果麥文化IPO:2020前三季度淨利潤出現下滑 公司綁定韓寒、易中天等IP

2020-12-12 中華網

果麥文化IPO：2020前三季度淨利潤出現下滑 公司綁定韓寒、易中天等IP

中華網財經《IPO觀察》欄目出品

近期，中國證監會發布果麥文化傳媒股份有限公司（以下稱為「果麥文化」）深市創業板申請過會消息，中原證券為主承銷商。企業及其承銷商將分別與深圳證券交易所協商確定發行日程。

果麥文化主營業務包括圖書策劃與發行、數字內容業務、IP衍生與運營。

據果麥文化招股書顯示，本次擬發行不超過1801萬股，募集資金3.5億元，主要用於版權庫建設項目。詳情如下圖：

據招股書披露，公司從2017年-2019年及2020年1-6月，營收分別為2.429億元、3.053億元、3.842億元及1.457億元。淨利潤分別為2931.8萬元、5286.68萬元、5921.58萬元和1620.12萬元。經營活動產生的現金流量金額僅有2019年為正(4175萬元)，2018年為-6076萬元，2020年為4557.7萬元。

據招股書顯示，公司主要收入來源於圖書策劃與發行、數字內容業務和IP衍生與運營這三個方面，其中圖書策劃與發行仍是公司主要收入來源，佔總營收的90%以上。公司與易中天、韓寒、楊瀾、凱叔等眾多作家建立了長期穩定的合作關係，截止2020年6月底，易中天的《中華史》系列、韓寒《我所理解的生活》等圖書產品銷量超百萬冊。

據招股書披露，路金波佔本次發行總股本的32.6235%，此外，路金波還持有果麥合夥1.4007%的出資份額，果麥合夥持有公司7.0066%的股權，從而間接持有公司5.3026萬股。路金波是公司的控股東、實際控制人。周巧蓉為創始人最早跟路金波一同成立公司持股10%，目前仍持有4.53%的股份。博納影業持有果麥文化9.25%的股份，黃曉明、章子怡、韓寒等分別持有博納影業的股份，所有間接持有果麥文化股份。易中天持有果麥合夥2.66%的股份，果麥合夥持有果麥文化7.01%的股份，所以易中天同時也間接持有果麥文化的股份。陌陌持有淺石創投42.7%的股份，淺石創投持有果麥文化0.22%股份，陌陌同時也間接持有發行人股份。

另外，從招股書顯示來看，目前果麥文化IPO存在這幾大風險影響公司業績：

一、經營方面，政策監管風險、市場競爭風險、版權合同到期不能續約的風險、圖書選題風險、稅收優惠政策變化的風險、圖書產品權益遭受侵害風險。

二、內控方面，管理風險、核心人才流失的風險。

三、財務方面，存貨積壓風險、預付款項風險、應收帳款回收的風險、參與電影投資的風險、淨資產收益率被攤薄風險、上遊原材料價格波動風險。

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    韓寒、易中天、馮唐、安妮寶貝、安意如、張皓宸，一眾知名暢銷書作家加持的果麥文化，7月3日首次亮相創業板。截至2020年6月底，公司合作的原創作者及譯者均已超過500人，原創版權超過1000個，翻譯版權超過500個。本次IPO擬募資3.5億元，全部用於版權庫建設項目。
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    如今「榕樹下」已經關站，而路金波的創辦的果麥文化，旗下擁有了韓寒、易中天、馮唐、安妮寶貝、嚴歌苓、安意如、李繼宏、張皓宸等一大批優秀作者，成為了國內最成功的的出版商之一。所以果麥文化的股東名單顯得星光熠熠，韓寒、易中天、馮唐等作家均在果麥文化間接持股，並成為了果麥文化資本運作中的關鍵性因素。 深度綁定韓寒、易中天，能否撐起一家上市公司？ 從果麥文化的整個發展歷程來看，公司往往通過重金+股份的方式，來取得名家的作品版權，並與名家形成利益的深度捆綁。
  • 果麥文化要上市了,它能否找到下一個韓寒、易中天?
    不出意外的話，6個月內，果麥文化就將在深交所創業板掛牌上市，成為繼今年9月過會的讀客文化之後，又一家上市的民營出版機構。 從媒體爭相報導的標題，就能看出外界為果麥貼上的標籤——「韓寒、易中天概念股來了」。雖然今年上半年韓寒的圖書只貢獻了55.78萬收入，但過去幾年他的影片卻為果麥帶來了可觀的分帳收入。
  • 韓寒、易中天要來A股:果麥文化過會,擬登陸創業板募資3.5億元
    果麥文化的創始人為路金波，號稱國內網絡文學界鼻祖，當年以「李尋歡」的筆名活躍於網絡平臺，他與《武林外傳》的編劇寧財神、邢育森並稱「網文三駕馬車」。果麥文化發展壯大與包括韓寒在內的知名作家密不可分，路金波正是與韓寒母親共同創立公司，而為公司貢獻收入最多的作家是易中天。韓寒、易中天、馮唐等也分別以本人或親屬名義出現在公司的股東序列。
  • 韓寒、路金波現身A股!易中天加持的果麥文化是家怎樣的公司?
    來源：市值風雲作者 | 郭飛宏流程編輯 | 小白路金波，筆名「李尋歡」，當年與寧財神、邢育森並稱為「網絡文學三駕馬車」，現任果麥文化傳媒公司董事長，旗下簽約韓寒、易中天、馮唐、李繼宏等知名作家和學者2012年A輪融資，由經緯中國領投；2016年完成B輪融資；2018年再次增資，由和諧成長、果麥合夥、淺石金麥和經緯中國等公司入股。後來通過股份增發和股權轉讓，IPO上市時果麥文化的股東名單如下：其中果麥合夥是果麥文化員工和合作作家的持股平臺，重要股東有易中天、黃山（馮唐配偶）、張皓宸、李繼宏等知名學者、作家。
  • 果麥文化IPO:韓寒母親是發起股東,IP衍生業務規模較小
    果麥文化IPO引發市場關注。近年來，公司策劃了《皮囊》、《我與世界只差一個你》等百萬級別的暢銷書，並先後參與了《後會無期》、《飛馳人生》等影視作品的投資。根據招股書，果麥文化由知名出版人路金波和韓寒母親周巧蓉共同發起創立。截至目前，周巧蓉位列果麥文化第八大股東。此外，第六大股東果麥合夥為果麥文化員工和合作作家持股平臺。
  • 創業於杭州的路金波帶果麥文化上市,韓寒、易中天均為股東
    錢江晚報·小時新聞記者 宋浩11月25日，果麥文化傳媒股份有限公司（簡稱「果麥文化」）首發申請獲創業板上市委員會通過，將於深交所創業板上市。果麥文化招股書截圖2012年，37歲的路金波來杭州創業，「杭州果麥文化傳媒公司」成立，後改名為果麥文化傳媒股份有限公司。據《投資時報》本月初報導，路金波和周巧蓉（韓寒之母）共同出資，其中路金波佔90%股份，周巧蓉佔10%的股份。
  • 市場要聞 | 果麥文化過會,韓寒、易中天等知名作家任股東,圖書出版...
    頂著名人光環的果麥文化，一直備受資本市場關注。 11月25日，深交所發布創業板上市委2020年第51次審議會議結果公告，果麥文化傳媒股份有限公司（以下簡稱「果麥文化」）首發過會。 明星股東背後 果麥文化成立於2012年，由「第一代收集作家」之一的路金波和知名作家韓寒的母親周巧蓉共同創辦。
  • 股份「拴」住韓寒、易中天 果麥文化欲上創業板
    從安妮寶貝、郭敬明、韓寒，到如今的張皓宸；從下裡巴人的「青春疼痛文學」，到陽春白雪的易中天中國史，策劃大師路金波在大眾與高雅之間左右逢源。如今，坐擁多個流量IP的路金波掌舵果麥文化，在出版界有著「點石成金」的魔力。
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    來源：36氪頂著名人光環的果麥文化，一直備受資本市場關注。11月25日，深交所發布創業板上市委2020年第51次審議會議結果公告，果麥文化傳媒股份有限公司（以下簡稱「果麥文化」）首發過會。明星股東背後果麥文化成立於2012年，由「第一代收集作家」之一的路金波和知名作家韓寒的母親周巧蓉共同創辦。張皓宸、易中天等作家也是其股東，分別持有果麥文化0.2%、0.19%的股份。除了明星作家加持，果麥文化也備受知名投資機構的寵愛。
  • 背靠韓寒的果麥文化成功闖關創業板,籤約作家發行收入明顯縮水
    果麥文化的創始人之一路金波曾經是名噪一時的網絡作家，另一名創始人為韓寒母親周巧蓉。2012年，二人共同出資建立了果麥文化的前身——果麥有限。由於背後明星作家雲集，與A股其他從事圖書出版發行的傳媒公司相比，果麥文化一直備受關注。
  • 韓寒、馮唐間接持股,首嘗註冊制的果麥文化引關注
    ▼果麥文化估值17億元易中天等明星作家持股果麥文化的靈魂人物是路金波，這個早年活躍在網絡文學行業的大神。截至招股書公布之日，路金波直接持有果麥文化32.62%的股份，為公司的第一大股東和實際控制人。此外路金波還通過果麥合夥間接持有公司少量股份。這個果麥合夥更像是果麥文化的核心員工持股平臺，路金波將與公司深度綁定的作家、員工持股都統一安排在這個公司名下。
  • 韓寒、易中天要來A股了!最牛出版公司擬登陸創業板募資3.5億元
    果麥文化的創始人為路金波，號稱國內網絡文學界鼻祖，當年以筆名「李尋歡」活躍於網絡平臺，他與《武林外傳》的編劇寧財神、邢育森並稱「網文三駕馬車」。果麥文化發展壯大與包括韓寒在內的知名作家密不可分，路金波正是與韓寒母親共同創立該公司，而為公司貢獻收入最多的作家是易中天。韓寒、易中天、馮唐等也分別以本人或親屬名義出現在公司的股東序列。
  • 背後股東有韓寒、易中天、馮唐...
    截至2020年6月底，公司合作的原創作者及譯者均已超過500人，原創版權超過1000個，翻譯版權超過500個。本次IPO擬募資3.5億元，全部用於版權庫建設項目。果麥文化的股東名單同樣星光熠熠，韓寒、易中天、馮唐等均在果麥文化間接持股。韓寒作為公司創始股東的關聯方，由其母親周巧蓉持有上市公司4.53%股份，持股成本1元/股。
  • 韓寒、易中天要來A股了!他們參股公司已過會,馮唐也是大贏家
    近日，果麥文化傳媒股份有限公司（以下簡稱果麥文化）提交了招股書，擬在創業板上市。 作為一家以圖書策劃與發行為主營業務的公司，果麥文化因旗下坐擁韓寒、馮唐、嚴歌苓、易中天、楊瀾等眾多文化名人IP，而備受資本市場關注；背後還有博納影業的支持。
  • 果麥文化IPO,大客戶刷單遭投訴涉騙錢
    備受明星喜愛的果麥文化傳媒股份有限公司（簡稱：果麥文化）將於今日迎來上會審核，發行前公司總股本為5,402萬股，本次擬發行不超過1,801萬股，佔比不低於25%。此次果麥文化擬募資3.5億元將全部用於版權庫的建設，三年內計劃採購圖書版權500種，涵蓋圖書、音頻、視頻與影視改編等多種權利。
  • 明星天團打造的果麥文化,卻還是逃脫不了燒錢遊戲
    公開資料顯示，果麥文化成立2012年，由「第一代收集作家」之一的路金波和知名作家韓寒的母親周巧蓉共同創辦。由於創始人的影響力以及與韓寒、馮唐等多位明星作家的合作關係，果麥文化在娛樂圈內知名度頗高。而為公司貢獻收入最多的作家是易中天。韓寒、易中天、馮唐等也分別以本人或親屬名義出現在公司的股東序列。
  • 果麥文化IPO通過審核,易中天、韓寒、馮唐等間接持股
    11月25日舉行的創業板上市委員會第51次審議會上，果麥文化IPO通過審核。企查查APP顯示，果麥文化全稱是果麥文化傳媒股份有限公司，成立於2012年6月6日，主營業務為圖書策劃與發行，數字內容與廣告，IP衍生和運營三大塊，主要出品影視項目《後會無期》《萬物生長》《乘風破浪》《飛馳人生》。其招股書顯示，果麥文化旗下簽約主要作者有韓寒、易中天、馮唐、安妮寶貝、安意如、趙闖、李繼宏等。