渾水:YY直播90%業務造假!歡聚時代回應:你不懂直播!百度:我咋辦

2020-12-24 同花順

　　剛淘來的寶貝就被人「打假」是種怎樣的體驗？

　　北京時間11月19日凌晨，知名做空機構渾水創始人CarsonBlock表示，正在沽空中概股歡聚時代，稱YY直播收入90%為欺詐行為。消息一出，歡聚時代股價一度大跌30%。而就在此前，百度剛剛宣布，以36億美元的價格收購歡聚時代旗下的YY直播。

　　精準的時點，聳動的結論，市場劇烈起伏下，歡聚時代也迅速做出了回應。

　　渾水報告：90%業務造假

　　一向語不驚人死不休的渾水，此次的結論同樣聳人聽聞。渾水認為，YY直播90%的營收數據造假，渾水稱「這是一個虛假的生態系統」。

　　對於這一結論，報告大致從三方面論證。

　　首先，渾水認為在YY直播平臺收到的禮物，大多數都為主播本人不斷「內循環」的產物，即為自己打賞，還有部分「打賞」來自YY伺服器。以平臺知名主播「摩登兄弟」為例，渾水發現，即便近期他們不在平臺直播的時候，也有大量來自YY伺服器的打賞。「分析來自96個隨機選擇的打賞數據表明，約97.9%的採樣禮物收入可能是假的。」

　　其次，渾水通過第三方平臺的數據，分析約1.5億筆交易，發現YY直播有約50%的禮物打賞收入來自YY伺服器，另外有約40%的收入來自外部機器人或者主播刷單。並且，在此前疫情隔離期間，渾水通過抽樣用戶IMEI（國際行動裝置識別碼）發現，存在大量相同設備「自己給自己刷禮物」的情況。報告以2019年YY「年度冠軍主播」老李為例，2019年12月對其打賞最多的用戶（700萬人民幣）與他本人使用的IMEI（國際行動裝置識別碼）為同一個。

　　最後，就是官方發布的數據也存在著前後矛盾之處。YY在2018年稱前五大頻道共「吸金」11億元。但在此後匯報給國家工商總局的收入總和卻只有1.56億元，兩者相距85.9%。

　　面對這份殺氣騰騰的報告，今日，歡聚時代也做出回應。

　　歡聚時代認為，渾水的報告充滿了對直播行業和直播生態的無知，報告中邏輯不清、數據混亂、以偏概全，包含了大量的錯誤。公司相關負責人表示，後續將發布進一步的說明報告。

　　資料顯示，歡聚時代成立於2005年，此前旗下業務包括：YY直播、虎牙、海外社交平臺 HAGO、視頻社交平臺BIGO、短視頻平臺Likee等，其中，YY直播、虎牙主要面向國內用戶，HAGO、BIGO、Likee主打海外市場。

　　百度YY收購案能否順利推進

　　面對這份報告，坐不住的不止是歡聚時代。

　　該報告中，渾水直接隔空喊話了百度。報告中寫道，「百度正在努力成長已經不是什麼秘密，但它真的會拿出超其市值7%的現金，來購買一個幾乎完全虛假的商業形式來實現增長嗎？」對此，截至發稿，百度方面並未給出回應。

　　市場已經開始猜測，百度對YY直播的收購會不會流產？亦或者重新談個價格？

　　36億美元，僅從價格來看，也是百度有史以來幾乎最大額的單筆對外投資收購項目。對於該交易，百度CEO李彥宏此前就表示，收購YY，是百度在移動生態基礎建設獲得進展後的進攻舉措，「YY Live的加入，將使我們獲得大型視頻社交媒體的平臺和運營經驗，結合百度在知識、電商等直播服務上的積累，將使得百度成為中國領先的直播平臺之一，並使收入多元化戰略再邁進一大步。」

　　在「萬物皆可直播」的今年，百度也早已開啟了直播業態的布局，百度App、百度貼吧、好看視頻等移動生態的核心產品均已接入直播入口。資料顯示，百度近兩年布局直播業務不斷，無論是推出「百度直播聚能計劃」，成立百度短視頻業務部，還是建立直播項目中臺，都有極大的人員、團隊、戰略的加碼傾斜。

　　而此前，YY直播平臺也確實是歡聚時代最為優質的資產。財報顯示，今年Q3季度歡聚時代持續經營的淨利潤為8.05億元，其中YY就貢獻了8.77億元。而據2019年年報顯示，歡聚時代全年營收超255億元，其中，YY直播營收為122.3億元，是公司毫無疑問的「現金奶牛」。

　　按照此前公布的收購方案，百度與YY雙方將在2021年上半年完成交割。剛剛籤完協議就被做空，百度該怎麼辦？有法律界人士表示，後續百度方面可能會派出專門團隊展開審計，「如果真的存在這些重大的問題，百度是可以終止收購的。」

　　「不過眼下，國內直播平臺確實存在刷禮物的風氣。」一位業內人士表示，目前刷流量、刷禮物儼然是直播平臺運作的潛規則，「這其中MCN機構也在參與，公會模式超大比例的抽成，也是造成直播收入虛高的關鍵。」該人士表示，公會相當於機構，為旗下主播藝人刷流量買禮物，營造主播非常火爆的景象，「但最後這些錢肯定不會真給了主播。」

　　事實上，購買流量熱度早已發展成為一條完整的灰色產業鏈。2018年5月，湖北黃岡市羅田縣公安局就破獲了全國首例網絡直播人氣外掛案，共抓獲5名犯罪嫌疑人。相關資料顯示，該團夥通過攻擊網絡直播平臺的伺服器，為網絡主播提供所謂「代刷」服務，10個月內牟取暴利187萬餘元。

　　「刷熱度刷人氣，確實是這個行業早期發展時急功近利的表現，畢竟平臺也想冒頭。」前述業內人士表示。

關注同花順財經（ths518），獲取更多機會

責任編輯：cyf

相關焦點

  • 渾水:YY直播90%業務造假!歡聚時代回應:你不懂直播!百度:我咋辦?
    歡聚時代旗下的YY直播。 　　精準的時點，聳動的結論，市場劇烈起伏下，歡聚時代也迅速做出了回應。 　　渾水報告：90%業務造假 　　一向語不驚人死不休的渾水，此次的結論同樣聳人聽聞。渾水認為，YY直播90%的營收數據造假，渾水稱「這是一個虛假的生態系統」。 　　對於這一結論，報告大致從三方面論證。
  • 百度收購YY直播前夕,歡聚時代遭渾水做空 最新回應:渾水不懂直播
    報告指控，歡聚集團對投資者發布重大誤導性虛假信息，列舉了歡聚集團的一系列問題，稱該公司就是個幾十億美元的騙局。認為歡聚集團的實際業務只有其所宣稱的一小部分，歡聚集團在其財務報表中的各種計算指標、收入額和現金餘額絕大部分是造假。
  • 歡聚時代遭渾水做空,稱YY直播90%收入為假
    觀察者網·大橘財經訊（文/一鳴 編輯/莊怡）11月19日，做空機構渾水（Muddy Waters Research）通過其官方帳號發推稱歡聚時代數據造假，導致後者股價一度跌近30%。而此前百度剛剛宣布收購歡聚時代旗下YY直播業務。
  • 渾水一瓢冷水!百度和YY,還能歡聚嗎?
    百度、歡聚時代的手還沒有離開桌面，渾水就來「掀桌子」，直指YY直播收入九成數據作假。牽手和做空接踵而至，巧合中帶有一絲詭異。 面對陡增的變故，手握36億美金已舉到半空的百度，是否還要將併購進行到底？
  • BIGO營收造假?還是渾水不懂直播?
    （Muddy Waters Research）發布報告做空美股上市公司歡聚時代，稱其在營收、付費用戶等方面均存在造假行為，歡聚直播業務有90%是虛假收入。 報告還單列出歡聚的海外業務Bigo，稱其虛假的營收數據和歡聚直播業務相比也不相上下，有80%營收造假。即使依照蘋果商店（Apple Store）和谷歌應用商店（Google Play Store）的營收數據計算，Bigo至少也捏造了59.1%的營收數據。
  • 剛被百度收購的YY第二天就被機構做空? YY回應...
    渾水的報告稱，調查顯示「YY直播」有大約90%都是欺詐行為，而歡聚時代的國際直播業務「Bigo」也沒有多真實。第二天，渾水就發布做空報告，指出YY直播是一個虛假的生態系統，90%的數據都是造假。 　　11月19日，YY直播相關負責人回應《財經》記者稱，渾水的報告充滿了對直播行業和直播生態的無知，報告中邏輯不清、數據混亂、以偏概全，包含了大量錯誤。 　　截至發稿前，百度相關負責人未予以回應。 　　多位直播行業人士告訴《財經》記者，直播數據造假並不是個例，這是直播行業生態扭曲的表現。
  • YY遭渾水做空,百度收購YY會否有變局?-虎嗅網
    Carson Block稱，經過了長達一年的研究，他認為歡聚集團幾乎整家公司，包括營收、利潤、付費用戶等數據都存在造假嫌疑。這次研究主要涵蓋了YY直播和海外直播業務。值得注意的是，就在11月17日，百度剛剛宣布以36億美元收購YY直播，此次做空報告出來，是否會對收購造成影響？
  • 出售虎牙、YY,All in海外市場,歡聚怒斥渾水做空報告「無知混亂」
    出售YY給百度、傳海外業務要賣給字節跳動、被渾水機構「做空」……近三日來，歡聚集團屢登熱搜。一場本是雙方皆大歡喜的併購，暗流湧動。11月17日，歡聚集團（NASDAQ：YY）（以下簡稱「歡聚」）宣布與百度（NASDAQ：BIDU）籤署最終協議，百度將以36億美元現金（根據協議或有對價調整）收購歡聚國內視頻娛樂直播業務「YY直播」，交易預計在2021年上半年完成。這則10月份就鬧得沸沸揚揚的傳言終於落地。至此，歡聚在國內業務的「左膀右臂」——虎牙與YY被巨頭們各自接手。
  • [1119創精選]歡聚集團稱渾水對直播行業無知,衛龍食品計劃在港上市
    周三，渾水創始人Carson Block表示，正做空中概股歡聚集團。 經過了長達一年的研究，他認為... 渾水對歡聚集團下手了。周三，渾水創始人Carson Block表示，正做空中概股歡聚集團。
  • YY遭渾水做空,百度買了個寂寞?| 超級觀點
    所以明面上直播平臺就是這樣一種商業模式。 渾水做空YY的報告，其實犯了幾個很致命的邏輯上的錯誤。第一個問題就是，天真地以為中國的直播平臺上的打賞都是用戶自發的行為。第二，渾水把「流水」當做是公會的「收入」。可以看到快手最近發布的數據，直播是有300億左右的流水。我給你提示是流水，而不是收入。
  • 艾媒研報|歡聚時代YY品牌發展及戰略前景分析報告
    歡聚集團成立於 2005 年 4 月，2012 年 11 月 21日在美國納斯達克上市（NASDAQ：YY）。歡聚集團的核心業務是社交媒體平臺，還覆蓋直播、短視頻、電商等領域，核心產品為YY、BIGO LIVE、Likee和HAGO。2020年11月17日，百度收購歡聚時代旗下直播平臺YY直播，將歡聚時代推上網絡風口浪尖。
  • 李振華股市華興社:百度官宣收購YY直播
    「36億美元的收購價，我覺得是虛高了。」一位不願具名的直播從業者評價道。「百度一直給外界財大氣粗的感覺，無論是之前拿19億美元收購91助手、還是做百度外賣，都是拿重金去砸。但YY無論是市場影響力還是知名度，都已經不復當年。而且相對於虎牙的收購價來說，確實是顯得虛高了。」上述從業者認為。確實，YY已經遠不比當年。
  • 百度業績回暖但持續增長仍難樂觀 收購YY似乎成了「燙手山芋」
    YY直播被做空，百度下一步怎麼辦　　財報之外，百度最近的另一大熱點，是11月17日宣布36億美元收購的YY直播被渾水做空，渾水稱YY直播90%的收入涉嫌造假，85.9%的公會收入被誇大等，一度讓YY(YY.0.NASDAQ)股價大跌26%，同時也影響到了百度的股價。
  • 歡聚2020Q3財報:營收同比增長36.1% 就YY直播與百度達成交易
    【環球網科技綜合報導】11月17日，歡聚集團發布2020年第三季度財報。財報顯示，在「直播+短視頻」雙增長引擎驅動下，本季度歡聚總營收達62.864億元，同比增長36.1%，超出此前公司指引上限和華爾街分析師平均預期。
  • 歡聚2020Q3財報:BIGO收入同比漲超120% 就YY直播與百度達成交易
    本次財報歡聚披露了與百度的交易。歡聚已於11月16日與百度就全資收購歡聚國內視頻娛樂直播業務（即「YY直播」）完成最終約束性協議的籤署，總交易金額約為36億美元，交易預期將於2021年上半年完成交割。歡聚董事長兼執行長李學凌表示，百度全資收購歡聚國內視頻娛樂直播業務，將使YY直播在更大的生態體系裡實現業務增長，釋放更大的價值，雙方將進一步實現共贏。
  • 百度收購YY進展:百度已調整架構 曹曉冬將統籌直播業務
    原標題：獨家丨百度收購YY進展：百度已調整架構，曹曉冬將統籌直播業務 新京報貝殼財經訊（記者 白金蕾）百度收購YY直播官宣之後，百度團隊馬不停蹄地開展後續對接工作。新京報貝殼財經記者獨家獲悉，11月17日上午，百度財報分析師會議一結束，包括高級副總裁沈抖、高級副總裁崔姍姍、副總裁曹曉冬在內的百度管理層就直奔機場，經過3個多小時2000多公裡的飛行，從北京來到廣州。百度管理層此行的目的是與YY直播團隊進行懇談，這也反映出百度對此次收購的重視。當日早些時候，歡聚集團宣布與百度籤署最終協議。
  • YY直播36億美元賣身百度,李學凌的戰略大轉移
    11月17日，百度(NASDAQ:BIDU)宣布以36億美元的價格，全資收購歡聚(NASDAQ:YY)國內直播業務(即 「YY直播」)，預計2021年上半年完成交割。這筆交易，對雙方都意味著一個新的起點。
  • 為什麼說百度收購YY直播賺了
    來源：時刻頭條百度多年來穩居中國最大的綜合性內容與服務平臺地位，在流量為王的時代坐擁數億級流量，卻仍被市場低估。近日，一則消息讓市場有必要對百度重新估值：百度36億美元完成對YY直播——國內最大全民娛樂直播平臺的收購。 為什麼說百度收購YY直播賺了？
  • 李佳琦、李雪琴回應涉嫌帶貨數據造假;漫威新片《黑豹2》將於明年7...
    李佳琦、李雪琴回應涉嫌帶貨數據造假；漫威新片《黑豹2》將於明年7月開拍 | 毒家日報 時間：2020.11.22 來源：人民日報客戶端 作者：毒眸
  • 轉讓虎牙股份、出售YY直播 歡聚完成大變身
    11月17日，歡聚集團發布公告，確認了這一消息。公告中稱，歡聚已於11月16日與百度就全資收購歡聚國內視頻娛樂直播業務（即「YY直播」）完成最終約束性協議的籤署，總交易金額約為36億美元，交易預期將於2021年上半年完成交割。隨這一消息一同公開的，是歡聚的2020年Q3財報。