信用評級的小行業中，衍生出了大腐敗。
日前，中央紀委國家監委網站通報了知名評級機構東方金誠兩名高管的違法行徑。東方金誠原總經理金永授、東方金誠江蘇分公司原總經理崔潤海被「雙開」，涉嫌犯罪問題被移送檢察機關依法審查起訴，所涉財物隨案移送。
經查，崔潤海利用職務便利，為多家企業信用評級提供幫助，為數家證券公司介紹發債業務，收受巨額賄賂。金永授利用職務便利，為多家企業信用評級提供幫助，為相關銀行介紹工程項目，收受項目介紹人、受評企業賄賂。截至目前，除東方金誠4名人員外，東方金誠系列腐敗案還涉及多名其他金融機構工作人員。
12月11日，央行組織召開信用評級行業發展座談會，潘功勝強調，人民銀行將會同相關部門共同加強債券市場評級行業監督管理，強化市場紀律，推動我國評級技術的進步、提高評級質量，提升信用等級區分度，進一步推動評級監管統一，真正發揮評級機構債券市場「看門人」的作用，促進評級行業高質量健康發展。更多詳情可點擊《
信號！剛剛，央行重磅發聲，評級虛高、事前預警功能弱…這一行業遭點名！還將會同相關部門強力出手》。
近期，債券違約風暴席捲市場。從華晨汽車到永煤控股、紫光集團，一系列AAA評級的國資主體接連爆雷，在「國企信仰」被打破之後，評級機構們也頻遭質疑。由於信評機構的「發行人付費」模式，其存在的利益衝突和獨立性問題備受關注。這一場調查風暴還將牽扯出哪些問題，市場將拭目以待。
12月14日，北京證監局發布處罰公告稱，東方金誠存在以下違規事實：信息系統不足以支撐開展評級業務的內控及合規管理要求。部分項目評級模型定性指標上調理由依據不充分；未對影響受評主體償債能力的部分重要因素進行必要分析；使用了不滿足假設條件的評級模型進行數據分析。決定採取責令改正的行政監管措施，期限3個月，整改期間不得承接新的證券評級業務。
系列金融腐敗案牽扯多人
今年6月，東方金誠兩名前任高管被媒體曝出雙雙被調查的消息。天眼查信息顯示，今年4月，東方金誠江蘇分公司負責人發生變更，由崔潤海變更為潘超。此後，在中證協官網披露的資信評級公司信息公示中，金永授的名字隨即消失。
時隔半年，這一消息最終被中紀委所證實，並披露更多細節。日前，中央紀委國家監委網站通報信息顯示，東方金誠原總經理金永授、東方金誠江蘇分公司原總經理崔潤海均被「雙開」，涉嫌犯罪問題被移送檢察機關依法審查起訴，所涉財物隨案移送。
具體來看，2019年12月，中央紀委國家監委駐中國銀保監會紀檢監察組在進行線索核查中發現，銀保監會會管企業中國東方旗下東方金誠江蘇分公司總經理崔潤海與他人合謀，幫助江蘇某企業調高信用評級，收取巨額好處，涉嫌職務犯罪。2020年1月3日，崔潤海因涉嫌嚴重違紀違法接受審查調查，並被採取留置措施。
此後，崔潤海很快交代，為感謝在信用評級方面提供的幫助，曾送給時任東方金誠公司總經理金永授好處費。在崔潤海被留置後不久，東方金誠組織召開了中層及以上管理人員警示教育大會。兩天後，金永授主動投案接受審查調查。
經查，崔潤海利用擔任大公國際營銷副總裁、市場開發部市場總監，東方金誠江蘇分公司總經理的職務便利，為多家企業信用評級提供幫助，為數家證券公司介紹發債業務，收受巨額賄賂。金永授利用擔任大公國際評審委員會主任、副總裁、總裁，東方金誠總經理的職務便利，為多家企業信用評級提供幫助，為相關銀行介紹工程項目，收受項目介紹人、受評企業賄賂。
而隨著金永授、崔潤海的到案，信用評級領域腐敗窩案的「蓋子」逐漸被揭開。今年7月1日，東方金誠一名部門負責人主動向組織交代問題；幾天後，又一名員工主動交代違規收取「評級費」等問題……截至目前，除東方金誠4名人員外，東方金誠系列腐敗案還涉及多名其他金融機構工作人員。
小行業衍生大腐敗
據介紹，信用評級是指以一套相關指標體系為考量基礎，標示出各類市場參與者及各類金融工具發行主體償付其債務的能力和意願、度量違約風險程度的活動或過程。一般分為企業信用評級、證券信用評級、項目信用評級、國家主權信用評級，廣泛運用於債券市場等金融活動中。
通常，被評定機構評定信用等級越高，在資本市場中的融資成本越低；信用評級機構聲譽越高，被投資人採用的越多。因此，資本市場中發行人普遍具有獲取權威信用評級機構高信用等級的動機，這一定程度上製造了評級尋租的空間。
在懺悔錄中，崔潤海講述了他第一次利用評級尋租的經歷：「客戶表示願意多拿些好處費來調高信用級別。為順利通過評審，我請求評審委員會主任幫忙，又約了主管評審的總裁與客戶一起吃飯，客戶獲得總裁認可。我認為調高級別沒有太大問題，就答應了客戶的訴求，他也表示願意拿出200萬元作為酬謝。為確保萬無一失，我又分別做了其他評委的工作。評級報告如願以償出具，客戶也兌現了酬金。」
類似地，金永授在懺悔錄中寫道：「為怕別人發現，我對自己關注的項目，都是採取比較隱蔽的方式，雖然表面上不直接介入和操縱評審工作，但我多次通過與評審委員會主任及部分評委個別交流，或借安排企業來訪之機發表個人傾向性意見，以此來影響評審結果。」
中央紀委國家監委駐中國銀保監會紀檢監察組有關同志指出，東方金誠系列腐敗案，暴露了信用評級領域腐敗的一些特點。一是論單收費、量錢評級。信用級別買賣是信用評級行業尋租的重要形式，即以調高信用級別為籌碼，收受受評企業好處費。二是利益勾結、「熟客」作案。其腐敗問題難以一人成案，需要評級機構人員、受評企業和債券承銷商等各利益相關方聯合作案。三是面廣人多、案情交叉。需要形成查辦合力，才能查清案件。
紀檢監察組指出，信用評級行業是國家重要金融基礎設施領域，行業規模雖小，但事關金融風險防控和行業穩定發展。金融的基礎是信用，信用評級是信用中的信用。做好信用評級領域黨風廉政建設和反腐敗工作，對深化金融反腐具有非常重要作用。
東方金誠遭「換帥」
作為業內知名評級機構，此次東方金誠兩名高管遭遇調查，無疑對公司形象造成一定影響
公開信息顯示，東方金誠成立於2005年，註冊資本為1.25億元，是中國主要的信用評級機構之一。東方金誠的控股股東為四大AMC之一的中國東方資產管理股份有限公司，總部位於北京，在全國範圍內建立了以分公司為主要載體的信用服務網絡。
2019年9月，東方金誠因對個別發行人出具的評級報告數據計算不準確以及網站披露的評級模型信息不完整等問題，被交易商協會給予誡勉談話處分，並責令全面深入整改。
根據通報，在此次案發後，中國東方公司黨委對東方金誠黨委班子進行了調整。天眼查信息顯示，今年6月，東方金誠董事長、法定代表人由羅光變更為崔磊。當月，中國東方舉辦了2020年警示教育大會暨首屆「廉潔東方日」活動。
案發後，東方金誠建立健全責任落實制度機制、選優配強紀檢監察力量、防控重點崗位重點人員廉政風險，做好案件查辦「後半篇文章」。紀檢監察組相關同志指出，雖然發生了金永授、崔潤海案，但不能因此抹殺東方金誠近幾年的發展成果，抹殺整個團隊整個公司的成績。這些前進中出現的問題越早暴露越早清理，就越能讓東方金誠輕裝上陣、奮力前行。
今年11月，東方金誠推出「廉潔金誠」的微信公眾號，打造「指尖上的連接平臺」，東方金誠董事長崔磊指出，東方金誠將堅定不移推進全面從嚴治黨，持續不斷淨化政治生態，正確把握、深化運用一體推進「三不」的基本方針和重要方略，以「廉潔東方」文化品牌為統領,積極探索實踐具有東方金誠特色的「清廉評級文化」。
違約頻發評級機構遭質疑
正如此次紀檢監察組所言，從公司數量上看，信用評級的確是個「小行業」。
目前，中證協官網公示信息中，只有13家公司在內。傳統意義上，大公資信、中誠信、聯合資信、東方金誠、鵬元資信、上海新世紀等幾家公司，幾乎已可囊括業內絕大部分業務。
近期，債券違約風暴席捲市場。從華晨汽車到永煤控股、紫光集團，一系列AAA評級的國資主體接連爆雷，在「國企信仰」被打破之後，評級機構們也頻遭質疑。
11月30日，中證協發布2020年第三季度債券市場信用評級機構業務運行及合規情況通報，涉及10家評級機構。通報指出，三季度新增6家違約企業，其中兩家企業因違約前已終止評級不再涉及跟蹤評級事項；新增的4家有評級的違約企業，分機構來看，聯合評級3家，大公國際、東方金誠、聯合資信和中證鵬元各1家。
此外，今年三季度，共有136家發行人更換評級機構，其中17家發行人的新承做評級機構所給級別高於原級別，佔比12.50%，同比提高1.29個百分點。在變更評級機構後級別上調的發行人中，大公國際上調家數最多，有13家，佔其承做更換評級機構發行人家數的40.63%，中證鵬元和遠東資信分別有3家和1家。中證協關注到個別評級機構對發行人主體級別調升的比例明顯高於行業平均水平，存在評級虛高等風險隱患，對相關評級機構進行了約談。
2020年5月，《中共中央國務院關於新時代加快完善社會主義市場經濟體制的意見》指出：「健全覆蓋全社會的徵信體系，培育具有全球話語權的徵信機構和信用評級機構。」與此同時，外資評級也在打入國內金融市場，標普、惠譽等國際知名評級機構陸續獲準進入。不過，從人員數量和業務量上來看，外資評級仍在積蓄力量。
為進一步規範信用評級行業發展，12月11日，人民銀行組織召開信用評級行業發展座談會，認真總結了近年來信用評級行業發展情況和有關問題，交流借鑑國際評級機構業務開展的經驗，研究討論了進一步規範發展我國信用評級行業的措施。
人民銀行黨委委員、副行長潘功勝指出，信用評級是債券市場的重要基礎性制度安排，關係到資本市場健康發展大局。近年來，我國評級行業在統一規則、完善監管、對外開放等方面取得長足進步，但也存在評級虛高、區分度不足、事前預警功能弱等問題，制約了我國債券市場的高質量發展。
潘功勝強調，人民銀行將會同相關部門共同加強債券市場評級行業監督管理，強化市場紀律，推動我國評級技術的進步、提高評級質量，提升信用等級區分度，進一步推動評級監管統一，真正發揮評級機構債券市場「看門人」的作用，促進評級行業高質量健康發展。
百萬用戶都在看
重大突發！涉嫌反壟斷，阿里、豐巢、閱文遭頂格處罰，什麼信號？三大巨頭火速回應！來看最權威解讀信號！剛剛，央行重磅發聲，評級虛高、事前預警功能弱…這一行業遭點名！還將會同相關部門強力出手出乎意料！三年近萬人"消失"，券業生態重塑？經紀人銳減2.4萬，投顧暴增2萬，這類崗位增幅更是迅猛帶血的槓桿！券商啟動兩融大排查？12個跌停肉疼，莊股們瑟瑟發抖！本周或迎重大變局，四大不確定待解力推茅臺17載！一份《食品飲料業圖譜》流傳15年，招商朱衛華：高端品"一榮俱榮"，大眾品"勝者為王"震驚！11份罰單牽出內幕交易窩案！2人洩密9人交易，從發小、姐妹到主治醫生，通通被罰…來看眾生相券商中國是證券市場權威媒體《證券時報》旗下新媒體，券商中國對該平臺所刊載的原創內容享有著作權，未經授權禁止轉載，否則將追究相應法律責任。
ID：quanshangcn
Tips：在券商中國微信號頁面輸入證券代碼、簡稱即可查看個股行情及最新公告；輸入基金代碼、簡稱即可查看基金淨值。
喜歡此內容的人還喜歡
原標題：《論單收費、量錢評級！中紀委罕見點名這家評級機構，小行業衍生大腐敗，央行、證監會都有動作》
閱讀原文