聯通、電信累計開通5G基站超30萬站 機構：聚焦兩條投資主線丨牛熊眼

據央視報導，記者從今天（9月9日）在北京舉行的中國電信、中國聯通5G網絡共建共享一周年工作回顧總結會上了解到，中國電信和中國聯通實施5G共建共享一年來，雙方累計開通5G基站超過30萬座。

目前，雙方5G網絡覆蓋已擴大到全國所有地級及以上城市，並實現全球首例200M帶寬下2.7Gbps峰值速率。據透露，今年第四季度，雙方有可能會追加5萬站5G基站的建設量。

華金證券認為，疫情對一季度行業業績產生較大負面影響，二季度在國內新基建加大力度的背景下，相關行業顯示加快復甦。展望三季度，考慮行業驅動力和投資節奏，聚焦5G建設與流量擴容兩條主線仍是行業的投資主線，但中美國家博弈背景和疫情對於行業的影響不可忽視。子板塊方面建議三季度關注光模塊光器件相關產業鏈，四季度關注PCB、主設備、光模塊與光器件。

重點推薦公司為：新易盛、中際旭創、光迅科技、中興通訊、深南電路、中國鐵塔，其他關註標的包括華工科技、星網銳捷。

華西證券認為，低估值、業績確定性強的行業龍頭仍然是市場關注重點，持續推薦TCL科技、金卡智能、中國聯通、航天信息、東方國信等，受益標的包括中天科技、愛施德等。

長期相關標的及觀點：

1）國內公募REITs試點推進重點關注光環新網、沙鋼股份（鋼鐵行業聯合覆蓋）等自有數據中心物業資產的估值提升。

2）受益於5G承載網建設，業績穩健，估值提升：紫光股份（計算機行業聯合覆蓋）、烽火通信等；

3）受益於流量拉動，持續穩健成長：億聯網絡、光環新網、天孚通信、星網銳捷等；

4）低估值，基本面持續同比或環比改善：航天信息（計算機行業聯合）、海格通信、金卡智能（機械行業聯合覆蓋）、TCL科技（電子行業聯合覆蓋）等。

5）物聯網業務向NB-IoT/Cat1/5G網絡遷移，物聯網模組和下遊應用企業有望受益：移遠通信、移為通信。