未來十五年，新能源汽車將迎重大機遇？

伴隨著全球以及國內汽車產業的整體性回暖，新能源汽車產銷也從過往的斷崖式下滑逐步恢復到增長的軌道上來。近日，國務院辦公廳印發了《新能源汽車產業發展規劃（2021-2035年）》指出，要堅持電動化、網聯化、智能化發展方向，以融合創新為重點，突破關鍵核心技術，優化產業發展環境，推動我國新能源汽車產業高質量可持續發展，加快建設汽車強國。

到2025年，新能源汽車新車銷售量達到汽車新車銷售總量的20%左右，高度自動駕駛汽車實現限定區域和特定場景商業化應用。到2035年，純電動汽車成為新銷售車輛的主流，公共領域用車全面電動化，燃料電池汽車實現商業化應用，高度自動駕駛汽車實現規模化應用，有效促進節能減排水平和社會運行效率的提升。

縱使汽車產業已從傳統汽車進化到新能源汽車，但很多人對汽車產業的了解也是碎片化的。

01/ 汽車產業的源起與發展

要了解一個行業，首先得知道它是什麼：

汽車產業，是與生產汽車有關的工業，是包括汽車研發、生產、銷售、售後等增值服務的總體。狹義上的「傳統汽車產業，」包括乘用車和商用車等。

乘用車是指轎車和9座以下的主要用於乘坐的汽車，主要用於運載人員；商用車包括貨車、客車、專用車等，以商業為運營目的。

現如今，縱觀汽車產業的發展歷程，我們可發現，我國汽車產業發展歷史悠久，建國後，經歷了計劃經濟和市場經濟的洗禮，現已形成多元化競爭格局，未來市場可能進一步集中、優化。

中國汽車產業誕生於民國時期，早期僅局限於使用和修理業。

在建國後的計劃經濟時代，汽車產業以國有為主，由政府主導，這一時期，我國自主研發了紅旗牌乘用車，但整體而言，水平低、效率低、可謂「閉門造車」.

改革開放後，我國汽車產業表現出一日千裡的發展態勢，這一時期，整車合資企業紛紛誕生，我國充分利用外資、引進技術、加快發展，汽車產業高速增長，逐漸成為重要的支柱產業。

目前，我國汽車產銷量已經達到世界第一， 汽車的品質提高，出現眾多自主品牌，如吉利、奇瑞等。這一時期，我國傳統汽車產業逐漸飽和，增速相對放緩，不少傳統汽車企業，如力帆等，已經面臨市場淘汰。而以蔚來、理想、小鵬為代表的新能源汽車成為新的發展趨勢，行業面臨轉型。

在未來，我國汽車市場集中度將進一步提高，整個市場可能被少數大型企業主導。而新興科技的強勢推動，將助力新的業務增長點，形成二次增長，從而推動行業整體的發展。

02/ 數位化推動下新能源汽車的崛起

傳統產業下行與新能源汽車上漲

新能源汽車產業鏈長且複雜，主要包含生產設備、技術服務、零部件供應、整車製造、銷售和維修、充換電服務、出行服務、數據服務等環節。

從傳統汽車產業現狀來看，就乘用車而言，當前車市步入成熟期、調整期，行業增速放緩。2020年1-9月，汽車產銷分別完成1695.7萬輛和1711.6萬輛，同比分別下降6.7%和6.9%,降幅較1-8月分別繼續收窄2.9和2.8個百分點，跌勢較2019年放緩，市場整體趨勢下行。

就商用車而言，市場相對景氣，發展平穩。

宏觀經濟保持穩步增長，政策持續利好驅動供給，與乘用車市場持續的低迷相比，2019年中國商用車發展平穩，前11 月商用車累計銷量同比僅下降1.6%.

總體而言，2018年，汽車市場首次負增長，2019年繼續下行，部分車企陷入困境，2020年是落後車企淘汰關鍵年。

而縱觀新能源汽車產業，2020年出現了增漲現象，從目前的行業現狀來看，資本市場中出現三大造車新勢力領跑新能源汽車行業，特斯拉總市值達到2.5億。

新能源汽車產業在受到政策利好消息的刺激下，中國造車新勢力在美國的3家上市公司——小鵬汽車、理想汽車、蔚來均實現了股價上漲，三家公司市值一夜增長466億元。自去年10月股價低點算起，蔚來已飆漲27倍，最新市值一舉突破3000億元關口。

3家造車新勢力，不僅在資本市場上表現亮眼，最近10月的銷售業績，也是創下了新高：

小鵬汽車：10月交付新車3040臺，同比增長229%,連續兩個月達到3000臺以上；同時，1-10月累計交付新車已達到17117臺，同比增長64%;小鵬P7單月交付2104臺，連續兩個月達到單月2000臺以上。

理想汽車：10月交付新（理想ONE）車3692臺，連續三個月刷新單月交付量紀錄；同時，10月新增定單量也創下歷史新高；1-10月，理想ONE已累計交付21852臺。

蔚來汽車：10月份共交付新車5055臺，同比增長100%,創下單月交付量記錄；1-10月累計交付新車31430輛，同比增長111.4%.

中國汽車行業，經歷了高速增長、增速放緩、行業轉型三個階段。未來，隨著新能源汽車政策的支持和市場認可、新技術相互融合協同，市場將迎來二次增長期，並預計於2025年進入行業成熟期，到2035年實現全面自動化。

近年來，在大數據技術越發成熟和能源變革的大背景下，依靠技術革新和產品迭代，新能源汽車行業結構性變化日漸凸顯。同時在政策和需求的雙輪驅動下，新能源汽車行業復甦明顯。

今年9月我國新能源汽車產銷量分別達13.6萬輛和13.8萬輛，環比增長28.9%和26.2%,同比增長48%和67.7%.不僅如此，自2015年以來我國新能源汽車產銷量、保有量連續五年居世界首位，產業進入疊加交匯、融合發展新階段。

03/ 汽車產業未來趨勢

產業轉型升級，全面實現新能源汽車

隨著新能源汽車產業的崛起，撼地認為，傳統汽車產業轉型升級是必然趨勢，政策導向、經濟基礎、社會動因、科技驅動四個經典宏觀因素逐步孕育並推動著汽車產業轉型。

產業轉型的影響也將貫穿供應商、廠商、共享出行服務商、經銷商及客戶等各環節，進而驅動未來汽車產業鏈演進與變革。

受多重因素影響，整體市場仍將波動探底

在我國消費增速下滑疊加汽車行業去產能、去庫存，以及疫情影響的大背景下，2020年我國整體汽車市場仍呈探底波動的發展態勢。

中美貿易衝突的挑戰與一帶一路的機遇

為應對貿易戰，政府會刺激內需、擴大一帶一路國家出口，同時，落後企業淘汰和技術升級也為頭部企業提供發展機遇。

政策需求雙輪驅動，新能源汽車迎重大機遇

最新發布的新能源汽車產業發展規劃（2021―2035年）》為新能源汽車行業未來15年發展指明方向，新能源汽車產業鏈也將迎來重大機遇。

到2025年，我國新能源在動力電池、驅動電機、車用作業系統等關鍵技術取得重大突破，安全水平全面提升。純電動乘用車新車平均電耗降至12.0千瓦時/百公裡，新能源汽車新車銷售量達到汽車新車銷售總量的20%左右，高度自動駕駛汽車實現限定區域和特定場景商業化應用，充換電服務便利性顯著提高。

在大數據技術的助力下，智能網聯汽車將推動中國品牌向上發展。面向2035年，純電動汽車將成為新銷售車輛的主流，公共領域用車全面電動化，燃料電池汽車實現商業化應用，高度自動駕駛汽車實現規模化應用，充換電服務網絡便捷高效，氫燃料供給體系建設穩步推進，有效促進節能減排水平和社會運行效率的提升。

新能源汽車產業鏈投資機會突顯

受市場和政策的雙重影響，構建新型產業生態。以生態主導型企業為龍頭，加快車用作業系統開發應用，建設動力電池高效循環利用體系，強化質量安全保障，形成互融共生的新型產業生態，促進新能源汽車與能源、交通、信息通信全面深度融合，促使能源消費結構優化、交通體系和城市智能化水平提升，構建產業協同發展新格局，推動新能源汽車產業鏈將持續發展。

數據來源：撼地研究院，同花順iFinD

中汽協，中商產業研究院