來源：新浪港股
收入增長穩健，費用率上升致經營利潤率增長放緩：
2019 年第三季度，日清食品公司錄得營業收入 8.5 億港元，同比增長 7.2%；其中，香港地區業務收入同比提升3.3%至 3.34 億港元，內地業務收入同比增長9.9%至 5.16 港元。毛利率同比提升 2.38 個百分點至 33.78%。季內銷售及管理費用率提升致經營利潤率同比僅提升0.6 個百分點，實現歸屬於上市公司股東淨利潤7800 萬港元，同比增長 8.8%。
捷菱業務調整影響香港地區收入，一次性費用致OP 下滑：
香港業務方面，方便麵和其他產品業務仍然維持較好增長，但受到捷菱業務調整影響，前三季度收入錄得2.2%的下滑，但下降幅度較上半年有所收窄，呈現緩慢復甦的趨勢。預計捷菱的業務調整將於本月完成，四季度所受影響將會弱化。此外，季內受一次性費用影響，香港分部的經營利潤同比下降30%，對全年的經營利潤造成一定影響。
內地業務保持穩健增長，市場拓展穩步前行：
內地業務方面，得益於公司在內地市場開拓的穩步推進，業務收入錄得穩健增長，三季度收入同比增長9.9%至 5.16 港元，前三季度收入同比增長7.3%至 13.9 億港元（按當地貨幣計：12.5%）。從銷售區域來看，公司在華北、華南的銷售收入同比有10%左右的提升，而在華東的銷售表現則更為出色，公司也加大了華東區域銷售人員的投入，伴隨產品推廣力度的加強，銷量預計會逐步釋放。
維持「買入」評級，目標價7.90 港元：
公司經營穩健，我們看好公司未來在內地的業務發展，以及突出的成本管控能力下盈利能力的持續提升。維持原EPS 預測 2019-2021 年分別為0.26/0.30/0.34 港元，目標價升至 7.90 港元，對應 2020 年 26 倍 PE，維持「買入」評級。