大望路營業部成立三年實現業績大翻身
本報記者 王僖
日前，由證券日報主辦的第四屆中國證券市場金駿馬獎均名花有主，今年剛剛登陸A股市場的中泰證券，在二次創業後喜獲「財富管理先鋒獎」。
中泰證券北京分公司大望路營業部成立僅3年，就從最初的「一窮二白」迅速實現業績大翻身，可以說在財富管理轉型方面非常具有典型性和代表性。為此，《證券日報》記者近日專門前往該營業部進行一線探訪。記者發現，中泰證券該營業部在財富管理領域之所以成為典型的逆襲樣本，主要是依託中泰證券自主研發的證券行業極速交易系統XTP和中泰證券在金融科技領域的競爭優勢，以差異化服務發掘出了具有較大增長潛力的藍海業務。
「如果把公司的XTP系統比作一條『高速公路』，我們這個營業部就是要打造能在這條高速公路上跑得更快、更穩的『跑車』。」中泰證券北京大望路營業部總經理沈建軍對《證券日報》記者表示。
依託量化交易平臺
造差異化發展「跑車」
2017年，沈建軍懷著個人職業生涯轉型的想法，來到中泰證券北京分公司，負責組建一個新的營業部。
「之所以會下定這個決心，和中泰證券XTP極速交易系統的締造者何波博士有很大關係。」沈建軍回憶稱，當時何波投身到中泰證券，一手研發了面向私募客戶的極速交易系統XTP。剛起步階段，幾乎沒有什麼客戶，不像現在XTP已成為業內最大的量化交易平臺。
「何博士前後和我溝通多次，因為我本來就是做技術出身，又了解金融科技對券商財富管理轉型的重要意義，所以，儘管當時的我對監管層關於程序化交易的態度還存有顧慮，卻深知這個機會的重要性，也確實被何博士的那份執著打動了。」沈建軍介紹稱，既然何波認定了為私募機構建好寬敞平整的高速跑道意義重大，那麼沈建軍和他的團隊組建的這個一線營業部，就應該為這條高速跑道上行駛的量化私募客戶造出輛「跑車」出來。
沈建軍對《證券日報》記者表示，大望路營業部團隊更像是中泰證券XTP系統發展壯大過程中的「實踐先鋒」。我們通過在一線對接客戶，總結出客戶需求的痛點和難點，進而向XTP研發團隊提出功能迭代、個性定製等需求，最終通過實踐中獲得的豐富經驗和有價值信息，協助公司完善了XTP系統，並逐步發展壯大。
「我們營業部客戶基數小，人員也少，我們深知走『大而全』的傳統通道類業務很難有較好發展，所以就容忍業務中合理短板的存在，主動取捨，在『小而美』上進行深耕。」沈建軍說，在金融科技大潮下，依託公司在金融科技領域的競爭優勢，才能在營業部成立僅3年的情況下，就實現從虧損到績優的大翻身。
做機構經紀業務
與初創型私募共成長
談及目前的證券業發展環境，沈建軍認為，在現在以及未來，依託金融科技是券商發展中確定且不可阻擋的趨勢。一方面，理財產品打破「剛兌」，國民財富「大搬家」（由存款、固定資產向權益類資產轉移）；另一方面，金融開放腳步加快，外資機構紛紛入場，內外資證券機構同臺競技，證券業資本加速聚集於金融科技領域，以彌補差距、爭當領先，證券業數位化轉型已是大勢所趨，未來的交易必然更加自動化、程序化和規範化。這樣的背景下，不僅國民存在財富管理的需求，更多的專業化機構也想借勢做大做強。
「近年來，以風險中性、收益長期均衡為目標的量化交易類機構蓬勃發展。」沈建軍對比稱，在2015年，量化交易類私募管理人所管理的資產規模突破10億元的屈指可數；但最新數據顯示，目前市場上已湧現出10家百億元級量化私募，程序化交易為主要的交易手段，未來發展更是不可限量。
大望路營業部成立時間較短，未能沉澱較多存量客戶，立足於券商向財富管理轉型的大背景，考慮到中泰證券在量化交易、信用業務等領域的優勢，最終確定了「為高淨值交易型客戶、初創型私募機構提供區別於傳統意義的財富管理工作」的差異化經營戰略。「依託XTP，深耕高淨值交易型客戶，做機構經紀業務，是我們營業部業績實現大幅好轉的深層次原因。」沈建軍總結稱。
在深耕過程中，營業部更是收穫了與初創型私募機構共同成長的成就感。「2018年初，我們營業部有個客戶，當時資產規模只有幾百萬元，現如今已增長逾百倍，後來他們的很多業務都與我們營業部實現了深度綁定。」沈建軍舉例稱。
南京瑞航投資管理有限公司（以下簡稱「瑞航投管」）作為一家初創型私募機構，就是大望路營業部的優質客戶之一。瑞航投管市場總監尹捷對《證券日報》記者介紹稱，公司與中泰證券自XTP系統上線後就開始合作，實現了自身規模的快速增長。總部在南京的瑞航投資，之所以會選擇來北京，與中泰證券北京分公司大望路營業部合作，就是看重其XTP系統可以給私募機構提供專業細緻的定製服務。
立足金融科技
成就財富管理轉型
中泰證券北京分公司總經理吳迪在接受《證券日報》記者採訪時表示，目前國內證券業的業務同質化現象比較嚴重，北京分公司也在行業分化整合、客戶機構化發展的趨勢下，實施了財富管理轉型，打造有特色的業務模式。大望路營業部積極主動擁抱數位化和金融科技，給客戶提供差異化服務和高附加值服務，成為「彎道超車」的一個典型。
談及未來發展，沈建軍表示，之前立足金融科技，深耕量化交易賽道，做強機構經紀業務，成功實現了業績翻身，現在不僅挺直了腰板，也更有自信。「現在我們在與合作客戶探討形成服務生態閉環，探索一條能夠實現資金端、資產端、產品端良性循環的發展路徑。」
12月18日，在上海舉行的2020中泰證券X-Club第二屆XTP開發者大會上，《證券日報》記者了解到，自2016年10月份上線以來，XTP憑藉極速的傳輸性能以及優秀的服務能力，已聚集200多家優化私募服務和早期資產。XTP主流量化私募達90%以上，年交易額突破5萬億元，已成為業內頂級的量化交易平臺。
對於XTP與量化交易未來如何深度發展，中泰證券託管部總經理劉凱表示，擁有XTP這一核「芯」之後，金融生態圈還要「集成互聯」，提供包括託管、外包、PB交易、投研、信用、資產管理、投行、財富管理等在內的多元化金融服務。
談及基於XTP的中泰證券財富管理轉型戰略時，中泰證券總裁畢玉國表示，中泰證券十分注重FOF和TOF（基金中的信託）的發展，基於XTP平臺建立了完整的FOF研究體系，搭建績效分析閉環。
「中泰證券採取管家式服務，致力於成為連接超級資金和優秀資產的平臺。」畢玉國透露，「2021年，中泰證券力爭為量化私募機構提供100億元以上資金；在『十四五』期間，要在生態圈裡提供千億元規模的資金，為量化私募客戶提供更優質的服務。」