大舉進軍院外市場。
設立平臺，通過網際網路渠道來減少流通環節成本，才能減緩壓力。很多藥企觸網後，來自醫藥電子商務營業收入平均增幅巨大，遠高於傳統藥品流通銷售模式的增幅，「網際網路+醫藥」給藥企帶來無限希望與遐想。
邊際成本下降，藥企通過收併購管線增強自身研發實力收益率更高，同時，規模效應，中小型藥企將研發管線出售給大型藥企更有利於自身發展。政策推動，營銷渠道集合是藥企降低成本的必經之路。
未來，我國製藥企業的渠道結構將會形成單一化的渠道結構，單一化的渠道結構對製藥企業提出了更高的市場運作要求，同時也給擁有競爭性產品組合一個更好的發展機會。
CRO (Contract Research Organization)，合同研發組織，即通過合同形式為製藥企業和研發機構在藥物研發過程中提供專業化服務的一種學術性或商業性科學機構。
在此，CRO機構是研究機構小型化、高值化的主要代表。
儘管全球CRO行業發展迅速，市場規模不斷擴大，但受制於昂貴的研發成本，產業逐漸向中國、印度等CRO行業發展相對成熟、人力成本低的新興國家轉移。
根據南方所數據統計，2015年，中國CRO市場規模僅為379億元人民幣，到2018年，中國CRO市場規模達到678億元，2015~2018年3年的CAGR為21%，保守估計，未來2~3年中國CRO行業市場增幅在20%左右，到2020年，中國CRO市場規模將接近1000億元。
伴隨著全球藥企研發成功率降低、研發周期延長和研發費用上升，新藥研發投資回報率持續走低，為了降低自身研發費用並控制風險，製藥企業紛紛採取新藥研發業務部分或全部外包給小型專業研究機構。
此外，隨著全球多個重磅專利藥的陸續到期，製藥企業面臨專利懸崖，為爭奪市場份額和壟斷地位，國際製藥巨頭掀起了新一輪藥品研發浪潮。
越來越多的藥企為了提高效率和降低研發成本，紛紛採用CRO模式外包給小型專業研究機構。CRO滲透率不斷提高，小型專業研究機構發展前景持續向好。
高值化、小型化的CRO是對比傳統CRO來說的，主要指通過大數據、AI、雲計算等創新技術加速臨床試驗進程，縮短藥品研發周期， 降低研發成本，或通過商業模式創新，從而更精準、更高效、更精益地提供臨床前及臨床試驗服務CRO企業。
因此傳統CRO也逐漸向這個方向布局，在專業方面深化發展，加強提供特色技術與服務。
網際網路醫院誕生之初，是從網際網路醫療的輕問診階段過渡而來，主要業務集中在診療階段。
隨著政策的清晰和業內探索的深入，診後的多個環節也成為網際網路醫院業務的組成部分，並且，這些環節圍繞醫療健康領域逐漸增加，連接的實體類型也越來越多，形成了特有的產業生態。
為了更直觀地認識這種生態，我們根據網際網路醫院提供的C端業務、非C端業務（包括政府、醫療機構、醫生和企業），梳理出了以下示意圖：
示意圖中，橙色是網際網路醫院圍繞不同用戶群的業務環節，黃色為相應環節所連接的參與者。目前，網際網路醫院以醫療機構、醫生為核心，通過自建或合作的業務，幾乎已經連接了醫療健康產業裡的參與者。
經過多年探索，網際網路醫院在2018年終於迎來政策上的確定性，之後進入新的發展階段。2019年，網際網路醫院建設進入又一輪高峰期， 截至11月8日，2019年又有125家企業參與到網際網路醫院建設中。
網際網路醫院發展至今，早已突破掛號預約、在線諮詢的階段，也遠不止提供《網際網路診療管理辦法（試行）》中規定的部分常見病、 慢性病複診和「網際網路+」家庭醫生籤約服務，而是以此為起點，不斷做加法、做連接。
因此，結合今年網際網路醫院的建設和發展情況來看，我們認為，網際網路醫院產業生態正在逐步完善，外延正在逐漸擴大。
為何網際網路醫院在不斷做加法，形成更加完善的產業生態？我們主要從市場需求和政策引導兩個方面來尋找原因。
從市場需求來看：
單純的醫療需求是低頻的，且客單價較低，很難從單一的在線問診環節上盈利。而醫療健康則涉及多個環節，需求頻次也各有不同，尤其是消費級醫療、健康管理需求正在逐漸增加，網際網路醫院以在線問診為橋梁，在確保診療合規的基礎上，做更多的連接，有利於更好地探索盈利模式。
曾以醫藥電商業務為主的京東健康，在繼2017年底涉足網際網路醫院之後，今年就提出了「以健康管理為核心」的新戰略，將連接和打通產業全鏈條，融合各方醫療資源，為用戶提供貫穿生命全周期、覆蓋健康全場景的產品及服務。
京東健康CEO辛利軍接受動脈網採訪時表示，醫療健康領域很少有孤立的產業，只要進入這個領域，基本上所有方面都會涉及到。這也說明，網際網路醫院很難以獨立的診療業務存在，全方位的連接至關重要。
從政策方面來看：
新修訂的《藥品管理法》規定了網絡禁止銷售的藥品，名單裡沒有出現處方藥。這意味著網售處方藥不被明文禁止，只是具體的規範辦法還需等待監管部門制定。
由於網際網路醫院針對部分常見病、慢性病複診已經擁有處方權，因此，網際網路醫院將成為網售處方藥的重要處方源，這就加快了網際網路醫院與醫藥電商、藥店、藥械企業等的融合發展。
此外，醫保支付未打通一直被視為阻礙網際網路醫院發展的重要原因。今年8月30日，在業界的熱切期待中，國家醫療保障局《關於完善「網際網路+」醫療服務價格和醫保支付政策的指導意見》正式出臺，為網際網路醫院的醫保支付指出了方向。10月起，銀川開始試行高血壓、糖尿病在網際網路醫院就診進行醫保報銷。
醫保政策出臺和地方開始試點，一方面讓行業備受鼓舞，因為這是對網際網路醫院的進一步肯定，也意味著常見病、慢病在線上就診有了更多動力。
但另一方面，國家政策對「網際網路＋」醫療服務價格項目做了嚴格要求，強調的是核心診療部分。意味著企業參與建設的網際網路醫院，若希望直接從醫保中獲得大量收益是很困難的，而應該探索更多新技術、新服務，促進醫療服務的降本增效。
網際網路醫院參與者的多元化
回顧網際網路醫院的發展歷程，企業參與建設的網際網路醫院中，早期以網際網路企業或信息化企業為主，他們具備信息技術優勢，可以迅速幫助醫院實現網際網路化。
但今年以來，我們發現，參與網際網路醫院建設的企業進一步多元化。此外，公立醫院也越來越多地開始建設網際網路醫院。
對於三甲醫院來說，建設網際網路醫院可以將線下醫療資源往線上遷移，在常見病、慢病方面提升醫療服務效率；在疑難重症方面，通過遠程會診、醫聯體協作等方式可以促進優質醫療資源下沉，從而推動分級診療的實施，或者避免患者跨區域求醫，緩解醫療資源分布不均的問題。
整合資源的會員制服務成常見盈利模式
網際網路醫院在構建了產業生態後，可納入的資源大大增加，將這些資源融合起來，可根據用戶需求打包出售。因此，會員制 服務成為常見盈利模式。
我們梳理除了各大網際網路醫院的主要會員產品類型，這些產品結合了網際網路醫院的核心診療部分以及延伸出的健康管理部分，將不同頻次、同一類人群的需求結合起來，為醫療提供附加值，提升資源和需求的匹配程度。會員購買產品後，可享受一定程度的折扣，甚至是部分免費服務。
綜上，網際網路醫院產業生態形成後，將連接的資源做進一步融合，又可以為自身尋找更精準的定位。我們預計未來可能出現這些趨勢。
專科網際網路醫院類型更廣
按照政策規定，網際網路醫院可對常見病、慢性病進行診療並開具處方，而常見病、慢性病卻沒有嚴格的界定。
目前，已經有不少網際網路醫院從專科入手。今年，京東健康也宣布，將對心腦血管、糖尿病以及精神疾病等病種開展專病管理。無論從政策引導還是市場需求來看，專科、慢病都是網際網路醫院較好的選擇，有利於更好地整合資源，併集約化利用。
網際網路醫院成為藥品流通重要渠道
患者需要療效更好、負擔得起的藥物，尤其是優秀的新藥；藥企需要更精準、效率更高的渠道。網際網路醫院在疾病篩查、藥品零售配送、保險支付等方面做好連接後，就能很好的成為藥企與患者之間的橋梁。
消費醫療泛指非公費、消費者主動選擇實施的市場化醫療項目。消費醫療涵蓋了整形、微整形、抗衰老、齒科、眼科、婦產、皮膚、減肥、營養、心理健康、寵物等領域，具有單次消費價格高、復購頻率高等特點。消費醫療的用戶群不是針對病人，而是消費者。
消費需求是由個體在生理上或心理上感到某種欠缺而力求獲得滿足的一種內心狀態，它是個體進行各種活動的基本動力。消費醫療的創新在於立足於用戶需求，建立用戶模型，開發出創新產品。需求來源於三角模型最上面的缺乏感，廠商需要探索，用戶的內心，有哪些缺乏感。
這些消費需求集中體現在以患者為中心的醫療與患者體驗。美國約翰霍普金斯醫院調查顯示：70%的患者希望能夠以他們理解的方式進行溝通， 同時也希望在治療中獲得尊重。
基於標準化解決方案的專科連鎖開始崛起。尤其在眼科、口腔、體檢等行業中，具有代表性的行業龍頭凸顯，通過標準化的解決方案實現從單店盈利到連鎖擴張的規模化發展路徑。
2、患者渴望更多的信息，然而其與醫生之間的信息差卻始終無法抹平
患者對相關的醫療服務和產品信息進行搜索，通過得到的信息對服務和產品進行選擇，從而用最少的投入來獲得自己最理想的醫療服務和產品，這就是搜尋行為。
患者信息搜尋的目的在於減少醫療服務市場中的信息不對稱，對醫療服務的價值、質量做出識別和判斷，減少患者的不確定性風險，以便做出正確的選擇，降低醫療服務成本，從而實現患者效益的最大化。
從數據中可以看出，絕大部分人認為健康知識對於日常生活的影響是非常大的，同時會在就診前花費儘可能多的時間搜集可能有的信息減少就診的不確定性。這說明患者對於信息的渴求是無止境的。
醫療服務是一個很龐大的系統，醫療信息雖說只是醫療服務中的一部分，卻直接影響著醫患之間的溝通效果，理解患者對於信息的需求層次可以幫助醫院管理者或服務設計師抓住患者需求的重點，在滿足患者的醫療信息需求時能夠做到有條理性、有針對性。
一方面，患者對醫療信息的需求得到了滿足，獲得了良好的就醫體驗，另一方面，醫療服務所帶有的附加價值也得以體現。
患者通常會從百度開始他們的搜索，但是會花很多時間在百度的結果裡查找可靠的信源。由於醫療信息的專業性，越來越多的患者開始從專業的醫生網站上查找信息，因為他們更加相信專業的意見。
根據凱度在《2018中國醫生/患者數位化生活調查報告》中提出的數據，中國患者每周至少上網26小時，其中有29%的時間用來尋找與醫療有關的信息；中國患者最感興趣的信息是醫學/疾病科普資訊、用藥幫助/參考、在線問診和諮詢；然而，中國患者的滿意度並不高，主要原因是他們很懷疑自己找到的信息的質量。
患者最感興趣的內容是疾病的基本知識/科普教育、養生保健的知識、藥物信息和使用說明。
隨著患者們從數字平臺上獲得越來越多的信息，他們也開始變得更積極地表達自己的就醫意願，醫生與患者共同決定治療方案的模式漸漸浮出水面，而中國是世界上這個模式最常見的國家。在風險較低的發燒和感冒的治療中，醫生甚至可能完全聽從患者的主張。
即便如此，患者與醫生之間的信息查仍然無法抹平。醫療過程中患者極度缺乏信息，增加了患者醫療服務時的風險和不確定性。
醫患信息高度不對稱是醫療市場區別於其他市場的重要特徵。因為醫療服務專業性很強，一般患者缺乏醫療服務知識，同時患者在治療過程中也缺乏醫院的管理信息。
根據不對稱信息下醫患博弈模型，如果患者認為醫院會提供高質量的醫療服務，那麼患者選擇就醫，而醫院知道這 一點，就會選擇提供低質量的醫療服務，此時醫院的利潤為2，遠遠高於正常的利潤水平，說明醫院獲取了超額利潤，而患者的效用為-2，利益受到損害，而患者對此事先並不知道。
信息不對稱使患者在消費醫療服務過程中具有被動性，患者往往是主動尋找醫院，被動接受服務，患者不能選擇醫療服務的類型、內容，一切聽從醫院的安排。
正是由於信息差天然不可克服，市面上出現了一系列旨在減小醫患信息差的產品和服務，希望抓住信息差市場的需求點。
未來，網際網路醫療將在一定程度減小患者與醫生之間的信息差，但由於線上問診大部分還是屬於輕問診，線上點評也很難覆蓋到所有治療。
綜上，醫患信息不對稱將導致醫療市場的逆向選擇和道德風險，降低醫療市場的效率，損害患者的利益，因此應當採取適當的措施緩解醫患信息不對稱的狀況。範圍的所有醫生，患者與醫生之間的信息真空地帶依然存在。為此我們提出以下三點看法：
建立醫療信息公開制度
醫院患者關注的醫療信息通過適當的方式公開，方便患者查詢。
醫療信息公開制度一方面可以增加患者信息量，降低患者的信息搜尋成本；另一方面制度本身具有信號傳遞的作用，好醫院更願意將自己的信息向社會公開，以區別於其他的醫院。
加強醫患溝通，建立互動型醫患關係
傳統主動-被動型醫患關係中，醫患缺乏溝通，醫院處於主動地位，患者被動接受治療。建立互動型醫患關係，患者主動參與治療，雙方共同協商，參與醫療方案的決 定和實施，儘量緩解信息不對稱。
醫院提高醫療服務質量，樹立品牌
良好的品牌本身就是一種信號，醫院通過樹立品牌向患者傳遞信號，以區別於其他競爭對手。
在線診療平臺正成為醫生品牌塑造的一大媒介，醫生通過醫生品牌塑造提高影響力，患者尋找品牌效應強的醫生正成為行業風向。
總體來看，醫生越來越依賴數位技術為自己的醫學工作服務，這種趨勢已顯而易見且不可逆轉。醫生建立個人品牌的意識在逐漸增強，同時渴望提昇陽光收入，而數位技術為此提供了有效的途徑。
在多點執業、分級診療等醫改政策的影響下，未來或將有更多醫生接受並嘗試通過網際網路開展醫療互動和服務。
醫生建立獨立個人品牌IP已是大勢所趨，尤其是高年資的主治及副主任醫生，他們具備醫療服務意識和能力、願意嘗試多樣化的互動形式、渴望打造自己的品牌。
當醫改進入「深水區」，醫生將更多趨向多點甚至自由執業，品牌的建立變得很有必要。
醫生群體意識集體遷移，醫生逐漸加強醫患互動，而醫患互動恰恰是進一步增加陽光收入的途徑之一。調研數據顯示，醫學知識和訊息、醫學文獻/數據搜索、醫學專業工具、醫學繼續教育、業內溝通交流、醫患互動、陽光收入，七大活動佔據了醫生主要的醫學相關上網時間。
其中，陽光收入，在2017年調研中首次出現，成為醫生上網的主要活動之一。
在未來的醫生品牌塑造中，我們認為有以下要點：
通過大眾媒體渠道宣傳，所能影響的受眾很大，但是帶來的病人恰恰是最分散的，真正含金量高的病人並不是很多。通過自身的專業平臺，也許需要慢慢經營，但可能得到的是更有針對性的病人。所以不一定非要局限於哪一種途徑。
以前通過傳統媒體的方式，來沉澱自己的品牌。在網際網路+的時代則更需要精準的建立品牌，並且要強調速度。這種品牌的精準程度，主要體現在專長的精準和患者的精準兩個方面。
1.專長的精準；醫生對於學術、臨床的選擇一定要聚焦後再廣泛， 學會捨棄，對自己的標籤要特別明確，特點顯著。
2.患者的精準；醫院宣傳的範圍是廣泛基礎上的大眾，而醫生個人 工作室面對的是窄眾；大型醫院的營銷和傳播更看重拓展新患者，是多對多的近乎無限拓客模式，而對醫生個人品牌來說，是一對多的有 限模式，在達到一定的診療限制後，更多的考慮是維護患者關係和患 者份額銷售。影響力的擴大依賴於熟患者的口碑傳播。