2019年鋼鐵行業市場需求較好,主要得益於基建、房地產等下遊行業的穩定運行。據統計2019年中國鋼材產銷量分別達12.05億噸、11.53億噸。2020年,在新型冠狀病毒疫情的影響下,行業前景不容樂觀
2019年粗鋼產量達12.05億噸
2010-2017年,我國鋼材產量從8.03億噸增長到10.48億噸。2010-2014年,鋼材產量呈現上升趨勢。2014年鋼材產量為11.25億噸創歷史記錄;2015-2017年受國家供給側改革、去產能以及房地產投資增速下滑影響,鋼材產量呈下滑趨勢,2017年鋼材產量為10.48億噸,同比增長0.8%。2017年生鐵產量為7.11億噸,粗鋼產量為8.32億噸。截至2019年12月底,全國累計生產粗鋼9.96億噸,同比增長8.30%。
2019年鋼材銷量達11.53億噸
由於中國鋼鐵生產保持較高水平,而用鋼行業增速放緩,國際市場需求疲軟令出口難度加大,中國鋼材市場供大於求的局面仍難以扭轉,令後期鋼價承壓。受經濟適度放緩以及用鋼行業增速放緩影響,後期國內市場鋼材需求呈減弱趨勢。但有望繼續保持增長。
2012-2018年,中國鋼材表觀消費量總體呈現上升態勢,但波動較大,其中2018年中國鋼鐵表觀消費量為10.49億噸,同比增長6.39%,增速較上年有大幅提升。截至2019年12月底,中國鋼材表觀消費量達11.53億噸,同比上年增長9.91%
2019年1-11月鋼材進出口雙降
在進出口情況方面,根據中國工信部原材料工業司公布的最新數據顯示,2019年1-11月鋼材進出口雙雙下降。11月,中國國鋼材出口457.5萬噸,同比降低13.6%;1-11月出口5966.3萬噸,同比降低6.5%,出口金額496.9億美元,同比降低10.7%。11月,我國鋼材進口104.2萬噸,同比降低1.4%;1-11月份進口1082.1萬噸,同比降低11.0%,進口金額126.9億美元,同比降低16.6%。
2020年鋼材行業不容樂觀
鋼鐵下遊需求主要來自於建築業(包括地產和基建),其直接拉動的需求佔鋼鐵消費的53.5%左右,同時會拉動工程機械以及重卡、家電等間接用鋼,直接和間接建築業佔鋼鐵的80%左右,因此鋼鐵消費的核心變化就是建築業,而建築業的主要就是基建與房地產。
2019年底,武漢爆發新型冠狀病毒,並在全國範圍內蔓延開來。為抑制疫情,全國多地封城封村,對中國經濟造成重大影響。而鋼材消費與經濟增長緊密相關。目前,疫情主要對交通運輸、餐飲、電影和旅遊等服務業影響較大,對製造業、房地產基建等業投資也產生一定影響。
當前,疫情仍在持續發酵,對我國消費、投資和出口均造成一定影響,使得鋼鐵及相關製造業生產和需求下降,短期影響已經發生。長期來看,此次疫情對經濟的影響將超過非典,其危害程度主要決定於疫情持續時間,持續時間越長影響越大、危害越大。
綜合考慮疫情對我國經濟和各行業的影響,並考慮疫情解除後我國經濟增長態勢,我們認為中性情景下甚至悲觀情景下我國鋼材消費量發生的概率較大,即2020年我國鋼材消費量為8.48億噸——8.69億噸的可能性較大,同比下降2.9%——5.3%。