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北京天圓全會計師事務所（特殊普通合夥）
關於山東
龍大肉食品股份有限公司
2017年年度報告的事後審核問詢函的回覆
深圳證券交易所中小板公司管理部：
貴所於2018年5月11日下發了《關於對山東
龍大肉食品股份有限公司2017
年年報的問詢函》（中小板年報問詢函【2018】第91號）（以下簡稱「問詢函」)，
本所作為山東
龍大肉食品股份有限公司（下稱「公司」或「
龍大肉食」）2017年年度
報告的會計師，根據我們對公司的審計情況，就問詢函中會計師的相關問題作如
下說明或發表意見，具體回復內容如下，請審閱。
問題一、報告期內，你公司實現營業收入65.73億元，同比增長20.60%；
實現歸屬於上市公司股東的淨利潤（以下簡稱「淨利潤」）1.88億元，同比下降
19.18%。請說明以下問題：
（1）結合你公司各業務的行業競爭狀況、市場地位等因素，以及報告期內
銷售價格、成本、毛利率、期間費用、非經常性損益等變化情況，對比同行業公
司說明本年度營業收入大幅上升但淨利潤同比下降的原因及合理性。
（2）2017年第一至第四季度，你公司分別實現營業收入14.76億元、14.29
億元、16.38億元、20.30億元，分別實現淨利潤7,731.97萬元、5,587.70萬
元、3,188.70萬元、2,303.73萬元。請結合行業特徵、產品價格波動等因素，
說明第三、四季度營業收入大幅增長及淨利潤呈現大幅下降趨勢的原因及合理性，
並自查第三、第四季度是否存在提前確認收入和結轉成本的情況。請年審會計師
發表意見。
回覆：
（1）結合你公司各業務的行業競爭狀況、市場地位等因素，以及報告期內
銷售價格、成本、毛利率、期間費用、非經常性損益等變化情況，對比同行業公
司說明本年度營業收入大幅上升但淨利潤同比下降的原因及合理性。
報告期內，公司實現營業收入65.73億元，同比增長20.60%；實現歸屬於
上市公司股東的淨利潤（以下簡稱「淨利潤」）1.88億元，同比下降19.18%。
1）營業收入增長原因
2016年度、2017年度，公司營業收入分產品構成如下表：
單位：萬元
產品
2017年度
2016年度
收入增幅
金額
佔比
金額
佔比
冷鮮肉
457,287.55
69.57%
393,138.15
72.13%
16.32%
冷凍肉
94,685.49
14.41%
61,284.48
11.25%
54.50%
屠宰行業小計
551,973.04
83.98%
454,422.63
83.38%
21.47%
低溫肉製品及中式滷肉製品
33,665.95
5.12%
33,985.75
6.24%
-0.94%
冷凍調理肉製品
18,932.80
2.88%
13,800.32
2.53%
37.19%
肉製品小計
52,598.75
8.00%
47,786.07
8.77%
10.07%
其他
52,690.79
8.02%
42,795.88
7.85%
23.12%
合計
657,262.58
100.00%
545,004.58
100.00%
20.60%
冷鮮肉、冷凍肉、肉製品是公司主要的收入來源。在冷鮮肉、冷凍肉方面，
公司繼續採取拓展銷售渠道、加強新客戶開發能力等措施，銷量的增長帶動實現
銷售收入增長；在肉製品方面，公司加強產品研發、渠道開發等多項措施，最終
帶動肉製品業務收入較去年同期增長10.07%。
2017年7月新成立子公司青島中和盛傑食品有限公司實現29,823.79萬元
營業收入，帶動其他收入較去年同期增長23.12%。
2）歸屬於上市公司股東的淨利潤下降原因
①銷售價格、成本、毛利構成分析
2016年度、2017年度，毛利分別為48,246.83萬元、49,879.80萬元，2017年
度比上期增加1,632.97萬元，增長3.38%。
A、2016年度、2017年度，主營業務毛利分別為47,148.91萬元、49,558.80萬
元，2017年度比上期增加2,409.89萬元，增長5.11%，主營業務毛利總體構成如下
表：
單位：萬元
產品
2017年度
2016年度
金額
佔比
毛利
率
金額
佔比
毛利
率
冷鮮肉
24,752.55
49.95%
5.41%
17,016.01
36.09%
4.33%
冷凍肉
7,125.15
14.38%
7.53%
11,273.13
23.91%
18.39%
屠宰行業小計
31,877.70
64.33%
5.78%
28,289.14
60.00%
6.23%
產品
2017年度
2016年度
金額
佔比
毛利
率
金額
佔比
毛利
率
低溫肉製品及中式滷肉製品
9,553.51
19.28%
28.38%
9,559.29
20.27%
28.13%
冷凍調理肉製品
3,220.55
6.50%
17.01%
2,087.32
4.43%
15.13%
肉製品小計
12,774.06
25.78%
24.29%
11,646.61
24.70%
24.37%
其他
4,907.04
9.89%
9.45%
7,213.16
15.30%
17.49%
合計
49,558.80
100.00%
7.55%
47,148.91
100.00%
8.68%
冷鮮肉、冷凍肉和肉製品是公司利潤的主要來源，2016年度、2017年度，三
者毛利合計佔主營業務毛利的比重分別為84.70%、90.11%。
2017年度，冷鮮肉毛利比上期同期增長45.47%，冷凍肉毛利比上期同期下降
36.80%，肉製品毛利比上期同期增長9.68%。
2016年度、2017年度主要產品銷售價格、成本、毛利率如下所示：
冷鮮肉：
項目
2017年度
2016年度
增幅
銷售收入（萬元）
457,287.55
393,138.15
16.32%
銷售成本（萬元）
432,535.00
376,122.14
15.00%
銷售數量（噸）
290,611.12
206,143.60
40.98%
平均銷售價格（元/噸）
15,735.38
19,071.08
-17.49%
平均銷售成本（元/噸）
14,883.64
18,245.64
-18.43%
銷售毛利率
5.41%
4.33%
1.08%
冷凍肉：
項目
2017年度
2016年度
增幅
銷售收入（萬元）
94,685.49
61,284.48
54.50%
銷售成本（萬元）
87,560.34
50,011.35
75.08%
銷售數量（噸）
66,651.79
39,787.55
67.52%
平均銷售價格（元/噸）
14,205.99
15,402.93
-7.77%
平均銷售成本（元/噸）
13,136.98
12,569.60
4.51%
銷售毛利率
7.53%
18.39%
-10.86%
肉製品：
項目
2017年度
2016年度
增幅
銷售收入（萬元）
52,598.75
47,786.07
10.07%
銷售成本（萬元）
39,824.69
36,139.46
10.20%
銷售數量（噸）
23,825.81
22,407.87
6.33%
平均銷售價格（元/噸）
22,076.37
21,325.57
3.52%
平均銷售成本（元/噸）
16,714.93
16,128.02
3.64%
銷售毛利率
24.29%
24.37%
-0.08%
公司冷鮮肉、冷凍肉整體毛利率5.78%，較上年同期的6.23%下降0.45%。
在冷鮮肉方面，因生豬價格全年呈下降趨勢，其毛利率增長1.08%，毛利額
呈增長態勢。
在冷凍肉方面，因公司備庫存策略以及豬肉價格整體下降影響，冷凍肉毛利
率下降10.86%，毛利額呈下降態勢。
在肉製品方面，公司進一步明確了發展肉製品業務的戰略目標，採取了加強
產品研發、渠道開發等多項措施，銷售價格與成本增幅基本持平，當年毛利額有
所增長，但毛利率下降0.08%。
總體而言，公司冷鮮肉、冷凍肉和肉製品業務經過多年的發展，已經形成了
較強的規模優勢和市場競爭力，能夠為公司盈利的持續性和穩定性奠定良好的基
礎。
B、2016年度、2017年度，其他業務收入產生的毛利分別為1,097.92萬元、
321.00萬元，2017年度比上期下降776.92萬元，下降70.76%，主要原因為2017年
度無冷凍肉代儲收入。
②期間費用分析
2016年-2017年度公司銷售費用、管理費用、財務費用佔營業收入比例如下
表所示：
單位：萬元
項目
2017年度
2016年度
同比增減
銷售費用
16,272.75
13,187.56
23.39%
管理費用
15,565.61
12,279.21
26.76%
財務費用
-1,364.84
-422.88
-222.75%
期間費用合計
30,473.52
25,043.89
21.68%
期間費用合計/營業收入
4.64%
4.60%
0.04%
2016年度、2017年度，期間費用分別為25,043.89萬元、30,473.52萬元，
2017年度比上期增加5,429.63萬元，增長21.68%；佔同期營業收入的比重分別
為4.60%、4.64%，2017年度比重增長0.04%。
公司銷售費用、管理費用較上年同期均有所增長，但佔營業收入比重基本持
平；公司財務費用較上年同期減少941.96萬元，主要原因為本期定期存款等利
息收入增加。
③資產減值損失分析
2016年度、2017年度，資產減值損失分別為1,371.56萬元、88.70萬元；
2017年度比上期減少1,282.86萬元，減少93.53%。
單位：萬元
項目
2017年度
2016年度
一、壞帳損失
70.47
-115.08
二、存貨跌價損失
-21.88
389.23
三、可供出售金融資產減值準備
40.11
1,097.41
合計
88.70
1,371.56
2017年度存貨跌價損失較上年同期減少411.11萬元，減少率105.62%，主
要原因為2016年末庫存中進口豬產品價格下跌，較2015年末減值增加262.03
萬元，2017年處理進口豬產品，結存減少，本期減值回衝86.75萬元，2017年
計提進口豬產品存貨減值較2016年計提金額減少348.78萬元；2017年計提冷
凍肉減值106.59萬元，較2016年計提金額175.53萬元減少68.94萬元。
2017年度可供出售金融資產減值準備較上年同期減少1,057.30萬元，減少
率96.35%，主要原因為2017年末可收回金額與帳面價值差額減少所致。
④非經常性損益對經營成果的分析
報告期內，非經常性損益明細如下表：
單位：萬元
項目
2017年度
2016年度
（一）非流動性資產處置損益，包括已計提資產減值準備
的衝銷部分
266.34
622.27
（三）計入當期損益的政府補助，但與公司正常經營業務
密切相關，符合國家政策規定、按照一定標準定額或定量
持續享受的政府補助除外
3.12
1045.67
（七）委託他人投資或管理資產的損益
124.72
854.93
（二十）除上述各項之外的其他營業外收入和支出
406.99
560.5
小計
801.17
3,083.37
減：所得稅影響額
20.66
358.16
非經常性損益淨額
780.51
2,725.21
減：歸屬於少數股東的非經常性損益淨額
-0.07
57.34
歸屬於母公司股東的非經常性損益淨額
780.58
2,667.87
2016年度、2017年度，歸屬於母公司股東的非經常性損益淨額分別為
2,667.87萬元、780.58萬元。2017年度歸屬於母公司股東的非經常性損益淨額較
2016年度減少1,887.29萬元，主要原因為購買銀行理財產品減少所獲得的收益減
少、非流動資產處置收益減少以及與日常經營活動相關補助709.43萬元不在列示
為非經常性損益。
15.96
14.79
13.88
13.47
12.14
12.07
12.64
12.81
12.83
12.50
12.65
13.60
10
11
12
13
14
15
16
17
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
2017年度生豬採購價格折線圖
月份
單價
總體而言，雖然公司2017年度營業收入同比增長20.60%，但由於主營業務佔
比較大的冷鮮肉、冷凍肉價格下降，屠宰行業毛利率下降，公司整體毛利的增幅
低於期間費用增幅以及非經常性損益減少造成淨利潤同比下降。
（2）請結合行業特徵、產品價格波動等因素，說明第三、四季度營業收入
大幅增長及淨利潤呈現大幅下降趨勢的原因及合理性，並自查第三、第四季度是
否存在提前確認收入和結轉成本的情況。
公司2017年度利潤主要來自於全資子公司煙臺龍大養殖有限公司，2017年
度，龍大養殖實現營業收入54,873.67萬元，淨利潤13,006.51萬元，如表所示：
單位：萬元
公司
項目
第一季度
第二季度
第三季度
第四季度
合計
龍大
養殖
營業收入
15,802.61
14,691.54
11,389.52
12,990.00
54,873.67
淨利潤
5,268.46
3,519.86
2,090.11
2,128.08
13,006.51
淨利率
33.34%
23.96%
18.35%
16.38%
23.70%
龍大
股份
（合併）
營業收入
147,600.53
142,859.26
163,815.04
202,987.75
657,262.58
歸屬於母
公司股東
的淨利潤
7,731.97
5,587.70
3,188.70
2,303.73
18,812.10
淨利率
5.24%
3.91%
1.95%
1.13%
2.86%
公司主要產品的原料是生豬，公司生豬來源包括自養生豬和外購生豬。生豬
價格受豬的生長周期、存欄量、飼料價格、市場供求等多種因素影響，波動較大。
2017年度受生豬價格波動影響，養殖板塊盈利趨於下降，而屠宰行業利潤
較為穩定，公司整體利潤呈現下降趨勢。
通過以下程序自查第三、第四季度是否存在提前確認收入和結轉成本的情況：
（1）確認收入方面：
1）檢查公司發貨數量與客戶驗收確認數量一致性；
2）檢查銷售系統數據與財務帳簿發貨時點、數量、金額一致性；
3）檢查收入確認時點是否符合公司收入確認政策；
4）與客戶對帳，檢查客戶採購數據與公司銷售數據一致性以及期末餘額一
致性。
（2）結轉成本方面：
1）重點審查與收入的配比性；
2）對出庫單價進行加權平均測試；
3）自查生產成本結轉情況。
綜上所述，第三、四季度營業收入大幅增長及淨利潤呈現下降趨勢是合理的，
且第三、第四季度不存在提前確認收入和結轉成本的情況。
（3）會計師意見
我們對公司報告期內營業收入和淨利潤變動情況及變動原因進行了分析，並
對公司當期銷售價格、成本、毛利率、期間費用、非經常性損益的具體影響進行
了覆核。通過執行覆核程序，我們認為本年度營業收入大幅上升但淨利潤同比下
降的原因以及第三、四季度營業收入大幅增長但淨利潤呈現大幅下降趨勢的原因
是合理的，公司第三、第四季度不存在提前確認收入和結轉成本的情況。
問題二、報告期內，你公司經營活動產生的現金流量淨額為8,875.36萬元，
相比2016年度2.91億元下降69.50%，其中第一至四季度經營活動產生的現金
流量淨額分別為1.40億元、-2,354.00萬元、195.05萬元、-2,926.42萬元。
請結合公司經營模式、收入確認政策、應收帳款信用政策及變化情況，說明各季
度間經營活動產生的現金流量淨額差異較大、經營活動產生的現金流量淨額與淨
利潤差異較大的原因及合理性。請年審會計師發表意見。
回覆：
報告期內，公司經營模式、收入確認政策、應收帳款信用政策無變化。
2016年度、2017年度，經營活動產生的現金流量淨額分別為29,100.30萬
元、8,875.36萬元、。與上年同期相比減少20,224.94萬元，下降69.50%。主要
原因為：
（1）存貨的增減變動：2017年，存貨從期初的45,933.55萬元增至期末的
58,373.50萬元，增加12,439.95萬元。2016年，存貨由期初的43,978.89萬元
增至期末的45,933.55萬元，增加1,954.66萬元，存貨變動因素使得2017年經
營活動產生的現金流量淨額比2016年減少10,485.29萬元。
分季度增減金額見下表：
單位：萬元
項目
2016-12-31
2017-3-31
2017-6-30
2017-9-30
2017-12-31
存貨
45,933.55
42,342.07
47,039.02
55,363.18
58,373.50
季度間增減金額(增加以"-"號填列)
3,591.48
-4,696.95
-8,324.16
-3,010.32
（2）經營性應收項目的增減變動：2017年，經營性應收項目增加金額為
13,670.06萬元，2016年，經營性應收項目增加金額為7,834.54萬元。經營性
應收項目的增加變動因素使得2017年經營活動產生的現金流量淨額比2016年減
少5,835.52萬元。
主要項目分季度增減金額見下表：
單位：萬元
項目
2016-12-31
2017-3-31
2017-6-30
2017-9-30
2017-12-31
應收帳款
21,648.71
20,627.83
21,416.49
20,833.09
23,943.31
季度間增減金額(增加以"-"號填列)
1,020.88
-788.66
583.40
-3,110.22
預付款項
4,871.82
5,500.57
1,411.80
13,459.63
10,555.10
季度間增減金額(增加以"-"號填列)
-628.75
4,088.77
-12,047.83
2,904.53
季度間增減金額合計
392.13
3,300.11
-11,464.43
-205.69
（3）經營性應付項目的增減變動：2017年，經營性應付項目增加金額為
5,156.14萬元，2016年，經營性應付項目增加金額為8,525.18萬元。經營性應
付項目的增加變動因素使得2017年經營活動產生的現金流量淨額比2016年減少
3,369.04萬元。
主要項目分季度增減金額見下表：
單位：萬元
項目
2016-12-31
2017-3-31
2017-6-30
2017-9-30
2017-12-31
應付帳款
12,566.59
10,594.85
7,494.99
15,180.41
15,388.38
季度間增減金額(減少以"-"號填列)
-1,971.74
-3,099.86
7,685.42
207.97
綜上，存貨、經營性應收、應付項目的增減變動使得2017年經營活動產生
的現金流量淨額比2016年減少19,689.85萬元。
公司各季度間經營活動產生的現金流量淨額差異較大、經營活動產生的現金
流量淨額與淨利潤差異較大的主要原因是受存貨及經營性應收、應付項目的增減
變化影響。
單位：萬元
項目
2017-3-31
2017-6-30
2017-9-30
2017-12-31
合計
淨利潤
7,925.12
5,861.67
3,497.15
2,558.37
19,842.31
經營活動產生的現金流量淨額
13,960.73
-2,353.99
195.05
-2,926.42
8,875.37
存貨影響金額
3,591.48
-4,696.95
-8,324.16
-3,010.32
-12,439.95
應收帳款影響金額
1,020.88
-788.66
583.40
-3,110.22
-2,294.60
預付款項影響金額
-628.75
4,088.77
-12,047.83
2,904.53
-5,683.28
應付帳款影響金額
-1,971.74
-3,099.86
7,685.42
207.97
2,821.79
上述項目影響金額小計
2,011.87
-4,496.70
-12,103.17
-3,008.04
-17,596.04
第一季度淨利潤7，925.12萬元，經營活動產生的現金流量淨額為13,960.73
萬元,主要受存貨減少3,591.48萬元、應收帳款及預付款項減少392.13萬元、
應付帳款減少1,971.74萬元影響。
第二季度淨利潤5，861.67萬元，經營活動產生的現金流量淨額為-2,354.00
萬元，主要受存貨增加4,696.95萬元、應收帳款及預付款項減少3,300.11萬元、
應付帳款減少3,099.86萬元影響。
第三季度淨利潤3,497.15萬元，經營活動產生的現金流量淨額為195.05
萬元，主要受存貨增加8,324.16萬元、應收帳款及預付款項增加11,464.43萬
元、應付帳款增加7,685.42萬元影響。
第四季度淨利潤2，558.37萬元，經營活動產生的現金流量淨額為-2,926.42
萬元，主要受存貨增加3,010.32萬元、應收帳款及預付款項增加205.69萬元、
應付帳款增加207.97萬元影響。
會計師意見
我們對報告期內公司各季度間經營活動產生的現金流量及淨額的變動情況、
變動原因進行了分析，並對第一到第四季度經營活動產生的現金流量淨額結合公
司經營模式、收入確認政策、應收帳款信用政策情況，分析了各季度間經營活動
產生的現金流量淨額及與淨利潤差異較大的原因，通過執行覆核程序，我們認為
因存貨、經營性應收、應付項目的增減變化引起的各季度間經營活動產生的現金
流量淨額的變動的原因是合理的。
問題三、報告期內，你公司與控股股東部分關聯公司在商超渠道客戶、廣告
代理商及物流配送等方面存在業務重疊。請結合經營模式、業務特點、具體產品
等，說明公司與關聯公司部分業務存在重疊的原因及合理性，以及是否與控股股
東及其控制的企業存在同業競爭的情形，並詳細說明公司在保持獨立性、防範大
股東及其關聯方違規資金佔用等方面採取的內部控制措施。請年審會計師說明就
前述事項所實施的審計程序。
回覆：
（1）公司與關聯公司部分業務存在重疊的原因及合理性
公司的主要產品包括冷鮮肉、冷凍肉、肉製品等，銷售渠道主要包括食品加
工企業、加盟商、商超、自提貨現銷和批發商和連鎖餐飲企業等。關聯公司的花
生油產品及商都料理的粉絲產品均屬於糧油製品，銷售渠道包括商超、區域經銷
商、糧油批發市場等。
雖然部分商超渠道重疊，但由於豬肉製品與糧油製品在保質期、配送方式、
倉儲方式、產品驗收、單位產品佔櫃面積等方面存在諸多不同，商超分設不同的
部門負責此兩類商品的採購及運營，因此，即使面對同一商超客戶，公司及關聯
公司也須分別與不同的採購部門進行談判、籤訂合同、結算費用。
公司與關聯公司各自使用不同商標，獨立進行廣告宣傳。報告期內，雖然部
分廣告代理商重疊，但由於產品及細分行業不同，在廣告宣傳時均直接落腳到各
自產品。廣告宣傳片均宣傳本公司產品，且各公司分別與廣告代理商籤訂合同，
由廣告代理商根據籤訂合同開具發票結算費用，因而不會出現聯合廣告宣傳、分
攤廣告費用的情況。
公司產品為冷鮮肉、冷凍肉、肉製品等，大部分使用冷鏈物流，而關聯公司
的花生油和粉絲使用普通物流即可，所以不會出現同一輛車既有我公司產品又有
關聯公司產品的情況。各公司分別與物流供應商籤訂合同，由物流代理商根據運
輸清單開具發票結算費用，因此，報告期內雖有少量物流供應商重疊，但不存在
聯合運輸、分攤費用的情況。
（2）是否與控股股東及其控制的企業存在同業競爭的情形
公司主要從事生豬養殖、生豬屠宰及豬肉製品加工業務，主要產品為冷鮮肉、
冷凍肉、肉製品等。
控股股東及其控制的企業主營業務包括為向特定日本客戶提供調理食品代
工服務、植物油的生產及銷售業務、粉絲加工業務及其他非食品加工相關業務。
公司與控股股東及其控制的企業業務內容、競爭對手、商標、未來發展規劃
均不同，在研發、採購、生產、銷售等環節相互獨立，不存在同業競爭的情形。
（3）公司在保持獨立性、防範大股東及其關聯方違規資金佔用等方面採取
的內部控制措施
公司有嚴格的資金管理制度，不存在資金被控股股東、實際控制人及其控制
的其他企業以借款、代償債務、代墊款項或其他方式佔用的情形。
針對控股股東，若其利用控股地位，通過行使表決權對公司人事、經營決策
等進行控制，存在對公司及公司其他股東利益產生不利影響的可能。公司採取了
以下完善內控制度的具體措施：
1）在《公司章程》中做出了防止控股股東、實際控制人利用其控制地位損
害公司利益的制度安排。
《公司章程》的有關規定包括但不限於：
①「公司的控股股東、實際控制人員不得利用其關聯關係損害公司利益。違
反規定的，給公司造成損失的，應當承擔賠償責任。
公司控股股東及實際控制人對公司和公司其他股東負有誠信義務。控股股東
應嚴格依法行使出資人的權利，控股股東及實際控制人不得利用關聯交易、利潤
分配、資產重組、對外投資、資金佔用、借款擔保等方式損害公司和公司其他股
東的合法權益，不得利用其控制地位損害公司和公司其他股東的利益。
在公司控股股東、實際控制人單位擔任除董事以外其他職務的人員，不得擔
任公司的高級管理人員。」
②「股東大會審議有關關聯交易事項時，關聯股東不應當參與投票表決，其
所代表的有表決權的股份數不計入有效表決總數；股東大會決議的公告應當充分
披露非關聯股東的表決情況。
關聯股東迴避和表決程序如下：
A、關聯交易協議不應由同一人代表雙方籤署；
B、關聯董事不應在股東大會上對關聯交易進行說明；
C、股東大會就關聯交易進行表決時，關聯股東不應當參與投票。」
2）在《公司章程》、《股東大會議事規則》、《董事會議事規則》、《獨立董事
工作規則》中對與關聯方之間發生的關聯交易需履行的程序作了嚴格規定，並制
定了專門的《山東
龍大肉食品股份有限公司關聯交易管理制度》，從不同的角度
對規範和減少關聯交易作了制度性安排。
通過上述較有針對性的制度安排，公司可有效控制股權結構的特點所可能致
使的實際控制人不當控制風險，確保內控的可靠及公司治理的完善。
針對上述事項，會計師執行了如下審計程序：
1）核實關聯方名稱、關聯關係，索取並檢查公司章程、內部控制制度；
2）檢查商超客戶的合同、雙方的對帳系統；
3）檢查與銷售費用中業務宣傳費相關的合同、發票等資料；
4）檢查了物流配送相關的合同、計提明細；
5）核查了報告期內與大股東及關聯方之間的資金往來情況，確認是否存在
大股東及關聯方違規及資金佔用的現象。
經執行上述審計程序，我們未發現公司與關聯公司業務存在聯合宣傳、分攤
費用的現象，且不存在大股東及關聯方違規佔用資金的情況。
問題四、報告期末，公司應收帳款帳面餘額為2.45億元，同比增長10.60%；
壞帳準備餘額為547.86萬元，計提比例為2.24%，較2016年的2.76%下降0.53
個百分點。請結合公司銷售政策、業務開展及變化情況，說明應收款項餘額增長
的情況下，壞帳準備計提金額及比例較2016年下降的原因及合理性；請結合客
戶資信、期後回款等，說明壞帳準備計提是否充分。請年審會計師發表意見。
回覆：
（1）請結合公司銷售政策、業務開展及變化情況，說明應收款項餘額增長
的情況下，壞帳準備計提金額及比例較2016年下降的原因及合理性
報告期內，公司銷售政策、業務開展無變化。
2016年末、2017年末各帳齡組合金額佔帳面餘額比例如表所示：
單位：元
帳齡
2017-12-31
2016-12-31
計提
比例
（%）
應收帳款
壞帳準備
佔應收
比例
應收帳款
壞帳準備
佔應收
比例
1年以內分項
1至3月
229,446,294.69
4,588,925.89
93.69%
195,951,652.34
3,919,033.04
88.01%
2.00%
4至6月
13,130,165.83
656,508.29
5.36%
13,820,529.53
691,026.48
6.21%
5.00%
7至9月
1,217,936.50
97,434.92
0.50%
5,821,608.09
465,728.64
2.61%
8.00%
10至12月
878,349.73
87,834.97
0.35%
3,353,335.17
335,333.52
1.51%
10.00%
1年以內小計
244,672,746.75
5,430,704.07
99.90%
218,947,125.13
5,411,121.68
98.34%
1至2年
238,517.02
47,703.40
0.10%
3,688,848.87
737,769.77
1.66%
20.00%
2至3年
420.97
210.49
0.00%
0.00%
50.00%
合計
244,911,684.74
5,478,617.96
100.00%
222,635,974.00
6,148,891.45
100.00%
由表可見，帳齡在1年以內的佔比由同期的98.34%提高到99.90%，其中帳
齡在1-3月的佔比由88.01%提高到93.69%，增長5.68%；而帳齡在1年以上的佔
比由同期的1.66%下降為0.10%。這使得計提比例較低的帳齡組合計提金額變大，
計提比例較高的帳齡組合的計提金額變小。故而出現了在應收款項餘額增長的情
況下，壞帳準備計提金額及比例下降的情況。
（2）請結合客戶資信、期後回款等，說明壞帳準備計提是否充分。請年審
會計師發表意見。
報告期內公司客戶資信狀況良好，應收帳款回收率較高，回收期較短，期後
回款率較高，因此應收帳款年末帳齡均較短，絕大部分為一年以內的應收帳款。
2016年末帳齡1-2年餘額368.88萬元，主要是濰坊開發區華御實業有限公
司342.73萬元，已於2017年5月結清；青島潤泰事業有限公司瀋陽分公司25.99
萬元，已於2017年7月結清。
2017年末帳齡1-2年餘額為23.85萬元，2-3年的帳齡為0.04萬元，金額較
小。
2018年前五名客戶期後回款情況：
單位：萬元
序號
單位名稱
應收帳款餘
額
2018年1-4月
銷售金額
2018年1-4月
銷售回款
2018年4月30日
餘額
1
濟南歷下大潤發商貿有限公司
2,651.79
5,352.11
7,368.40
635.50
2
北京荷美爾食品有限公司
1,708.03
2,903.64
3,548.74
1,062.93
3
家家悅集團股份有限公司
1,516.60
5,365.07
5,864.15
1,017.52
4
上海品食樂冷凍食品有限公司
1,394.00
1,942.39
2,833.11
503.28
5
嘉興荷美爾食品有限公司
1,385.39
4,136.34
3,729.07
1,792.66
合計
8,655.81
19,699.55
23,343.47
5,011.89
在上述情況下，公司按照經披露的相關會計政策計提壞帳準備，已充分計提。
（3）會計師意見
我們對報告期末公司應收款項餘額及壞帳準備計提金額的變動情況和變動
原因進行了分析，並對應收款項的發生、期後回款、壞帳準備的計提等進行了復
核。通過執行覆核程序，我們認為，公司壞帳準備計提金額及比例的變動原因是
合理的，壞帳準備計提充分。
問題五、報告期末，公司存貨帳面餘額為5.91億元，其中庫存商品帳面餘
額為3.56億元，同比增長116.76%；庫存商品跌價準備餘額為719.50萬元，較
上年末餘額741.39萬元略有下降。本期轉銷或轉回庫存商品跌價準備金額
741.38萬元。請說明以下問題：
（1）在庫存商品餘額大幅上升的情況下，跌價準備計提比例下降的原因及
合理性。
（2）結合存貨構成、存貨性質特點、在手訂單、期後產品銷售價格和原材
料價格變動等情況以及你公司對存貨的內部管理制度，說明未對庫存商品之外其
他存貨類別計提跌價準備原因及合理性，並進一步分析存貨跌價準備計提的充分
性。
（3）請結合期後銷售情況、銷售合同價格變動、存貨可變現淨值變動等補
充披露存貨跌價準備轉銷、轉回的具體情況。
（4）請按產品類別披露存貨中庫存商品的具體構成以及跌價準備的計提情
況。
（5）請核對2017年生豬屠宰及肉類加工的銷售量、生產量及庫存量填列是
否錯誤，勾稽關係是否正確。
請年審會計師發表意見。
回覆：
報告期末，公司存貨餘額為59,093.00萬元，截止期末應計提存貨跌價準備
719.50萬元，帳面價值58,373.50萬元，佔總資產比例為22.95%。
（1）在庫存商品餘額大幅上升的情況下，跌價準備計提比例下降的原因及
合理性。
報告期末，公司存貨帳面餘額為5.91億元，其中庫存商品帳面餘額為3.56
億元，同比增長116.76%；庫存商品跌價準備餘額為719.50萬元，較上年末餘額
741.38萬元減少21.88萬元，減少率2.95%。
分產品減值餘額明細如下所示：
單位：萬元
產品分類
2017-12-31
2016-12-31
增減額
冷鮮肉
24.23
52.10
-27.87
冷凍肉
434.65
328.06
106.59
肉製品
73.20
87.04
-13.84
其他
187.42
274.18
-86.76
合計
719.50
741.38
-21.88
跌價準備計提比例下降主要是其他項中進口豬產品等結存減少減值回衝所
致。2016年末庫存中進口豬產品價格下跌，期末減值餘額274.18萬元，2017
年處理進口豬產品，結存減少，本期減值回衝86.76萬元。另外，報告期末，生
豬價格回升，冷鮮肉減值餘額較期初減少27.87萬元；由於生豬價格低點持續時
間較短，入庫冷凍肉增加而攤薄庫存成本不明顯，冷凍肉庫存增加導致本期減值
增加106.59萬元。
（2）結合存貨構成、存貨性質特點、在手訂單、期後產品銷售價格和原材
料價格變動等情況以及你公司對存貨的內部管理制度，說明未對庫存商品之外其
他存貨類別計提跌價準備原因及合理性，並進一步分析存貨跌價準備計提的充分
性。
公司存貨主要分為原材料、庫存商品、在產品、消耗性生物資產、低值易耗
品等。原材料主要包括生豬、原輔物料、包裝材料等，庫存商品主要包括冷鮮肉、
冷凍肉、肉製品及外購商品等。
公司制定了存貨內部控制制度《公司存貨管理內控制度》，對倉庫管理、存
貨盤點都制定了詳細的制度，更加明確了如何控制存貨的風險。
定期盤點：指月末、年中、年末的固定日期盤點，盤點時原則上須停止倉庫
作業，對於各部門在盤點期間需領用存貨的情況，經相關領導批准後，可做特殊
處理。
A、年中、年末盤點：原則上採取全面盤點方式，如遇特殊原因無法進行全
面盤點，應報呈總經理核准。
B、月末盤點：由經管部門及財務部門擬定盤點計劃。
C、臨時盤點：根據審計部要求隨時進行。
存貨的盤存制度：公司存貨的盤存制度採用永續盤存制。定期對存貨進行盤
點清查，盤盈利得和盤虧損失計入當期損益。
除庫存商品外，公司的主要存貨項目為消耗性生物資產-生豬，期末生豬價
格回升，銷售價格高於生豬的結存成本。其他原材料主要用於生產加工公司產品，
經測算未發生減值。
2017年年末公司對存貨的成本與可變現淨值進行了測試，並依據測試結果
對相應的存貨計提了跌價準備，計提的依據是充分、合理的，存貨跌價準備較
2016 年的變動在正常波動範圍之內。
（3）請結合期後銷售情況、銷售合同價格變動、存貨可變現淨值變動等補
充披露存貨跌價準備轉銷、轉回的具體情況。
根據公司披露的會計政策，資產負債表日，存貨按照成本與可變現淨值孰低
計量。當其可變現淨值低於成本時，提取存貨跌價準備。可變現淨值是指在日常
活動中，存貨的估計售價減去至完工時估計將要發生的成本、估計的銷售費用以
及相關稅費後的金額。在確定存貨的可變現淨值時，以取得的確鑿證據為基礎，
同時考慮持有存貨的目的以及資產負債表日後事項的影響。存貨按單個存貨項目
的成本高於其可變現淨值的差額提取存貨跌價準備。
公司採取以後期間全部轉回存貨跌價、再根據期末存貨逐項測算減值的方式
進行減值準備計提，故而本期轉銷或轉回庫存商品跌價準備金額741.38萬元與
2016年末減值餘額相同。
（4）請按產品類別披露存貨中庫存商品的具體構成以及跌價準備的計提情
況。
按產品類別披露存貨中庫存商品的具體構成以及跌價準備的計提情況如表
所示：
單位：萬元
產品分類
庫存商品餘額
存貨跌價餘額
計提比例
冷鮮肉
1,842.71
24.23
1.31%
冷凍肉
22,891.83
434.65
1.90%
肉製品
5,734.27
73.20
1.28%
其他
5,154.52
187.42
3.64%
合計
35,623.33
719.50
2.02%
（5）請核對2017年生豬屠宰及肉類加工的銷售量、生產量及庫存量填列是
否錯誤，勾稽關係是否正確。
2017年生豬屠宰及肉類加工的銷售量、生產量及庫存量如表所示：
行業分類
項目
單位
2017年度
2016年度
同比增減
生豬屠宰及肉
類加工
銷售量
噸
381,088.72
268,339.02
42.07%
生產量
噸
394,289.91
264,642.80
48.99%
庫存量
噸
18,642.12
10,113.45
84.33%
根據期末庫存量=期初庫存量+本期生產量-本期銷售量的公式計算，2017年
末庫存量應為23,314.64噸，較表中2017年期末庫存量18,642.12噸多4,672.52
噸，主要原因為：
1）根據公司生產經營需要，熟食加工及油脂血粉加工存在領用生食自產冷
鮮肉、冷凍肉的情況，這部分冷鮮肉、冷凍肉已體現在生豬屠宰生產量中，而肉
類加工產品生產量也包括這部分原料所加工產品數量。
經統計，2017年度共計領用數量為5,185.65噸，其中熟食加工領用4,729.62
噸、油脂血粉車間領用450.20噸，研發等部門領用5.83噸。
2）表中庫存量只是冷鮮肉、冷凍肉及肉製品的產成品庫存，未包括車間在
產品、原料半成品。
經統計，2017年期初在產品為2,870.16噸，期末在產品為2,357.03噸，影
響數量513.13噸。
綜上，充分考慮生產領用數量及期初期末在產品數量影響後計算2017年期
末庫存量=期初庫存量+期初在產品+本期生產量-生產等領用數量-銷售量-期末在
產品=10,113.45+2,870.16+394,289.91-5,185.65-381,088.72-2,357.03=18,642.12噸，
與表中庫存量18,642.12噸一致。
（6）會計師意見
我們對報告期末公司存貨帳面餘額和存貨跌價準備計提的變動情況和變動
原因進行了分析，按產品類別對存貨跌價準備的計提金額進行了測算，並對變動
原因進行了分析；我們對報告期內存貨跌價準備轉銷、轉回的具體情況進行了復
核。通過執行覆核程序，我們認為公司報告期末庫存商品跌價準備計提比例變動
的原因是合理的，存貨跌價準備計提是充分的。
問題六、
報告期末，公司可供出售金融資產帳面餘額為1,210萬元，計提減值準備的
餘額為1,137.52萬元，同比增加40.11萬元。請說明本期計提減值準備的具體
依據及測算過程，並分析減值準備計提是否充分。請年審會計師發表意見。
回覆：
（1）報告期末，公司可供出售金融資產帳面餘額為1,210萬元，計提減值
準備的餘額為1,137.52萬元，同比增加40.11萬元。
公司根據第二屆董事會第十三次會議決議，對北京佰鎰通科技有限公司出資，
於2015年8月20日和2015年9月25日共出資1,210萬元，取得10%股權，在
可供出售金融資產科目核算。該公司主要經營範圍為技術推廣服務；經濟貿易諮
詢；維修計算機；組織文化藝術交流活動（不含演出）；會議及展覽服務；企業
管理諮詢；設計、製作、代理、發布廣告；工程項目管理；企業形象策劃；電腦
圖文設計、製作；銷售計算機軟硬體及輔助設備、文具用品、體育用品、通訊器
材、廚房用具；第二類增值電信業務中的信息服務業務（僅限網際網路信息服務）
（網際網路信息服務不含新聞、出版、教育、醫療保健、藥品和醫療器械、電子公
告服務）（電信與信息服務業務經營許可證有效期至2020年03月10日）；銷售
食品。（企業依法自主選擇經營項目，開展經營活動；銷售食品以及依法須經批
準的項目，經相關部門批准後依批准的內容開展經營活動；不得從事本市產業政
策禁止和限制類項目的經營活動）。截至本報告期末，北京佰鎰通科技有限公司
的帳面淨資產為7,248,147.68元。本期計提減值準備的依據為：出資協議、章
程、營業執照、財務報表等資料。
本期計提減值準備測算過程如下：
單位：元
項目
金額
投資成本（a）
12,100,000.00
投資佔比（b）
10.00%
淨資產金額（c）
7,248,147.68
可收回金額（d=b*c）
724,814.77
帳面價值（e）
1,125,933.57
本期資產減值損失（f=e-d）
401,118.80
由表可見，公司通過分析北京佰鎰通科技有限公司淨資產及投資佔比情況計
算可收回金額，並根據該金額計提減值準備，該減值準備的計提是充分的。
（2）會計師意見
報告期末，我們對公司可供出售金融資產的帳面餘額和計提的減值準備餘額
及變動原因進行了分析，並對公司可供出售金融資產計提減值準備的相關依據和
測算過程進行了覆核。通過執行覆核程序，我們認為可供出售金融資產所計提的
減值準備金額是充分的。
（此頁以下無正文）
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大肉食品股份有限公司年報問詢函的回覆》之籤署頁）
籤字註冊會計師：
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李知好
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叢雯
北京天圓全會計師事務所（特殊普通合夥）
2018年5月18日
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