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債券簡稱：
17深投01債券代碼：112543.SZ
債券簡稱：
17深投02債券代碼：112571.SZ
債券簡稱：
18深投01債券代碼：112703.SZ
債券簡稱：
18深紓01債券代碼：112788.SZ
債券簡稱：
18深投03債券代碼：112789.SZ
深圳市投資控股有限公司
公司債券
受託管理事務報告
（2018年度）
發行人
深圳市投資控股有限公司
住所：深圳市福田區深南路投資大廈18樓
債券受託管理人
住所：北京市西城區金融大街35號2-6層
二〇一九年六月
1
目錄
重要聲明........................................................................................................................2
第一章
公司債券概況................................................................................................3
第二章受託管理人履職情況....................................................................................8
第三章發行人2018年度經營和財務狀況............................................................10
第四章發行人募集資金使用情況及專項帳戶運作情況......................................13
第五章內外部增信措施、償債保障措施重大變化情況......................................16
第六章發行人償債保障措施的執行情況以及
公司債券的本息償付情況...............................17
第七章發行人在募集說明書約定的其他義務的執行情況（如有）..................18
第八章債券持有人會議召開情況..........................................................................19
第九章
公司債券跟蹤評級情況..............................................................................20
第十章負責處理與
公司債券相關事務專人的變動情況........................................22
第十一章對債券持有人權益有重大影響的其他事項..........................................23
2
重要聲明
中國銀河證券股份有限公司（以下簡稱「銀河證券」）編制本報告的內容及信
息均來源於深圳市投資控股有限公司（以下簡稱「發行人」、「公司」或「深投控」）
對外公布的《深圳市投資控股有限公司
公司債券2018年年度報告》等相關公開
信息披露文件、發行人提供的證明文件以及第三方中介機構出具的專業意見。
本報告不構成對投資者進行或不進行某項行為的推薦意見，投資者應對相關
事宜做出獨立判斷，而不應將本報告中的任何內容據以作為銀河證券所作的承諾
或聲明。
3
第一章
公司債券概況
一、債券核准情況
2017年3月3日，經中國證監會「證監許可[2017]305號」核准，深圳市投
資控股有限公司將在中國境內面向合格投資者公開發行不超過100億元（含100
億元）的
公司債券。
二、債券基本條款
（一）深圳市投資控股有限公司2017年面向合格投資者公開發行
公司債券
（第一期）
1、債券名稱：深圳市投資控股有限公司2017年面向合格投資者公開發行公
司債券（第一期）（債券簡稱為「
17深投01」，債券代碼為「112543」）。
2、發行總額：人民幣15億元。
3、債券期限：為5年，附第3年末發行人調整票面利率選擇權和投資者回
售選擇權。
4、債券利率：為固定利率債券，前3年票面利率為4.51%，本期債券的票
面利率在存續期內前3年固定不變；在存續期的第3年末，如發行人行使調整票
面利率選擇權，未被回售部分的債券票面利率為存續期內前3年票面利率加調整
基點，在債券存續期後2年固定不變。本期債券採用單利按年計息，不計複利。
5、還本付息方式：按年付息、到期一次還本。利息每年支付一次，最後一
期利息隨本金一起支付。
6、發行方式：發行採取網下面向合格投資者詢價配售的方式，網下申購由本
公司與主承銷商根據簿記建檔情況進行債券配售。
7、發行範圍及對象：面向符合《管理辦法》規定並擁有中國證券登記結算
有限責任公司深圳分公司A股證券帳戶的合格投資者（法律、法規禁止購買者
除外）公開發行。
8、債券擔保：無。
9、信用級別：經中誠信證評綜合評定，發行人的主體信用等級為AAA級，本
期債券信用等級為AAA級。
410、牽頭主承銷商、簿記管理人：
國信證券股份有限公司。
11、聯席主承銷商、受託管理人：
中國銀河證券股份有限公司。
（二）深圳市投資控股有限公司2017年面向合格投資者公開發行
公司債券
（第二期）
1、債券名稱：深圳市投資控股有限公司2017年面向合格投資者公開發行公
司債券（第二期）（債券簡稱為「
17深投02」，債券代碼為「112571」）。
2、發行總額：人民幣20億元。
3、債券期限：為5年，附第3年末發行人調整票面利率選擇權和投資者回
售選擇權。
4、債券利率：為固定利率債券，前3年票面利率為4.63%，本期債券的票
面利率在存續期內前3年固定不變；在存續期的第3年末，如發行人行使調整票
面利率選擇權，未被回售部分的債券票面利率為存續期內前3年票面利率加調整
基點，在債券存續期後2年固定不變。本期債券採用單利按年計息，不計複利。
5、還本付息方式：按年付息、到期一次還本。利息每年支付一次，最後一
期利息隨本金一起支付。
6、發行方式：發行採取網下面向合格投資者詢價配售的方式，網下申購由本
公司與主承銷商根據簿記建檔情況進行債券配售。
7、發行範圍及對象：面向符合《管理辦法》規定並擁有中國證券登記結算
有限責任公司深圳分公司A股證券帳戶的戶且符合《管理辦法》及相關法律、法
規規定的合格投資者。合格投資者的申購資金來源必須符合國家有關規定。
8、債券擔保：無。
9、信用級別：經中誠信證評綜合評定，發行人的主體信用等級為AAA級，本
期債券信用等級為AAA級。
10、牽頭主承銷商、簿記管理人：
國信證券股份有限公司。
11、聯席主承銷商、受託管理人：
中國銀河證券股份有限公司。
（三）深圳市投資控股有限公司2018年面向合格投資者公開發行
公司債券
(第一期)(品種一)
1、債券名稱：深圳市投資控股有限公司2018年面向合格投資者公開發行公
司債券(第一期)(品種一)（債券簡稱為「
18深投01」，債券代碼為「112703」）。
2、發行總額：人民幣13億元。
2、發行總額：人民幣13億元。
4、債券利率：為固定利率債券，前3年票面利率為4.8%，本期債券的票面
利率在存續期內前3年固定不變；在存續期的第3年末，如發行人行使調整票面
利率選擇權，未被回售部分的債券票面利率為存續期內前3年票面利率加調整基
點，在債券存續期後2年固定不變。本期債券採用單利按年計息，不計複利。
5、還本付息方式：按年付息、到期一次還本。利息每年支付一次，最後一
期利息隨本金一起支付。
6、發行方式：面向符合《管理辦法》規定並擁有中國證券登記結算有限責
任公司深圳分公司A股證券帳戶的合格投資者（法律、法規禁止購買者除外）
公開發行，採取簿記建檔發行方式，由發行人與主承銷商根據簿記建檔結果進行
債券配售。
7、發行範圍及對象：面向符合《管理辦法》規定並擁有中國證券登記結算
有限責任公司深圳分公司A股證券帳戶的戶且符合《管理辦法》及相關法律、
法規規定的合格投資者。合格投資者的申購資金來源必須符合國家有關規定。
8、債券擔保：無。
9、信用級別：經中誠信證評綜合評定，發行人的主體信用等級為AAA級，
本期債券信用等級為AAA級。
10、牽頭主承銷商、簿記管理人：
國信證券股份有限公司。
11、聯席主承銷商、受託管理人：
中國銀河證券股份有限公司。
（四）深圳市投資控股有限公司2018年紓困專項債券(第一期)
1、債券名稱：深圳市投資控股有限公司2018年紓困專項債券(第一期)（債
券簡稱為「
18深紓01」，債券代碼為「112788」）。
2、發行總額：人民幣10億元。
3、債券期限：為5年，附第3年末發行人調整票面利率選擇權和投資者回
售選擇權。
5
64、債券利率：為固定利率債券，前3年票面利率為3.97%，本期債券的票
面利率在存續期內前3年固定不變；在存續期的第3年末，如發行人行使調整票
面利率選擇權，未被回售部分的債券票面利率為存續期內前3年票面利率加調整
基點，在債券存續期後2年固定不變。本期債券採用單利按年計息，不計複利。
5、還本付息方式：按年付息、到期一次還本。利息每年支付一次，最後一
期利息隨本金一起支付。
6、發行方式：面向符合《管理辦法》規定並擁有中國證券登記結算有限責
任公司深圳分公司A股證券帳戶的合格投資者（法律、法規禁止購買者除外）
公開發行，採取簿記建檔發行方式，由發行人與主承銷商根據簿記建檔結果進行
債券配售。
7、發行範圍及對象：面向符合《管理辦法》規定並擁有中國證券登記結算
有限責任公司深圳分公司A股證券帳戶的戶且符合《管理辦法》及相關法律、
法規規定的合格投資者。合格投資者的申購資金來源必須符合國家有關規定。
8、債券擔保：無。
9、信用級別：經中誠信證評綜合評定，發行人的主體信用等級為AAA級，
本期債券信用等級為AAA級。
10、牽頭主承銷商、簿記管理人：
國信證券股份有限公司。
11、聯席主承銷商、受託管理人：
中國銀河證券股份有限公司。
（五）深圳市投資控股有限公司2018年面向合格投資者公開發行
公司債券
(第二期)(品種二)
1、債券名稱：深圳市投資控股有限公司2018年面向合格投資者公開發行公
司債券(第二期)(品種二)（債券簡稱為「
18深投03」，債券代碼為「112789」）。
2、發行總額：人民幣20億元。
3、債券期限：3年。
4、債券利率：為固定利率債券，票面年利率為4.05%。本期債券採用單利
按年計息，不計複利。
5、還本付息方式：按年付息、到期一次還本。利息每年支付一次，最後一
7
期利息隨本金一起支付。
6、發行方式：面向符合《管理辦法》規定並擁有中國證券登記結算有限責
任公司深圳分公司A股證券帳戶的合格投資者（法律、法規禁止購買者除外）
公開發行，採取簿記建檔發行方式，由發行人與主承銷商根據簿記建檔結果進行
債券配售。
7、發行範圍及對象：面向符合《管理辦法》規定並擁有中國證券登記結算
有限責任公司深圳分公司A股證券帳戶的戶且符合《管理辦法》及相關法律、
法規規定的合格投資者。合格投資者的申購資金來源必須符合國家有關規定。
8、債券擔保：無。
9、信用級別：經中誠信證評綜合評定，發行人的主體信用等級為AAA級，
本期債券信用等級為AAA級。
10、牽頭主承銷商、簿記管理人：
國信證券股份有限公司。
11、聯席主承銷商、受託管理人：
中國銀河證券股份有限公司。
第二章受託管理人履職情況
第二章受託管理人履職情況
2018年，經受託管理人持續關注和調查了解，發行人經營狀況正常，財務狀
況穩健，資信狀況良好。同時受託管理人持續督導發行人履行信息披露義務。
2018年，
中國銀河證券在深圳證券交易所網站披露的受託管理事務報告情
況如下：
報告名稱相關事項披露時間
中國銀河證券股份有限公司關於深圳市
投資控股有限公司
公司債券2018年臨
時受託管理事務報告(一)
控股子公司
國信證券被中
國證監會立案調查
2018年2月7日
中國銀河證券股份有限公司關於深圳市
投資控股有限公司
公司債券2018年臨
時受託管理事務報告(二)
控股子公司
國信證券收到
中國證監會行政處罰事先
告知書
2018年5月30日
中國銀河證券股份有限公司關於深圳市
投資控股有限公司
公司債券2018年臨
時受託管理事務報告(三)
發行人董事、總經理發生變
動
2018年6月14日
深圳市投資控股有限
公司債券受託管理
事務報告(2017年度)
年度受託管理報告2018年6月22日
中國銀河證券股份有限公司關於深圳市
投資控股有限公司
公司債券2018年臨
時受託管理事務報告(四)
發行人控股子公司國信證
券股份有限公司收到中國
證監會行政處罰決定書
2018年6月29日
8
9
中國銀河證券股份有限公司關於深圳市
投資控股有限公司
公司債券2018年臨
時受託管理事務報告(五)
發行人存在多起涉案金額
超過5,000萬的訴訟事項
2018年9月4日
中國銀河證券股份有限公司關於深圳市
投資控股有限公司
公司債券2018年臨
時受託管理事務報告(六)
當年累計新增借款超過上
年末淨資產百分之二十
2018年12月20日
綜上所述，受託管理人較好地履行了職責，為保護「
17深投01」、「
17深投02」、
「
18深投01」、「
18深紓01」及「
18深投03」投資者的利益發揮了積極作用。
受託管理人聯繫方式：
聯繫人：權浩慶、侯強
聯繫電話：010-83574559
聯繫地址：北京市西城區金融大街35號C座2層
10
第三章發行人2018年度經營和財務狀況
一、發行人基本情況
中文名稱：深圳市投資控股有限公司
中文簡稱：深投控
英文名稱：SHENZHEN INVESTMENTHOLDINGS CO.,LTD.
英文名稱縮寫：SIHC
法定代表人：王勇健
設立日期：2004年10月13日
註冊資本：人民幣25,349,000,000.00元
統一社會信用代碼：914403007675664218
住所：深圳市福田區深南路投資大廈18樓
郵編：518000
信息披露事務負責人：劉徵宇
信息披露事務負責人聯繫電話：0755-83887290
經營範圍：銀行、證券、保險、基金、擔保等金融和類金融股權的投資與並
購；在合法取得土地使用權範圍內從事房地產開發經營業務；開展戰略性新興產
業領域投資與服務；通過重組整合、資本運作、資產處置等手段，對全資、控股
和參股企業國有股權進行投資、運營和管理；市國資委授權開展的其他業務（以
上經營範圍根據國家規定需要審批的，獲得審批後方可經營）
二、發行人2018年度經營情況
發行人是深圳市政府的國有資產管控主體，主要業務包括金融服務板塊、科
技園區板塊與實業投資板塊。
發行人2018年營業收入結構情況表
單位：億元
項目金額佔比
金融服務板塊173.7424.21%
保險保險5.07%
擔保36.625.10%
證券100.4914.00%
股權投資0.280.04%
科技園區板塊274.8238.30%
房地產及園區開發119.5916.67%
建築施工45.996.41%
物流園區建設98.3313.70%
園區租賃及運營10.911.52%
實業投資板塊268.9937.49%
高端服務203.7928.40%
工業製造39.725.54%
規劃設計24.233.38%
實業投資1.240.17%
合計717.55100.00%
三、發行人2018年度財務狀況
致同會計師事務所（特殊普通合夥）已對發行人2018年12月31日的合併及
母公司資產負債表，2018年度的合併及母公司利潤表、合併及母公司現金流量
表、合併及母公司所有者權益變動表以及財務報表附註進行了審計，並出具了標
準無保留意見的審計報告。
（一）發行人主要會計數據及財務指標
金額單位：萬元
項目2018年末/度2017年末/度同比變動
總資產55,611,477.7348,638,757.3914.34%
歸屬於母公司股東的淨資產14,497,612.6114,860,088.35-2.44%
營業收入7,175,471.514,738,135.2051.44%
歸屬於母公司股東的淨利潤855,316.39835,554.282.37%
息稅折舊攤銷前利潤（EBITDA）2,345,858.892,060,209.1213.87%
經營活動產生的現金流量淨額-1,316,136.80-1,531,732.1414.08%
投資活動產生的現金流量淨額-1,578,243.04-2,191,688.4427.99%
籌資活動產生的現金流量淨額3,476,618.212,771,826.6825.43%
期末現金及現金等價物餘額8,586,304.998,001,768.277.31%
流動比率1.681.73-2.78%
速動比率1.491.54-2.79%
11
資產負債率資產負債率54.76%5.88%
EBITDA全部債務比7.27%8.50%-14.47%
利息保障倍數7.5613.76-45.06%
現金利息保障倍數-263. 41%-747.49%64.76%
EBITDA利息保障倍數11.1219.01-41.50%
貸款償還率100.00%100.00%0.00%
利息償付率100.00%100.00%0.00%
總資產報酬率4.43%4.64%-4.53%
註：
1.息稅折舊攤銷前利潤（EBITDA）=利潤總額+計入財務費用中的利息支出+當期折舊額+當
期攤銷額
2.EBITDA全部債務比=EBITDA/全部債務，其中全部債務=長期借款+應付債券+短期借款+
交易性金融負債+應付票據+應付短期債券+一年內到期的非流動負債
3.利息保障倍數=息稅前利潤/（計入財務費用的利息支出+資本化的利息支出）
4.現金利息保障倍數=(經營活動產生的現金流量淨額+現金利息支出+所得稅付現）/現金利息
支出（註：現金利息支出系現金流量表「支付利息、手續費及佣金的現金」；所得稅付現
系現金流量表「支付的各項稅費」）
5.EBITDA利息保障倍數=EBITDA/（計入財務費用的利息支出+資本化的利息支出）
6.貸款償還率=實際貸款償還額/應償還貸款額
7.利息償付率=實際支付利息/應付利息
8.總資產報酬率=（利潤總額+利息支出）/平均資產總額
（二）公司主要會計數據及財務指標同比變動超過30%的原因說明
項目同比變動變動原因說明
營業收入51.44%
天音控股、清華研究院合併導致增加142億，母公司
新增13億，高新投新增5億，通產新增7.5億，紡織少
了10億，深房新增8億，建安集團本年度收入新增45
億，稅務集團新增10億，深國際新增15億。
利息保障倍數-45.06%2018年財務費用較2017年大幅上漲。
現金利息保障倍數64.76%2018年財務費用較2017年大幅上漲。
EBITDA利息保障
倍數
-41.50%2018年財務費用較2017年大幅上漲。
12
13
第四章發行人募集資金使用情況及專項帳戶運作情況
一、
公司債券募集資金使用情況
（一）
17深投01「
17深投01」於2017年7月12日完成發行，發行規模15億元，在扣除發
行費用後，募集資金全部用於補充流動資金。
截至2018年末，發行人已使用募集資金15億元，募集資金餘額0億元。募
集資金使用情況與
17深投01募集說明書約定的內容一致。
（二）
17深投02「
17深投02」於2017年8月23日完成發行，發行規模20億元，在扣除發
行費用後，募集資金全部用於補充流動資金。
截至2018年末，發行人已使用募集資金20億元，募集資金餘額0億元。募
集資金使用情況與
17深投02募集說明書約定的內容一致。
（三）
18深投01「
18深投01」於2018年5月18日完成發行，發行規模13億元，在扣除
發行費用後，募集資金用於補充營運資金。
截至2018年末，發行人已使用募集資金13億元，募集資金餘額0億元。募
集資金使用情況與
18深投01募集說明書約定的內容一致。
（四）
18深紓01「
18深紓01」於2018年10月31日完成發行，發行規模10億元，在扣除
發行費用後，募集資金全部用於設立專項股權投資基金,以幫助深圳市立足主營
業務,經營狀況良好的A股上市公司的實際控制人化解因股票質押而出現的流動
性困難問題。
截至2018年末，發行人已使用募集資金10億元，募集資金餘額0億元。
募集資金使用情況與
18深紓01募集說明書約定的內容一致。
（五）
18深投0314「
18深投03」於2018年10月31日完成發行，發行規模20億元，在扣除
發行費用後，募集資金全部用於償還有息負債。
截至2018年末，發行人已使用募集資金20億元，募集資金餘額0億元。
償還有息負債的明細如下：
序號貸款金融機構借款主體擬償還金額（億元）起息日到期日
1
招商銀行深圳市投資控股有限公司20.002017-11-32018-11-3
合計20.00
募集資金使用情況與
18深投03募集說明書約定的內容一致。
二、債券募集資金專項帳戶運作情況
（一）
17深投01「
17深投01」在
興業銀行股份有限公司深圳分行設立募集資金專項帳戶，
帳號為337010100100925019，募集資金專項帳戶運作情況良好，募集資金使用
情況與募集說明書承諾的用途、使用計劃及其他約定一致。
（二）
17深投02「
17深投02」在
興業銀行股份有限公司深圳分行設立募集資金專項帳戶，
帳號為337010100100925019，募集資金專項帳戶運作情況良好，募集資金使用
情況與募集說明書承諾的用途、使用計劃及其他約定一致。
（三）
18深投01「
18深投01」在
興業銀行股份有限公司深圳分行設立募集資金專項帳戶，
帳號為337010100100925019，募集資金專項帳戶運作情況良好，募集資金使用
情況與募集說明書承諾的用途、使用計劃及其他約定一致。
（四）
18深紓01「
18深紓01」在
興業銀行股份有限公司深圳分行設立募集資金專項帳戶，
帳號為337010100100925019，募集資金專項帳戶運作情況良好，募集資金使用
情況與募集說明書承諾的用途、使用計劃及其他約定一致。
（五）
18深投0315「
18深投03」在
興業銀行股份有限公司深圳分行設立募集資金專項帳戶，
帳號為337010100100925019，募集資金專項帳戶運作情況良好，募集資金使用
情況與募集說明書承諾的用途、使用計劃及其他約定一致。
16
第五章內外部增信措施、償債保障措施重大變化情況
2018年度，「
17深投01」、「
17深投02」、「
18深投01」、「
18深投03」及「18
深紓01」內外部增信措施、償債保障措施未發生重大變化。
17
第六章發行人償債保障措施的執行情況以及
公司債券的本息償付情況
一、發行人償債保障措施的執行情況
2018年度，發行人償債保障措施執行情況良好。
二、
公司債券的本息償付情況
「
18深紓01」和「
18深投03」均已設置專項償債帳戶，截至本報告出具
日，「
18深紓01」和「
18深投03」未屆付息日及兌付日，專項償債帳戶無需提
取應付本息資金，專項償債帳戶提取金額為0億元，與募集說明書的相關承諾一
致。
「
17深投01」、「
17深投02」和「
18深投01」已設置專項償債帳戶，
截至本報告出具日，「
17深投01」、「
17深投02」和「
18深投01」未屆本金
兌付日，「
17深投01」、「
17深投02」和「
18深投01」已按照募集說明書中
的承諾提取應付利息資金並按期償付應付利息。
18
第七章發行人在募集說明書約定的其他義務的執行情況（如有）
無。
19
第八章債券持有人會議召開情況
2018年度，「
17深投01」、「
17深投02」、「
18深投01」、「
18深投03」
及「
18深紓01」未發生應召開債券持有人會議的情況，未召開債券持有人會議。
20
第九章
公司債券跟蹤評級情況
一、跟蹤評級安排
在跟蹤評級期限內，中誠信證券評估有限公司將於發行人年度報告公布後兩
個月內完成該年度的定期跟蹤評級，並發布定期跟蹤評級結果及報告。此外，自
本次評級報告出具之日起，中誠信證券評估有限公司將密切關注與發行主體以及
本次債券有關的信息，如發生可能影響本次債券信用級別的重大事件，發行主體
應及時通知中誠信證券評估有限公司並提供相關資料，中誠信證券評估有限公司
將在認為必要時及時啟動不定期跟蹤評級，就該事項進行調研、分析並發布不定
期跟蹤評級結果。
中誠信證券評估有限公司的定期和不定期跟蹤評級結果等相關信息將通過
中誠信證券評估有限公司網站（www.ccxr.com.cn）予以公告，且交易所網站公
告披露時間應早於在其他交易場所、媒體或者其他場合公開披露的時間。
二、跟蹤評級報告情況
（一）定期跟蹤評級情況
評級公司跟蹤評級報告披露時間評級結果公告地點
中誠信證
券評估有
限公司
《深圳市投資控股有限
公司2017年面向合格投
資者公開發行
公司債券
（第一期、第二期）、
2018年面向合格投資者
公開發行
公司債券（第
一期、第二期）跟蹤評
級報告（2019）》
2019年6
月10日
主體信用：AAA；
評級展望：穩定；
債項信用：AAA（「
17深投01」、
「
17深投02」、
「
18深投01」、
「
18深投03」及
「
18深紓01」）
深圳證券交
易所網站
（二）不定期跟蹤評級情況
評級公司跟蹤評級報告披露時間評級結果公告地點
中誠信證
券評估有
限公司
《中誠信證評關於關注
深圳市投資控股有限公
司重大資產重組的公
告》
2019年5
月22日
主體信用：AAA；
評級展望：穩定；
債項信用：AAA（「
17深投01」、
「
17深投02」、
「
18深投01」、
深圳證券交
易所網站
21「
18深投03」及
「
18深紓01」）
22
第十章負責處理與
公司債券相關事務專人的變動情況
「
17深投01」、「
17深投02」、「
18深投01」、「
18深投03」及「18
深紓01」發行人負責處理與
公司債券相關事務專人（信息披露事務負責人）變
更為劉徵宇，電話為0755-83887290。發行人已在發行人
公司債券2018年年度
報告中對劉徵宇為信息披露事務負責人進行了披露。
第十一章對債券持有人權益有重大影響的其他事項
第十一章對債券持有人權益有重大影響的其他事項
截至2018年末，發行人對外擔保餘額為21.31億元，佔發行人本部2018年
末淨資產的2.05%，較2017年末減少21.88億元，下降50.66%。發行人對外擔
保風險基本可控，對發行人償債能力無重大不利影響。
二、涉及的未決訴訟或仲裁事項
2018年度，發行人未發生對公司財務狀況、經營成果、聲譽、業務活動、
未來前景等可能產生較大影響的重大訴訟、仲裁或受到的重大行政處罰。
三、發生《受託管理協議》第3.4條第（一）項至第（十八）項等情形的情
況
2018年，發行人發生《受託管理協議》第3.4條第（一）項至第（十八）項
等情形的情況如下：
序號事項有/無
1甲方經營方針、經營範圍或生產經營外部條件等發生重大變化無
2債券信用評級發生變化無
3甲方主要資產被查封、扣押、凍結無
4甲方發生未能清償到期債務的違約情況無
5
甲方當年累計新增借款或者對外提供擔保超過上年末淨資產的百
分之二十
有
6甲方放棄債權或財產，超過上年末淨資產的百分之十無
7甲方發生超過上年末淨資產百分之十的重大損失無
8甲方作出減資、合併、分立、解散及申請破產的決定無
9甲方涉及重大訴訟、仲裁事項或者受到重大行政處罰有
10保證人、擔保物或者其他償債保障措施發生重大變化無
11甲方情況發生重大變化導致可能不符合
公司債券上市條件無
12
甲方涉嫌犯罪被司法機關立案調查，甲方董事、監事、高級管理人
員涉嫌犯罪被司法機關採取強制措施
無
13甲方擬變更募集說明書的約定無
14甲方不能按期支付本息無
15
甲方經營管理層不能正常履行職責，導致甲方債務清償能力面臨嚴
重不確定性，需要依法採取行動的
無
16甲方提出債務重組方案的無
17本期債券可能被暫停或者終止提供交易或轉讓服務的無
23
2418發生其他對債券持有人權益有重大影響的事項
有（公司董事、總
經理發生變更）
（一）控股子公司
國信證券1、控股子公司
國信證券被中國證監會立案調查
發行人控股子公司
國信證券股份有限公司（以下簡稱「
國信證券」）於2018
年1月30日收到中國證券監督管理委員會（以下簡稱「中國證監會」）《調查通知
書》（成稽調查通字[18001]號）。
該重大事項具體情況見2018年1月31日發行人披露於深交所的《深圳市投
資控股有限公司公告》。
中國銀河證券作為受託管理人已就上述事項於2018年2月7日於深交所披
露臨時受託管理事務報告：《
中國銀河證券股份有限公司關於深圳市投資控股有
限公司
公司債券2018年臨時受託管理事務報告(一)》。
2、控股子公司
國信證券股份有限公司收到中國證監會行政處罰事先告知書
2018年5月21日，
國信證券及從事相關業務的人員龍飛虎、王曉娟、張苗、
曹仲原收到中國證監會《行政處罰事先告知書》（處罰字[2018]45號）。
該重大事項具體情況見2018年5月23日發行人披露於深交所的《深圳市投
資控股有限公司關於
國信證券股份有限公司收到中國證監會行政處罰事先告知
書的公告》。
中國銀河證券作為受託管理人已就上述事項於2018年5月30日於深交所披
露臨時受託管理事務報告：《
中國銀河證券股份有限公司關於深圳市投資控股有
限公司
公司債券2018年臨時受託管理事務報告(二)》。
3、控股子公司
國信證券股份有限公司收到中國證監會行政處罰決定書
2018年6月21日，
國信證券收到中國證監會《行政處罰決定書》（[2018]46
號）。
上述重大事項具體情況見2018年6月25日發行人披露於深交所的《深圳市
投資控股有限公司關於
國信證券股份有限公司收到中國證監會行政處罰決定書
的公告》。
25
中國銀河證券作為受託管理人已就上述事項於2018年6月29日於深交所披
露臨時受託管理事務報告：《
中國銀河證券股份有限公司關於深圳市投資控股有
限公司
公司債券2018年臨時受託管理事務報告(四)》。
（二）公司董事、總經理發生變更
發行人原總經理王勇健同志不再擔任公司總經理職務，王文杰同志任公司董
事、總經理。
上述重大事項具體情況見2018年6月8日發行人披露於深交所的《深圳市
投資控股有限公司董事、總經理變動的公告》。
中國銀河證券作為受託管理人已就上述事項於2018年6月14日於深交所披
露臨時受託管理事務報告：《
中國銀河證券股份有限公司關於深圳市投資控股有
限公司
公司債券2018年臨時受託管理事務報告(三)》。
（三）2018年發行人合併報表範圍內新增標的額超過5,000萬元的訴訟情
況
發行人對公司本部及合併報表範圍內下屬各企業訴訟情況進行匯總，並將
2018年度新增的標的額超過5,000萬元的相關訴訟案件情況戶進行披露。
上述重大事項具體情況見2018年8月30日發行人披露於深交所的《深圳市
投資控股有限公司涉及訴訟的公告》。
中國銀河證券作為受託管理人已就上述事項於2018年9月4日於深交所披
露臨時受託管理事務報告：《
中國銀河證券股份有限公司關於深圳市投資控股有
限公司
公司債券2018年臨時受託管理事務報告(五)》。
（四）公司當年累計新增借款或對外提供擔保超過上年末淨資產的百分之
二十
截至2017年12月31日，發行人合併報表淨資產金額未2,198.99億元，借
款餘額為1,174.44億元。截至2018年11月30日，公司合併報表借款餘額為
1,749.36億元，累計新增借款餘額為577.93億元，累計新增借款佔上年末淨資產
的比例為26.28%，超過20%。該重大事項具體情況見2018年12月12日發行人
26
披露於深交所的《深圳市投資控股有限公司當年累計新增借款超過上年末淨資產
百分之二十的公告》。
中國銀河證券作為受託管理人已就上述事項於2018年12月20日於深交所
披露臨時受託管理事務報告：《
中國銀河證券股份有限公司關於深圳市投資控股
有限公司
公司債券2018年臨時受託管理事務報告(六)》。
四、其他重大事項
無。
（以下無正文）
中財網