支付牌照成全了誰的夢，字節跳動的電商和金融之路開啟了

今日頭條母公司北京字節跳動科技有限公司（簡稱「字節跳動」）一如既往的默默努力，悄悄拔尖，然後驚豔所有人。正如其創始人、CEO張一鳴名字一般一鳴驚人。

近日，字節跳動悄悄拿下一張支付牌照，對於體量巨大的內容流量平臺字節跳動，原有的以頭條APP為主陣地的「內容+廣告」模式已經無法滿足這家超級獨角獸的胃口。業內人士認為，未來流量電商化和金融化變現是必然，因此這張支付牌照的含金量可見一斑。

拿下支付牌照，像美團一樣打造電商支付閉環

字節跳動的電商野心比金融業務來得更早，因為電商直接關聯用戶交易，今日頭條有龐大的流量數據，這塊商機早已被選中。當下這個信號已經明確，字節跳動要進軍電商。

2020年6月，字節跳動正式成立以「電商」明確命名的一級業務部門，統一管理旗下抖音、今日頭條以及西瓜視頻等平臺的電商業務運營。

2014年，今日頭條曾上線「今日特賣」，為天貓、京東等第三方電商平臺導流。到了 2017年，在頭條錢包中上線「放心購」，首次推進自有電商平臺。2018年，字節跳動開始發展「直播+網紅+電商」，抖音全面開放購物車功能，支持接入天貓、淘寶等第三方電商平臺。2019年4月，今日頭條推出抖音小店，以及電商平臺流量及營銷工具 「魯班電商」等，許多商家開始在抖音、火山上開設帳號。

2020年8月末，抖音宣布，自10月9日起，將不再支持第三方商品直播帶貨，建立以抖音小店為核心的商家體系。

字節跳動將流量向電商轉化的決心勢不可擋，而圍繞電商的金融服務顯然是必須吃定的一張「牌」。

8月28日，字節跳動正式100%收購合眾易寶第三方支付公司，天津同融電子商務有限公司成為合眾支付經營主體武漢合眾易寶科技有限公司的唯一股東。穿透股權來看，合眾易寶的實控人為張一鳴。拿下支付牌照背後，字節跳動悄悄「努力」了三年。2017年底就有收購支付牌照的傳聞，彼時，字節跳動依慣例不予置評。

除了支付入口，字節跳動還申請與支付業務密切相關的銀行牌照。6月，有媒體報導，字節跳動已在新加坡競購數字銀行牌照。

業內人士認為，支付是商業入口，是基礎，字節跳動必然會走美團一樣的道路，打造閉環的支付環境，培養金融粘性用戶，做好金融增值服務。

無論是支付牌照還是銀行牌照，字節跳動的金融動作都在為下一步發展電商打好了基礎。

默默耕耘三年，多元金融版圖輪廓清晰

當然，支付牌照的好處並不止於服務電商，圍繞支付還可以做一系列金融業務。一位業內人士表示，基於支付帳戶和數據，可以做變現利潤率最高的業務，如貸款。然後，再做需求大、容易標準化的業務，比如保險、基金、財富管理，到最後再做標準化程度低、利潤率較薄的業務，比如眾籌。

相比在電商領域的發力，字節跳動對於金融業務看上去更多的是思考，一直處於對外緘默對內執行的狀態。2017年才開始發力金融業，三年時間默默拿下支付、保險經紀、證券投顧、網絡小貸等牌照。

2020年以來，字節跳動金融動作頻頻，除了申請新加坡數字銀行牌照外，7月，有自媒體報導稱，字節跳動拿下網絡小貸業務牌照——深圳市中融小額貸款股份有限公司。8月，除了支付牌照外，據路透社報導，字節跳動正在進軍中國香港的線上證券及財富管理業務，並已獲得牌照。

在拿下網絡小貸牌照後，隨之而來的是今日頭條旗下借款產品「放心借」再次上線。 早在2018年7月初，今日頭條APP就曾低調上線「放心借」，後因是否具備金融牌照、是否備案、是否涉及虛假宣傳等方面問題被市場質疑，被字節跳動擱置了。

字節跳動一直想開展消費信貸業務，2019年10初，在安卓低調上線了一款借貸APP「滿分」，同樣因為沒有網絡小貸牌照被擱置。實則，字節跳動在2017年就初步試水金融行業，在寧夏銀川申請網絡小貸牌照，但並沒有成功。

除此之外，字節跳動於2018年6月收購北京華夏保險經紀有限公司100%股權，獲得保險經紀牌照。同年8月，字節跳動收購具有證券投資與諮詢執業資格的北京金美林投資顧問有限公司。

字節跳動還涉及了汽車金融，在2017年上線了汽車資訊 APP——懂車帝，納入消費金融板塊中。目前來看，它的盈利渠道有兩條：傳統的廣告業務，以及新增的經銷商業務，後期還會有新車電商、二手車、汽車金融類業務等。

金融牌照是網際網路企業布局金融業務的敲門磚，缺少金融牌照一直是其短板。所以字節跳動一直在默默努力拿牌照，反而逐步構建了一幅大型的金融版圖。雖然發展緩慢，一旦成型，唯有驚豔。

天眼查顯示，6月10日，字節跳動申請了「抖分期」商標。這一舉動，更進一步證實字節跳動發展電商及金融等業務的決心。如今，手握多張金融牌照，又加碼電商，今日頭條活成了阿里，還是會超越阿里，人們正拭目以待。（WEMONEY研究室 林小林/文）