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原標題:
20渝開01: 重慶高新區開發投資集團有限公司2020年公開發行
公司債券（第一期）募集說明書摘要
重慶高新區開發投資集團有限公司
（住所：重慶市九龍坡區含谷鎮含興路
36號
101房間）
2020年公開發行
公司債券
（第一期）
募集說明書
（面向合格投資者）
牽頭主承銷商、受託管理人
（住所：北京市朝陽區安立路
66號
4號樓）
聯席主承銷商
（住所：北京市西城區金融大街
35號
2-
6層）
籤署日期：
年
月
日
聲 明
募集說明書
依據《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國證券法》、《公司
債券發行與交易管理辦法》、《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第
23號
—
公開發行
公司債券募集說明書（
2015年修訂）》及其它現行法律、法規的規定，並
結合發行人的實際情況編制。
本公司全體董事、監事及高級管理人員承諾，截至
募集說明書
封面載明日期，
募集
說明書
及其摘要不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對其真實性、準確性、完
整性承擔個別和連帶的法律責任。
公司負責人、主管會計工作負責人及會計機構負責人保證
募集說明書
及其摘要中財
務會計報告真實、完整。
主承銷商已對募集說明書及其摘要進行了核查，確認不存在虛假記載、誤導性陳述
或重大遺漏，並對其真實性、準確性和完整性承擔相應的法律責任。主承銷商承諾
募集
說明書
及其摘要因存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中
遭受損失的，與發行人承擔連帶賠償責任，但是能夠證明自己沒有過錯的除外；
募集說
明書
及其摘要存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，且
公司債券未能按時兌付本息
的，主承銷商承諾負責組織募集說明書約定的相應還本付息安排。
受託管理人承諾嚴格按照相關監管機構及自律組織的規定、募集說明書及受託管理
協議等文件的約定，履行相關職責。發行人的相關信息披露文件存在虛假記載、誤導性
陳述或者重大遺漏，致使債券持有人遭受損失的，或者
公司債券出現違約情形或違約風
險的，
受託管理人承諾及時通過召開債券持有人會議等方式徵集債券持有人的意見，並
以自己名義代表債券持有人主張權利，包括但不限於與發行人、增信機構、承銷機構及
其他責任主體進行談判，提起民事訴訟或申請仲裁，參與重組或者破產的法律程序等，
有效維護債券持有人合法權益。受託管理人承諾，在受託管理期間因其拒不履行、遲延
履行或者其他未按照相關規定、約定及受託管理人聲明履行職責的行為，給債券持有人
造成損失的，將承擔相應的法律責任。
凡欲認購
本期債券
的投資者，請認真閱讀
募集說明書
及有關的信息披露文件，進行
獨立投資判斷並自行承擔相關風險
。證券監督管理機構及其他政府部門對
本期
發行所作
的任何決定，均不表明其對發行人的經營風險、償債風險、訴訟風險以及
公司債券的投
資風險或收益等作出判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。
投資者認購或持有
本期
公司債券視作同意《債券受託管理協議》、《債券持有人會
議規則》及
募集說明書
中其他有關發行人、債券持有人、債券受託管理人等主體權利義
務的相關約定。《債券持有人會議規則》、《債券受託管理協議》及債券受託管理人報
告將置備於債券受託管理人處，債券持有人有權隨時查閱。
除發行人和主承銷商外，發行人沒有委託或授權
任何其他人或實體提供未在
募集說
明書
中列明的信息和對
募集說明書
作任何說明。投資者若對
募集說明書
及其摘要存在任
何疑問，應諮詢自己的證券經紀人、律師、專業會計師或其他專業顧問。投資者在評價
和購買
本期債券
時，應審慎地考慮
募集說明書
第三節
「風險因素
」所述的各項風險因素。
重大事項提示
募集說明書摘要的目的僅為向投資者提供有關本次發行的簡要情況，並不包括募集
說明書全文的各部分內容。募集說明書全文同時刊載於上海證券交易所網站。投資者在
做出認購決定之前，應仔細閱讀募集說明書全文，並以其作為投資決定的依據。
除非另有說明或要求，募集說明書摘要所用簡稱和相關用語與募集說明書相同
。
目 錄
聲
明
................................
................................
................................
...............................
1
重大事項提示
................................
................................
................................
.....................
3
目
錄
................................
................................
................................
................................
.
1
第一節
釋義
................................
................................
................................
.......................
3
第二節
發行概況
................................
................................
................................
...............
6
一、
本期發行的基本情況
................................
................................
...........................
6
二、
本期債券發行的有關機構
................................
................................
.................
10
三、
認購人承諾
................................
................................
................................
.........
13
四、
發行人與本期發行的有關機構、人員的利害關係
................................
.........
14
第三節
發行人及本期債券的資信狀況
................................
................................
.........
15
一、
發行人主體評級及本期債券的信用評級情況
................................
.................
15
二、
信用評級報告的內容摘要及揭示的主要風險
................................
.................
15
三、
發行人的資信情況
................................
................................
.............................
16
第四節
發行人基本情況
................................
................................
................................
.
20
一、
發行人概況
................................
................................
................................
.........
20
二、
發行人歷史沿革及報告期內實際控制人變化情況
................................
.........
21
三、
公司控股股東及實際控制人基本情況
................................
.............................
23
四、
發行人組織結構和重要權益投資情況
................................
.............................
24
五、
主要全資、控股子公司情況
................................
................................
.............
26
六、
發行人控股股東及實際控制人基本情況
................................
.........................
29
七、
發行人獨立情況
................................
................................
................................
.
30
八、
發行人法人治理結構
................................
................................
.........................
31
九、
發行人內部控制制度情況
................................
................................
.................
34
十、
發行人董事、監事及高級管理人員情況
................................
.........................
37
十一、
發行人違法違規及受罰情況
................................
................................
.........
38
十二、
發行人主營業務情況
................................
................................
.....................
38
十三、
發行人關聯交易情況
................................
................................
.....................
57
十四、
發行人近三年內資金被控股股東、實際控制人及其控制的其他企業違規佔
用或擔保的情況
................................
................................
................................
..................
61
十五、
發行人信息披露制度及投資者關係管理的相關制度安排
.........................
61
第五節
財務會計信息
................................
................................
................................
.....
62
一、
審計意見和財務會計信息
................................
................................
.................
62
二、
近三年財務報表
................................
................................
................................
.
66
三、
報告期內發行人主要財務指標
................................
................................
.........
79
四、
有息債務情況
................................
................................
................................
.....
81
五、
重大或有事項或承諾事項
................................
................................
.................
83
六、
資產抵押、質押和其他權利限制安排
................................
.............................
84
第六節
募集資金運用
................................
................................
................................
.....
86
一、
本期債券募集資金金額
................................
................................
.....................
86
二、
本期債券募集資金運用計劃
................................
................................
.............
86
三、
募集資金的現金管理
................................
................................
.........................
86
四、
募集資金使用計劃調整的授權、決策和風險控制措施
................................
.
87
五、
本期債券募集資金專項帳戶管理安排
................................
.............................
87
六、
募集資金運用對發行人財務狀況的影響
................................
.........................
87
七、
募集資金管理
................................
................................
................................
.....
88
八、
前次募集資金使用情況
................................
................................
.....................
89
第七節
備查文件
................................
................................
................................
.............
90
一、備查文件
................................
................................
................................
...............
90
二
、
備查文件查閱地點
................................
................................
.............................
90
第一節 釋義
在
募集說明書
中，除非上下文另有聲明，下列詞彙具有如下含義：
發行人/公司/本公司/高開投
指
重慶高新區開發投資集團有限公司
本次債券
指
發行人擬面向合格投資者公開發行的總額不超過人
民幣20億元（含20億元）的
公司債券
本期債券
指
發行人擬面向合格投資者公開發行的總額不超過人
民幣10億元（含10億元）的重慶高新區開發投資
集團有限公司2020年公開發行
公司債券（第一期）
本期發行
指
本期債券的發行
募集說明書
指
發行人根據有關法律、法規為發行本期債券而製作
的《重慶高新區開發投資集團有限公司2020年公開
發行
公司債券（第一期）募集說明書（面向合格投
資者）》
募集說明書摘要
指
《重慶高新區開發投資集團有限公司2020年公開發
行
公司債券（第一期）募集說明書摘要（面向合格
投資者）》
牽頭主承銷商/債券受託管理
人/簿記管理人/
中信建投指
中信建投證券股份有限公司
聯席主承銷商/銀河證券
指
中國銀河證券股份有限公司
證券登記機構、登記機構
指
中國證券登記結算有限責任公司上海分公司
信用評級機構、聯合信用評
級
指
聯合信用評級有限公司
發行人律師、律師
指
重慶靜昇律師事務所
會計師事務所
指
信永中和會計師事務所（特殊普通合夥）、中審眾
環會計師事務所（特殊普通合夥）
《公司章程》
指
《重慶高新區開發投資集團有限公司章程》
中國、我國
指
中華人民共和國
中國證監會
指
中國證券監督管理委員會
上交所
指
上海證券交易所
合格投資者
指
具備相應風險識別和承擔能力，知悉並自行承擔公
司債券投資風險，並符合《
公司債券發行與交易管
理辦法》及《上海證券交易所債券市場投資者適當
性管理辦法》等規定的合格投資者資質條件的投資
者
《公司法》
指
《中華人民共和國公司法》
《證券法》
指
《中華人民共和國證券法》
《管理辦法》
指
《
公司債券發行與交易管理辦法》
《債券受託管理協議》
指
發行人與債券受託管理人為本期債券的受託管理籤
署的《重慶高新區開發投資集團有限公司2019年公
開發行
公司債券之債券受託管理協議》
重慶市政府/市政府
指
重慶市人民政府
重慶高新區/高新區
指
重慶高新技術產業開發區
重慶高新區管委會/高新區管
委會
指
重慶高新技術產業開發區管理委員會
建信資本
指
建信資本管理有限責任公司
高科公司
指
重慶高新科技有限公司
西錦公司/西錦置業
指
重慶西錦置業發展有限公司
錦鏖公司
指
重慶錦鏖工程項目管理有限公司
高遠物業公司
指
重慶高遠物業管理有限公司
新錦煜公司
指
重慶新錦煜工程項目管理有限公司
高達公司
指
重慶高達開發建設有限公司
高益公司
指
重慶高益投資發展有限公司
高瑞公司
指
重慶高瑞股權投資基金管理有限公司
渝金鳳股權投資基金
指
重慶市渝金鳳股權投資基金合夥企業（有限合夥）
華科租賃公司
指
華科融資租賃有限公司
重慶西部國際涉農物流
指
重慶西部國際涉農物流加工區建設發展有限公司
高新卓泰/高新卓泰公司
指
重慶高新卓泰建築工程質量檢測有限公司
科興乾健公司
指
重慶科興乾健創業投資有限公司
科興股權公司
指
重慶科興股權投資管理有限公司
金鳳公司
指
重慶金鳳電子
信息產業有限公司
報告期、近三年
指
2017年度、2018年度和2019年度
最近三年、近三年末
指
2017年末、2018年末和2019年末
工作日
指
中華人民共和國商業銀行的對公營業日
交易日
指
上海證券交易所的營業日
法定節假日或休息日
指
中華人民共和國的法定及政府指定節假日或休息日
（不包括香港特別行政區、澳門特別行政區和臺灣
省的法定節假日和/或休息日）
元、萬元、億元
指
人民幣元、人民幣萬元、人民幣億元
募集說明書
中，部分合計數與各加總數直接相加之和在尾數上可能略有差異，這些
差異是由於四捨五入造成的。
第二節 發行概況
一、本期
發行的基本情況
發行人基本情況
中文名稱：重慶高新區開發投資集團有限公司
英文名稱：
Chongqing High-
Tech Zone Development & Investment Group
法定代表人：張永春
註冊資本：人民幣
448,669.69萬元
成立日期：
2010年
11月
19日
統一社會信用代碼：
91500107565603626F
所屬行業：綜合
註冊地址：重慶市九龍坡區含谷鎮含興路
36號
101房間
辦公地址：重慶市九龍坡區含谷鎮含興路
36號
101房間
郵政編碼：
401329
電話：
023-
68681810
傳真：
023-
68681802
經營範圍：
一般項目：對基礎設施建設、區域土地開發、房地產開發、現代產業體
系構建和高新科
技成果轉化等進行投資、建設、管理和資本運作；進行土地儲備整治，
進行自有和管理的地產、樓宇、廠房等資產的銷售及租賃，設計、製作、代理、發布國
內外廣告，財務諮詢，銷售五金、交電、建材、閥門、通用機械、金屬材料、水泵、木
製品、電機、工業自動控制系統裝置、電線電纜、配電開關控制設備、照明器材、儀器
儀表、勞動防護用品；通用設備製造；電器機械及器材製造；製造：通信設備、計算機、
電子設備；旅遊項目開發；汽車零部件及配件製造（不含發動機生產）；摩託車零部件
及配件製造（不含發動機生產）；藥品生產（取得相關行政許可後，在許可範
圍內從事
經營活動）。（除依法須經批准的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）
核准情況
2019年
9月
30日，發行人董事會審議通過公開發行總額不超過人民幣
35億元（含
35億元）的
公司債券。
2019年
10月
10日，發行人召開股東會會議，會議審議並通過了公開發行總額不
超過人民幣
35億元（含
35億元）的
公司債券。
經中國證監會
「證監許可
[2020]728號
」文件核准，發行人將在中國境內面向合格投
資者公開發行不超過
20億元的
公司債券，其中首期發行自中國證監會核准發行之日起
12個月內完成；其餘各期債券發行，自中國證監會核准發行之日起
24個月內完成。
本期債券
的基本條款
1、債券名稱：重慶高新區開發投資集團有限公司
2020年公開發行
公司債券
（第一
期）
。
2、發行規模：
本期債券發行規模不超過人民幣
10億元（含
10億元）
。
3、票面金額及發行價格：本期債券面值人民幣
100元，按面值平價發行。
4、債券期限：
本期債券分為兩個品種，品種一期限為
5年期，附第
3年末發行人
調整票面利率選擇權和投資者回售選擇權；品種二期限為
5年期。本期債券引入品種間
回撥選擇權，回撥比例不受限制，發行人和主承銷商將根據本期債券發行申購情況，在
總發行規模內，由發行人和主承銷商協商一致，決定是否行使品種間回撥選擇權
。
5、
品種間回撥選擇權：發行人和主承銷商將根據網下申購情況，決定是否行使品
種間回撥選擇權，即減少其中一個品種的發行規模，同時對另一品種的發行規模增加相
同金額，單一品種最大撥出規模不超過其最大可發行規模的
100%。
6、發行人調整票面利率選擇權：對於品種一，發行人有權決定是否在本期債券品
種一存續期的第3年末調整本期債券後2年的票面利率，發行人將於存續期內第3個計
息年度付息日前的第20個交易日，通知本期債券持有人是否調整本期債券品種一票面
利率、調整方式（加/減）以及調整幅度。
7、投資者回售選擇權：對於品種一，發行人在通知本期債券持有人是否調整本期
債券品種一票面利率、調整方式（加/減）以及調整幅度後，投資者有權選擇在本期債
券品種一存續期內第3個計息年度付息日將其持有的本期債券全部或部分按面值回售給
發行人。投資者選擇將持有的本期債券品種一全部或部分回售給發行人的，須於發行人
調整票面利率公告日起5個交易日內進行登記。若投資者行使回售選擇權，本期債券品
種一存續期內第3個計息年度付息日即為回售支付日。發行人將按照證券交易轉讓場所、
登記機構和中國證券業協會的相關業務規則完成回售支付工作。
8、回售登記期：對於品種一，自發行人發出關於是否調整本期債券品種一票面利
率及調整幅度的公告之日起5個交易日內，債券持有人可通過指定的方式進行回售申報。
債券持有人的回售申報經確認後不能撤銷，相應的
公司債券面值總額將被凍結交易；回
售登記期不進行申報的，則視為放棄回售選擇權，繼續持有本期債券品種一併接受上述
關於是否調整本期債券品種一票面利率及調整幅度的決定。
9、債券利率或其確定方式：
本期債券為固定利率債券，採用單利按年計息，不計
複利。由發行人和簿記管理人根據利率詢價確定利率區間後，通過簿記建檔方式確定。
本期債券品種一票面利率在債券存續期前
3年固定不變，在債券存續期的第
3年末，如
發行人行使調整票面利率選擇權，未被回售部分債券的票面利率為債券存續期前
3年票
面利率加
/減調整基點，在債券存續期限後
2年固定不變；如發行人未行使調整票面利
率選擇權，則未被回售部分債券在存續期限後
2年票面利率仍維持原有票面利率不
變。
本期債券品種二票面利率在債券存續期固定不變
。
10、債券形式：實名制記帳式
公司債券。投資者認購的本期債券在登記機構開立的
託管帳戶託管記載。
11、還本付息方式：本期債券採用單利按年計息，不計複利。每年付息一次，到期
一次還本，最後一期利息隨本金的兌付一起支付。
12、支付金額：本期債券於每年付息日向投資者支付的利息金額為投資者截至利息
登記日收市時所持有的本期債券票面總額與對應的票面利率的乘積；於兌付日向投資者
支付的本息金額為投資者截至兌付債券登記日收市時所持有的本期債券最後一期利息
及持有的債券票面總額的本
金。
13、付息、兌付方式：本期債券本息支付將按照證券登記機構的有關規定來統計債
券持有人名單，本息支付方式及其他具體安排按照證券登記機構的相關規定辦理。
14、起息日：
2020年
5月
26日
15、利息登記日：本期債券利息登記日按照債券登記機構的相關規定辦理。在利息
登記日當日收市後登記在冊的本期債券持有人，均有權就本期債券獲得該利息登記日所
在計息年度的利息。
16、付息日：
本期債券的品種一付息日為2021年至2025年每年的5月26日（如
遇非交易日，則順延至其後的第1個交易日）；若投資者行使回售選擇權，則回售部分
債券的付息日為2021年至2023年每年的5月26日（如遇非交易日，則順延至其後的
第1個交易日）。本期債券的品種二付息日為2021年至2025年每年的5月26日（如
遇非交易日，則順延至其後的第1個交易日）。
17、兌付
日期
：
本期債券的品種一到期日為
2025年
5月
26日（如遇非交易日，則
順延至其後的第
1個交易日）；若投資者行使回售選擇權，則回售部分債券的兌付日為
2023年
5月
26日（如遇非交易日，則順延至其後的第
1個交易日）。本期債券的品種
二到期日為
2025年
5月
26日（如遇非交易日，則順延至其後的第
1個交易日）
。
18、信用級別及信用評級機構：經聯合信用評級有限公司綜合評定，發行人的主體
信用等級為
AA+，本期債券的信用等級為
AA+。聯合信用評級有限公司將在本期債券
有效存續期間對發行人進行定期跟
蹤評級以及不定期跟蹤評級。
19、擔保情況：無擔保。
20、牽頭主承銷商、債券受託管理人、簿記管理人：
中信建投證券股份有限公司。
21、聯席主承銷商：
中國銀河證券股份有限公司
22、發行方式、發行對象及向公司股東配售的安排：本期債券發行採取網下面向合
格投資者簿記建檔的方式。本期債券的發行對象為符合《管理辦法》第十四條規定的合
格投資者，本期債券不向公司原股東優先配售。
23、承銷方式：本期債券由主承銷商負責組建承銷團，採取餘額包銷方式承銷。
24、募集資金專項帳戶：本期債券在
廣發銀行股份有限公司重慶分行
開設募集資金
專項帳戶，專門用於本期債券募集資金的接收、存儲與劃轉。
25、募集資金用途：本期債券募集資金扣除發行費用後，擬用於償還存續
公司債券。
26、擬上市交易場所：上交所。
27、稅
務提示：根據國家有關稅收法律、法規的規定，投資者投資本期債券所應繳
納的稅款由投資者承擔
。
本期
發行及上市安排
1、
本期債券
發行時間安排
表：
本期債券
發行時間安排
發行公告刊登日期
2020年
5月
21日
發行首日
2020年
5月
25日
發行期限
2020年
5月
25日至
2020年
5月
26日，共
2個工作日
2、
本期債券
上市安排
發行結束後，公司將儘快向上交所提出關於
本期債券
上市交易的申請，具體上市時
間將另行公告。
二、本期債券
發行的有關機構
發行人：重慶高新區開發投資集團有限公司
住所：重慶市九龍坡區含谷鎮含興路
36
號
101
房間
法定代表人：張永春
聯繫人：周慧芝、何宇
聯繫地址：重慶市九龍坡區含谷鎮含興路
36
號
101
房間
聯繫電話：
023
-
68681810
傳真：
023
-
68681802
主承銷商、債券受託管理人：
中信建投證券股份有限公司
住所：北京市朝陽區安立路
66
號
4
號樓
法定代表人
：
王常青
聯繫人：謝常剛、劉國平、曾陽陽、黃澤軒
聯繫地址：北京市東城區朝內大街
2
號凱恆中心
B
座
2
層
聯繫電話：
010
-
85130421
傳真：
010
-
65608445
聯席承銷商：
中國銀河證券股份有限公司
住所：北京市西城區金融大街
35號
2-
6層
法定代表人：陳共炎
聯繫人：權浩慶、張帆、王宇、杜奕
聯繫地址：北京市西城區金融大街
35 號國際企業大廈
C座
2層
聯繫電話：
010-
83574533
傳真：
010-
66568704
發行人律師：重慶靜昇律師事務所
住所：重慶市渝中區民族路
101
號洲際酒店商務樓
18
層
負責人：彭靜
聯繫人：林卯、韓興印
聯繫地址：重慶市渝中區民族路
101
號洲際酒店商務樓
18
層
電話：
023
-
88061777
傳真：
023
-
88060505
會計師事務所：
1、
信永中和會計師事務所（特殊普通合夥）
住所：北京市東城區朝陽門北大街
8
號富華大廈
A
座
8
層
執行事務合伙人（委派代表）：葉韶勳
註冊會計師：陳萌
聯繫地址：北京市東城區朝陽門北大街
8
號富華大廈
A
座
9
層
聯繫電話：
023
-
88755566
傳真：
010
-
65547190
2、中審眾環會計師事務所（特殊普通合夥）
住所：
武漢市武昌區東湖路
169
號
2
-
9
層
執行事務合伙人：
石文先
註冊會計師：
楊帆、顏永輝
聯繫地址：
重慶市兩江新區黃山大道中段重慶高科雙魚座
B20
樓
聯繫電話：
13896981985
傳真：
023
-
6778 5901
資信評級機構：聯合信用評級有限公司
住所：天津市南開區水上公園北道
38
號愛儷園公寓
508
法定代表人：萬華偉
聯繫人：袁林、張婧茜
聯繫地址：天津市南開區水上公園北道
38
號愛儷園公寓
508
聯繫電話：
010
-
85172818
傳真：
010
-
85171273
募集資金專項帳戶開戶銀行：
廣發銀行股份有限公司重慶分行
住所：
重慶市渝中區五一路
99號
負責人：
莫照星
聯繫人：
李彥瑾
聯繫地址：
重慶市渝中區五一路
99號
電話：
023-
63329731
傳真：
023-
63329591
申請上市的證券交易所：上海證券交易所
住所：上海市浦東新區浦東南路
528號
總經理：蔣鋒
電話：
021-
68808888
傳真：
021-
68804868
本期債券
登記機構：中國證券登記結算有限責任公司上海分公司
辦公地址：中國（上海）自由貿易試驗區
陸家嘴東路
166號
總經理：聶燕
電話：
021-
38874800
傳真：
021-
58754185
三、認購人承諾
購買
本期債券
的投資者（包括
本期債券
的初始購買人和二級市場的購買人及以其他
方式合法取得
本期債券
的人）被視為作出以下承諾：
（一）接受
募集說明書
對
本期債券
項下權利義務的所有規定並受其約束；
（二）同意《債券受託管理協議》、《債券持有人會議規則》及債券募集說明書中
其他有關發行人、債券持有人權利義務的相關約定；
（三）債券持有人會議按照《
公司債券發行與交易管理辦法》的規定及《債券持有
人會議規則》的程序要求所形成的決議對全體債券持有人具有約束力；
（四）發行人依有關法律、法規的規定發生合法變更，在經有關主管部門批准後並
依法就該等變更進行信息披露時，投資者同意並接受該等變更；
（五）
本期債券
發行結束後，發行人將申請
本期債券
在上交所上市交易，並由主承
銷商代為辦理相關手續，投資者同意並接受這種安排。
四、發行人與
本期
發行的有關機構、人員的利害關係
截至
2019年
末
，發行人與
本期
發行有關的中介機構及其負責人、高級管理人員及
經辦人員之間不存在直接或間接的股權關係或其他重大利害關係。
第三節 發行人及本期債券的資信狀況
一、發行
人主體評級及
本期債券
的信用評級情況
經聯合信用評級有限公司綜合評定，發行人的主體信用等級為
AA+，評級展望為
穩定，
本期債券
的信用等級為
AA+。
二、信用評級報告的內容摘要及揭示的主要風險
信用評級結論及標識所代表的涵義
發行人主體信用等級為
AA+，評級展望穩定，表明發行人償還債務的能力很強，
受不利經濟環境的影響不大，違約風險很低。
正面
1、公司外部發展環境良好。重慶市經濟穩步增長，重慶高新區定位提升，管轄範
圍大幅擴大，為公司發展提供了良好的外部環境。
2．公司業務具有區域專營優勢。公司作為重慶高新區重要的城市基礎設施建設及
國有資產經營主體，業務具有區域專營優勢。
3．公司可獲得有力外部支持。公司在資金注入和財政補貼方面持續獲得有力的外
部支持
。
關注
1、公司資本支出壓力大。公司回款滯後，經營活動呈持續淨流出狀態，公司土地
整治和代建項目未來投資規模較大，面臨較大的資金支出壓力
。
2、公司資金佔用明顯。公司代建項目和土地整治業務形成的存貨及往來款規模較
大，對公司資金形成明顯佔用。
3、公司存在一定集中償付壓力。
公司債務規模持續較快增長，債務負擔重，於
2020-
2022年存在一定集中償付壓力。
跟蹤評級的有關安排
根據監管部門和聯合信用評級有限公司對跟蹤評級的有關要求，聯合評級將在
本期
債券
存續期內，在每年重慶高新區開發投資集團有限公司年報公告後的兩個月內，且不
晚於每一會計年度結束之日起六個月內進行一次定期跟蹤評級，並在
本期債券
存續期內
根據有關情況進行不定期跟蹤評級。
發行人應按聯合評級跟蹤評級資料清單的要求，提供有關財務報告以及其他相關資
料。發行人如發生重大變化，或發生可能對信用等級產生較大影響的重大事件，應及時
通知聯合評級並提供有關資料。
聯合評級將密切關注發行人的相關狀況，如發現發行人或
本期債券
相關要素出現重
大變化，或發現其存在或出現可能對信用等級產生較大影響的重大事件時，聯合評級將
落實有關情況並及時評估其對信用等級產生的影響，據以確認或調整
本期債券
的信用等
級。
如發行人不能及時提供上述跟蹤評級資料及情況，聯合評級將根據有關情況進行分
析並調整信用等級，必要時，可公布
信用等級暫時失效，直至發行人提供相關資料。
聯合評級對
本期債券
的跟蹤評級報告將在公司網站和交易所網站公告，且在交易所
網站公告的時間不晚於在公司網站、其他交易場所、媒體或者其他場合公開披露的時間；
同時，跟蹤評級報告將報送發行人、監管部門等。
三、發行人的資信情況
發行人獲得的貸款銀行授信與使用情況
發行人財務狀況和資信情況良好，與商業銀行等金融機構保持著長期合作關係，所
獲授信額度較高，間接債務融資能力較強，為其項目建設及債務償付提供了有力保障。
截至
2019年末，發行人與
工商銀行、中國進出口銀行、
建設銀行、交通銀
行、廣
發銀行、
民生銀行及
華夏銀行等多家銀行建立了良好穩定的信貸業務關係，共計獲得銀
行授信額度
242.67億
元，尚有
120.09億
元的授信額度暫未使用。
表：截至
2019年
末
發行人所獲授信額度明細情況
單位：
億
元
序號
授信銀行
綜合授信額度
已使用額度
未使用額度
1
工商銀行22.70
15.55
7.15
2
中國進出口銀行
14.79
14.77
0.02
3
建設銀行25.19
21.41
3.78
4
廣發銀行
10.62
2.51
8.11
5
華夏銀行13.00
8.90
4.10
6
交通銀行32.97
7.61
25.36
7
重慶農村商業銀行
11.40
9.26
2.14
8
興業銀行9.00
8.06
0.94
9
民生銀行24.00
3.33
20.67
10
廈門國際銀行
7.00
5.99
1.01
11
中信銀行29.00
2.75
26.25
12
浙商銀行5.00
5.00
-
13
恆豐銀行
4.00
-
4.00
14
澳門國際銀行
2.00
1.90
0.10
15
國家開發銀行
17.00
14.05
2.95
16
中國銀行5.00
1.49
3.51
17
渤海銀行
10.00
-
10.00
合計
242.67
122.58
120.09
資料來源：公司提供
近三年
與主要客戶發生業務往來時，是否有嚴重違約現象
報告期內，發行人與主要客戶發生業務往來時，未曾有嚴重違約行為。
近三年
發行的債券、其他債務融資工具以及償還情況
截至
2019年末，發行人已發行尚未兌付的債券及其他債務融資工具情況如下表所
示，發行人下屬子公司不存在發行債券或其他債務融資工具的行為。
表：發行人已發行尚未兌付的債券明細情況
單位：年、億元、
%
證券名稱
起息日
發行期限
發行規模
當前餘額
票面利率
19渝開D22019-11-29
1
10.00
10.00
4.50
19渝開032019-09-20
5（3+2）
6.00
6.00
5.20
19渝高新
ABN001次
2019-06-19
18
（3+3+3+3+3+3+3）
0.60
0.60
-
19渝高新
ABN001優先B
2019-06-19
18
（3+3+3+3+3+3+3）
4.40
4.40
6.00
19渝高新
ABN001優先A
2019-06-19
18
（3+3+3+3+3+3+3）
7.00
6.99
5.60
19渝開D12019-05-29
1
10.00
10.00
5.14
19渝高新
PPN003
2019-04-22
5（3+2）
2.00
2.00
5.38
19渝開012019-04-02
5（3+2）
10.00
10.00
5.78
19渝高新
PPN002
2019-03-28
5（3+2）
10.00
10.00
5.25
19渝高新
PPN001
2019-01-30
5（3+2）
8.00
8.00
5.50
18渝開012018-10-17
5（3+2）
4.00
4.00
6.50
18渝高新
MTN002
2018-07-25
5
10.00
10.00
5.22
18渝高新
MTN001
2018-04-19
5
10.00
10.00
5.30
16渝高新
PPN002
2016-08-23
5（3+2）
5.00
5.00
4.18
14渝高開投債
2014-04-25
7
23.00
4.60
7.80
截至
2019年末，報告期內，發行人已發行的債券不存在延遲支付本息的情況。
本期
發行後累計
公司債券餘額及其佔發行人最近一期淨資產的比例
截至
募集說明書
籤署日，發行人尚未公開發行
公司債券，累計發行的企業債券的餘
額為
4.60億元。發行人
本期
擬發行的
公司債券規模不超過人民幣
10.00億元（含
10.00
億元）
，全部發行完畢後，發行人累計公開發行的企業債券及
公司債券的餘額合計
14.60
億元，佔發行人截至
2019年
12月
31日未經審計合併財務報表所有者權益
134.90億元
的
10.82%，未超過淨資產的
40%。
近三年
償債能力財務指標
報告期內，發行人合併口徑的償債能力指標表現如下：
表：發行人
近三年
償債能力財務指標（合併口徑）
項目
2019年末
/1-12月
2018年末
/1-12月
2017年末
/1-12月
流動比率（倍）
1.66
3.91
2.36
速動比率（倍）
0.90
1.09
0.76
資產負債率（%）
68.37
64.32
61.91
EBITDA（億元）
4.29
2.46
2.84
EBITDA利息保障倍數
0.44
0.22
0.34
貸款償還率（%）
100.00
100.00
100.00
利息償付率（%）
100.00
100.00
100.00
註：上述各指標計算公式如下：
1、流動比率
=流動資產
/流動負債
2、速動比率
=（流動資產
-
存貨）
/流動負債
3、資產負債率（合併報表）＝合併報表負債總額
/合併報表資產總額
4、EBITDA利息保障倍數
=（利潤總額
+計入財務費用的利息支出
+固定資產折舊
+投資性房地
產折舊
+無形資產攤銷＋長期待攤費用攤銷）
/（計入財務費用的利息支出
+已資本化的利息費用）
5、貸款償還率
=實際貸款償還額
/應償還貸款額
6、利息償付率
=實際支付利息
/應付利息
第四節 發行人基本情況
一、發行人概況
中文名稱：重慶高新區開發投資集團有限公司
英文名稱：
Chongqing High-
Tech Zone Development & Investment Group
法定代表人：張永春
註冊資本：人民幣
448,669.69萬元
成立日期：
2010年
11月
19日
統一社會信用代碼：
91500107565603626F
註冊地址：重慶市九龍坡區含谷鎮含興路
36號
101房間
辦公地址：重慶市九龍坡區含谷鎮含興路
36號
101房間
郵政編碼：
401329
信息披露事務負責人：文峰
信息披露事務聯絡人：
周慧芝、何宇
電話：
023-
68681810
傳真：
023-
68681802
經營範圍：
一般項目：對基礎設施建設、區域土地開發、房地產開發、現代產業體
系構建和高新科技成果轉化等進
行投資、建設、管理和資本運作；進行土地儲備整治，
進行自有和管理的地產、樓宇、廠房等資產的銷售及租賃，設計、製作、代理、發布國
內外廣告，財務諮詢，銷售五金、交電、建材、閥門、通用機械、金屬材料、水泵、木
製品、電機、工業自動控制系統裝置、電線電纜、配電開關控制設備、照明器材、儀器
儀表、勞動防護用品；通用設備製造；電器機械及器材製造；製造：通信設備、計算機、
電子設備；旅遊項目開發；汽車零部件及配件製造（不含發動機生產）；摩託車零部件
及配件製造（不含發動機生產）；藥品生產（取得相關行政許可後，在許可範圍內從事
經營活
動）。（除依法須經批准的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）
截至
2019年末，發行人資產總額
426.55億
元，負債總額
291.65億
元，所有者權益
134.90億
元，資產負債率
68.37%；
2019年度，發行人實現營業總收入
6.25億
元，淨利
潤
2.98億
元，經營活動淨現金流量
1.23億
元。
截至
2020年
3月末，發行人合併口徑總資產
442.14億元，總負債
307.32億元，淨
資產
134.81億元
，資產負債率為
69.51%；
2020年
1-
3月發行人合併口徑營業總收入
0.88
億元，淨利潤
0.05億元，歸屬於母公司股東的淨利潤
0.07億元，經營活動產生的現金
淨流量
1.19億元。
二、發行人歷史沿革及報告期內實際控制人變化情況
發行人的設立和歷史沿革
發行人的設立情況
重慶高新區開發投資集團有限公司，是根據《重慶市人民政府關於同意成立重慶高
新區開發投資集團有限公司的批覆》（渝府
[2010]96號文）的要求由重慶市人民政府批
準成立的國有獨資公司，由重慶高新區管委會實施監督管理，根據公司章程規定，發行
人首次登記註冊資本為
20億元，股東為重慶高新區管理委員會。於
2010年
11月
19日
在重慶市工商行政管理局註冊登
記成立。
發行人的股權、名稱、註冊資本金變更情況
2010年
10月，根據重慶市人民政府《重慶市人民政府關於成立重慶高新區開發投
資集團有限公司的批覆》（渝府
[2010]96號），重慶高新區開發投資集團有限公司正式
成立，性質為國有獨資公司，具有獨立法人資格。公司的實際出資方為重慶高新技術產
業開發區管理委員會，註冊資本
20億元，分三期於
2012年
11月
30日之前繳足。
2010
年
11月
12日，公司收到高新區管委會首次繳納的註冊資本
4億元，此次出資業經大信
會計師事務有限公司重慶分所於
2010年
11月
15日出具的《驗資
報告》（大信渝驗字
[2010]第
00031號）審驗；
2011年
3月
16日，公司收到高新區管委會繳納的第二期注
冊資本
14億元，此次出資業經大信會計師事務有限公司重慶分所於
2011年
3月
16日
出具的《驗資報告》（大信渝驗字
[2011]第
00005號）審驗；
2011年
6月
10日，公司
收到高新區管委會繳納的第三期註冊資本
2億元，此次出資業經重慶天華會計師事務所
有限公司於
2011年
6月
10日出具的《驗資報告》（重天會所驗
[2011]第
174號）審驗。
2012年
4月，重慶高新區管委會在《重慶高新區開發投資集團有限公司
股東決定
書》中做出決議，對發行人增資人民幣
10億元。
2012年
6月
11日，重慶華西會計師
事務所出具了《驗資報告》（重華西會驗字
[2012]第
131號），確認截至
2012年
6月
8
日，公司已收到高新區管委會繳納的新增註冊資本
10億元。
本期
增資完成後，公司注
冊資本變更為
30億元。發行人已完成工商變更登記並換發《企業法人營業執照》。
2014年
12月，建信資本管理有限責任公司對發行人增資
4.87億元，
本期
增資完成
後，公司註冊資本變更為
34.87億元，股東變更為重慶高新區管委會、建信資本管理有
限責任公司，分別出資
30億元、
4.87億元，持有發行人
86.03%、
13.94%的股份。發行
人已於
2015年
8月完成工商變更登記並換發《企業法人營業執照》。
2015年
12月，重慶高新區管委會對發行人增資
5.00億元，
本期
增資完成後，公司
註冊資本變更為
39.87億元，股東重慶高新區管委會、建信資本管理有限責任公司，分
別出資
35億元、
4.87億元，持有發行人
87.79%、
12.21%的股份。發行人已完成工商變
更登記並換發《企業法人營業執照》。
2016年
12月，重慶高新區管委會對發行人增資
5.00億元，
本期
增資完成後，公司
註冊資本變更為
44.87億元，股東重慶高新區管委會、建信資本管理有限責任公司，分
別出資
40億元、
4.87億元，持有發行人
89.15%、
10.85%的股份。發行人已完成工商變
更登記。
2019年
12月
3日根據高新區管委會關於《重慶高新開發建設投資集團有限公司組
建方案》的通知（渝高新發
（
2019）
13號），經重慶高新區
2019年第
24次黨工委會、
2019年第
6次管委會辦公會審議同意將重慶高新區管委會持有的重慶高新區開發投資
集團有限公司
89.15%國有股權無償劃轉至重慶高新開發建設投資集團有限公司持有。
2019年根據重慶高新區管委會籤訂的《增資擴股協議》，同意重慶高新開發建設投資
集團有限公司回購建信資本管理有限責任公司持有的本公司
10.85%股權。截止
2019年
12月
31日，重慶高新開發建設投資集團有限公司持有本公司
100.00%股權。
發行人原控股股東及實際控制人重慶高新技術產業開發區管理委員會印發文件將
其持有公司的
89.1524%股權劃轉至重慶高新開發建設投資
集團有限公司。同時，公司
原股東建信資本管理有限責任公司已將其持有的公司
10.8476%股權轉讓給重慶高新開
發建設投資集團有限公司，上述變更生效時間為
4月並已於
2020年
4月
17日完成工商
變更
。
基於上述情況，截至
募集說明書
籤署日，發行人股權結構如下：
表：發行人的股權結構
單位：
萬
元、
%
出資方名稱
出資金額
持股比例
重慶高新開發建設投資集團有限公司
448,669.69
100.00
發行人近
三
年實際控制人變化情況
發行人原控股股東及實際控制人重慶高新技術產業開發區管理委員會印發文件將
其持有公司的
89.1524%股權劃轉至重慶高新開發建設投資集團有限公司。同時，公司
原股東建信資本管理有限責任公司已將其持有的公司
10.8476%股權轉讓給重慶高新開
發建設投資集團有限公司，上述變更生效時間為
4月並已於
2020年
4月
17日完成工商
變更。
截至
募集說明書
籤署日，發行人控股股東為重慶高新開發建設投資集團有限公司，
實際控制人為重慶市財政局。
（三）發行人
近三年
重大重組情況
無
。
三、公司控股股東及實際控制人基本情況
發行人股權架構
發行人的控股股東
為重慶高新開發建設投資集團有限公司，
實際控制人為
重慶市財
政局
。截至
募集說明書
籤署日，
重慶高新開發建設投資集團有限公司持有公司
100.00%
的股權，所持股權無質押。
截至
募集說明書
籤署日
，發行人股權結構如下：
圖：發行人股權結構圖
0.99%
99.01%
重慶市財政局
重慶高新開發建設投資集團有限公司
重慶高新技術產業開發區管理委員會
100.00%
重慶高新區開發投資集團有限公司
發行人股東持股情況
募集說明書籤署日
，發行人控股股東為
重慶高新開發建設投資集團有限公司
，持有
發行人
100.00%的股權
，實際控制人為重慶市財政局
。上述股東所持發行人股份無質押。
四、發行人組織結構和重要權益投資情況
發行人的組織結構
截至
募集說明書
籤署之日，公司的組織結構關係如下圖所示：
圖：發行人組織結構圖
111111
發行人對其他企業的重要權益投資情況
發行人的全資或控股子公司情況
截至
2019年末，公司主要全資或控股子公司基本情況如下：
表：發行人全資或控股子公司基本情況一覽
單位：萬元、
%
序號
企業名稱
級次
主營地
註冊資本
持股比例
是否
合併
直接
間接
1
重慶高新科技有限公司
1
重慶市
14,000.00
100.00
-
是
2
重慶西錦置業發展有限公司
1
重慶市
2,000.00
80.00
是
3
重慶高遠物業管理有限公司
1
重慶市
100.00
100.00
-
是
4
重慶新錦煜工程項目管理有限公司
1
重慶市
2,010.00
100.00
-
是
5
重慶高益投資發展有限公司
1
重慶市
10,000.00
100.00
-
是
6
重慶錦鏖工程項目管理有限公司
2
重慶市
2,000.00
-
60.00
是
7
重慶高瑞股權投資基金管理有限公司
2
重慶市
3,000.00
-
90.00
是
8
重慶高達開發建設有限公司
1
重慶市
51,000.00
1.96
-
是
9
重慶高新數字產業服務有限公司
1
重慶市
5,000.00
51.00
-
是
10
重慶高新區生物智能製造研究院
1
重慶市
1,000.00
100.00
-
是
註：發行人持有重慶高達開發建設有限公司
1.96%的股權，未超過
50%但仍將其納入合併範圍，
主要是因發行人與重慶高達開發建設有限公司其他股東籤訂遠期股權回購協議，根據實質重於
形式原則，將重慶高達開發建設有限公司納入合併範圍。截至
募集說明書
籤署日，該股權已完
成回購，但工商變更尚未完成，完成後發行人擁有重慶高達開發建設有限公司
100.00%的股份。
發行人重要參股子公司情況
截至
2019年末，公司重要參股公司基本情況如下：
單位：萬元、
%
序號
企業名稱
主營地
註冊資本
持股比例
表決權
納入
合併
直接
間接
1
華科融資租賃有限公司
重慶市
80,000.00
7.50
-
7.50
否
2
重慶西部國際涉農物流加工區建
設發展有限公司
重慶市
51,100.00
17.47
-
17.47
否
3
重慶高新卓泰建築工程質量檢測
有限公司
重慶市
160.00
10.00
-
10.00
否
4
重慶科興乾健創業投資有限公司
重慶市
20,000.00
30.00
-
30.00
否
5
重慶科興股權投資管理有限公司
重慶市
500.00
35.00
-
35.00
否
6
重慶金鳳電子
信息產業有限公司
重慶市
36,100.00
19.39
-
19.39
否
7
重慶啟迪高開科技園運營管理有
限公司
重慶市
500.00
40.00
-
40.00
否
8
重慶植恩藥業有限公司
重慶市
5,166.13
2.86
-
2.86
否
9
陝建（重慶）建設發展有限公司
重慶市
20,000.00
20.00
-
20.00
否
10
重慶高開清芯科技產業發展有限
公司
重慶市
3,061.22
49.00
-
49.00
否
11
重慶洪泰致盈股權投資中心（有限
合夥）
重慶市
5,525.00
-
19.50
19.50
否
五、主要全資、控股子公司情況
重慶高新科技有限公司
重慶高新科技有限公司成立於
2011年
12月
29日，註冊資本為
1.4億元。公司經
營範圍主要包括：
生物醫藥研究、技術開發、技術諮詢、技術轉讓及技術服務，土地整
治（需經國家專項審批的項目除外），企業管理諮詢，房屋銷售、租賃，物業管理（憑
相關資質證在許可範圍內執業），銷售建材（不含危險化學品）、金屬材料，設計、制
作、代理、發布國內外廣告，軟體外包服務，貨物進出口、技術進出口（不含國家禁止
或限制進出口項目）；房地產開發經營（憑資質證書執業）。
截至
2019年末，公司總資產
241,987.18萬元，總負債
161,907.63萬元，所有者權
益
80,079.55萬元。
2019年度，公司實
現營業收入
2,928.81萬元，淨利潤
3,038.97萬元。
重慶西錦置業發展有限公司
重慶西錦置業發展有限公司成立於
2011年
12月
20日，註冊資本為人民幣
2,000
萬元。公司經營範圍主要包括：土石方工程、環保工程、生態修復工程、土壤修復工程、
河湖治理工程、園林綠化工程設計及施工
(以上項目須取得相關行政許可後方可經營
)；
固廢物運輸、建築渣土清運
(以上兩項取得相關行政許可後方可經營
)；水土保持綜合治
理；再生資源回收；房地產開發
(取得相關行政許可後方可經營
)；物業管理；房地產營
銷策劃；倉儲服務
(不含化危品
)；
銷售建材
(不含化危品
)。
截至
2019年末，公司總資產
44,925.65萬元，總負債
44,539.99萬元，所有者權益
385.66萬元。
2019年度，公司實現營業收入
177.43萬元，淨利潤
-
337.12萬元
。
重慶高遠物業管理有限公司
重慶高遠物業管理有限公司成立於
2015年
4月
10日，註冊資本為
100萬元。公司
經營範圍主要包括：物業管理，房屋租賃，水電費代繳，清潔服務，搬家服務，室內外
裝修設計，園林景觀設計，商務信息諮詢，清潔用品、機電設備、日用百貨、辦公用品、
五金、交電、裝飾材料（不含危險化學品）、電子產品（不含電子出版物）、花卉、綠
化植物（不含林木種經營）的銷售。
截至
2019年末，公司總資產
4,303.08萬元，總負債
3,460.62萬元，所有者權益
842.46
萬元。
2019年度，公司實現營業收入
3,511.62萬元，淨利潤
414.11萬元
。
重慶新錦煜工程項目管理有限公司
重慶新錦煜工程項目管理有限公司成立於
2015年
12月
8日，註冊資本為人民幣
2,010萬元。公司經營範圍主要包括：從事建築相關業務（憑資質證書執業），物業管
理，房地產營銷策劃，倉儲（不含危險品），銷售建材（不含危險化學品）。
截至
2019年末，公司總資產
37,191.79萬元，總負債
35,309.20萬元，所有者權益
1,882.59萬元。
2019年度，公司實現營業收入
559.46萬元，淨利潤
-
132.33萬元
。
重慶高益投資發展有限公司
重慶高益投資發展有限公司成立於
2016年
5月
31日，由重慶高新區開發投資集團
有限公司出資，註冊資本為人民幣
10,000萬元。公司經營範圍主要包括：利用自有從
事投資業務，投資諮詢服務。
截至
2019年末，公司總資產
49,718.74萬元，總負債
36,859.49萬元，所有者權益
12,859.25萬元。
2019年度，公司實現營業收入
1,912.64萬元，淨利潤
1,218.76萬元
。
重慶錦鏖工程項目管理有限公司
重慶錦鏖工程項目管理有限公司成立於
2012年
08月
21日，註冊資本為
2000萬元。
公司經營範圍主要包括：房地產開發（憑資質證書執業），建設工
程項目管理，房地產
營銷策劃，物業管理，倉儲服務（不含食品和危險品），銷售建材（不含危險化學品）；
房屋租賃（不含住宿）。
截至
2019年末，公司總資產
73,646.74萬元，總負債
47,389.43萬元，所有者權益
26,257.31萬元。
2019年度，公司實現營業收入
1,831.59萬元，淨利潤
209.55萬元
。
重慶高瑞股權投資基金管理有限公司
重慶高瑞股權投資基金管理有限公司成立於
2016年
11月
18日。由重慶高益投資
發展有限公司和工銀瑞信投資管理有限公司共同出資成立，並於重慶市工商行政管理局
登記註冊，統
一社會信用代碼為
91500107MA5U8FBH77。
2018年
7月，高益收購了工
銀瑞信所持全部股份。截至
2018年
12月
31日，公司註冊資本為
3,000萬元，實收資
本
1,000萬元。
截至
2019年末，公司總資產
2,803.06萬元，總負債
45.15萬元，所有者權益
2,757.91
萬元。
2019年度，公司實現營業收入
0.00萬元，淨利潤
-
143.29萬元
。
重慶高達開發建設有限公司
重慶高達開發建設有限公司成立於
2016年
4月
7日，註冊資本為
2,000萬元。公
司經營範圍包括：土地整治項目開發；園林綠化工程施工、水利工程施工、公路工程施
工、防滲漏工程設計及施工（以上項目涉及資質的憑資質證書執業）；工程測量；從事
建築相關業務（憑資質證書執業）（依法須經批准的項目，經相關部門批准後方可開展
經營活動）。
截至
2019年末，公司總資產
50,997.20萬元，總負債
0.00萬元，所有者權益
50,997.20
萬元。
2019年度，公司實現營業收入
0.00萬元，淨利潤
0.02萬元
。
六、發行人控股股東及實際控制人基本情況
控股股東
1、基本情況
控股股東名稱：
重慶高新開發建設
投資集團有限公司
法定代表人：
張永春
註冊資本：人民幣
505,000萬元
成立日期：
2016年
04月
14日
住所：
重慶市九龍坡區新鳳大道
99號金鳳園區服務中心
統一社會信用代碼：
91500107MA5U5GY27K
經營範圍：
許可項目：以自有資金對基礎設施建設、土地開發、房地產開發及產業
經濟項目進行投資（不得從事吸收公眾存款或變相吸收公眾存款、發放貸款以及證券、
期貨等金融業務，不得從事個人理財服務，法律、行政法規規定需經審批的未獲審批前
不得經營）（依法須經批准的項目，經相關部門批准後方可開展經營活動，具體經營項
目以相關部門批准文件或許可證件為準）
一般項目：土地開發，開展市政和交通基礎
設施項目、產業配套項目、公共服務設施項目、生態建設項目、歷史文化保護修繕利用
項目建設，開展片區商業開發、房地產開發、生態旅遊開發、文旅開發、綠色產
業開發。
（除依法須經批准的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）
。
截至
2019年
12月
31日，
重慶高新開發建設投資集團有限公司
資產總額
876.63億
元，淨資產
265.46億
元，
2019年度實現營業收入
30.94億
元，淨利潤
10.48億
元。
截至
募集說明書
籤署日，
重慶高新開發建設投資集團有限公司持有公司
100.00%的
股權，所持股權無質押
。
（二）實際控制人
重慶市財政局是市政府組成部門，是人民政府的職能部門。負責重慶市的財政工作，
貫徹執行國家
財務制度
，按照國家政策組織財政收入，保證財政支出，管好用活重慶市
的財政資金，促進重慶市工農業生產發展和各項事業發展
。
七、發行人獨立情況
公司成立以來，產權明晰、權責明確、運作規範，在業務、資產、機構、人員、財
務方面均遵循了《公司法》、《證券
法》及《公司章程》的要求規範運作，與股東其在
業務、人員、資產、機構、財務等方面均獨立運營管理。
業務獨立性
發行人具有獨立法人資格，實行獨立運作，自主經營、自負盈虧，是獨立承擔民事
責任的企業法人。
人員獨立性
公司在勞動、人事及薪酬管理等方面獨立於控股股東，發行人的董事、監事、高級
管理人員的任命符合《公司章程》的有關規定，該等人員符合《公司法》規定的任職資
格。
財務獨立性
公司設立了獨立的財務會計部門，按照《企業會計準則》等有關規定，制定了獨立
的財務管理制度；公司的財務核算體系獨立，資金管理獨立。公司有獨立
的納稅登記號，
依法獨立納稅；公司財務決策不受控制人幹預。公司獨立做出財務決策，自主決策公司
的資金使用，不存在政府部門幹預資金使用的情況。
發行人最
近三年
內不存在資金被控股股東、實際控制人及其關聯方違規佔用，或者
為控股股東、實際控制人及其關聯方提供擔保的情形。
資產獨立性
公司的資金、資產和其他資源由自身獨立控制並支配，目前其實際控制人未佔用、
支配公司的資產。公司的主要資產均有明確的資產權屬，並具有相應的處置權。
機構獨立性
公司設立了健全的組織機構體系，現代企業制度建立規範，與政府主管部門不存在
從屬關係；公司嚴格按照《公司法》等有關規定，制訂了公司章程，並根據公司章程設
立了包括董事會、監事會和經理層在內的法人治理結構，形成決策、監督和執行相分離
的管理體系。
八、發行人法人治理結構
發行人治理結構
股東會
股東會由全體股東組成，是公司的權力機構，行使下列職權：
決定公司的經營方針和投資計劃；
選舉和更換非由職工代表擔任的董事、監事，決定有關董事、監事的報酬事
項；
審議批准董事會的報告；
審議批准監事會的報告；
審議批准公司年度財務預算方案、決算方案；
審議批准公司年度利潤分配方案和彌補虧損方案；
對公司增加或者減少註冊資本作出決議；
對發行
公司債券作出決議；
對公司的合併、分立、解散、清算或者變更公司形式作出決議；
修改公司章程；
決定聘用或解聘承辦公司審計業務的會計師事務所；
向董事會授權事項的決策和執行情況進行監督檢查；
法律、行政法規和公司章程規定的其他職權。
董事會
公司設董事會，由四人組成。非職工代表出任的，由股東會選舉產生或罷免；職工
代表出任的，由公司職工通過職工代表大會民主選舉產生或罷免。董事任期每
屆三年，
任期屆滿，可連選連任。公司設董事長一名，由股東會選舉產生或罷免。
董事會對股東會負責，行使下列職權：
（
1）召集股東會會議，並向股東會報告工作；
（
2）執行股東會的決議；
（
3）決定公司的經營計劃和投資方案；
（
4）制訂公司的年度財務預算方案、決算方案；
（
5）制訂公司的利潤分配方案和彌補虧損方案；
（
6）制訂公司增加或減少註冊資本以及發行
公司債券的方案；
（
7）對公司對外投資、對外融資及對外擔保等事項作出決議，發行
公司債券除外；
（
8）制訂公司分立、合併、解散或者變更公司形式的方案；
（
9）決定公司的內部管理機構的設置；
（
10）決定聘任或解聘公司經理及其報酬事項，根據經理的提名，決定聘任或者解
聘公司副經理、財務負責人及其報酬事項；
（
11）制訂公司的基本管理制度；
（
12）公司章程規定或股東會授予的其他職權。
監事會
公司設監事會，由五人組成。非職工代表出任的，由股東會選舉產生或更換；職工
代表出任的，由公司職工通過職工代表大會民主選舉產生或更換。每屆監事會中的職工
代表的比例由股東會決定，但不得低於監事人數的三分之一。監事任期每屆為三年
。監
事任期屆滿，可連選連任。董事、高級管理人員不得兼任監事。監事會設主席一人，由
全體監事過半數選舉產生或罷免。監事會主席召集和主持監事會會議；監事會主席不能
履行職務或者不履行職務的，由半數以上監事共同推舉一名監事召集和主持監事會會議。
監事會行使下列職權：
檢查公司財務；
對董事、高級管理人員執行公司職務的行為進行監督，對違反法律、行政法
規、公司章程或者股東會決議的董事、高級管理人員提出罷免的建議；
當董事、高級管理人員的行為損害公司的利益時，要求董事、高級管理人員
予以糾正；
提議召開臨時股東會會議，在董事
會不依職權召集和主持股東會會議時負責
召集和主持股東會會議。
向股東會提出議案；
（
6）列席公司董事會對重大事項的決策過程，對公司重大經營事項進行監督；
（
7）法律、行政法規、公司章程規定或股東會授予的其他職權。
經理
公司設經理，由董事會決定聘任或者解聘。經理對董事會負責，行使以下職權：
主持公司的生產經營管理工作，組織實施董事會決議；
組織實施公司年度經營計劃和投資方案；
擬訂公司內部管理機構設置方案；
擬訂公司的基本管理制度；
制定公司的具體規章；
提請聘任或者解聘公司副經理、財務負責人；
決定聘任或者解聘除應由董事會決定聘任或者解聘以外的負責管理人員。
股東會或董事會授予的其他職權。
發行人組織機構設置運營情況
圖：截至
2019年末發行人組織結構圖
111111
截至
2019年末，發行人本部下設
7個職能部門，包括辦公室、黨群工作部、風控
監察部、財務部、產業發展部、建設用地事業部和建設管理部。
九、發行人內部控制制度情況
財務管理制度
為加強公司的財務管理工作，發揮財務管理在公司經營管理和提高經濟效益中的重
要作用，依據《會計法》、《企業財務通則》、《企業會計準則》等有關法律、法規，
公司特制定財務管理制度。
公司的財務管理目標是：財務人員遵守法律、法規，依法辦理會計事務，進行會計
核算，實行會計監督，保證會計資料的真實、完整，做好企業財務收支的核算、控制和
分析，實現企業利潤和企業價值的最大化。
公司財務部作為經集團授權的標準化財務管理部門，依照財務管理制度和部門崗位
職責開展日常財務工作和行使統籌監管權利。
集團公司及下屬子（分）公司嚴格貫徹執
行國家有關法律、法規和方針政策，做好
資金的預算、控制、監督工作；合理使用資金，嚴格控制成本，提高資金使用效益，為
高新區經濟建設服務，為完成各項工作任務提供資金保障。各子（分）公司獨立核算，
下設的財務部門在會計核算和財務管理上必須接受集團公司的完全監督，並履行及時準
確向集團公司報送相關財務信息（包括但不限於報表，報告等）的義務。
對外擔保管理制度
公司對外擔保行為應當遵循合法、審慎、互利、安全的原則，嚴格控制擔保風險。
公司董事會是公司對外擔保的內部決策機構，在法律、法規規定和出資人授權範圍
內審議公司對外擔保方案。
融資管理制度
為規範集團公司及下屬子（分）公司的融資行為，加強融資管理和財務監控，降低
融資成本，有效防範財務風險，維護集團公司整體利益，保證融資活動符合公司中長期
戰略發展規劃，根據《中華人民共和國公司法》、《重慶高新區開發投資集團有限公司
公司章程》等規章制度，結合公司實際情況，特制定融資管理制度。
集團公司董事會是集團及子（分）公司融資的最高決策機構。在法律、法規規定和
出資人授權範圍內審議公司融資計劃及融資方案
。公司各部門、子（分）公司負責根據
公司融資決策及安排提供本單位業務範圍內相關資料；負責編制本單位業務範圍內相關
資金需求計劃。集團風控監察部對融資活動進行不定期的審計。
融資部門根據集團中長期發展戰略及資金預算制定組織實施集團年度融資需求計
劃的編制；根據融資需求計劃，按照
「多人多級
」方式與金融機構洽談，即在涉及成本、
承銷費等核心內容談判時，由融資經辦部門經辦人會同部門負責人洽談，再由融資部門
匯同集團公司領導洽談，逐級商洽，每次談判多人共同參與。洽談達成合作意向後，形
成融資方案，融資方案包括融資類型、融資用途、
融資成本及融資償還方案等。報集團
分管領導審核、報董事長審批、報集團董事會審議。
融資方案報股東會進行審議。融資部分根據審議結果
準備融資相關資料，擬定融資
合同等。將合同提供給公司法務審核合同條款，然後根據集團公司《合同管理辦法》審
籤流程，籤訂融資合同，貸款上帳。
內部審計管理辦法
為建立健全內部審計制度，加強集團公司內部的管理和監督，提高集團公司管理水
平，根據國家頒發的有關內部審計管理條例和內部審計辦法，結合集團公司具體情況，
特制定內部審計管理辦法。
集團公司設風控監察部，由風控監察部部長和審計員組成，具體負
責集團公司及下
屬子（分）公司的各項審計工作。
風控監察部根據國家的方針政策、財經法規、集團公司及各下屬公司章程、財會制
度及有關文件規定，對集團公司及下屬子（分）公司的財務收支及其經濟活動的真實性、
合法性和效益性進行系統地審查、核實、監督和評價。
風控監察部依照法律、政策規定，獨立行使審計監督權，不參與正常的經濟業務，
不受其他部門、單位和個人的幹預，保持內部審計機構的獨立性、公正性和權威性。
人力資源管理辦法
為規範公司人力資源管理，依據中華人民共和國《勞動法》、《勞動合同法》等法
律法規，結合公司特點，制定人
力資源管理辦法。本辦法規定人力資源管理工作的各項
基本原則、政策及管理操作流程，適用於集團公司及各子（分）公司員工的招聘、培訓、
使用、異動等全過程管理。
集團公司人力資源管理的基本原則為：公開、公正、公平、競爭；人職匹配、擇優
錄取、任人唯賢；科學評價、合理使用、人盡其才。
集團公司黨群工作部具體負責集團公司各部門、各子（分）公司人力資源的管理工
作，另設專職人事管理崗位負責人力資源管理工作。各子（分）公司根據集團發展戰略，
結合自身發展規劃制訂人力資源規劃。在規劃框架下，編制年度人力資源計劃。年度計
劃包括機構設置
（變更）說明書、人員增減說明書、工資總額預算等。
安全生產制度
為進一步加強安全管理工作，履行集團安全管理職責，建立安全管理長效機制，切
實保障生命財產安全，促進集團各項工作有序開展，根據國家和重慶市相關法律法規，
結合公司實際，制定安全生產管理制度。
集團堅持牢固樹立
「安全第一、預防為主、綜合治理
」的思想。建立健全安全生產責
任制和各項安全規章制度，實現覆蓋集團所有部門、經營單位、建設項目及其他工作崗
位的安全管理保障體系，做到安全管理無空檔，相互協調，便於操作。新制訂或修訂的
安全管理體系，須站在集團全局工作的高
度，嚴格落實
「一崗雙責
」，按職能分工進行分
級管理。
集團辦公室是集團安全管理工作的牽頭部門，各部門應按照
「誰主管，誰負責
」的原
則，嚴格落實相應的安全管理職責。集團子（分）公司須按照國家和重慶市相關法律法
規，參照本制度，結合公司實際情況制定本單位的安全生產管理體系。
十、發行人董事、監事及高級管理人員情況
現任董事、監事、高級管理人員基本情況
截至
募集說明書
籤署日，發行人董事會、監事會和高級管理人員情況如下：
表：發行人董監高任職情況一覽
姓名
性別
出生日期
職務
任職期限
張永春
男
1968年
董事長
2014.12-今
塗景洪
男
1967年
董事、總經理
2014.03-今
李寅旺
男
1966年
董事、副總經理
2017.10 -今
文峰
男
1975年
職工董事、財務部部長
2015.10-今
劉小敏
女
1965年
監事會主席
2017.07-今
何向東
男
1969年
監事、紀委書記
2015.05-今
唐永
男
1977年
監事、風控監察部部長、紀委副書記
2017.07-今
周慧芝
女
1987年
職工監事、財務部副部長
2017.05-今
羅洪居
男
1981年
職工監事、建設管理部部長
2017.07-今
董事、監事及高級管理人員的兼職情況
股東單位任職情況
截至
募集說明書
籤署之日，公司董事、監事及高級管理人員無在股東單位具體兼職
情況。
在其他單位任職情況
截至
募集說明書
籤署之日，公司董事、監事及高級管理人員無在其他單位具體兼職
情況。
董事、監事及高級管理人員持有發行人股份和債券的情況
截至
2019年
12月
末
，發行人董事、監事、高級管理人員及其直系親屬沒有以任何
方式直接或間接持有發行人股權及發行人債券。發行人高管人員及其直系親屬不存在自
營或為他人經營與發行人同類業務的情況，亦不存在與公司利益發生衝突的對外投資。
截至
募集說明書
籤署之日，公司董事、監事及高級管理人員不持有公司的股份及債券。
發行人董事、監事和高級管理人員任職資格情況
發行人根據《公司法》等相關法律法規，設置董事會、監事會和經理層。截至
募集
說明書
籤署日，公司董事會成員
4人，董事長
1名、職工董事
1人；監事會成員
5人，
監事長
1名、職工監事
2名；經理層
2人，為董事會成員兼任。發行人董事、監事、高
級管理人員的設置符合《公司章程》、《公司法》、《中華人民共和國公務員法》等相
關法律規定。報告期內，發行人董監高的變動均按照相關法律、法規和《公司章程》的
規定，履行了必要的法律程序，合法有效。
十一、發行人違法違規及受罰情況
報告期內，發行人不存在重大違法違規行為，也不存在因重大違法違規行為受到相
關主管機關處罰的情形。
十二、發行人主營業務情況
一般項目：對基礎設施建設、區域土地開發、房地產開發、現代產業體系構建和高
新科技成果轉化等進行投資、建設、管理和資本運作；進行
土地儲備整治，進行自有和
管理的地產、樓宇、廠房等資產的銷售及租賃，設計、製作、代理、發布國內外廣告，
財務諮詢，銷售五金、交電、建材、閥門、通用機械、金屬材料、水泵、木製品、電機、
工業自動控制系統裝置、電線電纜、配電開關控制設備、照明器材、儀器儀表、勞動防
護用品；通用設備製造；電器機械及器材製造；製造：通信設備、計算機、電子設備；
旅遊項目開發；汽車零部件及配件製造（不含發動機生產）；摩託車零部件及配件製造
（不含發動機生產）；藥品生產（取得相關行政許可後，在許可範圍內從事經營活動）。
（除依法須經批准的項目外，憑
營業執照依法自主開展經營活動）
重慶市區域經濟情況
重慶市經濟概況
重慶市是中國四大直轄市之一、國家五大中心城市之一。
2011年國務院批覆的《成
渝經濟區區域規劃》把重慶定位為國際大都市。重慶市地處較為發達的東部和西部地區
的結合部，東鄰湖北、湖南，南靠貴州，西接四川，北連陝西，是長江上遊地區的經濟
中心、金融中心和創新中心，國家重要的現代製造業基地，西南地區綜合交通樞紐。
初步核算，
2019年
全年地區生產總值
23,605.77億元，比上年增長
6.3%。按產業分，
第一產業增加值
1,551.42億元，增長
3.6%；
第二產業增加值
9,496.84億元，增長
6.4%；
第三產業增加值
12,557.51億元，增長
6.4%。三次產業結構比為
6.6:40.2:53.2。非公有
制經濟增加值
14,699.61億元，增長
6.9%，佔全市經濟總量的
62.3%。按常住人口計算，
全市人均地區生產總值
75,828元，比上年增長
5.4%。全員勞動生產率為
128,035元
/人，
比上年增長
6.5%。
固定資產投資方面，
全年固定資產投資總額比上年增長
5.7%。
全年房地產開發投
資
4,439.30億元，比上年增長
4.5%。其中，住宅投資
3,246.77億元，增長
7.8%；辦公
樓投資
112.85億元，增長
7.7%；商業營業用房投資
529.48億元，下降
6.2%。
財政收入方面，
全市一般公共預算收入完成
2,134.9億元，下降
5.8%，其中：稅收
收入完成
1,541.2億元，下降
3.9%（扣除減稅因素後，全市稅收增長
6.6%左右）；全
市一般公共預算支出完成
4,847.8億元，增長
6.8%。
2、高新區概況
重慶高新區於
1991年
3月，系經國務院批准成立，是首批
5個國家綜合改革試點
開發區之一。重慶高新區先後被評為全國先進高新區、國家級軟體產業基地、高
新技術
產業標準化示範區、國家生物產業基地和科技興貿創
新基地，
2016年
7月，國務院批
復同意重慶高新技術產業開發區建設國家自主
創新示範區。
2018年重慶高新區實現地區生產總值同比增長
5.6%；戰略性新興製造業、高新技
術產業產值分別同比增長
14.3%、
6.5%；新認定市級科技型企業和高成長性科技企業數
量在重慶市處於領先水平。
2019年
12月
24日，重慶市人民代表大會常務委員會公告〔五屆〕第
77號通過《重
慶市人民代表大會常務委員會關於重慶高新技術產業開發區行政管理事項的決定》，重
慶高新區管理範圍包括重慶高新區
直管園和重慶高新區拓展園，重慶高新區直管園具體
範圍包括西永微電園全域，沙坪垻區曾家鎮、西永街道、虎溪街道、香爐山街道全域，
九龍坡區白市驛鎮、走馬鎮、含谷鎮、巴福鎮、金鳳鎮、石板鎮全域以及市人民政府依
法明確的其他區域。重慶高新區拓展園具體範圍包括大渡口區建橋園區
A、
B區和跳磴
鎮全域，沙坪垻區鳳凰鎮、青木關鎮、回龍壩鎮全域和豐文街道、陳家橋街道、土主鎮
部分區域，九龍坡區渝州路街道、石橋鋪街道、二郎街道、陶家鎮、銅罐驛鎮、西彭鎮
全域，北碚區歇馬街道全域，巴南區木洞鎮、麻柳嘴鎮全域，江津區德感街道、雙福街
道全域和聖
泉街道部分區域以及市人民政府依法明確的其他區域。重慶高新區管委會對
直管園依法開展預算管理活動，並接受市人民代表大會常務委員會監督。
（二）城市基礎設施建築行業現狀及前景
1、城市基礎設施建築行業現狀
城市基礎設施是城市發展水平和文明程度的重要支撐，是城市賴以生存和發展的基
礎，它包括工程性基礎設施和社會性基礎設施。城市基礎設施建設是城市經濟和社會協
調發展的物質條件，對城市經濟生活和社會穩定起到了重要保障作用，其主要涉及與城
市化水平相配套的城市道路、居住條件、生活配套和環境處理設施等項目的建設。
近幾年，隨著我
國城市人口的持續增加和財政收入的逐年增長，我國城市化進程正
在不斷加快。城市化程度是衡量一個國家發達與否的重要標誌，城市化水平的提高加大
了對城市基礎設施建設的需求。由此，我國的城市基礎設施建設也必將保持加速發展的
勢頭，未來將有著巨大的發展空間。
自上世紀
80年代初開始，我國城鎮化率得到顯著提升，城鎮化進入了快速推進時
期。自
1996年以來，城鎮化率平均每年提高
1.25個百分點，從
2003年開始城鎮化率
均在
40%以上。
城市基礎設施建設規模的日漸擴大帶動了基礎設施建設市場化改革的深入，以及投
資主體與融資渠道的多元化。城市基礎設施建設在社會總需求的擴大、產業結構的調整、
國民經濟的發展等方面也發揮了強大的推動作用。目前，我國的基礎設施投資穩步增長，
該項投資佔
GDP的比率正逐漸上升。
2019年末，城鎮常住人口佔總人口的比重已經達到了
60.6%，我國常住人口城鎮化
率距離發達國家
80％的平均水平還有很大差距，也意味著巨大的城鎮化潛力，將為經
濟發展持續釋放動能。具體來說，目前我國的城市基礎設施水平還比較低，表現為：大
城市交通擁擠、居
民居住條件差、環境和噪聲汙染嚴重、水資源短缺等；中小城市自來
水、天然氣普及率和硬化道路比重低、汙水、廢物處理設施缺乏等。近十多年來，我國
基礎設施的總量已有了很大改善，取得了階段性的成果。北京、上海、天津是中國城市
基礎設施水平較高的城市，但其基礎設施水平與國外一些大城市相比，仍然存在著較大
差距。我國的城市基礎設施相對落後是我國城市面臨的緊迫問題，隨著城市化進程的推
進和經濟的快速增長，我國城市基礎設施的規模將不斷擴大，發展速度不斷加快。總體
來看，隨著經濟穩定發展以及政府的大力支持，未來的
10-
20年間，我國的城
市化將進
入加速發展階段。城市基礎設施的建設和完善，對於改善城市投資環境、提高全社會經
濟效率、發揮城市經濟核心區輻射功能等有著積極的作用。城市基礎設施建設行業在城
市化的進程中將承擔更多的建設任務、面臨更大的發展空間。
城市基礎設施建築行業前景
目前，中國城市化正處於加速發展時期，未來
20年將是中國實現由農村化社會向
城市化社會轉型的關鍵時期。住房和
城鄉建設部有關規劃內容顯示：根據《中國國民經
濟和社會發展第十三個五年規劃綱要》，
「十三五
」期間，全國各城市將繼續加強城市基
礎設施建設，構建布局合理、設施配套、功能完備
、安全高效的現代城市基礎設施體系。
加快城市供水設施改造與建設。加強市政管網等地下基礎設施改造與建設。加強城市道
路、停車場、交通安全等設施建設，加強城市步行和自行車交通設施建設。全面推進無
障礙設施建設。嚴格執行城市新建居民區配套建設幼兒園、學校的規定。嚴格執行新建
小區停車位、充電樁等配建標準。加強城市防洪防澇與調蓄、公園綠地等生態設施建設，
支持海綿城市發展，完善城市公共服務設施。提高城市建築和基礎設施抗災能力。此外，
「十三五規劃
」中還指出了加快城鎮棚戶區和危房改造、提升城市治理水平等規劃目標，
由此可見，在未來
的五年期間，城市基礎設施建設行業仍將有廣闊的發展空間。
發行人的行業地位
發行人是根據渝府
[2010]96號文的要求由重慶市人民政府批准成立的國有控股公
司。發行人作為重慶高新區開發建設的重要力量，在授權範圍內，根據高新區城市總體
規劃、建設計劃，按照市場運作方式多元化、多渠道籌措資金，推動高新區滾動發展，
努力將高新區建設成為西部一流、全國領先的輻射重慶乃至西南地區的現代化製造業基
地、生產性服務中心和風貌獨特的現代化商住新城；將高新區打造成為自主創新戰略高
地，新興產業核心載體，科學發展示範窗口。
公司自成立以來
，經營規模和實力不斷壯大，在重慶市高新區城市基礎設施建設和
土地整治領域處於主導地位，在區域內具有行業壟斷性，因而具有較強的競爭優勢和良
好的發展前景。
發行人的競爭優勢
良好的區位優勢
重慶高新區肩負著重大使命，承擔著重大責任。著力於提升持續創新能力、產業生
成能力、資源整合能力、經濟產出能力，努力建設成為全市高質量發展引領區、高水平
營商環境示範區、科技創新資源集聚區、開放型經濟和體制創新先行區，全力打造重慶
高新區發展升級版。
重慶高新區積極對接國家高新技術和戰略性新興產業發展戰略，堅持差異化和可持
續發展原則，著力打造以電子信息為支柱產業，裝備製造、
生物醫藥、高技術服務為優
勢產業，現代物流、文化科技、節能環保、
新能源、新材料等其他產業同步發展的產業
體系。
重慶高新區管理範圍包括重慶高新區直管
園和重慶高新區拓展園，重慶高新區直管
園具體範圍包括西永微電園全域，沙坪垻區曾家鎮、西永街道、虎溪街道、香爐山街道
全域，九龍坡區白市驛鎮、走馬鎮、含谷鎮、巴福鎮、金鳳鎮、石板鎮全域以及市人民
政府依法明確的其他區域。重慶高新區拓展園具體範圍包括大渡口區建橋園區
A、
B區
和跳磴鎮全域，沙坪垻區鳳凰鎮、青木關鎮、回龍壩鎮全域和豐文街道、陳家橋街道、
土主鎮部分區域，九龍坡區渝州路街道、石橋鋪街道、二郎街道、陶家鎮、銅罐驛鎮、
西彭鎮全域，北碚區歇馬街道全域，巴南區木洞鎮、麻柳嘴鎮全域，江津區德感街道、
雙福街道全域和聖泉街
道部分區域以及市人民政府依法明確的其他區域
。
交通方面，區內交通便捷，並且依託重慶
「渝新歐
」國際鐵路聯運大通道、全國五大
樞紐機場之一的江北國際機場，高新區匯集形成水、陸、空的立體交通網絡。
政府的大力支持
重慶市人民政府
2010年
10月出具《重慶市人民政府關於成立重慶市高新區開發投
資集團有限公司的批覆》（渝府
[2010]96號），同意組建重慶
高新區開發投資集團有限
公司，由市政府出資
30億元註冊成立。
近年來，重慶市充分利用國家產業轉型升級的戰略背景及西部大開發的有利環境，
加速重慶市產業轉型，壯大提升傳統優
勢產業、優化製造業布局，加快發展戰略性新興
產業。在上述大的發展背景下，發行人依託作為國家級經濟技術開發區的高新區享受如
下優惠政策：
發行人作為高新區主要的開發建設力量，可適用財政部《關於印發
術開發區國家級邊境經濟合作區等基礎設施項目貸款中央財政貼息資金管理辦法
>的通
知》（財建
[2014]81號），享受中央財政貼息的政策扶持。
根據高新區管委會於
2011年
3月
1日下發的《重慶高新技術產業開發區管理委員
會關於同意重慶高新區開發投資集團有限公司申請建行商業貸款資金貼息補助的批覆》
（渝高新
[2011]7號），高新區管委會同意針對發行人向
建設銀行申請的貸款期為十年
的商用物業貸款給予每年
1,000萬元預算資金貼息。
根據重慶市人民政府辦公廳
2012年
4月
20日的《市政府專題會議紀要》（
2012-
68），
鑑於發行人在收購賽博數碼廣場
4樓和負
2樓中投資大，且近幾年都將面臨經營虧損，
市國資委將協調市農商行在符合條件的情況下，適當增加對發行人的信貸投入。
根據重慶市人民政府於
2012年
5月
31日下發的《重慶市人民政府關於授予重慶經
濟技術開發區管理委員會、重慶高新技術產業開發區管理委員會部分市級行政審批管理
權限的通知》，市政府授予高新區管委會部分市級行政審批管理權限（包括市發展改革
委員會、市科委、市城鄉建委、市外經貿委、市政府外事僑務辦、市林業局、市民防辦、
市園林局、市氣象局等多部門的審批管理權限）。發行人作為高新區管委會出資的國有
控股公司，上述授權通知將有助於加快發行人項目與業務的申報、審批流程。
根據重慶市人民政府於
2019年
7月
29日下發的《重慶市人民政府辦公廳關於印發
促進我市國
家級開發區改革和創新發展若干政策措施的通知》（渝府辦發〔
2019〕
84
號），市政府提出了包括深化
「放管服
」改革、增強開發區內生動力，創新管理體制、激
發開發區發展活力，優化要素資源、提升開發區保障能力以及健全工作機制、形成開發
區發展合力等一系列支持政策，有助於高新區及發行人轉型升級和改革創新發展，形成
新的經濟增長動力。
良好的融資能力
發行人擁有良好的信用評價，與商業銀行等金融機構一直保持著密切的合作關係。
公司歷年到期貸款償付率和利息償付率均為
100%。公司積極加強與商業銀行等金融機
構的合作，多渠道、全方位地
籌集城市建設資金，較好地保障了高新區城市建設的資金
需求。此外，發行人獲得了聯合信用評級有限公司給予
AA+主體信用評級。強大的持
續融資能力將為發行人的業務開展和債務償還提供充足的資金來源保障。
發行人的主營業務情況
發行人系根據重慶市人民政府《重慶市人民政府關於同意成立重慶高新區開發投資
集團有限公司的批覆》（渝府
[2010]96號文）的要求，由重慶市人民政府批准成立的負
責重慶市高新技術產業開發區開發、建設的國有公司。
公司作為重慶高新區開發建設工作的主要載體之一，在重慶市高新區範圍內開展房
屋租賃、服務管理、項
目代建、物業管理、土地整理以及商品房銷售等業務。
報告期內，發行人按業務類型劃分的營業收入情況如下：
表：發行人
近三年
主營業務收入構成情況
單位：萬元、
%
項目
2019年度
2018年度
2017年度
金額
佔比
金額
佔比
金額
佔比
房屋租金
18,776.41
30.03
14,387.00
24.50
13,711.31
23.58
服務管理費
6,892.59
11.02
7,192.65
12.25
6,406.11
11.02
代建管理費
6,103.10
9.76
4,585.89
7.81
4,268.44
7.34
土地整治
22,892.48
36.61
21,760.06
37.05
21,743.94
37.40
房屋銷售
3,074.95
4.92
3,947.28
6.72
5,612.63
9.65
諮詢費
4,436.36
7.09
6,681.65
11.38
5,062.79
8.71
棄土費、停車費及
其他
352.77
0.56
175.67
0.30
1,332.80
2.29
合
計
62,528.65
100.00
58,730.19
100.00
58,138.02
100.00
註：
18年代建業務收入中含對晉愉
V時代項目管理費
，下同。
報告期內，發行人按業務類型劃分的營業成本情況如下：
表：發行人
近三年
主營業務成本構成情況
單位：萬元、
%
項目
2019年度
2018年度
2017年度
金額
佔比
金額
佔比
金額
佔比
房屋租金
9,269.22
26.42
8,363.71
21.98
7,115.78
22.02
服務管理費
3,125.09
8.91
4,300.02
11.30
133.95
0.41
代建管理費
275.46
0.79
570.72
1.50
133.95
0.41
土地整治
19,288.81
54.98
21,253.67
55.85
18,637.42
57.68
房屋銷售
3,119.25
8.89
3,532.33
9.28
5,942.62
18.39
諮詢費
-
-
-
-
-
-
棄土費、停車費及
其他
4.69
0.01
31.15
0.08
349.70
1.08
合
計
35,082.51
100.00
38,051.61
100.00
32,313.42
100.00
近三年
，發行人分別實現營業收入
58,138.02萬元、
58,730.19萬元和
62,528.65萬
元，總體較為穩定。報告期內，發行人主營業務板塊的收入貢獻度較為穩定。土地整治、
房屋租賃及服務管理業務始終為發行人的主要收入來源，三大板塊近三年的合計收入貢
獻率均在
70%以上。此外，報告期內，代建及物業管理業務的收入佔比較為穩定，商品
房銷售業務板塊的收入佔比則出現較為明顯的下滑，主要原因在於該業務非發行人常態
業務，公司前期涉及商品房銷售項目較少且整體大額成本支出已經完成，已逐步完成銷
售。
發行人營業成本的變動趨勢與營業收入保持一致，在報告期內整體穩定、稍有波動，
依次為
32,313.42萬元、
38,051.61萬元和
35,082.51萬元。與收入構成不同，公司營業
成本主要源自房屋租賃及土地整治業務，兩大業務的合計成本佔比約達
80%，服務管理
業務則不單計成本。同時，報告期內，房屋租賃業務與土地整治業務的成本佔比呈反向
變動，即房屋租賃業務的成本佔比逐期增大，而土地整治業務的成本佔比則逐期縮小，
此外，
近三年
，發行人房地產銷售業務的成本佔比雖有所下降，但仍高於其對營業收入
的貢獻程度；其他業務板塊的成本則始終不足
1%，遠低於其收入佔比。
發行人主要業務板塊情況
房產租賃業務板塊
（
1）發行人房產租賃業務資質及授權情況
《重慶市人民政府關於成立重慶高新區開發投資集團有限公司的批覆》（渝府
[2010]96號）中，明確高新區開發投資集團的主要職能是
「按照重慶高新區經濟和社會
發展規劃，對高新區範圍內的基礎設施建設、區域土地開發、房地產開發、現代產業體
系構建和高新科技成果轉化等進行投資、建設、管理和資本運作
」。發行人公司章程明
確公司的經營範圍包括
「進行自有和管理的地產、樓宇、廠房等資產的銷售及租賃
」。
（
2）租賃物業來源及對應運營模式
A、自建工業廠房
發行人的自建物業大致分為兩類：其一、根據生
物、醫藥、智能裝備等行業的重要
大型客戶的特殊要求建設或代建的定製廠房；其二、為招商引資、吸引企業入駐自行建
造的標準化廠房、研發樓及辦公樓等。
迎合入園企業需要，建設並持有房產是發行人未來主要的業務發展方向之一。對於
園區內的工業用地，發行人將繼續採取公司代建、以租為主的策略，控制出售廠房面積
及入園企業購入自建的土地規模，以獲得長期穩定的租金收入。此外，園區正著力打造
商務中心，未來，發行人可通過持有城市綜合服務區中的高端商業物業，以出租方式取
得租賃收入。發行人通過自身或下屬子公司提供多元配套服務滿足入園企業的個
性化需
要，以實現與入園企業雙贏的可持續、綜合化發展路徑。
發行人在承擔園區開發建設、運行管理工作的同時，享有對應收益。作為重慶高新
區招商引資的主體，發行人在園區內不存在其他競爭單位，以市場化方式定價與入園企
業籤訂租賃合同，入園企業按合同約定金額按期向發行人支付租金。
B、劃撥獲得的物業資產
除承擔高新區標準廠房孵化樓宇等的建設任務外，重慶高新區管委會通過無償劃撥
的方式，將位於高新區石橋鋪二郎片區的廠房、寫字樓和商鋪等資產劃撥給發行人，發
行人由此獲得高新區內眾多優質資產的經營權。上述劃撥物業均分布在高新區石橋鋪、
二郎片區等城區。公司與客戶籤訂的合同以一年期為主，租金按季結算，發行人於每季
度末向租戶收取下季度租金
。
C、租入物業資產
隨著招商引資力度的不斷增強，
2018年，發行人自有物業供給不足，開始向第三
方租入部分房產以滿足園區內的租賃需求。租入物業較高的租賃成本，在一定程度上拉
低了發行人房屋租
賃業務板塊的毛利率水平。
（
3）業務運營情況
近
三
年，發行人房產租賃板塊的業務收入分別為
13,711.31萬元、
14,387.00萬元和
18,776.41萬元，佔報告期各期營業收入的比重依次為
23.58%、
24.50%和
30.03%。
服務管理業務板塊
（
1）業務模式
發行人服務管理費收入
主要系其承擔高新區留學生創業園、高創生物園、總部經濟
樓集成電路產業園、
新媒體產業園、影視文化產業園、含谷智能製造園、國家生物產業
基地、總部研發經濟園等產業園區的招商引資工作
而向企業收取的服務管理費。發行人
為轄區內企業提供的
綜合服務內容繁多，主要包括但不限於智慧財產權、資質認定、稅收
減免、企業營銷、行政管理以及結算管理等。
在上述事項服務過程中，發行人充分發揮其在該等事項方面所具有的得天獨厚的專
業經驗、資源渠道、政策支持等方面優勢，為客戶提供方便、快捷的一站式服務，為轄
區內入駐企業分擔大量日常管理相關周邊工作，幫助入駐企業更專注於主業經營，取得
了良好的效果。因此，發行人向被服務單位收取一定金額的服務管理費用。這也是全國
乃至國際各主要工業園區、高新區等區域管理型企業常見的一種業務模式。
（
2）業務運營情況
2019年發行人招商項目
（含
生物醫藥集中簽約）項目共計
14個，協議投資總額約
240億元、預計達產
/投用後實現年度產值
782億元、營業收入
630億元
，為高新區的科
技創新、產業配套提升、帶動區域經濟發展起到了重要作用。目前在建的國家生物基地
的標準廠房和含谷
高端裝備製造園的標準廠房均已與企業籤訂入駐協議，入駐企業包括
賽諾醫藥、重慶清研理工汽車檢測服務有限公司、重慶思銳機電設備有限公司等。
管理費通常在發行人與入駐企業籤署的租賃合同中約定，按照租賃面積收取，收費
標準為
5元
/㎡
/月
-
8元
/㎡
/月。
報告期內，發行人服務管理費收入分別為
6,406.11萬元、
6,748.31萬元和
6,892.59萬元，佔報告期各期營業收入的比重分別為
11.02%、
11.49%
和
11.02%。
土地整治業務板塊
（
1）發行人土地開發資質及授權情況
發行人在重慶高新區土地整治開發業務中居重要地位。根據發行人與重慶高新區管
委會籤訂的土地委託代建協議等文件，重慶高新區管委會已授權並委託發行人在高新區
內開展土地整理工作
。
（
2）業務模式
發行人土地整治業務模式為：
發行人土地整治業務模式為：（
1）根據高新區的整
體發展規劃、土地供應計劃、城市建設用地指標下達和招商引資等情況，重
慶高新區管
委會委託並授權發行人開展高新區轄區內的部分土地整理工作；（
2）發行人作為土地
項目實施單位，全面負責受託項目在建設期間所涉及的徵地、拆遷、安置、補償和土地
整理等工作，使得相關土地達到可出讓狀態。（
3）發行人根據土地項目實施的建設成
本（含利息成本），向重慶高新區管委會提出申請。以發行人的建設成本為基礎，在綜
合考慮地塊區域位置、土地屬性、出讓計劃等因素後，高新區管委會將按照建設成本加
成利潤率與發行人進行確認、結算；（
4）完成結算後，由高新區管委會向發行人支付
土地整理資金。
發行人主要通過開展土地整治開發取得收入。根據《重慶高新技術產業區土地委託
代建協議書》，由發行人在對應的開發範圍內全面負責委託建設項目前期準備、項目建
設等工作，重慶高新區管委會根據發行人實施土地項目與其進行結算
。
（
3）業務運營情況
近三年，發行人土地整治收入分別為
21,743.94萬元、
21,760.06萬元和
22,892.48
萬元，佔報告期內各期營業收入的比重分別為
37.40%、
37.05%和
36.61%；毛利潤分別
為
3,106.52萬元、
671.93萬元
和
3,603.67萬元。
表：
2017-
2019年
公司所整理土地情況
單位：塊、萬平方米、億元
項目
2019年
2018年
2017年
地塊數量
2
8
12
土地面積
20.75
47.78
30.73
土地金額
2.29
2.38
2.41
代建項目管理業務板塊
（
1）業務模式
發行人代建項目管理業務板塊分為政府性項目板塊和社會性項目板塊。發行人接受
政府或行政單位的委託方（政府性項目）主要為重慶市高新區管委會。主要的業務模式
為：
1）重慶市高新區管委會根據城市規劃的需要，委託發行人實施基礎設施項目建設；
2）發行人根據項目情況，組織實施可行性研究、環評、勘察和設計等工作，並通過財
政專項資金、自有資金以及金融機構借款籌集項目資金，對基礎設施項目實施建設；
3）
項目完工驗收後移交高新區管委會，並由高新區管委會向發行人支付施工成本。
在收入確認方面，發行人根據《重慶高新區管理委員會關於計提代建
項目管理費的
通知》（渝高新發
[2014]14號），根據當年實際發生的投資額的
2%提取建設管理費，
確認為代建業務收入。
同時，發行人及下屬子公司根據其自身代建業務性質承接來自社會方的委託代建項
目，並根據合同約定收取代建管理費用。
（
2）業務運營情況
近
三
年，發行人代建項目管理業務分別產生收入
4,268.44萬元、
4,585.89萬元和
6,103.10萬元，佔報告期各期營業收入的比重分別為
8.09%、
8.84%和
10.57%；其中近
三
年來自社會委託的代建業務收入分別為
1,923.70萬元、
2,055.51萬元和
2,354.32萬元，
佔總代建收入的比例分別為
45.07%、
44.82%和
38.58%。
近三年
，發行人按委託劃分的代建項目收入明細情況如下：
單位：萬元
序號
委託方
2019年度
2018年度
2017年度
金額
佔比
佔比
金額
佔比
佔比
1
政府性項目
3,748.78
61.42%
2,530.38
55.18%
2,344.74
54.93%
2
社會性項目
2,354.32
38.58%
2,055.51
44.82%
1,923.70
45.07%
合計
6,103.10
100.00%
4,585.89
100.00%
4,268.44
100.00%
（
3）已完工及在建社會性項目情況
表：報告期內公司主要已完工社會性代建項目情況
單位：萬元
序
號
項目名稱
委託方
建設期間
總投金額
已確認收入
金額
已回款金額
1
驕楊理想城
重慶驕楊地產有限公
司
2016.6-
2017.12
不適用
3,052.88
600.00
2
含谷小學南側配套道路
（
D17路、
D35路）
重慶市城市建設土地
發展有限公司
2018.10-
2018.12
2,365.51
2,061.88
2,061.88
合計
5,114.76
2,661.88
註：該項目為委託方開發項目，委託發行人開展後續建設活動，因此無確定總投金額。
表：截至
2019年
9月末發行人主要社會性委託在建項目情況
單位：萬元
序號
項目名稱
委託方
建設期間
總投資額
已投資額
已確認收入
回款金額
1
晉愉
V時代
重慶晉愉峰秀房地
產有限公司
2015.11起
不適用
75,298.36
1,990.05
1,505.97
合計
75,298.36
1,990.05
1,505.97
註：該項目為委託方開發項目，委託發行人開展後續建設活動，因此無確定總投金額。
商品房銷售
發行人商品房銷售業務系根據高新區的產業發展、周邊環境等情況，為入園企業提
供辦公場所、員工住房等區域性配套設施。
近三年
，發行人商品房銷售收入分別為
5,612.63萬元、
3,947.28萬元和
3,074.95萬元，佔報告期各期營業收入的比重分別為
9.65%、
6.72%和
4.92%。
因發行人整體商品房銷售業務並非發行人的常態化業務，未來發行人在該業務板塊
投入及成本支出將根據具體情況逐年下降。公司前期涉及商品房銷售項目較少且整體大
額成本支出已經完成，已逐步完成銷售。此外，發行人房屋租賃業務板塊的自持出租物
業含谷公租房在建設期內計入房地產開發成本。
2017年底該項目已竣工驗收並由房地
產開發成本轉結計入投資性房地產科目，故
2017年末房地產開發成本大幅下降。
報告期內，發行人商品房銷售業務主要由合併範圍子公司西錦置業與重慶市地產集
團下屬子公司重慶康田置業有限公司聯合開發的二郎總部經濟樓項目及
裕泰花園（含湖
安置房）項目構成。
最
近三年
，發行人商品房銷售業務銷售收入明細情況如下：
單位：萬元、
%
項目名稱
2019年度
2018年度
2017年度
金額
佔比
金額
佔比
金額
佔比
二郎總部經濟樓
-
-
3,912.14
99.11
4,980.79
88.60
裕泰花園（含湖安置房）
3,074.95
100.00
35.13
0.89
631.84
11.40
合計
3,074.95
100.00
3,947.27
100.00
5,612.63
100.00
二郎總部經濟樓項目處於重慶高新區核心地段，位於二郎商圈中心。周邊多路公交
站點配置，
5號線
/環線（在建）雙地鐵環伺，內環快速幹道捷達全城，形成便捷的立體
交通網絡。二郎總部經濟樓項目總體量
17萬方，由南北兩大地塊組成。南地塊由住宅
和商業步行街組成，打造生活休閒中心。北地塊由
5A甲級寫字樓、商圈精品商務公寓、
企業獨棟寫字樓以及臨街商鋪組成，自然形成高端商務辦公中心。
裕泰花園（含湖安置房）項目原為安置房代建工程，後因重慶渝隆資產經營（集團）
有限公司對該安置房項目進行出資購買並計劃將其用於拆遷戶的安置工作，因此該項
目
收入及成本情況計入發行人商品房銷售業務內。
生態居住區項目在存貨內開發成本主要為發行人前期通過招拍掛取得的原計劃用
作商品房開發業務的土地所涉及的土地出讓金等入帳成本，該地塊相關文件及手續齊全。
因項目及地塊整體規劃原因導致原商品房開發計劃進行調整，截至
2019年
12月末，發
行人對該地塊無進一步進行商品房項目開發的計劃。
開發產品內主要為前期已完工的重慶高新區二郎總部項目。項目主體完工後由開發
成本科目結轉入開發產品科目，
2017年及
2018年開發成本中新增部分相關金額為二郎
總部項目後續裝修及配套建設成本。根據
公司商品房確認收入依據的會計計量方式，發
行人商品房轉結收入的時點為籤署交房通知書並完成交房手續。因二郎總部仍有部分商
品房尚未完成交房，剩餘部分仍記作在建的商品房項目。
裕泰花園（含湖安置房）項目原為安置房代建工程，後因重慶渝隆資產經營（集團）
有限公司對該安置房項目進行出資購買並計劃將其用於拆遷戶的安置工作，因此該項目
收入及成本情況計入發行人商品房銷售業務內。
截至
2019年
末
，發行人房地產開發項目總投資、完工進度情況如下：
單位：萬元
項目
預計總投資
已投資
投資進度
含谷300畝安置房
135,000.00
91262.06
建築主體已完工
生態居住區一期
尚無投資計劃
39107.83
無計劃開工時間
生態居住區二期
尚無投資計劃
25883.83
無計劃開工時間
生態居住區三期
尚無投資計劃
4442.75
無計劃開工時間
含谷公租房
200,000.00
194511.54
已完工
重慶高新區二郎總部
79,979.31
80582.49
已完工（不含裝修）
裕泰花園（含湖安置房）
135,000.00
73860.05
已完工
註：重慶高新區二郎總部、裕泰花園（含湖安置房）為房地產開發項目，含谷
300畝安置房為
代建項目，生態居住區項目目前無進一步開發計劃。
其他業務
（
1）諮詢費業務
報告期內，發行人分別實現諮詢費收入
5,062.79萬元、
6,681.65萬元和
4,436.36萬
元。諮詢費收入主要為發行人向高新區園區內企業提供財務諮詢、融資等服務產生的相
關收入。由於園區內其他企業在資本運作和融資等方面缺乏相應的經驗。發行人利用其
在金融、資本市場運作等領域所具有的一定經驗，向園區內其他企業介紹
金融機構、制
定融資方案、提供相關諮詢服務、建議等。根據該等服務，相關服務對象向發行人支付
財務諮詢費用。發行人在上述服務過程中僅提供方案和技術輔導，並未提供任何資金支
持。同時，發行人收取的諮詢費用是一次性收取，且上述費用與企業最終融資成本不掛
鉤，並非發行人因提供資金而收取的利息。
2016年度，發行人諮詢費收入來源主要系重慶西部國際涉農物流加工區建設發展
有限公司（以下簡稱
「西部涉農公司
」）、重慶金鳳電子
信息產業有限公司（以下簡稱
「金
鳳電子
」）。
2017年度，發行人諮詢費用收入來源於新增華科融資租賃有限公司及重慶
植恩藥業有限公司等。
2018年度，發行人諮詢費用收入來源於重慶西部國際涉農物流
加工區建設發展有限公司、重慶金鳳電子
信息產業有限公司和華科融資租賃有限公司等。
（
2）停車費、廣告費等業務
停車費收入主要系標準廠房、留學生創業園、高創園等樓宇停車費收入，廣告費收
入主要系賽博及留創園外圍廣告位出租收入。
近三年
，發行人分別產生停車費、廣告費
等業務收入
1,332.80萬元、
175.67萬元和
352.77萬元，佔營業收入的比重較小。
發行人主營業務收入、成本及
毛利潤構成情況
表：發行人
近三年
主營業務收入明細
單位：萬元、
%
項目
2019年度
2018年度
2017年度
金額
佔比
金額
佔比
金額
佔比
房屋租金
18,776.41
30.03
14,387.00
24.50
13,711.31
23.58
服務管理費
6,892.59
11.02
7,192.65
12.25
6,406.11
11.02
代建管理費
6,103.10
9.76
4,585.89
7.81
4,268.44
7.34
項目
2019年度
2018年度
2017年度
金額
佔比
金額
佔比
金額
佔比
土地整治
22,892.48
36.61
21,760.06
37.05
21,743.94
37.40
房屋銷售
3,074.95
4.92
3,947.28
6.72
5,612.63
9.65
諮詢費
4,436.36
7.09
6,681.65
11.38
5,062.79
8.71
棄土費、停車費及
其他
352.77
0.56
175.67
0.30
1,332.80
2.29
合
計
62,528.65
100.00
58,730.19
100.00
58,138.02
100.00
表：發行人
近三年
主營業務成本明細
單位：萬元、
%
項目
2019年度
2018年度
2017年度
金額
佔比
金額
佔比
金額
佔比
房屋租金
9,269.22
26.42
8,363.71
21.98
7,115.78
22.02
服務管理費
3,125.09
8.91
4,300.02
11.30
133.95
0.41
代建管理費
275.46
0.79
570.72
1.50
133.95
0.41
土地整治
19,288.81
54.98
21,253.67
55.85
18,637.42
57.68
房屋銷售
3,119.25
8.89
3,532.33
9.28
5,942.62
18.39
諮詢費
-
-
-
-
-
-
棄土費、停車費及
其他
4.69
0.01
31.15
0.08
349.70
1.08
合
計
35,082.51
100.00
38,051.61
100.00
32,313.42
100.00
表：發行人
近三年
主營業務毛利潤明細
單位：萬元、
%
項目
2019年度
2018年度
2017年度
金額
佔比
金額
佔比
金額
佔比
房屋租金
9,507.19
34.64
6,023.29
29.13
6,595.53
25.54
服務管理費
3,767.49
13.73
2,892.62
13.99
6,272.16
24.29
代建管理費
5,827.64
21.23
4,015.17
19.42
4,134.49
16.01
土地整治
3,603.67
13.13
506.39
2.45
3,106.52
12.03
房屋銷售
-
44.30
-
0.16
414.95
2.01
-
329.99
-
1.28
項目
2019年度
2018年度
2017年度
金額
佔比
金額
佔比
金額
佔比
諮詢費
4,436.36
16.16
6,681.65
32.31
5,062.79
19.60
棄土費、停車費
及其他
348.08
1.27
144.52
0.70
983.10
3.81
合
計
27,446.14
100.00
20,678.59
100.00
25,824.60
100.00
表：發行人
近三年
各業務板塊毛利率明細
單位：
%
項目
2019年度
2018年度
2017年度
房屋租金
50.63
41.87
48.10
服務管理費
54.66
40.22
97.91
代建管理費
95.49
87.55
96.86
土地整治
15.74
2.33
14.29
房屋銷售
-
1.44
10.51
-
5.88
諮詢費
100.00
100.00
100.00
棄土費、停車費及其他
98.67
82.27
73.76
業務毛利率合計
43.89
35.21
44.42
近
三
年，公司主營業務毛利率分別為
44.42%、
35.21%和
43.89%，總體較為穩定。
2018年發行人主營業務毛利率下降，主要系發行人房屋租賃業務、代建業務及物業管
理業務板塊的毛利率均出現一定程度下降，上述業務板塊的營業成本較前期出現較大幅
度增長所致。
未來發展規劃
發行人在高新區範圍內從事基礎設施建設、區域土地開發、房地產開發等投資、建
設、管理和資本運作。即緊緊圍繞「兩核」開展工作：即一核是堅決圍繞年度工作目標，
完成融資、建設、招商等任務；另一核是逐步完善公司法人治理結構，改善管理機制和
組織架構，開創主營業務，逐步成為符合市場經濟主體的現代企業。以功能地產為主體，
以工程建設和股權投資、金融服務為兩
翼，在完成高新區基礎設施建設任務的基礎上，
通過引進大型項目及項目合作，啟動對高新區核心區域的開發和運營，提高區域土地價
值，提升城市建設水平，豐富旅遊文化服務內容，最終打造出區域運營開發的「高開投
模式」，躋身一流的城市開發運營商
。
十三、發行人關聯交易情況
發行人主要關聯方的情況
截至
2019年末，發行人主要關聯方情況如下：
公司控股股東、實際控制人及其控制的企業
公司控股股東為
重慶高新開發建設投資集團有限公司
。
重慶高新開發建設投資集團
有限公司
的基本情況詳見
募集說明書
「第六節發行人基本情況
」之
「六、發行人控股股東
及實際控制人基本情況。
公司的控股子公司，合營、聯營企業和參股企業
公司直接和間接控制的子公司的具體情況詳見
募集說明書
「第六節發行人基本情況
」
之
「四、發行人組織結構和重要權益投資情況（二）發行人對其他企業的重要投資情況
」。
其他關聯方情況
其他關聯方名稱
與本公司關係
重慶高新技術產業開發區管理委員會
最終控制方
重慶金鳳電子
信息產業有限公司
同一母公司
重慶創驛建設投資有限公司
同一母公司
重慶西部國際涉農物流加工區建設有限公司
同一母公司
關聯交易情況
1、
採購商品
/接受勞務情況表
關聯方
關聯交易內容
2019年
2018年
重慶西部國際涉農物流加工區建設有限公司
諮詢費
122.64
重慶金鳳電子
信息產業有限公司
房屋銷售
25,720.26
合 計
25,842.90
出售
商品
/接受勞務情況表
關聯方
關聯交易內容
2019年
2018年
重慶高新技術產業開發區管理委員會
項目代建
3,748.78
2,530.38
重慶高新技術產業開發區管理委員會
物業管理費
430.89
296.82
重慶高新技術產業開發區管理委員會
土地整治
22,892.48
21,760.06
重慶金鳳電子
信息產業有限公司
諮詢費、房屋銷
售、服務管理費
4,391.94
3,629.48
重慶西部國際涉農物流加工區建設有
限公司
諮詢費、房屋銷售
1,127.10
3,801.89
合 計
32,591.20
32,018.63
2、
關聯租賃
出租方
承租方
租賃資產
本期發生額
上期發生額
重慶高新區開發投
資集團有限公司
重慶金鳳電子信息
產業有限公司
二期標準廠
房
3,989.78
4,018.58
合 計
3,989.78
4,018.58
3、關聯方擔保
本年度，本公司為關聯方擔保的情況如下：
被擔保方
擔保起始日
擔保到期日
擔保金額
（萬元）
期末擔保餘額
（萬元）
擔保是否
已經履行
完畢
重慶金鳳電子
信息產業有限
公司
2019-7-10
2020-7-10
4,500.00
4,500.00
否
2019-2-1
2020-1-31
14,100.00
14,100.00
否
2019-4-1
2020-3-31
5,900.00
5,900.00
否
2019-2-20
2020-2-19
20,000.00
20,000.00
否
2017-9-26
2020-9-25
30,000.00
20,000.00
否
2019-1-1
2021-12-31
20,000.00
18,700.00
否
2017-7-26
2020-1-25
20,000.00
16,000.00
否
2019-2-27
2021-2-26
30,000.00
30,000.00
否
2017-1-17
2020-1-16
15,000.00
6,250.00
否
2019-1-31
2021-1-30
20,000.00
19,000.00
否
2019-3-23
2021-3-22
20,000.00
19,500.00
否
2015-12-25
2020-12-25
45,000.00
9,000.00
否
2018-12-5
2023-11-30
29,500.00
24,363.28
否
2018-7-30
2023-7-30
35,000.00
28,935.06
否
重慶西部國際
2017-6-13
2027-6-12
40,000.00
37,000.00
否
被擔保方
擔保起始日
擔保到期日
擔保金額
（萬元）
期末擔保餘額
（萬元）
擔保是否
已經履行
完畢
涉農物流加工
區建設發展有
限公司
2019-6-10
2022-6-9
40,000.00
40,000.00
否
2017-8-11
2020-8-10
33,000.00
29,000.00
否
2018-2-5
2021-2-4
6,000.00
5,800.00
否
2018-4-2
2027-4-2
6,000.00
5,806.00
否
2019-3-29
2020-3-28
1,600.00
1,600.00
否
重慶高新科技
有限公司
2018-3-19
2020-3-18
150,000.00
120,540.00
否
本年度，關聯方為本公司擔保的情況如下：
擔保方
被擔保方
擔保金額
（萬元）
期末擔保餘
額（萬元）
擔保起始日
擔保到期
日
擔保是否已
經履行完畢
重慶西部國
際涉農物流
加工區建設
發展有限公
司
重慶高新區
開發投資集
團有限公司
13,000.00
13,000.00
2018-9-18
2019-9-18
是
4、
關聯方應收應付款
項餘額
應收關聯方款項
項目
關聯方
2019年末
帳面餘額
年初帳面餘額
應收帳款
重慶高新技術產業開發區管理委員會
58,333.24
31,116.70
應收帳款
重慶金鳳電子
信息產業有限公司
30,290.11
23,130.20
應收帳款
重慶西部國際涉農物流加工區建設有限公
司
5,175.34
3,987.00
其他應收款
重慶高新技術產業開發區管理委員會
119,743.11
210,213.72
其他應收款
重慶創驛建設投資有限公司
155,743.34
137,031.64
其他應收款
重慶金鳳電子
信息產業有限公司
136,378.51
5,662.57
其他應收款
重慶西部國際涉農物流加工區建設有限公
司
38,605.20
42,716.40
其他應收款
重慶高新開發建設投資集團有限公司
31,250.00
-
應付關聯方款項
項 目
關聯方
2019年末
帳面餘額
年初帳面餘額
其他應付款
重慶高新技術產業開發區管理委員會
5.5312
關聯交易的決策權限、決策程序和定價機制
為規範公司的關聯交易行為，保護公司、出資人和債權人的合法權益，保證公司關
聯交易決策行為的公允性，根據《公司法》、《企業會計準則第
36號
——
關聯方披露》
和《公司章程》的有關規定，制定了關聯交易管理制度。
公司擬與關聯方達成的關聯交易總額在
300萬元以下或佔公司最近經審計淨資產
值
0.5%以下（兩者中的較低者）的關聯交易，由公司總經理決定（但總經理應予以回
避的關聯交易除外）。
公司擬與關聯方達成的關聯交易總額在
300萬元至
3,000萬元之間或佔公司最近經
審計淨資產值
0.5%至
5%之間，以及本屬於公司總經理決定的但其本人因關聯關係而回
避的關聯交易，均由董事會做出決議。
如公司擬與關聯方達成的關聯交易總額高於
3,000萬元或公司最近經審計淨資產值
的
5%以上的，由出資人做出決定。
公司的關聯交易遵循以下基本原則：
符合誠實信用、公平、公正的原則；
符合關聯
方迴避的原則；
公司董事會應當根據客觀標準判斷該關聯交易是否對公司有利，必要時應聘請
專業評估師、獨立財務顧問；
符合書面協議原則，公司與關聯方之間的關聯交易應籤訂書面協議，明確關聯
交易的定價政策。協議的籤訂應當遵循平等、自願、等價、有償的原則，協議內容
應明確、具體。關聯交易執行過程中，協議中交易價格等主要條款發生重大變化的，
公司應當按變更後的交易金額重新履行相應的審批程序；
公司應採取有效措施防止出資人及其關聯方以各種形式佔用或轉移公司的資金、
資產及其他資源。
公司的出資人、實際控制人、董事、監事、高級管理
人員不得利用其關聯關係損害
公司利益。違反前款規定，給公司造成損失的，應當承擔賠償責任。
公司關聯交易定價應當公允，參照下列原則執行：
1、交易事項實行政府定價的，可以直接適用該價格；
2、交易事項實行政府指導價的，可以在政府指導價的範圍內合理確定交易價格；
3、除實行政府定價或政府指導價外，交易事項有可比的獨立第三方的市場價格或
收費標準的，可以優先參考該價格或標準確定交易價格；
4、關聯事項無可比的獨立第三方市場價格的，交易定價可以參考關聯方與獨立於
關聯方的第三方發生非關聯交易價格確定；
5、既無獨立第三方
的市場價格，也無獨立的非關聯交易價格可供參考的，可以合
理的構成價格作為定價的依據，構成價格為合理成本費用加合理利潤。
十四、發行人近三年內資金被控股股東、實際控制人及其控制的其他企業違規佔
用或擔保的情況
報告期內，發行人不存在資金被控股股東、實際控制人及其關聯方違規佔用的情形。
十五、發行人信息披露制度及投資者關係管理的相關制度安排
為規範重慶高新區開發投資集團有限公司的信息披露行為，加強信息披露事務管理，
保護投資者合法權益，促進公司依法、規範運作，根據《
公司債券發行與交易管理辦法》
等相關法律、法規，結合公司實際情況，制定《重慶高新區開發投資集團有限公司關於
公開發行
公司債券的信息披露事務管理制度》。
公司信息披露事務由董事會統一領導和管理，由總經理負責組織與協調，包括匯集
公司應予披露的信息並報告董事會；持續關注媒體對於公司的公開報導，並主動求證報
道的真實性；對外披露公司信息；配合主承銷商按時披露發債相關文件，並在債券存續
期內，按要求持續
披露信息等。證券部為信息披露管理工作的日常工作部門。
第五節 財務會計信息
一、審計意見和財務會計信息
審計意見
發行人
2017-
2018年度合併及母公司會計報表由信永中和會計師事務所（特殊普通
合夥）審計，並分別出具編號為
「XYZH/2018CQA20157」和
「XYZH/2019CQA20202」的
審計報告，審計意見均為標準無保留意見。發行人
2019年度合併及母公司財務報表經
中審眾環會計師事務所（特殊普通合夥）
審計，並出具編號為
「眾環審字
（
2020）
180007
號
」的審計報告。
若未經特別說明
，
募集說明書
所引用的
2017年財務數據為
2018年財
務報表的期初數，
所引用的
2018年財務數據為
2019年財務報表的期初數，所引用的
2019年財務數據為
2019年財務報表的期末數。
投資者應通過查閱發行人上述財務報告的相關內容，詳細了解發行人的財務狀況、
經營成果及會計政策。
報表編制基礎
發行人
2017年至
2019年度經審計的財務報表
均以持續經營為基礎，根據實際發生
的交易和事項，按照財政部頒布的《企業會
計準則
-
基本準則》和具體會計準則、企業會
計準則應用指南、企業會計
準則解釋及其他相關規定（以下簡稱
「企業會計準則
」）進行
確認和計量，並在此基礎上編制財務報表。
合併報表範圍的變化
2017年發行人合併範圍變化及原因
2017年發行人合併報表範圍有所變化，納入合併範圍的子公司在
2016年基礎上增
加
2家，明細如下：
單位：
%
序號
企業名稱
持股比例
業務性質
納入原因
1
重慶市渝金鳳股權投資基金合夥企業（有
限合夥）
99.85
金融業
非同一控制下
的企業合併
2
重慶高瑞股權投資基金管理有限公司
51.00
金融業
新設
2018年發行人合併範圍變化及原因
2018年發行人合併報表範圍有所變化，納入合併範圍的子公司在
2017年基礎上增
加
2家，明細如下：
單位：
%
序號
企業名稱
持股比例
業務性質
納入原因
1
重慶高新數字產業服務有限公司
51.00
軟體和信息技術
服務業
投資設立
2
重慶高新區生物智能製造研究院
100.00
智能製造
投資成立
2018年不再納入合併範圍的子公司
2家，明細如下：
單位：
%
序號
企業名稱
持股比例
業務性質
變更原因
1
重慶高富開發建設有限公司
100.00
科學研究和技
術服務業
已註銷
2
重慶市渝金鳳股權投資基金合夥企業（有
限合夥）
99.85
金融業
已註銷
2019年發行人合併範圍變化及原因
無。
重大會計政策變更
2017年會計政策與會計估計變更情況
（
1）會計政策變更
國家財政部於
2017年發布了《關於印發修訂《企業會計準則第
42號
—
持有待售的
非流動資產、處置組和終止經營》的通知》（財會（
2017）
13號）、《關於印發修訂
《企業會計準則第
16號
-
政府補助》的通知》（財會（
2017）
15號）、《關於修改印發
一般企業財務報表格式的通知》（財會
[2017]30號）文件，發行人在編制
2017年
12月
31日財務報表時，執行了相關規定，並按照有關的銜接規定進行了處理。
（
2）會計估計變更
無。
2018年會計政策與會計估計變更情況
（
1）會計政策變更
財政部於
2018年
6月頒布了《財政部關於修訂印發
2018年度一般企業財務報表格
式的通知》
(財會
[2018]15號
)，本公司按照上述通知編制
2018年度財務報表，並對比較
財務報表項目進行了相應調整，影響列示如下：
會計政策變更的內容和原因
受影響的報表項目名稱
影響金額（增加
/減少：元）
2018年
12月
31日
本公司應收票據和應收帳款合併計入
應收票據及應收帳款項目
應收帳款
-
513,340,113.90
應收票據
-
應收票據及應收帳款
513,340,113.90
本公司應收利息和應收股利、其他應收
款合併計入其他應收款項目
應收利息
-
應收股利
-
其他應收款
-
5,264,745,881.62
其他應收款
5,264,745,881.62
本公司固定資產淨額和固定資產清理
合併計入固定資產項目
固定資產淨額
-
268,085,102.91
固定資產清理
-
19,699.46
固定資產
268,104,802.37
本公司將應付票據和應付帳款合併計
入應付票據及應付帳款項目
應付帳款
-
268,756,816.14
應付票據
-
14,000,000.00
應付票據及應付帳款
282,756,816.14
本公司將應付利息和應付股利、其他應
付款合併計入其他應付款項目
應付利息
-
181,878,082.19
應付股利
-
9,826,066.08
其他應付款
-
1,234,515,149.65
其他應付款
1,426,219,297.92
本公司將長期應付款、專項應付款合併
計入長期應付款項目
長期應付款
-
專項應付款
-
875,312,294.76
長期應付款
875,312,294.76
（
2）會計估計變更
無。
2019年會計政策與會計估計變更情況
（
1）會計政策變更
—
財務報表格式變更
財政部於
2019年
4月發布了《關於修訂印發
2019年度一般企業財務報表格式的通
知》（財會
[2019]6號），對一般企業財務報表格式作出了修訂以及整合了財政部發布
的解讀的相關規定，本集團已根據其要求按照一般企業財務報表格式（適用於未執行新
金融準則、新收入準則和新租賃準則的企業）編制財務報表。
本集團財務報表主要有如下重要變化：（
1）將「應收票據及應收帳款」行項目拆
分為「應收票據」行項目及「應收帳款」行項目；將「應付票據及應付帳款」行項目拆
分為「應付票據」行項目及「應付帳款」行項目；（
2）明
確「遞延收益」行項目中攤
銷期限只剩一年或不足一年的，或預計在一年內（含一年）進行攤銷的部分，不得歸類
為流動負債，仍在該項目中填列，不轉入「一年內到期的非流動負債」行項目；（
3）
將「資產減值損失」行項目自「其他收益」行項目前下移至「公允價值變動收益」行項
目後。
發行人根據上述列報要求相應追溯重述了比較報表。由於上述要求，本期和比較期
間財務報表的部分項目列報內容不同，但對本期和比較期間的本公司合併及母公司淨利
潤和合併及母公司股東權益無影響
。
（
2）會計估計變更
根據2019年公司董事會決議，根據公司近年的實際情況，為了合理反映公司壞帳準
備計提，進一步提高公司會計信息質量，對現行應收款項壞帳計提的會計估計進行部分
變更；變更後的會計估計能更客觀、公允地反映公司財務狀況和經營情況。比例變化情
況如下：
帳齡
原帳齡
現帳齡
應收帳款計提
比例（%）
其他應收款計
提比例（%）
應收帳款計提
比例
其他應收款計
提比例
1年以內（含1年）
3.00
3.00
0.00
0.00
1－2年
5.00
5.00
10.00
10.00
2－3年
20.00
20.00
20.00
20.00
3－4年
50.00
50.00
30.00
30.00
4－5年
80.00
80.00
50.00
50.00
5年以上
100.00
100.00
100.00
100.00
會計估計變更的內容和原因
審批程序
受影響的報表項目名稱
影響金額（元）
壞帳準備計提比例變更
董事會決議
應收帳款
1,979,098.54
其他應收款
8,767,798.82
二、近
三
年財務報表
合併財務報表
1、合併資產負債表
表：
近三年
發行人合併資產負債表
單位：萬元
項目
2019年末
2018年末
2017年末
流動資產：
貨幣資金
187,702.20
72,422.60
87,711.32
結算備付金
-
-
-
拆出資金
-
-
-
以公允價值計量且其變動計入當期損益
的金融資產
-
-
-
衍生金融資產
-
-
-
應收票據
-
-
-
應收帳款
110,867.24
70,447.32
51,334.01
預付款項
4,626.17
13.82
1,586.64
應收保費
-
-
-
應收分保帳款
-
-
-
項目
2019年末
2018年末
2017年末
應收分保合同準備金
-
-
-
其他應收款
597,350.43
479,669.65
526,474.59
其中：應收利息
347.70
168.88
-
應收股利
-
-
-
買入返售金融資產
-
-
-
存貨
776,659.10
632,505.38
1,447,110.36
持有待售資產
-
-
-
一年內到期的非流動資產
-
-
-
其他流動資產
18,097.32
22,865.94
18,120.60
流動資產合計
1,695,302.46
1,277,924.70
2,132,337.51
非流動資產：
發放貸款及墊款
-
-
-
可供出售金融資產
304,790.83
90,667.70
75,871.00
持有至到期投資
-
-
-
長期應收款
-
-
-
長期股權投資
1,809.71
1,770.53
126.28
投資性房地產
744,610.66
691,450.46
654,693.00
固定資產
25,104.69
25,912.55
26,810.48
在建工程
68,961.20
56,837.60
54,835.65
生產性生物資產
-
-
-
油氣資產
-
-
-
無形資產
23.36
28.38
12.89
開發支出
-
-
-
商譽
-
-
-
長期待攤費用
6,665.96
9,840.15
1,876.42
遞延所得稅資產
763.23
723.70
724.61
其他非流動資產
1,417,513.41
1,437,995.78
403,358.08
非流動資產合計
2,570,243.06
2,315,226.85
1,218,308.41
項目
2019年末
2018年末
2017年末
資產總計
4,265,545.52
3,593,151.55
3,350,645.92
流動負債：
短期借款
94,850.00
63,000.00
195,000.00
應付票據
3,375.16
1,400.00
應付帳款
10,349.45
18,795.09
26,875.68
預收款項
17,212.27
11,856.28
8,265.68
賣出回購金融資產款
-
-
-
應付手續費及佣金
-
-
-
應付職工薪酬
166.59
155.24
141.89
應交稅費
7,124.95
18,644.23
17,999.54
其他應付款
170,417.80
116,948.37
142,621.93
其中：應付利息
44,120.78
29,238.72
18,187.81
應付股利
-
-
982.61
應付分保帳款
-
-
-
保險合同準備金
-
-
-
代理買賣證券款
-
-
-
代理承銷證券款
-
-
-
持有待售負債
-
-
-
一年內到期的非流動負債
521,245.19
358,925.97
512,757.87
其他流動負債
200,000.00
-
-
流動負債合計
1,021,366.25
591,700.35
905,062.59
非流動負債：
-
長期借款
841,425.42
931,049.04
589,868.00
應付債券
940,912.81
672,632.06
432,180.14
其中：優先股
-
-
-
永續債
-
-
-
長期應付款
92,424.23
105,428.91
87,531.23
長期應付職工薪酬
-
-
-
項目
2019年末
2018年末
2017年末
預計負債
-
-
-
遞延收益
19.63
54.87
266.79
遞延所得稅負債
20,349.25
10,357.30
9,545.30
其他非流動負債
-
-
50,000.00
非流動負債合計
1,895,131.33
1,719,522.18
1,169,391.45
負債合計
2,916,497.58
2,311,222.53
2,074,454.04
所有者權益：
-
實收資本
448,669.69
448,669.69
448,669.69
其他權益工具
-
-
-
其中：優先股
-
-
-
永續債
-
-
-
資本公積
561,015.16
561,015.16
568,005.33
減：庫存股
-
-
-
其他綜合收益
45,079.75
8,275.46
10,184.94
專項儲備
-
-
-
盈餘公積
27,553.50
24,934.15
23,546.92
一般風險準備
-
-
-
未分配利潤
251,951.05
224,572.39
212,538.41
歸屬於母公司所有者權益合計
1,334,269.15
1,267,466.84
1,262,945.30
少數股東權益
14,778.79
14,462.19
13,246.58
所有者權益合計
1,349,047.94
1,281,929.03
1,276,191.88
負債和所有者權益總計
4,265,545.52
3,593,151.55
3,350,645.92
2、合併利潤表
表：
近三年
發行人合併利潤表
單位：萬元
項目
2019年度
2018年度
2017年度
一、營業總收入
62,528.65
58,730.19
58,138.02
其中：營業收入
62,528.65
58,730.19
58,138.02
項目
2019年度
2018年度
2017年度
利息收入
-
-
-
已賺保費
-
-
-
手續費及佣金收入
-
-
-
二、營業總成本
51,144.37
51,623.21
47,685.71
其中：營業成本
35,082.51
38,051.61
32,313.42
利息支出
-
-
-
手續費及佣金支出
-
-
-
退保金
-
-
-
賠付支出淨額
-
-
-
提取保險合同準備金淨額
-
-
-
保單紅利支出
-
-
-
分保費用
-
-
-
稅金及附加
3,682.01
2,793.02
3,305.89
銷售費用
586.30
573.80
870.64
管理費用
6,431.06
5,424.08
5,114.15
研發費用
-
-
-
財務費用
5,362.48
4,780.71
4,937.27
其中：利息費用
4,188.90
3,719.67
10,241.64
利息收入
1,270.97
1,047.51
5,775.75
資產減值損失
-152.86
40.51
1,144.34
加：其他收益
2,515.94
4,067.94
-
投資收益（損失以「－」號填列）
170.66
366.90
281.88
其中：對聯營企業和合營企業的投資收益
-110.81
144.25
46.28
公允價值變動收益（損失以「－」號填列）
20,950.42
7,532.22
5,149.36
匯兌收益（損失以「-」號填列）
-
-
-
資產處置收益（損失以「-」號填列）
-
-
-
三、營業利潤（虧損以「－」號填列）
34,868.44
19,114.54
15,883.56
加：營業外收入
77.31
236.95
1,127.40
項目
2019年度
2018年度
2017年度
減：營業外支出
927.00
127.93
173.07
四、利潤總額（虧損總額以「－」號填列）
34,018.76
19,223.55
16,837.88
減：所得稅費用
4,192.28
2,730.84
944.31
五、淨利潤（淨虧損以「－」號填列）
29,826.48
16,492.71
15,893.57
（一）按經營持續性分類
29,826.48
16,492.71
15,893.57
1.持續經營淨利潤（淨虧損以「-」號填列）
29,826.48
16,492.71
15,893.57
2.終止經營淨利潤（淨虧損以「-」號填列）
-
-
-
（二）按所有權歸屬分類
29,826.48
16,492.71
15,893.57
1.歸屬於母公司所有者的淨利潤
29,998.01
15,671.77
16,670.92
2.少數股東損益
-171.53
820.94
-777.34
六、其他綜合收益的稅後淨額
36,992.43
-
-2,121.31
歸屬母公司所有者的其他綜合收益的稅後淨
額
36,804.29
-
-4,708.31
（一）不能重分類進損益的其他綜合收益
-
-
-
1.重新計量設定受益計劃變動額
-
-
-
2.權益法下不能轉損益的其他綜合收益
-
-
-
（二）將重分類進損益的其他綜合收益
36,804.29
-
-4,708.31
1.權益法下可轉損益的其他綜合收益
-
-
-
2.可供出售金融資產公允價值變動損益
-
-
-
3.持有至到期投資重分類為可供出售金融資
產損益
-
-
-
4.現金流量套期損益的有效部分
-
-
-
5.外幣財務報表折算差額
-
-
-
6.其他
-
-
-4,708.31
歸屬於少數股東的其他綜合收益的稅後淨額
188.14
-
2,587.00
七、綜合收益總額
66,818.91
16,492.71
13,772.26
歸屬於母公司股東的綜合收益總額
66,802.31
15,671.77
11,962.60
歸屬於少數股東的綜合收益總額
16.60
820.94
1,809.65
3、合併現金流量表
表：
近三年
發行人合併現金流量表
單位：萬元
項目
2019年度
2018年度
2017年度
一、經營活動產生的現金流量：
銷售商品、提供勞務收到的現金
30,722.57
46,450.64
89,715.70
客戶存款和同業存放款項淨增加額
-
-
-
向中央銀行借款淨增加額
-
-
-
向其他金融機構拆入資金淨增加額
-
-
-
收到原保險合同保費取得的現金
-
-
-
收到再保險業務現金淨額
-
-
-
保戶儲金及投資款淨增加額
-
-
-
處置以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融
資產淨增加額
-
-
-
收取利息、手續費及佣金的現金
-
-
-
拆入資金淨增加額
-
-
-
回購業務資金淨增加額
-
-
-
收到的稅費返還
-
267.94
-
收到其他與經營活動有關的現金
147,287.65
90,659.35
37,682.71
經營活動現金流入小計
178,010.22
137,377.93
127,398.41
購買商品、接受勞務支付的現金
96,878.84
74,359.93
208,539.29
客戶貸款及墊款淨增加額
-
-
-
存放中央銀行和同業款項淨增加額
-
-
-
支付原保險合同賠付款項的現金
-
-
-
支付利息、手續費及佣金的現金
-
-
-
支付保單紅利的現金
-
-
-
支付給職工以及為職工支付的現金
4,620.82
3,230.11
2,811.42
支付的各項稅費
4,463.99
7,501.50
2,671.14
支付其他與經營活動有關的現金
59,728.18
57,134.90
41,519.15
經營活動現金流出小計
165,691.82
142,226.44
255,541.00
經營活動產生的現金流量淨額
12,318.40
-4,848.51
-128,142.59
項目
2019年度
2018年度
2017年度
二、投資活動產生的現金流量：
-
收回投資收到的現金
-
-
-
取得投資收益收到的現金
281.47
222.65
235.00
處置固定資產、無形資產和其他長期資產收回的現
金淨額
0.02
58.07
-
處置子公司及其他營業單位收到的現金淨額
-
-
-
收到其他與投資活動有關的現金
1,056.40
-
66.17
投資活動現金流入小計
281.49
280.72
301.17
購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現
金
133,091.32
158,674.87
107,297.69
投資支付的現金
15,192.71
16,886.70
80.00
質押貸款淨增加額
-
-
-
取得子公司及其他營業單位支付的現金淨額
-
-
-
支付其他與投資活動有關的現金
34,017.96
-
-
投資活動現金流出小計
182,301.99
175,561.57
107,377.69
投資活動產生的現金流量淨額
-182,020.50
-175,280.85
-107,076.52
三、籌資活動產生的現金流量：
-
吸收投資收到的現金
300.00
2,300.57
490.00
其中：子公司吸收少數股東投資收到的現金
300.00
50.00
490.00
取得借款所收到的現金
1,197,378.95
1,000,581.25
551,000.00
發行債券收到的現金
-
-
96,000.00
收到其他與籌資活動有關的現金
139,145.32
46,442.68
30,366.63
籌資活動現金流入小計
1,336,824.27
1,049,324.50
677,856.63
償還債務所支付的現金
773,784.14
751,986.07
365,270.00
分配股利、利潤或償付利息所支付的現金
135,902.07
111,070.76
121,445.37
支付其他與籌資活動有關的現金
141,123.21
29,902.19
6,468.00
籌資活動現金流出小計
1,050,809.41
892,959.02
493,183.37
籌資活動產生的現金流量淨額
286,014.86
156,365.48
184,673.26
四、匯率變動對現金及現金等價物的影響
-
-
-
五、現金及現金等價物淨增加額
116,312.76
-23,763.88
-50,545.85
項目
2019年度
2018年度
2017年度
加：期初現金及現金等價物餘額
62,547.44
86,311.32
133,838.29
六、期末現金及現金等價物餘額
178,860.20
62,547.44
83,292.44
母公司財務報表
1、母公司資產負債表
表：
近三年
發行人母公司資產負債表
單位：萬元
項目
2019年末
2018年末
2017年末
流動資產：
貨幣資金
138,032.97
56,975.96
46,308.18
以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產
-
-
-
衍生金融資產
-
-
-
應收票據
應收帳款
106,835.33
68,168.21
47,607.58
預付款項
4,554.78
8.58
1,586.64
其他應收款
689,271.47
528,891.00
543,680.72
其中：應收利息
347.70
168.88
-
應收股利
-
-
-
存貨
742,656.46
597,976.96
1,409,358.77
持有待售資產
-
-
-
一年內到期的非流動資產
-
-
-
其他流動資產
14,020.48
6,723.06
2,080.21
流動資產合計
1,695,371.49
1,258,743.76
2,050,622.10
非流動資產：
-
可供出售金融資產
294,127.92
90,667.70
7,121.00
持有至到期投資
-
-
-
長期應收款
-
-
-
長期股權投資
128,294.71
78,405.53
138,586.88
項目
2019年末
2018年末
2017年末
投資性房地產
516,343.90
469,881.57
451,378.55
固定資產
24,991.45
25,810.56
26,716.75
在建工程
68,961.20
56,837.60
54,835.65
生產性生物資產
-
-
-
油氣資產
-
-
-
無形資產
10.60
10.11
-
開發支出
-
-
-
商譽
-
-
-
長期待攤費用
6,584.57
9,839.70
1,876.42
遞延所得稅資產
627.93
629.90
643.73
其他非流動資產
1,417,976.13
1,437,643.63
403,358.08
非流動資產合計
2,457,918.39
2,169,726.31
1,084,517.05
資產總計
4,153,289.88
3,428,470.07
3,135,139.15
流動負債：
-
短期借款
94,850.00
63,000.00
195,000.00
以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債
-
-
-
衍生金融負債
-
-
-
應付票據
-
3,375.16
1,400.00
應付帳款
4,101.09
11,162.54
17,103.70
預收款項
17,087.67
11,612.07
8,198.75
應付職工薪酬
26.09
12.69
27.21
應交稅費
16,092.34
15,547.52
15,215.98
其他應付款
219,597.99
177,625.88
164,467.42
其中：應付利息
44,120.78
29,238.72
18,187.81
應付股利
-
-
-
持有待售負債
-
-
-
一年內到期的非流動負債
512,325.19
303,565.97
501,577.87
其他流動負債
200,000.00
-
-
項目
2019年末
2018年末
2017年末
流動負債合計
1,064,080.37
585,901.83
902,990.92
非流動負債：
-
長期借款
729,805.42
810,509.04
463,968.00
應付債券
940,912.81
672,632.06
432,180.14
其中：優先股
-
-
-
永續債
-
-
-
長期應付款
92,078.93
105,106.48
87,208.80
長期應付職工薪酬
-
-
-
預計負債
-
-
-
遞延收益
19.63
54.87
266.79
遞延所得稅負債
17,257.46
8,053.30
6,923.47
其他非流動負債
-
-
-
非流動負債合計
1,780,074.25
1,596,355.75
990,547.19
負債合計
2,844,154.62
2,182,257.58
1,893,538.11
所有者權益：
-
實收資本
448,669.69
448,669.69
448,669.69
其他權益工具
-
-
-
其中：優先股
-
-
-
永續債
-
-
-
資本公積
548,953.10
548,953.10
555,963.33
減：庫存股
-
-
-
其他綜合收益
41,635.65
4,906.43
4,906.43
專項儲備
-
-
-
盈餘公積
27,553.50
24,934.15
23,546.92
未分配利潤
242,323.32
218,749.12
208,514.66
所有者權益合計
1,309,135.26
1,246,212.49
1,241,601.04
負債和所有者權益總計
4,153,289.88
3,428,470.07
3,135,139.15
2、母公司利潤表
表：
近三年
發行人母公司利潤表
單位：萬元
項目
2019年度
2018年度
2017年度
一、營業收入
54,354.57
52,396.99
51,233.47
減：營業成本
34,116.84
37,850.58
30,485.43
稅金及附加
3,466.04
2,495.40
2,802.43
銷售費用
142.78
160.40
143.99
管理費用
2,922.34
2,932.89
2,689.69
研發費用
-
-
-
財務費用
5,491.31
4,736.25
3,947.08
資產減值損失
13.12
92.20
983.22
加：其他收益
2,509.29
4,067.94
-
投資收益（損失以「－」號填列）
160.99
373.22
281.88
其中：對聯營企業和合營企業的投資收益
-
-
46.28
公允價值變動收益（損失以「－」號填列）
18,150.21
7,532.22
5,149.36
資產處置收益（損失以「-」號填列）
-
-
二、營業利潤（虧損以「－」號填列）
29,048.87
16,287.04
15,612.87
加：營業外收入
65.50
227.80
1,095.10
減：營業外支出
196.31
298.86
139.00
三、利潤總額（虧損總額以「－」號填列）
28,918.05
16,215.98
16,568.97
減：所得稅費用
2,724.50
2,343.72
624.92
四、淨利潤（淨虧損以「－」號填列）
26,193.55
13,872.26
15,944.05
（一）持續經營淨利潤（淨虧損以「-」號填列）
26,193.55
13,872.26
15,944.05
（二）終止經營淨利潤（淨虧損以「-」號填列）
-
-
-
五、其他綜合收益的稅後淨額
36,729.22
-
-9,986.82
（一）不能重分類進損益的其他綜合收益
-
-
-
1.重新計量設定受益計劃變動額
-
-
-
2.權益法下不能轉損益的其他綜合收益
-
-
-
（二）將重分類進損益的其他綜合收益
36,729.22
-
-9,986.82
項目
2019年度
2018年度
2017年度
1.權益法下可轉損益的其他綜合收益
-
-
-
2.可供出售金融資產公允價值變動損益
-
-
-
3.持有至到期投資重分類為可供出售金融資產損益
-
-
-
4.現金流量套期損益的有效部分
-
-
-
5.外幣財務報表折算差額
-
-
-
6.其他
-
-
-9,986.82
六、綜合收益總額
62,922.77
13,872.26
5,957.23
3、母公司現金流量表
表：
近三年
發行人母公司現金流量表
單位：萬元
項目
2019年度
2018年度
2017年度
一、經營活動產生的現金流量：
銷售商品、提供勞務收到的現金
24,597.55
38,508.96
84,389.46
收到的稅費返還
0.00
267.94
-
收到其他與經營活動有關的現金
110,569.15
96,455.78
49,975.53
經營活動現金流入小計
135,166.69
135,232.68
134,364.99
購買商品、接受勞務支付的現金
96,086.43
74,548.14
202,225.85
支付給職工以及為職工支付的現金
1,862.87
1,415.14
1,240.69
支付的各項稅費
3,902.18
6,666.68
1,867.30
支付其他與經營活動有關的現金
80,310.22
60,616.46
36,070.67
經營活動現金流出小計
182,161.70
143,246.42
241,404.51
經營活動產生的現金流量淨額
-46,995.00
-8,013.75
-107,039.52
二、投資活動產生的現金流量：
-
收回投資收到的現金
-
-
-
取得投資收益收到的現金
271.80
222.65
235.00
處置固定資產、無形資產和其他長期資產所收回的現金
淨額
0.02
37.92
-
處置子公司及其他營業單位收到的現金淨額
-
-
-
項目
2019年度
2018年度
2017年度
收到其他與投資活動有關的現金
-
-
-
投資活動現金流入小計
271.82
260.57
235.00
購建固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的現金
131,221.61
139,718.14
95,052.61
投資支付的現金
54,379.80
16,296.70
80.00
取得子公司及其他營業單位支付的現金淨額
-
9,425.00
-
支付其他與投資活動有關的現金
34,017.96
-
-
投資活動現金流出小計
219,619.37
165,439.84
95,132.61
投資活動產生的現金流量淨額
-219,347.55
-165,179.27
-94,897.61
三、籌資活動產生的現金流量：
-
吸收投資收到的現金
-
2,250.57
-
取得借款收到的現金
1,197,378.95
1,000,581.25
551,000.00
發行債券收到的現金
-
-
96,000.00
收到其他與籌資活動有關的現金
139,122.45
46,442.68
34,280.19
籌資活動現金流入小計
1,336,501.40
1,049,274.50
681,280.19
償還債務支付的現金
718,424.14
740,806.07
348,750.00
分配股利、利潤或償付利息支付的現金
128,521.32
103,180.60
113,667.23
支付其他與籌資活動有關的現金
141,123.21
29,902.19
50,218.37
籌資活動現金流出小計
988,068.67
873,888.86
512,635.60
籌資活動產生的現金流量淨額
348,432.73
175,385.64
168,644.60
四、匯率變動對現金及現金等價物的影響
-
-
-
五、現金及現金等價物淨增加額
82,090.17
2,192.62
-33,292.54
加：期初現金及現金等價物餘額
47,100.80
44,908.18
78,200.72
六、期末現金及現金等價物餘額
129,190.97
47,100.80
44,908.18
三、報告期內發行人主要財務指標
報告期內發行人主要財務指標
報告期內，發行人主要財務指標情況如下：
表：
近三年
發行人主要財務指標一覽表
項目
2019年末/
1-12月
2018年末/
1-12月
2017年末/
1-12月
償債能力指標
流動比率（倍）
1.66
3.91
2.36
速動比率（倍）
0.90
1.09
0.76
資產負債率（%）
68.37
64.32
61.91
EBITDA（億元）
4.29
2.46
2.84
EBITDA利息保障倍數
0.44
0.22
0.34
盈利能力指標
毛利率（%）
43.89
35.60
44.42
淨利潤率（%）
47.70
28.08
27.34
總資產報酬率（%）
0.76
0.48
0.50
淨資產收益率（%）
2.30
1.24
1.33
營運效率指標
應收帳款周轉率（次）
0.69
0.96
1.30
存貨周轉率（次）
0.03
0.02
0.02
總資產周轉率（次）
0.02
0.02
0.02
上述財務指標計算方法
報告期內，發行人主要財務指標計算方法如下：
毛利率
=（營業收入
-
營業成本）
/營業收入
淨利潤率
=淨利潤（包含少數股東損益）
/營業收入
總資產報酬率
=淨利潤（包含少數股東損益）
/（期初總資產
+期末總資產）
×2
淨資產收益率
=歸屬於母公司淨利潤
/（期初歸屬於母公司所有者權益
+期末歸屬於
母公司所有者權益）
×2
應收帳款周轉率
=營業收入
/（期初應收帳款
+期末應收帳款）
×2
存貨周轉率
=營業成本
/（期初存貨
+期末存貨）
×2
總資產周轉率
=營業收入
/（期初總資產
+期末總資產）
×2
流動比率
=流動資產
/流動負債
速動比率
=（流動資產
-
存貨）
/流動負債
資產負債率
=負債總額
/資產總額
EBITDA=利潤總額
+利息支出
+折舊
+攤銷
EBITDA利息保障倍數
=EBITDA/利息支出
四、有息債務情況
有息負債餘額
截至
2019年
末，發行人有息負債總額為
2,598,433.42萬元。
表：發行人
2019年末有息負債構成情況
單位：萬元、
%
借款類別
2019年末
金額
佔比
短期借款
94,850.00
3.65
其他流動負債
200,000.00
7.70
一年內到期的非流動負債
521,245.19
20.06
長期借款
841,425.42
32.38
應付債券
940,912.81
36.21
合計
2,598,433.42
100.00%
有息債務期限結構
截至
2019年末，公司有息債務的期限結構如下：
表：發行人
2019年末有息債務期限結構
單位：萬元、
%
項目
短期有息債務
長期有息債務
金額
佔比
金額
佔比
1年以內
294,850.00
100.00
521,245.19
25.69
1年以上
-
-
1,782,338.23
74.31%
合計
294,850.00
100.00
2,303,583.42
100.00
有息債務擔保結構
截至
2019年末，公司有息債務的擔保結構如下：
表：發行人
2019年
末
有息債務結構表
單位：萬元、
%
借款類別
2019年末
金額
佔比
質押借款
160,291.25
6.17%
抵押借款
520,435.74
20.03%
保證借款
140,540.00
5.41%
信用借款
1,777,166.43
68.39%
合計
2,598,433.42
100.00%
本期債券
發行後資產負債的變化
本期債券
發行完成後，將引起公司資產負債結構的變化。假設公司的資產負
債結構
在以下假設基礎上發生變動：
1、相關財務數據模擬調整的基準日為
2019年末；
2、不考慮融資過程中產生的需由公司承擔的相關費用，
本期債券
募集資金淨額為
10億元；
3、
本期債券
募集資金
10億元全部計入
2019年末的資產負債表；
4、
本期
募集資金全部用於償還存續
公司債券
；
5、
公司債券發行在
2019年末完成。基於上述假設，
本期
發行對公司合併報表財務
結構的影響如下表：
表：債券發行後發行人資產負債結構的變化情況一覽
單位：萬元
項目
債券發行前
債券發行後（模擬）
模擬變動額
流動資產
1,695,302.46
1,695,302.46
非流動資產
2,570,243.06
2,570,243.06
資產合計
4,265,545.52
4,265,545.52
流動負債
1,021,366.25
921,366.25
-
100,000.00
非流動負債
1,895,131.33
1,995,131.33
100,000.00
負債合計
2,916,497.58
2,916,497.58
-
資產負債率
68.37%
68.37%
-
五、重大或有事項或承諾事項
對外擔保情況
截至
2019年末，發行人對外擔保金額為
561,600.00萬元，均為連帶責任擔保。對
外擔保明細情況如下：
單位：萬元
提供擔保單位
被擔保單位
擔保類型
擔保金額
重慶高新區開發投資集團有限公司
重慶金鳳電子
信息產業有限公司
連帶責任保
證
4,500.00
重慶高新區開發投資集團有限公司
重慶金鳳電子
信息產業有限公司
連帶責任保
證
14,100.00
重慶高新區開發投資集團有限公司
重慶金鳳電子
信息產業有限公司
連帶責任保
證
5,900.00
重慶高新區開發投資集團有限公司
重慶金鳳電子
信息產業有限公司
連帶責任保
證
20,000.00
重慶高新區開發投資集團有限公司
重慶金鳳電子
信息產業有限公司
連帶責任保
證
30,000.00
重慶高新區開發投資集團有限公司
重慶金鳳電子
信息產業有限公司
連帶責任保
證
20,000.00
重慶高新區開發投資集團有限公司
重慶金鳳電子
信息產業有限公司
連帶責任保
證
20,000.00
重慶高新區開發投資集團有限公司
重慶金鳳電子
信息產業有限公司
連帶責任保
證
30,000.00
重慶高新區開發投資集團有限公司
重慶金鳳電子
信息產業有限公司
連帶責任保
證
15,000.00
重慶高新區開發投資集團有限公司
重慶金鳳電子
信息產業有限公司
連帶責任保
證
20,000.00
提供擔保單位
被擔保單位
擔保類型
擔保金額
重慶高新區開發投資集團有限公司
重慶金鳳電子
信息產業有限公司
連帶責任保
證
20,000.00
重慶高新區開發投資集團有限公司
重慶金鳳電子
信息產業有限公司
連帶責任保
證
45,000.00
重慶高新區開發投資集團有限公司
重慶金鳳電子
信息產業有限公司
連帶責任保
證
29,500.00
重慶高新區開發投資集團有限公司
重慶金鳳電子
信息產業有限公司
連帶責任保
證
35,000.00
重慶高新區開發投資集團有限公司
重慶西部國際涉農物流加工區建
設發展有限公司
連帶責任保
證
40,000.00
重慶高新區開發投資集團有限公司
重慶西部國際涉農物流加工區建
設發展有限公司
連帶責任保
證
40,000.00
重慶高新區開發投資集團有限公司
重慶西部國際涉農物流加工區建
設發展有限公司
連帶責任保
證
33,000.00
重慶高新區開發投資集團有限公司
重慶西部國際涉農物流加工區建
設發展有限公司
連帶責任保
證
6,000.00
重慶高新區開發投資集團有限公司
重慶西部國際涉農物流加工區建
設發展有限公司
連帶責任保
證
6,000.00
重慶高新區開發投資集團有限公司
重慶西部國際涉農物流加工區建
設發展有限公司
連帶責任保
證
1,600.00
重慶高新區開發投資集團有限公司
華科融資租賃有限公司
連帶責任保
證
50,000.00
重慶高新區開發投資集團有限公司
重慶渝隆資產經營（集團）有限
公司
連帶責
任保證
15,000.00
重慶高新區開發投資集團有限公司
重慶渝隆資產經營（集團）有限
公司
連帶責
任保證
40,000.00
重慶高新區開發投資集團有限公司
重慶植恩藥業有限公司
連帶責
任保證
21,000.00
合計
561,600.00
其他重要事項
未決訴訟
截至
2019年末，發行人不存在影響
本期債券
發行的重大未決訴訟、仲裁或行政處
罰情況。
其他重要事項
無。
六、資產抵押、質押和其他權利限制安排
發行人資產抵押、質押和其他權利限制主要系業務發展過程中用於向金融機構申請
融資所產生。
截至
2019年末，公司所有權或使用權受到限制的資產帳面價值
563,261.88萬元，
受限資產明細情況如下：
單位：萬元
資產類別
帳面價值
受限原因
備註
貨幣資金
8,842.00
債權擔保
、
凍結資
金
其中
6,500.00萬元
定期存單質押
用於借款質押
，
2,342.00萬元
為
凍結資金
投資性房地產
493,402.36
債權擔保
用於借款抵押
可供出售金融資產
8,400.00
債權擔保
用於借款抵押
長期股權投資
14,000.00
債權擔保
用於借款抵押
存貨
25,396.17
債權擔保
用於借款抵押
固定資產
13,221.35
債權擔保
用於借款抵押
合計
563,261.88
-
-
除上述資產受限外，發行人還存在以收益權或享有的應收帳款進行質押的情形，具
體包括：
2014年
12月，發行人以其在中國
建設銀行股份有限公司重慶楊家坪支行開立的經
營收入、政府補貼、稅費返還資金收款專戶設定質押訂立帳戶質押合同，為建信資本管
理有限責任公司向發行人提供的
5.00億元增資擴股資金的投資本金及投資收益等提供
擔保。
2017年
1月，發行人以高新區拓展區金融信息服務中心路網工程項目和高新區拓
展區青龍咀立交工程項目項下享受的應收帳款和收益權向
興業銀行股份有限公司重慶
分行
9.00億元借款提供質押擔保。
2018年
6月和
9月，發行人以含谷片區棚戶區改造項目項下享受的應收帳款向重
慶農村商業銀行股份有限公司九龍坡支行
4.40億元貸款提供質押擔保。
2018年
9月，發行人以集團所持下屬子公司重慶高新技術有限公司
14,000萬元股
權向中國
工商銀行股份有限公司重慶高科技支行
4.00億元借款提供質押擔保。
2019年
6月，發行人以其持有的二郎高科創業
園
7項房屋及國有土地使用權的租
賃合同項下對應的租金收入作為底層基礎資產向建信信託發行的信託產品提供質押擔
保。
第六節 募集資金運用
一、本期債券
募集資金金額
根據《證券法》、《
公司債券發行與交易管理辦法》等相關法律法規的規定，並結
合公司財務狀況及資金需求狀況，經公司董事會審議通過，公司向中國證監會申請公開
發行不超過
20億元（含
20億元）
公司債券，募集資金擬用於償還
公司債務、補充流動
資金及適用的法律法規允許的其他用途。
經中國證監會
「證監許可
[2020]728號
」文件核准，發行人將在中國境內面向合格投
資者公開發行不超過
20億元的
公司債券，分期發行。其中首期發行自中國證監會核准
發行之日起
12個月內完成；其餘各期債券發行，自中國證監會核准發行之日起
24個月
內完成。
二、本期債券
募集資金運用計劃
本期債券
募集資金扣除發行費用後全部用於償還存續
公司債券，以降低財務費用並
優化債務結構。
本期
公司債券募集資金擬將用於償還
公司債券如下表所示：
單位：億元
擬償還
公司債券
發行時間
行權
/到期時間
債券餘額
19渝開
D1
2019-
05-
28
2020-
05-
29
10.00
如遇公司無法直接以
本期債券
募集資金於上述
公司債券到期日進行償還，公司將本
著有利於優化
公司債務結構、儘可能節省財務費用的原則通過自籌資金方式償還上述公
司債券，待
本期債券
募集資金到位後予以替換。
在有息債務償付日前，發行人可以在不影響償債計劃的前提下
,根據公司財務管理
制度
,將閒置的債券募集資金用於補充流動資金（單次補充流動資金最長不超過
12個月）。
三、募集資金的現金管理
在不影響募集資金使用計劃正常進行的情況下，發行人經公司董事會或者其他有權
機構批准，可將暫時閒置的募集資金進行現金管理，投資於安全性高、流動性好的
產品，
如國債、政策性銀行金融債、地方政府債、交易所債券逆回購、七天通知存款、結構性
存款等。
四、募集資金使用計劃調整的授權、決策和風險控制措施
本期
公司債券募集資金使用計劃調整的申請、決策程序、風險控制措施如下：
公司募集資金應當按照募集說明書所列用途使用，原則上不得變更。對於發行人將
用於募投項目的閒置資金用於補充流動資金等確有合理原因需要改變募集資金用途的，
必須經公司董事會或其他內部有權機制批准；對於可能對債券持有人權益產生重大影響
的，應經債權持有人會議審議通過，並及時進行信息披露。
五、本期債券
募集資金專項帳戶管理安排
公司將嚴格按照《證券法》、《管理辦法》等法律法規及
募集說明書
中關於債券募
集資金使用的相關規定對債券募集資金進行嚴格的使用管理，以保障投資者的利益。發
行人在監管銀行開立
公司債券募集資金專項帳戶，用於管理
募集資金。發行人應於
本期
債券
發行首日之前在募集資金專項帳戶開戶銀行開設
公司債券募集資金專項帳戶，以上
專戶用於發行人
本期債券
募集資金的接收、存儲、劃轉與本息償付，不得用作其他用途，
由資金監管銀行負責監管募集資金按照《募集說明書》約定用途使用。
發行人成功發行
本期債券
後，需將扣除相關發行費用後的募集資金劃入以上專戶。
本期債券
受託管理人有權查詢專戶內的資金及其使用情況。
公司將按照募集說明書承諾的投向和投資金額安排合理有效地使用募集資金，實行
專款專用。公司在使用募集資金時，將嚴格履行申請和審批手續，禁止公司控股股
東及
其關聯人佔用募集資金。公司承諾
本期
公司債券的募集資金不用於購置土地、不直接或
間接用於房地產業務。
六、募集資金運用對發行人財務狀況的影響
對發行人負債結構的影響
本期債券
募集資金全部用於
償還發行人存續
公司債券，以降低財務費用並優化債務
結構，將使發行人債務期限結構得到改善。
對於發行人財務成本的影響
發行人通過發行
本期
較長期限的
公司債券，可以鎖定公司財務成本，規避貸款利率
波動風險。
對於發行人短期償債能力的影響
以
2019年
12月
31日合併報表口徑計算，發行人的流動比率將從發行前的
1.66提
升至
1.84。發行人的流動比率明顯提高，流動資產對於流動負債的覆蓋能力將得到提升，
短期償債能力進一步增強。
綜上所述，
本期債券
的發行將進一步優化發行人的財務結構，降低財務成本，同時
為公司的未來業務發展提供穩定的中長期資金支持，使公司更有能力面對市場的各種挑
戰，保持主營業務持續穩定增長，並進一步擴大市場佔有率，提高公司盈利能力和核心
競爭能力。
七、募集資金管理
公司將嚴格按照《證券法》、《管理辦法》等法律法規及
募集說明書
中關於債券募
集資金使用的相關規定對債
券募集資金進行嚴格的使用管理，
不將募集資金違規轉借給
他人，不違規用於公益性項目建設，
以保障投資者的利益。
發行人在
廣發銀行股份有限公司重慶分行
開立
公司債券募集資金專項帳戶，用於管
理募集資金。發行人應於
本期債券
發行首日之前，在募集資金專項帳戶開戶銀行開設債
券募集資金專項帳戶，以上專戶用於發行人
本期債券
募集資金的接收、存儲、劃轉與本
息償付，不得用作其他用途，由資金監管銀行負責監管募集資金按照《募集說明書》約
定用途使用。
發行人成功發行
本期債券
後，需將扣除相關發行費用後的募集資金劃入以上專戶。
本期債券
受託管理人有
權查詢專戶內的資金及其使用情況。
公司將按照募集說明書承諾的投向和投資金額安排合理有效地使用募集資金，實行
專款專用。公司在使用募集資金時，將嚴格履行申請和審批手續，禁止公司控股股東及
其關聯人佔用募集資金。
八、前次募集資金使用情況
2019年
5月
28日，重慶高新區開發投資集團有限公司非公開發行
2019年短期公
司債券
(第一期
)已發行完畢，債券簡稱
「19渝開
D1」，實際發行規模
10億元。
「19渝開
D1」募資金扣除發行費用後，
6.3億元用於償還有息債務，剩餘
3.7億元用於補充公司流
動資金。經主承銷商和律師核查，
「19渝開
D1」募集資金最終用途與募集說明書中披露
的用途保持一致，不存在違規使用募集資金的情形。
2019年
11月
29日，重慶高新區開發投資集團有限公司非公開發行
2019年短期公
司債券
(第二期
)已發行完畢，債券簡稱「
19渝開
D2」，實際發行規模
10億元。「
19
渝開
D1」募資金扣除發行費用後，用於償還金融機構債務和補充公司流動資金。經主
承銷商和律師核查，「
19渝開
D2」募集資金最終用途與募集說明書中披露的用途保持
一致，不存在違規使用募集資金的情形。
第七節 備查文件
一、備查文件
募集說明書
的備查文件如下：
1、重慶高新區開發投資集團有限公司
2016年度、
2017年度、
2018年度和
2019
年度經審計的財務報告；
2、關於重慶高新區開發投資集團有限公司公開發行
公司債券的核查意見；
3、重慶靜昇律師事務所關於重慶高新區開發投資集團有限公司
2019年面向合格投
資者公開發行
公司債券的法律意見書；
4、重慶高新區開發投資集團有限公司公開發行
2019年
公司債券信用評級報告；
5、重慶高新區開發投資集團有限公司公開發行
2019年
公司債券債券持有人會議規
則；
6、重慶高新區開發投資集團有限公司公開發行
2019年
公司債券之債券受託管理協
議；
7、中國證監會核准
本期
發行的文件。
九、備查文件查閱地點
投資者可以在
本期債券
發行期限內到下列地點查閱
募集說明書
及上述備查文件或
訪問上海證券交易所網站（
www.sse.com.cn）查閱
募集說明書
及其摘要：
發行人：重慶高新區開發投資集團有限公司
住所：重慶市九龍坡區含谷鎮含興路
36
號
101
房間
法定代表人：張永春
聯繫人：周慧芝、何宇
聯繫地址：重慶市九龍坡區含谷鎮含興路
36
號
101
房間
聯繫電話
：
023
-
68681810
傳真：
023
-
68681802
主承銷商、債券受託管理人：
中信建投證券股份有限公司
住所：北京市朝陽區安立路
66
號
4
號樓
法定代表人
：
王常青
聯繫人：謝常剛、劉國平、曾陽陽、黃澤軒
聯繫地址：北京市東城區朝內大街
2
號凱恆中心
B
座
2
層
聯繫電話：
010
-
85130421
傳真：
010
-
65608445
投資者若對
募集說明書
及其摘要存在任何疑問，應諮詢自己的證券經紀人、律師、
專業會計師或其他專業顧問。
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