來源：金融街見聞
來源|21世紀經濟報導、中國基金報
監管對金融科技的口袋還在收緊。剛剛，支付寶下架網際網路存款產品，僅對已購買產品用戶可見。
01
下架網際網路存款產品
僅對已購買產品用戶可見
12月18日，據北京商報報導，除了已持有銀行存款產品的用戶外，目前，支付寶針對未持有網際網路存款的用戶，在理財頁面對銀行存款產品進行了下線處理。
對此，螞蟻集團方面回應稱，根據監管部門對於網際網路存款行業的規範要求，目前螞蟻平臺上的網際網路存款產品均已下架，只對已購買產品的用戶可見，持有產品的用戶不受影響。
螞蟻會認真落實監管相關規範和要求，用科技手段更好地支持金融機構，服務實體經濟。
基金君看了一下，目前支付寶的理財頁面已經沒有了網際網路存款產品。
此前，支付寶的銀行存款長這樣，收益高的還挺多：
天府銀行這款，5年期，年化收益4.8%；
盛京銀行的盛利存3號，5年期，年化收益4.71%；
下面還有南京銀行、上海銀行等等，收益都蠻好，趕上很多大行的大額存單的收益率了。
基金君上其他兩家網際網路巨頭看了一下，這兩家上面還有網際網路存款業務。
21世紀經濟報導記者查詢了包括度小滿金融、京東金融等APP，截至目前這些平臺的存款產品仍在銷售。對於這些平臺的存款產品是否也會有相關整改計劃，截至發稿，均未給予21世紀經濟報導記者明確回復。
銀行方面，一家在多家網際網路平臺推廣了存款產品的城商行人士對21世紀經濟報導記者表示，行領導已經關注到了監管人士的相關發言，由於目前相關政策文件還未正式下發，具體監管思路和要求也未知，因此還沒有制定具體的整改計劃。
「不過，我們也會隨大流，如果其他銀行都做了相應的整改，我們也會做相應的整改。」上述城商行人士同時表示。
02
什麼是網際網路存款？
近兩年，隨著銀行理財產品收益持續下滑，網際網路存款產品以「保本高息」的特徵吸引了眾多投資者，在京東、度小滿、支付寶等主流三方平臺上合作的銀行家數持續增多，合作的銀行類型也不斷擴大，從最早期的僅有幾家民營銀行在三方網際網路渠道發售創新存款，到目前已經拓展到農商行、城商行、股份行等規模較大的銀行。
儘管監管已經幾次出手，已經對靠檔計息的「活期高息」產品做了下架處理，但網際網路存款產品依然有其獨有的收益優勢吸引著投資者，在當前攬儲壓力較大的大環境下，越來越多的銀行加入其列，以期拓寬攬儲渠道、獲取客戶和資金。
事實上，民營銀行紛紛「觸網」發力網際網路平臺存款除了迎合數字金融發展大勢之外，也反映了彌補短板的訴求。因線下網點受限於「一行一點」的限制，民營銀行相對於傳統國有銀行在吸收儲蓄存款方面劣勢較為明顯。近年來，網際網路金融平臺聚集了大量的理財用戶，通過這類平臺出售相關存款產品渠道成本低，效率高，業務擴張速度遠超過傳統銀行網點渠道，越來越得到經營機制比較靈活的民營銀行的青睞。
而銀行通過第三方網際網路金融平臺銷售存款產品，產品和服務由銀行提供，平臺提供存款產品的信息展示和購買接口（債權債務關係為存款人與銀行）。通常平臺會展示銀行名稱、產品期限、起存金額、存款利率、計息規則等信息，突出50萬元內存款保險保障的信息。此類存款產品主要情況如下：
一是全部為個人定期存款，普遍具有存款利率高、購買門檻低的特徵。
通過平臺銷售的存款均為定期，以3年、5年期為主。1年期利率最高為2.25%，3年期4.125%、5年期4.875%，均已接近或者達到全國自律定價機制的上限。近半數存款產品起存金額僅50元，且定期產品均支持提前隨時支取，資金當天即可到帳。
二是購買存款的流程僅需幾分鐘，簡便快捷。
客戶在網際網路平臺上選中某家銀行的存款產品，只需點擊平臺頁面的「立即存入」按鍵，即跳轉至相應銀行二類電子帳戶的開通頁面，在上傳身份證照片、進行人臉識別後，電子帳戶即開通完成，無其他限制。客戶若要購買產品，只需將大銀行的一類帳戶銀行卡與該電子帳戶綁定，資金即可從銀行卡轉入電子帳戶中購買產品。產品到期時，資金自動返還至電子帳戶，客戶可提現至綁定銀行卡中。
三是這種模式下債權債務關係還是儲戶和商業銀行之間的關係，但是銀行需向平臺支付「導流費」。
一般銀行根據平臺日均存款餘額的千分之二至千分之三向平臺支付手續費，按月或按季進行結算。
03
監管發聲指
網際網路存款「無照駕駛」
11月13日，中國人民銀行金融穩定局局長孫天琦公開發布了一篇文章，《線上平臺存款：數字金融和金融監管的一個產品案例》，指出了網際網路存款存在的種種問題和風險，釋放了監管信號。
其中提到：
近兩年來，多家銀行在網際網路金融平臺推出了存款產品，加大攬存力度，拓寬獲客渠道，很多消費者也非常便利地享受到了存款服務。此類產品收益高、門檻低，已成為部分中小銀行吸收存款、緩解流動性壓力的主要手段。但給監管部門和金融機構的新課題是，這種模式突破了地方法人銀行經營的地域限制，部分地方銀行通過網際網路金融平臺得以從全國吸收存款，從負債業務看已成為全國性銀行，此類存款的流動性特點也有別於傳統儲蓄存款，風險管理和監管要能跟得上。
另外，孫天琦提到，網際網路平臺存款的一些特點和問題需要關注
（一）網際網路平臺模式為客戶提供了存款購買接口，實質是存款營銷行為。監管要求商業銀行應進一步規範吸收存款行為，不得通過第三方中介吸收存款。此類網際網路金融平臺為客戶購買存款產品提供了信息展示和購買接口，從實質上看是一種營銷行為。
（二）地方法人銀行突破了地域限制，存款業務已拓展至全國。中小銀行吸收網際網路存款突破了傳統渠道的空間限制，從資金來源看，已成為全國性銀行，與立足於當地、服務中小微企業的市場定位存在偏差。
（三）有意突出存款保險保障的宣傳，暗示「零風險、高收益」，便於用較高利率吸引儲戶。網際網路平臺銷售的存款產品都會在顯著位置向客戶強調相關產品在50萬限額內受到存款保險全額保障。暗示無論哪種類型銀行、在哪個區域，存款產品利率如何，都將由存款保險兜底。在這種「零風險」導向下，消費者傾向於簡單根據利率高低選擇產品，使得本應根據機構區位、類型、規模、風險等因素形成的利率溢價機制受到歪曲。
（四）網際網路平臺存款的特有屬性，對中小銀行流動性管理帶來挑戰。網際網路平臺存款具有開放性、利率敏感性高、異地客戶為主、客戶粘性低、隨時支取等特徵，存款穩定性遠低於線下，增加了中小銀行的流動性管理難度。同時，平臺存款全額計入個人存款，導致流動性匹配率、優質流動性資產充足率和核心負債比例高估。
12月15日，央行金融穩定局局長孫天琦表示，近兩年多家銀行在網際網路金融平臺推出了存款產品，網際網路金融平臺開展此類金融業務，屬「無照駕駛」的非法金融活動，也應納入金融監管範圍。
孫天琦表示平臺為客戶購買存款產品提供了購買接口，強勢平臺更深一步介入銀行產品和服務的管理，限制客戶在銀行（含大型銀行）渠道（如網銀、手機銀行等）對帳戶和產品進行查詢、交易，只允許在平臺操作，平臺已成為銀行網點服務的線上延伸，這類平臺沒有相關業務的金融牌照，游離於金融監管之外，實質是 「無照駕駛」開展金融業務，屬非法金融活動。
孫天琦稱，通過分段付息等方式變相抬高存款利率，擾亂存款利率市場機制。部分銀行通過縮短付息周期或發放加息券、現金獎勵等方式變相提高網際網路平臺存款產品利率，直接突破利率自律定價機制上限。
另外，高風險銀行通過網際網路平臺吸收存款，飲鳩止渴，流動性隱患突出。這些高風險銀行用貌似穩定的不穩定資金來源維持其高風險資產運營，進一步加劇自身風險。
同時，平臺存款的跨地域屬性增加了風險的外溢性，加大了處置難度。
對比11月13日的首篇文章，在12月15日的演講中，孫天琦對第三方網際網路平臺存款問題有了相對成熟的監管思路，包括：
對比11月7日的首篇文章，在此演講中，孫天琦對第三方網際網路平臺存款問題有了相對成熟的監管思路，包括：
明確銀行準入資質和標準。根據銀行監管評級、經營情況、資本金及風險管理能力等設定業務準入門檻及規模上限，尤其需要明確哪類銀行不能做該類業務。
研究出臺針對高風險銀行吸收存款行為的有關法律法規。我國可研究修訂或出臺有關法律法規，對高風險銀行吸收存款的方式和存款利率等作出明確規定。
針對新業務模式的新特徵，完善審慎監管指標和有關規則。明確網際網路平臺存款的統計要求，適當完善流動性監測指標，增加對網際網路平臺存款依存度和集中度監測。
嚴格規範網際網路、APP等數字平臺涉及金融產品和服務的各類行為。對從事金融活動的網際網路平臺，必須持牌經營，不可「無照駕駛」。要設立業務準入門檻，納入相應金融監管範圍。未取得業務經營牌照的平臺公司，不應在平臺名稱中出現「金融」字樣，以免誤導消費者。此外，從應用規則、技術要求、風險防控、信息安全等方面出臺相關規範性指引，加強技術約束。對已發生的違規行為，嚴查重罰，不可一關了之、一停了之。
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