（報告出品方：金鍊盟、金融科技·微洞察）
立足於2020與2021之交，全球和中國區塊鏈相關產業的發展現狀和發展格局究竟如何？中外的發展又有何差異？ 我們已在哪些細分領域領先、在哪些領域仍有短板？ 2021年又有哪些明朗的發展趨勢可供我們預見？ 謹此，我們希望通過本報告，回顧這一年來的產業格局變化、政策變遷、技術突破和應用革新等，進而為區塊鏈從業者判斷未來的趨勢提供參考。
01 區塊鏈的發展路線：產業區塊鏈時代已至
聯盟鏈技術自誕生之後一直迭代完善，其技術複雜程度、應用能力邊界、安全與治理能力已有了質的飛躍，漸漸在農業、金融業、製造業、能源、政務、醫療、教育、文娛等國民經濟的各個領域中成為主流技術路線並逐漸落地發展。
進入2020年之後，疫情倒逼全球各國和各行業的數位化進程加速，進而推動網際網路服務也進一步升級：不僅要滿足個人用戶的日常生活需求，更要逐漸滿足包括工業製造企業在內的商業機構和大量公共部門的工作需要，即需從消費網際網路發展到產業網際網路。而產業網際網路的發展，對相關信息基礎設施的可信、開放、敏捷、協作等能力的要求隨之提高，並要求數據等生產要素能更合理地流動和配置。由於區塊鏈恰好具備解決以上一系列難題的架構和方案，因此被寄予厚望，產業區塊鏈的時代也漸漸拉開序幕。
02 全球區塊鏈產業2020年發展現狀
政策趨向：區塊鏈成為大國戰略競爭要地
今年以來，基於疫情帶來的數位化發展思考、以及全球央行數字貨幣探索的推進，各國政府紛紛加強了對區塊鏈技術的戰略部署。
美國方面，2020年10月15日，美國白宮發布 《關鍵與新興技術國家戰略》（National Strategy for Criticaland Emerging Technology），該文檔詳細介紹了美國為保持全球領導力而強調發展的20項關鍵與新興技術清單，分布式帳本技術（類同於聯盟鏈技術）就位列其中。而作為首次被提升到美國國家戰略高度的技術，分布式帳本技術預計將獲得美國政府更多的人力和資本資源投入，相關的智慧財產權、研究、開發或科技成果的保護也將進一步加強。
同月，美國眾議員Darren Soto撰寫的《數字分類法案》（the Digital Taxonomy Act (H.R.2154)）和《區塊鏈創新法案》（the Blockchain Innovation Act (H.R.8153)）作為最新的《消費者安全技術法》的一部分，已經美國眾議院通過，並已提交美國參議院進行討論。其中，《數字分類法案》明晰了數字資產與數字單元（代幣）的定義，並將責成聯邦貿易委員會防止兩者中的不公平交易行為；《區塊鏈創新法案》則重點探討區塊鏈該如何應用於消費者保護場景，並提議加強研究區塊鏈技術的商業與投資趨勢、政企合作的最佳實踐、對消費者保護的潛在好處與風險、如何用於減少商業欺詐、監管與創新的平衡等內容。
歐盟方面，2020年9月，歐盟委員會發布了一份全新的數字金融一攬子計劃。該計劃以2018年的《歐盟金融科技行動計劃》和歐盟議會、歐盟監管當局等機構此前在數字領域的工作為基礎，詳細涵蓋了數字金融戰略、零售支付戰略、加密資產立法建議和數字運營韌性相關立法建議等四個方面，其中亞太地區，日本、韓國和新加坡等亦正在有條不紊地推進區塊鏈產業的布局與發展。以新加坡為例，新加坡金融管理局（MAS）推出的「監管沙盒」和「快捷沙盒」機制有利於合格的申請企業在21天內獲準開展金融產品服務的創新測試，而新加坡專利局（IPOS）則推動區塊鏈專利申請流程提速，周期從兩年縮短至六個月。
簡而言之，各國政府和跨國國際組織對區塊鏈和分布式帳本技術本身偏支持和鼓勵態度，而基於對金融穩定性、投資者保護、反洗錢、反恐怖融資等風險的顧慮，針對虛擬貨幣、穩定幣及相關應用的監管態度則愈加趨嚴。例如，反洗錢金融行動特別工作組（FATF）在去年就通過了對反洗錢四十項建議的修訂，澄清了FATF標準如何適用於虛擬資產和虛擬資產服務提供商，以應對虛擬資產被犯罪分子和恐怖分子濫用的威脅；2020年6月，FATF推進了第一次審查以監測各國和各虛擬資產服務提供商的對該監管規則的執行情況，並表示未來繼續加強對虛擬資產及其服務的監控。同時，FATF還審議通過了擬提交至G20的「穩定幣」研究報告，表示將繼續密切監視穩定幣的風險行為，如通過無託管錢包進行的匿名點對點交易等。
市場規模：
複合增長率或仍超57% 疫情拖緩增長速度，但預估年隨著各個行業數位化程度的加深與區塊鏈技術受認可度的提升，全球區塊鏈市場支出呈現逐年大幅增長的態勢。今年，儘管在疫情導致企業整體IT支出削減和全球經濟趨緩的不利前提下，區塊鏈市場支出的幅度仍然較高。根據IDC發布的《全球區塊鏈支出指南2020》（Worldwide Blockchain SpendingGuide, 2020V1）報告指出：預測2020年全球區塊鏈市場整體支出（僅統計聯盟鏈或分布式帳本技術支出，已剔除虛擬貨幣相關支出）將達到42.8億美元，亞太地區的五年複合年增長率（CAGR）為55.3%，全球為57.1%，到2023年，全球支出將達到144 億美元；分行業支出來看，金融行業在區塊鏈解決方案上的投入是最大的，但製造業和資源行業在2018-23年期間的增長速度將最快，五年複合年增長率為60.5％；具體的應用方場景向則集中在跨境支付和清結算、貿易融資、交易後結算和監管合規等方面。
投融資動 則穩中有升 態：代幣融資狂熱消褪，聯盟鏈則穩中有升 在全球關於代幣監管的政策整體趨嚴的大環境下，代幣融資狂熱已經大幅消褪。根據CB Insights《2020年區塊鏈報告》中的數據顯示，全球2019年的代幣融資額相比於2018年大幅減少，尤其是ICO項目融資量暴跌95%；而聯盟鏈（或企業區塊鏈）吸引的資本卻是穩中有升，處於一個較好的發展趨勢之中。另外，從2020年最新發生的投融資事件來看，去中心化金融(DeFi)領域獲得的關注較多，但其商業可持續性仍有待商榷。
生態概覽：國際版圖新晉多家中國企業身影
區塊鏈作為通用型的信息技術，是多類細分技術的組合，因此涉及到的生態體系較為龐大，上遊包括晶片、一體機、基礎設施網絡等，中遊則是創新的核心，主要包括的區塊鏈平臺、中間件、安全配套服務；下遊的應用行業與場景更是普適，基本覆蓋國計民生的所有行業。
2020年7月，新加坡信息通信媒體發展局(IMDA)與Tribe Accelerator共同研製並發布了一份區塊鏈生態全景圖，其中不僅包括新加坡本土的企業，還涵蓋了全球範圍的知名區塊鏈公司和項目，具有較強的代表性，從中可以清晰看出全產業鏈的主要參與者。而與2019年的生態圖相比，2020年的新版本增加納入了金鍊盟FISCO BCOS平臺、螞蟻集團、微眾銀行、平安金融壹帳通等中國的項目和企業，這也印證了中國區塊鏈的國際影響力已有進一步提升。
具體來看，上遊基礎設施層的主要參與者包括亞馬遜AWS、微軟Azure、谷歌雲等雲服務商，以及英飛凌、比特大陸等硬體廠商；中遊的區塊鏈平臺或協議則包括聯盟鏈中的Hyperledger Fabric、R3Corda、金鍊盟FISCO BCOS、摩根大通Quorum等，公有鏈中的以太坊、Ripple等，以及提供綜合解決方案的IBM、畢馬威KPMG等；下遊的參與者則非常多，其中，金融服務和智慧城市領域成為必爭之地，在資本市場、貿易金融、銀行、保險、支付、信貸、KYC和反洗錢、物流與供應鏈、數字身份與證明、城市基建、交通出行等領域中誕生了大量的應用，在此不一一列舉；除此之外，還有風投與加速器、聯盟協會、科研高校、教育培訓等支持類服務的參與者。
03 中國區塊鏈產業2020年發展現狀
政策趨向：政策支持力度空前，區塊鏈被納入新基建範疇自2019年10月24日中央集體學習區塊鏈技術以來，區塊鏈就成為了中國核心技術自主創新的重要突破口。2020年4月，發改委進一步明確將區塊鏈納入了「新基建」的範疇；隨後，5月的《國務院政府工作報告》提出，重點支持「兩新一重」，即新型基礎設施，新型城鎮化，交通、水利等重大工程建設，其中「新基建」作為對衝經濟下行、重塑經濟增長的重要抓手，將承擔起中國經濟新引擎的重要地位。據此，在中央層面的戰略部署指引下，各地政府支持區塊鏈產業發展的步伐也進一步加快，紛紛制定區塊鏈產業發展規劃、出臺產業扶持政策和專項扶持資金政策等，中國區塊鏈產業也因此得到了空前的政策支持力度。
分地域來看，包括北京、上海、廣東等在內的21個省市自治區在2020年的政府工作報告中都提及到了區塊鏈。相比之下，2019年同期僅有3個省市（雲南、福建、重慶）、2018年同期僅1個省市（重慶），2020年可謂是全面開花。
更進一步地，全國多個省市還先後出臺了區塊鏈專項發展政策或規劃，明確了具體的落地應用領域和行動指南。其中，較為重磅的省級區塊鏈政策包括：2020年5月，貴州以省人民政府的名義發布《關於加快區塊鏈技術應用和產業發展的意見》；6月，北京市人民政府辦公廳印發《北京市區塊鏈創新發展行動計劃（2020—2022年）》；8月，廣西壯族自治區數字廣西建設領導小組發布《廣西壯族自治區區塊鏈產業與應用發展規劃（2020—2025年）》和《廣西壯族自治區區塊鏈產業與應用發展指導意見》；9月，廣東省的七個政府部門聯合印發《廣東省培育區塊鏈與量子信息戰略性新興產業集群行動計劃（2021-2025年）》；11月，湖南省人民政府辦公廳印發《湖南省區塊鏈發展總體規劃(2020—2025年)》。此外，江蘇省工信廳、海南省工信廳、河北省委網信辦等政府部門也出臺了區塊鏈相關的專項行動計劃或政策支持措施。
分行業來看，2020年以來，10餘個部委連續頒發多則促進區塊鏈與各領域結合的政策信息，截至11月，國務院、國家郵政總局、工信部、教育部、最高人民法院、央行等多部委已相繼發文，要求在多個應用領域結合區塊鏈技術，涵蓋供應鏈金融、郵政業、物流、教育、司法存證、食品安全、交通、農業、製造業、城市管理、跨境金融等10多個行業領域，幾乎遍布國民經濟的各個行業，充分顯示出國家引導區塊鏈融入實體產業的政策意圖。
此外，截至2020年7月，在中國央行的推動下，北京市、上海市、重慶市、深圳市、河北雄安新區、杭州市、蘇州市、廣州市、成都市等九個城市（區）推行了金融科技創新監管試點。在這些試點項目中，區塊鏈技術扮演了重要角色。下表歸納了各個地方的試點中區塊鏈相關的項目數量，正好佔到總數的三分之一，充分顯示區塊鏈在金融科技創新應用中的重要意義。
從中國的政策趨向可見，中國早早就開始了對虛擬貨幣的清理，並加強鼓勵引導區塊鏈技術用於實體經濟中，切實支持產業數位化和產業區塊鏈的轉型發展。這與境外不做引導、以致於區塊鏈技術仍然較多用於支持虛擬貨幣、造成眾多市場亂象的政策趨向有著較大的不同，值得境外的政策制定者思考與借鑑。
市場規模：受益於中國經濟強勢恢復，預估年複合增長率超51%
目前，中國經濟已率先從新冠肺炎疫情之中強勢恢復，因此中國區塊鏈市場的發展規模也較為樂觀。根據2020年8月IDC發布的《全球區塊鏈支出指南》（Worldwide Blockchain Spending Guide,2020V2）預測，2024年中國區塊鏈市場整體支出規模將達到22.8億美元，年複合增長率高達51%。一方面的原因是，區塊鏈納入國家戰略和新基建的範疇後，讓區塊鏈在技術發展和產業應用方面有了進一步發展的動力。另一方面，本輪疫情雖然在一定程度上影響了企業在區塊鏈上的支出和投入，但疫情也暴露了全球供應鏈、食品供應、石油和天然氣生產以及金融服務等領域的脆弱性，而在這些領域，區塊鏈技術大有用武之地，因此預估將愈加獲得重視。
投融資動態：區塊鏈數據安全賽道成為今年新風口
中國的區塊鏈發展情況與全球有較大的區別，自2017年央行等七部委發布《關於防範代幣發行融資風險的公告》之後，針對虛擬貨幣的監管逐漸趨嚴，因此國內的投融資項目也主要以聯盟鏈相關的企業為主。聯盟鏈在政策的大力扶持下，有了更大的落地空間，一些專注於聯盟鏈底層技術的企業不斷發展壯大，融資輪次進一步推進。2020年，公眾對數據要素、個人信息隱私保護的關注度進一步提升，區塊鏈技術被看作是解決數據隱私和安全的最佳解決方案，多家聚焦於數據安全和隱私的區塊鏈企業也因此獲得資本市場的青睞。
生態概覽：通過備案的項目數量超越千個，規範式發展格局漸成
區塊鏈的生態參與角色眾多，但發展也較為參差不齊。為便於進行合規引導和規範化管理，國家網際網路信息辦公室（以下簡稱「國家網信辦」）發布了《區塊鏈信息服務管理規定》，要求區塊鏈信息服務提供者應當在提供服務之日起十個工作日內通過區塊鏈信息服務備案管理系統填報備案信息。2020年10月，國家網信辦發布第四批區塊鏈信息服務備案清單，至此，已通過備案的區塊鏈信息服務項目的數量已經達到1015個。
我們對這四批清單進行了統計，分城市來看，北京市的項目備案數量最多，達到295個；深圳、杭州、上海、廣州、南京等城市跟隨其後，但數量上與北京市的差距較大。從項目的類型來看，除了區塊鏈底層平臺之外，主要集中在供應鏈金融、防偽溯源、數據存證、司法仲裁等應用領域。
就目前而言，區塊鏈備案僅是登記，並不代表著監管對其服務的認同。國家網信辦也明確表示，區塊鏈信息服務備案僅對備案主體所從事的區塊鏈信息服務進行登記，信息由備案主體自行填報，該備案不對具體的主體、產品、業務等承擔法律責任，任何機構和個人不得將備案結果用於宣傳和其他用途。不過，當備案漸漸走向常態化，越來越多的大型企業和上市公司已出現在備案名單中，這對規範和強化區塊鏈信息服務安全意識、培育良好的中國區塊鏈產業生態有著重要的啟發和指引作用。
貳.比較優勢篇
04 中外區塊鏈技術進展比較
開源底層平臺對比：國內平臺迭代速度更快，功能與性能逐漸領先
在開源的區塊鏈底層平臺賽道上，由境外機構主導的開源平臺有Hyperledger Fabric、R3 Corda、摩根大通Quorum等，而國內企業主導的開源平臺有金鍊盟FISCO BCOS、百度超級鏈、京東智臻鏈、眾安鏈等。一方面，開源社區裡多樣化的開發者可以及時發現開源平臺的不足與漏洞，並快速升級迭代成更好的平臺；另一方面，開源開放可加快促成開源社區的參與者們開展商業合作，開源社區不斷發展壯大，也有助於孵化出更多的創新商業模式。以下，我們重點以Hyperledger Fabric和FISCO BCOS這兩個具體的開源區塊鏈底層平臺為例，對比分析它們的技術發展現狀。
2020年1月，超級帳本聯盟（Hyperledger）發布了Hyperledger Fabric的2.0版，該版本相比之前的1.X系列版本有了較多的更新：增加了新的鏈碼（chaincode）生命周期管理，引入了智能合約的去中心化治理，在與帳本進行交互之前，新的Fabric鏈碼生命周期允許多個組織在鏈碼參數（如鏈碼認可策略）上達成一致；加強了數據隱私保護，參與者可選擇與其直接網絡的特定成員私下共享數據；增加了新的外部鏈碼啟動程序，該功能允許操作者使用自己選擇的技術來構建和啟動鏈碼；支持新的Raft共識機制；進行了性能的改進，支持包括任務的並行化和更高效的程序流，實現網絡每秒支持數千筆交易（TPS）。
經過今年來的繼續迭代，Fabric於2020年11月更新至v2.3版本，進一步改進了通道管理和帳本快照功能。
金鍊盟FISCO BCOS則是在2019年就發布了2.0版本，近兩年來也保持快速迭代，並在2020年11月更新至v2.7版本。在2.0系列版本中，FISCO BCOS創新性提出「一體兩翼多引擎」架構，實現系統吞吐能力的橫向擴展，兼顧性能、安全、可運維性、易用性、可擴展性，支持多種SDK，並提供了可視化的中間件工具，大幅縮短建鏈、開發、部署應用的時間。根據中國工信部信通院的性能評測結果，FISCO BCOS目前的單鏈TPS可超過兩萬。
閉源平臺和區塊鏈雲服務對比：大型科技企業主導戰局，境外BaaS影響力佔優
與側重於追求技術創新與迭代的開源平臺不同，閉源的區塊鏈平臺和區塊鏈雲服務BaaS提供商更側重於提供一站式的商業區塊鏈服務，支持其生態夥伴或客戶直接在雲上開發和部署基於區塊鏈的商業應用。
由於BaaS雲服務除了需要區塊鏈能力的支持，還需兼顧雲計算的能力，因此大型科技企業和全球性的雲服務廠商在這個賽道更有優勢。國際方面，Amazon AWS Managed Blockchain、微軟Azure Blockchain Service、Google GCP BaaS、Oracle BaaS以及IBM BaaS皆是其中的佼佼者；國內方面，騰訊TBaaS、螞蟻鏈BaaS、華為雲BCS、平安壹帳通FiMAX BNaaS等是行業中的標杆。
2020年8月，市場調查公司ABI Research對提供BaaS服務的六家公司（阿里巴巴、亞馬遜、IBM、微軟、Oracle和SAP）進行了綜合調查評估，考察了工業網際網路POC、工業網際網路集成、生態系統支持、發展路線圖、地理範圍等創新維度，以及底層平臺選擇、開發人員資源、管理工具、定價等實施標準。該評估最終的結論是IBM和微軟是BaaS方面的市場領跑者。
就國內市場而言，在2018年底的ABI Research評估中，騰訊TBaaS憑藉在市場應用、產品落地、生態支持，以及安全、附加服務等方面的出色表現，在中國BaaS市場上位居第一位。騰訊TBaaS構建於騰訊雲基礎之上，支持Fabric、FISCO BCOS、TrustSQL等底層框架，為用戶提供公有雲、金融雲、專有雲的服務。用戶可以根據自己的需求，靈活的進行構建自己的系統，既可以購買公有雲上的區塊鏈即服務系統，也可以將系統搭建在自建機房專有雲上。當前，騰訊TBaaS已擁有40多個國內權威認證、210多個雲產品服務以及超過200萬的開發者。
從各大區塊鏈雲服務平臺下一步的技術攻關方向來看，共識機制以及區塊鏈單鏈性能方面的優化已接近完善，未來預計將在隱私保護算法、跨鏈技術、多鏈並行計算技術、分布式存儲、分布式數字身份等更廣泛的細分技術方面繼續突破。同時，中國區塊鏈雲服務平臺的海外市場份額及影響力還茲待進一步提升。
基礎設施對比：全球首個區塊鏈基礎設施服務網絡花落中國
2020年4月，在發改委將區塊鏈技術納入「新基建」範疇5天之後，中國區塊鏈網絡基礎設施BSN宣布正式進入國內商用階段，提供跨雲服務、跨門戶、跨底層架構、跨公網、跨地域、跨機構的區塊鏈網絡服務。2020年8月10日，BSN在海外亦正式進行商用。截至2020年11月，BSN在全球部署了131個公共城市節點，橫跨六個大洲，其目的與網際網路一樣，旨在降低整個區塊鏈行業應用的開發、部署、運維、互通和監管成本。
BSN的基礎架構主要分為三大塊：第一，BSN數據中心；第二，BSN底層框架；第三，多門戶策略。數據中心，也即公共城市節點，目前BSN已在全球建設了131個BSN數據中心，如果跟網際網路對應比較，相當於用區塊鏈協議把全球131個數據中心連接了起來。底層框架方面，BSN在國內適配了標準聯盟鏈和開放聯盟鏈框架，並在海外法律允許的情況下，適配了公有鏈框架，目前BSN在全球支持17個區塊鏈底層框架，預計2021年底，支持的框架數將上升至50個；值得一提的是，金鍊盟FISCO BCOS是BSN中首個引入並完成適配的國產聯盟鏈底層框架。同時，BSN參照了網際網路的理念構建多門戶的策略，門戶商之間存在競爭，主要通過提供優質的服務和友好的體驗吸引開發者；而開發者使用BSN一站式門戶的入口，可以選擇購買節點資源，發布應用、管理應用、應用商店等。
BSN的最大優勢是成本，據其估算，如果選擇用三個節點搭建一條鏈，在BSN上一年的資源成本是1500元，而在主流BaaS雲服務商上的資源成本大約是10萬左右。目前，BSN已被福建、雲南、湖南等多個省份寫入新基建的發展規劃之中，支撐目前現代化的數字治理。
專利成果對比：中國區塊鏈專利申請數遙領全球，已授權數量暫落後於美韓
伴隨全球各國底層框架的數量增加、資金和人力投入的增長、核心技術的不斷攻關，區塊鏈專利的數量也實現了飛躍式的增長。一般而言，專利申請量作為衡量技術發展的重要指標，反映了區塊鏈產業的發展趨勢和熱度。
從申請數量上看，中國在全球範圍內已是遙遙領先。據零壹智庫發布的《2020年全球區塊鏈專利排行榜TOP100》報告顯示，截至2019年末，全球累計有5,926家公司申請了區塊鏈專利，數量達到38,064件，覆蓋中、美、韓、澳、新、日等47個國家和地區。其中，中國公司規模和專利申請數量上均排在世界首位，3,218家中國公司累計申請了20,434件區塊鏈專利，分別佔全球總數的54.3%和53.7%。
進入2020年，新冠疫情帶來的全球不確定性和不信任度的提升，進一步助推了區塊鏈技術的研發投入。根據以智慧財產權為中心的媒體《知識日報》和incoPat創新指數研究中心的最新報告顯示，在2020年上半年，全球區塊鏈專利申請數量比去年同期顯著增加。例如，阿里巴巴(螞蟻集團)在2020年上半年的區塊鏈專利申請數量已經接近2019年全年的數量，騰訊、浪潮、中國平安、百度、微眾銀行、京東數科等中國企業也進入了2020上半年全球企業區塊鏈申請榜單的前十名，中國擁抱區塊鏈技術的速度和努力可見一斑。
美中不足的是，由於聯盟鏈發展的時間較短，而專利授權時間通常較長（約3-4年），境外則是較早地開始了虛擬貨幣相關的區塊鏈技術專利申請。因此，從不區分虛擬貨幣、公有鏈和聯盟鏈的統計口徑上看，中國企業已獲得授權的區塊鏈專利數量仍然稍微落後於美國與韓國。跟據中國專利保護協會《2020年區塊鏈領域全球授權專利報告》顯示，截至2020年5月，區塊鏈領域在全球範圍內共有3924件授權專利。其中美國佔39%，韓國佔21%，中國排名第三，佔19%。而企業排名中，排名第一位的是阿里巴巴（含螞蟻集團），在全球範圍內擁有212件授權專利，比第二名的IBM多出近80件，其中有126件是中國境外的國家 / 地 區 獲 得 授 權 的 專 利，境 外 授 權 比 例 超 過59%。由於目前中國的區塊鏈專利申請數量大幅領先，相信隨著時間推移，不久後中國獲得授權的專利數量也將反超他國成為全球第一。
另外，通過專利授權的分布還能看出區塊鏈的龍頭企業最有可能鎖定的目標市場。例如，從全球排名前12的專利權人的分布情況可見，這些企業普遍關注美國市場，其次是歐洲、中國、日本、印度、加拿大、韓國、新加坡等；且專利覆蓋範圍最廣的三家為Black Gold Coin, Nchain和阿里巴巴（含螞蟻集團），可見對於其區塊鏈領域的國際化布局非常重視和捨得投入。
標準成果對比：國際區塊鏈標準開始陸續發布，中國首發金融區塊鏈行業標準（略）。
人才培養對比：中國加快建設區塊鏈人才培育體系，歐美通過市場化機制高薪吸引人才（略）。
……
05 中外區塊鏈典型應用進展比較
法定數字貨幣：中國DCEP VS 新加坡Ubin近兩年來，各國央行和監管機構開始高度重視央行數字貨幣(CBDC)的研究發行。2020年1月，根據國際清算銀行調查統計，全球66家央行中，已有超過80%的央行正在研究開發CBDC；此外，約20%的央行表示很可能在未來六年內發行數字貨幣，而去年該數據僅為10%。隨著新冠疫情的爆發，全球民眾對無接觸支付的需求進一步彰顯了CBDC的迫切性。IDC甚至預計，到2025年，全球20%的消費貸款將用央行的數字貨幣支付。連本來態度保守甚至反對的美國都在疫情中意識到「數字美元」的重要性，需要通過數字美元向納稅人及時支付並統計救濟金款項。在此背景下，美國多項經濟刺激法案中均提及使用數字美元，並於5月發布了第一份數字美元白皮書。
截至2020年11月，全球已有塞內加爾、厄瓜多等10個發展中國家推出了CBDC，此外還有多國在試點之中。從落地進度和影響力綜合來看，中國的法定數字貨幣DCEP和新加坡的Ubin項目最受矚目。
中國的法定數字貨幣DCEP計劃早在2014年就已開始醞釀，時任中國人民銀行行長周小川提出央行數字貨幣是不需帳戶，具有價值特徵的數字支付工具；2016年，隨著研究深入，央行發布了系列文章說明了DCEP的初步方案：採用一幣兩庫三中心（認證中心、登記中心、大數據分析中心）建設，底層採用區塊鏈技術，其後考慮到效率問題而暫未使用區塊鏈技術；2017年，央行重新設計DCEP的框架，選用了雙層運營體系設計，其中中央銀行層採用中心化帳本而非分布式帳本，商業銀行層目前也暫無基於區塊鏈的實現方案；2020年10月，深圳市人民政府聯合人民銀行開展了數字人民幣紅包試點，該活動面向在深個人發放1000萬元「禮享羅湖數字人民幣紅包」，每個紅包金額為200元，可以在深圳市羅湖區的3000多家商戶消費；2020年12月，繼深圳市數字人民幣紅包試點之後，蘇州市大規模的數字人民幣紅包試點也正式啟動，蘇州市在「雙12蘇州購物節」活動上，面向符合條件的市民發放2000萬元數字人民幣消費紅包，紅包數量共計10萬個。這次蘇州參與試點的商業銀行範圍也進一步擴大，此前深圳試點只有工農中建四大國有行參與，蘇州在此基礎上增加了交通銀行、郵儲銀行參與，同時增加了京東商城的線上消費場景，並且是「雙離線」支付功能的首次亮相。
預計DCEP下一個階段的試點城市範圍將擴大，除深圳、蘇州外，還可能在雄安、成都及冬奧相關城市等地區開展測試；測試場景也將繼續豐富，除消費補貼外，可能還會涉及津貼發放、稅收繳納等場景；參與銀行將繼續增加，除工、農、中、建、交、郵儲銀行等國有銀行外，大型股份行、城商行等可能也會參與測試。
可見，DCEP的推進速度在全球可謂一騎絕塵。更超乎行業預期的是，2020年12月，香港金融管理局表示正在與中國人民銀行數字貨幣研究所研究使用數字人民幣進行跨境支付的技術測試，並作相應的技術準備，目標是為兩地遊客帶來更大的跨境支付便利。這個信息意味著DCEP即將突破境內零售M0的定位，而在最具未來潛力的場景跨境支付中落地，如此一來國際影響力將不容小覷。
歸根結底，從用戶視角來看，DCEP比較類似於一個行動支付產品，有可能會重塑支付市場的格局，尤其在痛點較多的跨境支付場景中，DCEP會是比Libra等企業穩定幣更好的跨境支付手段。更進一步地，伴隨產業區塊鏈和資產數位化的發展，我們預計未來數字經濟中的服務、產品、資產等大多將以數字形式或區塊鏈方式來承載，那麼DCEP作為數位化的法幣將有機會成為最佳的資金結算工具，進而成為數字經濟的關鍵金融基礎設施。
此外，新加坡的Ubin被國際同業認為是除了DCEP之外，最具落地想像力的央行數字貨幣項目。在該項目中，新加坡金管局（MAS）通過與其他國家央行、全球知名金融機構、諮詢公司、技術領袖合作，來探索分布式帳本技術在支付系統、貨銀對付、同步跨境轉帳等清結算領域中的應用，建立起基於數字貨幣的更簡單、高效的全球金融系統。
Ubin是一個「五階段」項目，每個階段都旨在解決金融業和區塊鏈生態系統面臨的緊迫挑戰。其中，前兩個階段專注於驗證分布式記帳技術在本地支付網絡的技術能力；三、四兩個階段則專注於研究區塊鏈在貨銀對付（Delivery-versus-Payment,DvP）和跨境支付（cross-border Payment-versus-Payment，PvP）場景的支持能力；在前四個階段已經充分驗證了分布式帳本技術（DLT）可行性的基礎上，第五階段的研究重點轉向了驗證該模式的商業可行性和商業價值，即是否可以提高結算效率，為更廣泛的金融生態系統帶來的潛在利益。
2020年7月，MAS和淡馬錫控股發布聯合公告表示，Ubin項目已完成最後階段的測試工作。至此，歷時五年的Ubin項目正式畫上了句號。誠然，現階段距離大規模應用還有較大差距，仍有例如研究階段的設計原型可能無法滿足實際應用的性能要求、以及現有法律法規體系下的監管等問題需要解決，但已然成功證明了分布式帳本技術在全球跨境金融領域應用的可行性和商業價值。未來預計新加坡金管局將推廣這套網絡用來促進各大央行和金融業的合作，為發展下一代跨境付款基礎設施鋪路，進一步推動區塊鏈產業發展。
區塊鏈+跨境業務：中國跨境人民幣貿易融資轉讓服務平臺 VS 新加坡TradeTrust跨境數字貿易平臺
跨境業務是一個典型的分布式多方合作的應用場景。由於跨境業務可能會同時面臨不同的稅務、監管、法律、數據隱私保護要求，往往涉及兩個及以上的企業機構、金融機構、和監管機構等，處理業務的效率較低且成本較高，甚至很多合作難以開展。而區塊鏈系統中帶有共識機制、點對點網絡等功能組件，恰好具備對等的點對點之間的高效安全通信能力、多個節點同時參與共識和確認的能力、各節點帳本數據一致性的能力。因此跨境業務是各國積極探索區塊鏈落地的試驗田，也湧現出很多切實解決了原有業務根本性痛點的優秀應用。以下，我們重點分析今年較受關注的中國跨境人民幣貿易融資轉讓服務平臺和新加坡Trade-Trust跨境數字貿易平臺。
中國跨境人民幣貿易融資轉讓服務平臺是由中國央行指導上海票據交易所聯合相關機構建設開發，為境內外金融機構提供跨境人民幣貿易融資相關服務的綜合性數位化平臺。2020年11月3日，跨境人民幣貿易融資轉讓服務平臺正式上線，首批參與機構64家，其中境內機構24家、境外機構40家，覆蓋全球4大洲15個國家和地區。平臺啟動首日，共有22家金融機構達成交易21筆，金額10.44億元。
該平臺將分散的市場主體集中於一處，通過對話報價的線上交易方式以及平臺生成的標準化電子成交單和交易主協議，取代傳統的線下一對一模式，顯著提升交易效率和市場透明度。而跨境貿易融資二級市場的高效有序可以帶動一級市場的活躍，推動跨境貿易融資利率下降，降低外貿中小企業融資成本。
與以往的跨境貿易融資相比，該平臺通過區塊鏈技術連接央行數字貨幣研究所和上海電子口岸，可實現海關信息、融資信息等數據的共享比對，核實底層貿易的真實性，從而有效防範虛假貿易、重複融資風險，緩解常見的信息不對稱等痛點問題，有助於提高市場交易效率，加快商流、物流與資金流的流轉，暢通內外循環通路，形成內外互濟的雙循環新格局。
同樣地，新加坡也積極在區塊鏈+跨境業務場景中發力，由新加坡信息通信媒體發展管理局(IMDA)與海事港口管理局(MPA)牽頭，與環球銀行金融電信協會(SWIFT)及各類國際組織，政府和行業參與者合作，共同建設TradeTrust跨境數字貿易平臺。該平臺旨在發展為一種多邊，開放的法律和技術框架實現跨不同貿易平臺和格式的互操作性，以在區塊鏈上交換數字貿易文件。2020年11月，平臺建設方進一步披露進展，表示預計能為全球200多個國家和地區的1萬1000個SWIFT信息技術用戶，提供更便捷和具成本效益的跨境數字貿易。
區塊鏈+智慧城市：智慧澳門 VS 智慧杜拜
智慧城市，意指通過各種信息技術或創新概念，將城市的系統和服務打通、集成，以提升資源運用的效率，優化城市管理和服務，以及改善市民生活質量。近幾年來，人工智慧、雲計算、大數據、5G以及區塊鏈技術的發展，讓創新共享、萬物互聯、可信連接的智慧城市慢慢走進了現實。特別地，在疫情發生之後，運用區塊鏈技術助力社會和城市的治理更是成為了中外區塊鏈企業積極尋求突破的目標。
中國方面，澳門早早就開始探索區塊鏈與智慧城市的結合運用。2019年2月，澳門科學技術發展基金基於FISCO BCOS區塊鏈底層平臺和微眾銀行開源的WeIdentity實體身份認證及可信數據交換解決方案，實現了澳門身份證明局、澳門電訊、CPTTM、澳門理工學院等多家機構在符合隱私保護要求下的數據互通，上線了區塊鏈證書電子化項目。藉此，用戶可以安全、便捷地獲取和管理自己的電子證書，機構也可以在用戶授權下發行或者獲取到真實可驗證的電子證書。
進入2020年之後，突入其來的疫情造成了人員跨地跨境流動的不便，相應地，一個與我們的生活隨時隨地密切相關的解決方案即是健康碼。境內的健康碼尚且可以通過中心化的系統快捷地實現，但如果是涉及跨境的健康碼，如何實現互認互轉存在著較多的難題。例如，首先，健康碼生成、使用的安全隱私標準必須符合兩地各自用戶隱私保護的相關法規要求，那麼應如何根據可獲得的信息制定業務規則對齊的健康碼？其次，按照法律法規規定，居民的個人隱私信息不能跨境傳輸，而居民的個人信息及核酸檢測信息等只有本地的 行機構的本地資料庫中；不需要在多個平臺重複填寫信息，系統在獲得授權後將自動為用戶轉碼。
面對以上難題，澳門與廣東的政府部門聯合多家技術提供商，基於FISCO BCOS開源聯盟鏈底層平臺，快速落地實現了粵澳健康碼的跨境互認產品。大致的流程是：經用戶同意授權，開始啟動健康數據轉碼；數據轉碼之後，數據核實經過區塊鏈機制來進行，其中只需傳遞文件的哈希值和用戶的數字籤名，而數據的原文信息依然保存在健康碼發權威機構才能驗證，那麼在數據不出境的情況下，如何驗證用戶提交的信息？
2020年5月，「粵康碼」與「澳門健康碼」互認系統正式啟用並實現快速轉碼、亮碼通關，截至11月末，持健康碼通關憑證通關人員累計超3000萬人次。例如，赴澳門的旅客只需持7天內有效核酸檢測陰性結果證明，並憑「粵康碼」申領「澳門健康碼」即可憑綠碼自由通關；且首次領碼、轉碼到生成通關憑證，全過程平均時長僅需100秒。
另一個典型的區塊鏈+智慧城市應用則是「智慧杜拜」項目，該計劃由杜拜王子謝赫哈曼丹發起，目標在於使杜拜政府領先其他城市10年，因此取名為10X計劃。在該計劃的指引下，杜拜的道路與交通管25 理局RTA、旅遊局DTCM、教育監管部門KHDA、衛生局DHA紛紛開始嘗試將區塊鏈技術用於各自的行業監管中。例如，RTA推出基於區塊鏈的車輛生命周期管理系統，追蹤車輛的所有權、銷售和事故歷史，為客戶提供從生產製造至報廢的一路歷史記錄，相關方涉及汽車製造商、經銷商、監管機構、保險公司、買家、賣家、甚至車庫等，為車輛交易提供透明度和信任，防止糾紛，降低服務成本。
在這個系統的支持下，規劃2030年在三成的杜拜市內運輸實現無人駕駛。同時，DTCM則計劃在兩年內將透過區塊鏈為旅遊市場增加銷售管道，設立以區塊鏈為技術基礎的在線交易平臺，為參與規劃旅行的所有旅遊組織搭建B2B市場，為遊客們提供透明的實時價格與觀光項目。KHDA則推出學術檔案區塊鏈試點，在區塊鏈上記錄學術證書，使學生更便捷地向學術機構申請並獲得證書；且證書可以在學校、機構之間共享，用於轉校、大學申請和工作申請，這將改變學術機構出具證書的方式，將學習記錄的所有權歸入學生手中，並提供全球流動性，同時避免學術欺詐等行為。DHA則規劃 通過區塊鏈為所有居民建立基因組資料庫，包括非公民在內，希望利用人工智慧分析數據，提高在疾病發生前進行預測的可能性。
不難發現，智慧城市通常是綜合應用區塊鏈、數字身份、大數據、雲計算、人工智慧、物聯網、邊緣計算、5G等技術的集大成者，相信未來將有更多的標杆性項目進入我們的視野。
叄.趨勢展望篇
06 2021年區塊鏈發展的新趨勢與新機遇
機遇之一：築就數字新基建，解放數據生產力2020年4月，中共中央、國務院發布《關於構建更加完善的要素市場化配置體制機制的意見》，將數據作為一種新型生產要素寫入文件，首次將數據與土地、勞動力、資本以及技術要素相提並論，並強調要加快培育數據要素市場，探索建立統一的數據標準規範，支持構建多領域數據開發利用共享場景，全面提升數據要素價值。2020年7月，全國人大公布《數據安全法（草案）》，要求採取必要措施，保障數據得到有效保護和合法利用。2020年10月，全國人大法工委公開就《中華人民共和國個人信息保護法(草案)》徵求意見，強調在現行法律基礎上制定出臺專門法律，增強法律規範的系統性、針對性和可操作性，在個人信息保護方面形成更加完備的制度、提供更加有力的法律保障。
這一系列的文件具有提綱挈領的意義，標誌著我國將高度重視數據要素市場建設。事實上，數據要素有別於過去我們所看到的一些生產要素，本身具備一些比較獨特的特性的。第一，分散性非常明確，數據往往散落由很多的個人或者機構擁有；第二，數據價值只有聚合起來才能發揮價值；第三，數據要素具備非競爭性，難以實現排他，確權也會比較困難，同時又存在非常強的易複製性。這些特性導致數據要素存在產權難以界定、容易形成數據孤島、不易評估以及發揮聚合價值、容易洩露、容易盜用、容易濫用以及難以追蹤等挑戰。
相應地，未來如果要解放數據要素的生產力，就需要解決三個非常核心的問題：一是需要提供安全存儲的解決方案，二是要提供可信傳輸的一些手段，三是需要提供一個協同生產的機制。
因此，2021年區塊鏈的重要趨勢和使命之一，就是如何通過對自身技術能力的挖掘發揮，以及如何與其他前沿科技進行深度融合，以便夠有效攻克以上三個數據要素需要突破的問題，實現數據要素的產權可以被界定，價值可以被存儲，同時這些價值也能夠被評估，以及可以有效地流通，最終真正能夠實現數據生產力的全面解放。
機遇之二：賦能產業網際網路，實現跨界融合發展
疫情發生之後，非接觸式服務愈加普及，數位化的進程不斷加速，幾乎每個人都能切身感受到全面數位化的時代已經來臨。而如果進一步分析各個行業領域的數位化程度，不難發現，居民衣食住行等生活消費領域和金融服務領域的數位化程度已經成熟，而包括第一、第二產業與公共部門在內的產業領域的數位化進程還有大幅提升的空間。因此，產業網際網路與產業數位化成為了當下最重要的發展機遇。
從根本上看，產業數位化的核心是要完成從產業世界和物理世界到數字世界的映射，構建起基於數據驅動的商業模式。在這個方向上，區塊鏈不僅有助於讓「數據」這個新生產要素更合理地流動和配置，同樣也是「產業數位化」破題的關鍵。首先，區塊鏈技術給產業網際網路的發展引進了新的工具與路徑，區塊鏈的價值在於通過傳遞信任，消除中間機構、信息共享與交易核對的複雜性來優化業務流程、提高運營和協同效率，從而實現成本的降低。
其次，各產業的數位化升級亦給區塊鏈技術的落地帶來了巨大的機遇，隨著技術的不斷發展，區塊鏈將更好地融入實體經濟，區塊鏈的價值也有望從降成本逐步轉變為商業模型的升級以及收入結構的創新。一方面，區塊鏈能夠把泛產業中的物理世界和數字世界連接起來，這不僅僅是簡單的信息、物品數位化的過程，而是有密碼學算法保證了數據之間、數據和實體之間的可信對應，達到可信確權的目標。另一方面，區塊鏈還可以在實體之間進行價值傳輸和共享協作，實現更深層次、更廣領域的信任傳遞。
更進一步地，從產業數位化發展所需要的金融支持角度來看，產業區塊鏈應用的普及，還有望促進金融與產業的跨界融合發展，實現金融支持產業實體經濟的無限可能。過去，以網際網路為銷售渠道，金融與網際網路進行了淺層跨界融合；預計未來，金融或將與其他產業進行更多的跨界融合、互聯。其他產業自身的升級、網際網路化數位化需要金融信息化助力，從而可以產生新的金融服務需求。而金融業數位化和信息化比較靠前，通過深度合作，亦可以拉動提高其他產業的數位化信息化水平，反過來帶來更多創新金融產品機會。
機遇之三：從傳遞信任到傳遞價值，加速資產數位化進程
2020年6月，全球金融行動特別工作組(FATF)發布了關於穩定幣和虛擬資產的重要指引，強調大型全球穩定幣可能會導致虛擬資產生態系統發生變化，造成較大的洗錢風險。經過多個監管機構質疑後，Libra協會也改變了定位，表示將錨定單一法幣的穩定幣，並放棄向無許可公有鏈系統的過渡計劃。與此同時，海南省工信廳發布政策表示支持龍頭企業探索數字資產交易平臺建設，推動數字資產相關業態在海南先行先試。
一系列的事件與動態表明，單一的數字資產或因資產錨難以明確，以至於存在較多的灰色空間與權責爭議，未來面臨的監管也將趨嚴。而原本有價值的資產的數位化反而是政府部門鼓勵推進落地的對象。
展望2021年，伴隨產業區塊鏈和資產數位化的發展，預計未來數字經濟中的服務、產品、資產等大多將以數字形式或區塊鏈方式來承載，那麼DCEP作為數位化的法幣將有機會成為數字資產最佳的資金結算工具，進而成為數字經濟的關鍵金融基礎設施。
機遇之四：把握範式轉移契機，擁抱分布式商業
立足於2020之末，全球疫情仍然嚴峻，貿易摩擦仍未平息，在「新全球化」、「雙循環」等新形勢下，過去幾十年被印證可行的眾多商業模式都面臨著巨大挑戰。與此同時，全球各國的貨幣與財政政策迎來前所未有的寬鬆，中國也正在加大深化改革開放的力度，積極釋放制度紅利，各個產業亦加快了自身的數位化轉型升級，不難預見，引領下一個十年或更長時間的新範式正在醞釀之中。「永遠不要浪費一場好危機」，洞見並把握當下危中之機，才能在新的範式下立於不敗之地。
信任是商業的基礎。在眾多的挑戰中，最值得關注的一點是疫情和貿易摩擦加劇了信任危機的發酵，這也提醒我們換一個角度來思考商業模式的發展路徑。過去的很長時期內，儘管法律、監管、協議等正式制度的出現有效降低了交易成本，但社會成員間的一般性信任等非正式制度依然在經濟生活中扮演著重要作用。而當技術的發展水平仍不足以彌合信息的不對稱帶來的信任問題時，商業信任的建立較為困難，商業主體往往只能選擇中心、權威、集中式的信任機制，甚至只能選擇信任「自己」，這也助長了集中式商業的發展路徑。
通過區塊鏈和分布式帳本技術，還可以實現信息或信任的可信傳輸，從而進行更深層次、更廣領域的信任傳遞。因此，在這種新型的信任機制和信任傳遞能力之下，多方參與、共享資源、跨越國界協作的分布式商業模式便具備了現實基礎，成為新的商業路徑選擇。分布式商業模式通過鬆散耦合、自下而上、智能協同等能力或特徵，可以加強商業韌性，提升全局的響應速度、迭代速度和應變能力，進而降低風險與成本。的確，數字科技推動了信任機制的變革，為分布式商業提供了堅實的技術基礎和機制基礎。同時，信任的普惠化重新定義了我們的商業邊界並助力商業不斷創新，從而加速了分布式商業的不斷發展。
（報告觀點屬於原作者，僅供參考。報告出品方/作者：金鍊盟、金融科技·微洞察）
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