《號外財經》米萊/文
近日，作為全國首家A股上市的省會城市農商行紫金銀行公布了上市後的首份年報。去年紫金銀行實現營業收入42.3億元，同比增長16.77%；實現淨利潤12.54億元，同比增長10.2%。
資產減值損失12.85億元逾期貸款近11億元
公司年報顯示，截止2018年末，資金銀行的資產總額為1931.65億元，同比增幅13%。其中發放貸款及墊款金額為837.59億元，同比增長20.6%；持有到期金融資產280.52億元，同比增長61.14%；實現營收42.3億元，同比增長16.77%，淨利潤12.54億元，同比增長10.2%；成本收入比為33.42%，較年初下降了1.59個百分點。紫金銀行在IPO首年的業績亮色不少，其中營收和淨利都實現了兩位數的漲幅，成為城商行中的佼佼者。
但《號外財經》發現，在靚麗的業績數據背後，紫金銀行的逾期貸款逼近11億。根據財報數據顯示，紫金銀行資產減值損失12.85億元，同比增長42.18%。資產減值損失增長的主要原因為增加對投資業務的撥備計提，其中貸款損失準備3.59億元，同比減少40.82億。
（截圖來自紫金銀行2018年財報）
此外，2018年末，紫金銀行逾期貸款10.95億元，同比增長21.18%，佔比1.04%。其中逾期1—90天的貸款餘額為7582.34萬元，逾期90天到1年的貸款餘額為4.98億元；逾期1年至3年的貸款餘額為3.62億元，逾期3年以上的貸款餘額為1.59億元。
截止2018年年末，送死撥備覆蓋率為229.58%，核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率分別為9.7%、9.7%和13.35%
貸款行業集中度仍較高
《號外財經》發現，紫金銀行的營收和貸款客戶在地區分布、行業分布等方面集中度仍然較高。
從地區分別上看，截止2018年末，銀行營收來自南京、鎮江、揚州，分別為39.17億元，佔總收入比92.61%、鎮江為1.84億元，佔總收入比為4.36%，揚州為1.28億元，佔總收入比3.03%；貸款投放按照地區分別的情況為，南京地區785.51億元，佔比90.14%，其他地區為85.9億元，佔比9.86%；按照行業分布來看，水利、環境和公共設施管理業期末貸款餘額為122.87億元，佔比14.1%；批發和零售業112.72億元，佔比12.94%。
由此看來，若南京地區經濟放緩或者水利、批發零售等行業出現較大規模的衰退，都會導致紫金銀行不良貸款率上升，並影響到向相關行業借款人發放新的貸款或者現有貸款的續貸，對於紫金銀行的資產質量和財務狀況都會產生影響。此外紫金銀行的貸款客戶以中小微企業為主，中小微企業抗風險能力低、財務信息差，一般更易受到經濟放緩、宏觀經濟產業政策調整、國際貿易壁壘、流動資金缺乏、營業成本和費用上升、匯率波動以及自然災害等因素的不利影響，從而誘發銀行的資產質量及業績情況。
擬發行45億可轉債補充資本
早前紫金銀行發布公告稱擬發行不超過人民幣45億元可轉債，該募集資金扣除發行費用後全部用於用於補充核心一級資本。
公告稱銀行上市後，通過擴張經營，預計資產規模將得到進一步提升。較快的資產增速將導致銀行風險加權資產快速上升，進而對銀行資本產生較大消耗。
同時指出指出，紫金銀行在上市後，2018年的資本充足率為13.35%，核心一級資本充足率為9.7%；2018年實現淨利潤12.54億元，加權平均資產收益率為11.93%，僅依靠利潤留存無法支撐銀行較快發展。紫金銀行同時透露了2019-2021年間資本充足率目標為核心一級資本充足率不低於9%，一級資本充足率不低於10%，資本充足率不低12.5%。
紫金銀行稱，該行將首先通過調整優化資產結構、提高盈利、調整風險加權資產增速等內源性方式補充資本，未來適時發行普通股、可轉債、永續債、優先股等符合監管規定的資本工具補充一級資本，通過擇機發行二級資本債券等方式補充二級資本，進一步提高資本充足水平，完善資本結構。