野村:維持香港寬頻(1310.HK)「買入」評級 目標價14.4港元

2021-01-05 中金在線
野村：維持香港寬頻(1310.HK)「買入」評級 目標價14.4港元

2020-11-03 17:33:01 來源:格隆匯 作者:佚名
關注中金在線：

掃描二維碼

關注√

中金在線微信

在線諮詢：

掃描或點擊關注中金在線客服

　　原標題：野村：維持香港寬頻(1310.HK)「買入」評級 目標價14.4港元

　　野村發表研究報告指，香港寬頻(1310.HK)全年收益及經調整自由現金流分別按年升85%及49%，主要是由於WTT及HKBN JOS的合併。該行認為，香港寬頻仍將面臨短期不確定因素，因為新冠疫情可能繼續對傳統寬頻業務造成壓力，將其目標價由14.6港元輕微下調1.37%至14.4港元，維持「買入」評級。

　　野村指，香港寬頻將不會主動擴張住宅用戶數量，而是聚焦更多在與WTT及HKBN JOS的協同效應，以及其變現能力。該行預期，香港寬頻2021-23年度的經調整自由現金流複合年增長率為7%。

熱門搜索

為您推薦

相關焦點

  • 高盛:維持香港寬頻(1310.HK)「買入」評級 目標價16.4港元
    高盛：維持香港寬頻(1310.HK)「買入」評級 目標價16.4港元 2020-10-30 17:43:02 來源:格隆匯
  • 星展:上調香港寬頻(1310.HK)目標價至17.5港元 評級「買入」
    原標題：星展：上調香港寬頻(1310.HK)目標價至17.5港元 評級「買入」 　　 星展發表報告表示，重申香港寬頻(1310.HK)「買入」評級
  • 滙豐研究:上調香港寬頻(1310.HK)目標價至19.6港元 評級買入
    滙豐研究發表報告，指香港寬頻(1310.HK)企業服務收入約60億港元，有望通過協同效應、市場份額增長，以及無線市場困難等因素在價值約270億港元的企業服務市場中獲得增長。公司併購匯港電訊(WTT)及Jardine OneSolution(JOS)後，使其擁有更廣泛的產品組合及客戶群。
  • 摩通:下調香港寬頻(1310.HK)目標價至14.5港元 評級「增持」
    原標題：摩通：下調香港寬頻(1310.HK)目標價至14.5港元 評級「增持」 　　摩通發表的
  • 高盛:降香港寬頻(1310.HK)目標價至15.1港元 評級「買入」
    高盛發表研究報告，基於2020財年全年業績及最新指引，下調對香港寬頻(1310.HK)2021及2022年EBITDA預測9.9%及10.1%，並下調每股派息預測11.2%及6.2%，主要是反映疫情下業務中斷的情況較預期深。
  • 野村:維持對大家樂(0341.HK)買入評級 目標價20.3港元
    野村發表研究報告指，大家樂集團(0341.HK)撇除政府津貼金後，中期淨虧損實際約為1.77億港元，預計疫情對集團業績影響持續，鑑於小學停課，餐飲業將較原來預測更遲復甦，而在外賣增加和推廣開支上升下，集團毛利率仍將受壓，但只要收緊社交距離措施放寬，情況便可改善。
  • 野村:上調京東集團-SW(09618)目標價至320港元 維持「買入」評級
    原標題：野村：上調京東集團-SW(09618)目標價至320港元，維持「買入」評級 　　野村目前將
  • 野村:京東集團-SW目標價升至320港元 維持買入評級
    來源：新浪港股野村目前將京東集團-SW（09618）目標價由287港元上調至320港元，評級維持「買入」。野村發表研究報告表示，京東今年第二季收入及盈利超過預期，其中總收入同比上升34%，超過市場及野村預期5%，主要是受到零售及物流業務增長穩健所提振。另外，因收入及非經營收益提升，公司非通用會計準則下每股盈利同比增長52%，高於市場預測的29%。
  • 野村:下調港鐵集團(00066)目標價至48.2港元,維持「買入」評級
    來源：智通財經網智通財經APP獲悉，野村目前將港鐵集團(00066)目標價由48.6港元下調至48.2港元，維持「買入」評級。野村發表研究報告稱，港鐵集團上半年業績受乘客量低、租賃優惠等措施的影響，公司經常性盈利下跌至4.33億元，符合野村對於該公司的預期；更重要的是公司目前的派息政策如預期般保持不變，中期派息與去年持平，維持在0.25元。野村指出目前公共衛生事件的前景仍然存在不確定性，預期公司業績復甦或將延遲至第四季度，並分別調整今明兩年承運客量預期至下跌27%及上漲39%。
  • 摩通:調整本地電訊股目標價 首選香港寬頻(1310.HK)
    摩根大通發表研究報告，談及疫情對香港電訊商的影響、5G及這些公司的派息前景。該行將數碼通(0315.HK)及和記電訊香港(0215.HK)的目標價分別下調至5.7港元及1.5港元，評級「中性」，以反映疫情爆發的情況持續，以及預期中長期會損失更多移動市場佔有率。
  • 野村:升中國太保(2601.HK)目標價至36.49港元 維持買入評級
    野村發表研究報告，將中國太保(2601.HK)目標價由30.13港元調高至36.49港元，維持買入評級。 野村下調對集團2020財年新業務價值預測4.1%，以反映今年較為疲弱，但上調2021及2022財年預測0.1%及3.5%，以反映較強的復甦。
  • 野村:維持移卡(9923.HK)買入評級 目標價53.1港元
    原標題：野村：維持移卡(9923.HK)買入評級 目標價53.1港元 　　野村研報
  • 港股異動|香港寬頻(1310.HK)漲逾3% 獲主席Bradley Jay HORWITZ...
    格隆匯5月6日丨香港寬頻(1310.HK)現報13.64港元，漲3.18%，暫成交3290萬港元，最新總市值178億港元。根據聯交所最新權益披露資料顯示，2020年4月28日，香港寬頻獲執行董事兼董事會主席Bradley Jay HORWITZ在場內以每股均價13.16港元增持15萬股，涉資約197.4萬港元。增持後，其最新持股數目為600,000股，持股比例為0.05%。
  • 野村:上調京東(9618.HK)目標價至424港元 評級「買入」
    野村發表報告指，京東(9618.HK)今年第三季業績表現穩固，收入及盈利均優於市場預期。野村上調京東股份目標價，由320港元大升至424港元，評級維持「買入」，並調升集團今明兩年收入預測分別1%及3%，每股盈利預測則升4%及6%，以反映第三季業績勝預期。
  • 滙豐研究:香港寬頻目標價升至19.6港元 予買入評級
    來源：新浪港股滙豐研究發表報告表示，香港寬頻（01310）的企業服務收入約60億元，藉助協同效應、市場份額增長，以及無線市場困難等因素，其有望在價值約270億港元的企業服務市場中獲得增長。公司的目標是在2021年8月之前，將三年期的經調整每股自由現金流達2.53至3.03港元。該行預計為2.41元，意味2021財年的股息增長為41%，以及自由現金流增長約5.5億港元。該行認為，不論運營商環境如何，較低的利息費用、交叉銷售及WTT的成本協同效應均有望實現。另外，即使經營環境存在一定艱難，該公司仍受惠於數碼化的加速及將IT功能外包。
  • 野村:下調財險(2328.HK)目標價至8.47港元評級「買入」
    野村發表報告指，車險改革實行一個月後，下調財險(2328.HK)保費收入預測，今年全年預測下調4%，明年預測下調8%，2022年預測下調6%，調整後該行預期財險今年全年保費收入按年增長1.5%，明年增長2.5%，2022年則增長10%。
  • 花旗:下調香港電訊(6823.HK)目標價至13港元 評級買入
    花旗發表的研究報告指，香港電訊(6823.HK)上半年收入按年跌3.3%，而期內流動產品銷售按年跌27.7%，而EBITDA則按年跌3.3%，淨利按年跌12.2%至18.98億港元，管理層指引資本開支將低於收入的10%，估計公司可維持本地流動收入增長，而來自5G及虛擬銀行的收入或有正面驚喜
  • ...最新評級:高盛重申蒙牛乳業買入評級 野村看高安踏至139.1港元
    來源：東方財富網野村：上調安踏(2020.HK)目標價至139.1港元 評級「買入」野村發表報告表示，安踏(2020.HK)「雙十一」線上銷售按年上升53%至28億元人民幣，創新高，至於線下業務於10月份復甦強勁，黃金周錄升30%至40%，惟料受到「雙十一」線上活動影響，料11月線下銷售增長有所回落
  • 滙豐研究:上調香港電訊(6823.HK)目標價至11.8港元 評級持有
    滙豐研究發表的報告指，香港電訊(6823.HK)上半年收入較該行預期低2.1%，主要因為流動服務收入及設備銷售下跌，而EBITDA的跌幅則與收入跌幅一致，按年跌3.3%，差過該行預期，惟期內EBITDA利潤率維持在38%，主要受惠成本管控強勁。
  • 滙豐:香港寬頻目標價升至18.1港元 維持買入評級
    來源：新浪港股滙豐研究發表報告指，香港寬頻（01310）收購JOS有望帶動收入方面的協同，將香港寬頻目標價由17.4元升至18.1元，維持「買入」評級。報告指出，香港寬頻公布了收購JOS方面的詳情，公司考慮提出3.92億元現金作價，相當於EBITDA的6.5倍（香港寬帶則為13.1倍），相關交易將由短期融資支持，而主要股東也已表明贊成相關交易，估計有關業務可在2020年作出整合。該行指出，主要因為聚焦於設備及安裝等，JOS去年EBITDA利潤率為2.5%，遠低於同行PCCW Solutions過去七年的平均數21%，所以收購價較低。