作者：互鏈脈搏專欄作家 · 金走車
所謂傳銷幣，就是將比特幣和區塊鏈等「新概念」和傳銷活動的「傳統手藝」相結合，以虛擬貨幣投資為名，行非法集資或網絡傳銷之實。
而每個傳銷幣後都有著較大數目的受騙人數和涉案金額，維卡幣，200餘萬人、150億元；暗黑幣，3萬人、15億元；紅通幣，20餘萬人、24億元……
據統計，披著區塊鏈外衣的傳銷平臺有3000多家，互鏈脈搏針共對125個傳銷幣進行了統計（詳見附錄），樣本中51個傳銷幣已破獲，佔比最多，為40%；40個傳銷幣處於預警狀態，佔比32%；34個傳銷幣已曝光，佔比27%；。通過統計分析，本文梳理了傳銷幣在發行地點、發行時間和行業等方面的特點，及其典型套路。
根據樣本信息分析，在125個傳銷幣中，中國是最多的傳銷幣發幣地點，共81個，佔比65%，美國佔比14%（17個）、英國佔比4%（5個）。傳銷幣組織為規避監管、提高公司的「檔次」，許多都宣傳來自英美等國，但實在英國或美國的屬少數。其中，馬來西亞（4個，佔比3%）作為「傳銷樂園」也是很多傳銷幣首選的發幣國家，同樣，是部分傳銷幣發行人在被通緝時選擇的潛逃國家。波蘭、德國、俄羅斯等國家也有傳銷幣組織的分布，但數量相對較少。
由於傳銷幣的隱蔽性，中國地區的傳銷幣地點仍有很多不明確。除去地點未知的，傳銷幣多集中於廣東、浙江等距境外較近，且經濟發達的地區。廣東地區的有18個(佔比22%），為傳銷幣最集中的的地區，香港有10個（佔比12%），位居第二。其中，深圳作為區塊鏈應用發展較活躍的城市，傳銷幣也相應的較多聚集於此。出於「宣傳需求」，傳銷幣組織多將公司設立在繁華地段，因此各省的省會也是傳銷幣分布的主要地區。
不僅在地區分布上表現出與比特幣、區塊鏈發展的同步，在時間維度上，傳銷幣的發展也基本符合區塊鏈發展的趨勢。2009年比特幣誕生，同年，HGC案件成為我國案發最早的虛擬貨幣傳銷案，這一案是香港瑞華公司設定了組織內流通的虛擬貨幣，並進行販賣和交易。後隨著虛擬貨幣概念的傳播，傳銷幣在更多地區有了「據點」。
2015年、2016年，比特幣和區塊鏈有了初步發展，這也是傳銷幣集中發幣的時期，兩年均有34個傳銷幣組織發幣，佔比均為27%，此前則呈逐年增多的態勢。而2017年與2018年與區塊鏈發展之勢相違，傳銷幣的數量較少。互鏈脈搏認為，並非傳銷幣發行減少，而是由於傳銷幣組織學會了穿上「隱身衣」，導致披露較少，當然，也有政府不斷加大打擊、整治力度的原因。
「創建均富共生的環境」、「富豪俱樂部為培養下一批富豪而制定的B方案」、「保護文化作品的版權」、「共建美好的綠色生態環境」，傳銷幣往往會打著聽來正義激昂的口號。
其實，將傳銷幣比作一場戰爭也不為過，叛軍總是要高舉貌似正義的旗幟，煽動民心，以期用民眾的血汗獲得「勝利」。
而不同陣營的叛軍，口號自然也要「順天而變」，傳銷幣所打的名目很多，主要可以分為區塊鏈虛擬貨幣、金融、科技、公益、社交遊戲、農業、文化等幾類。其中直接表明發幣的有65個，佔比最多（52%），其餘的傳銷幣則多以金融理財（30個，佔比24%）、科技研究（8個，佔比6%）、慈善公益（8個，佔比6%）等為名目。
據《中華人民共和國刑法》第二百四十二條「組織、領導傳銷活動罪」對傳銷活動的定義，認定傳銷活動的要件有三：
1.要求參加者要繳納費用或者購買商品才能獲得加入資格；
2.參與者按照一定順序組成層級，直接或間接以發展下線的數量作為計酬或者返利依據；
3.引誘、脅迫參加者繼續發展下線。
也就是所謂的「入門費」、「拉人頭」、「組成層級團隊計酬」。基於這三點，傳銷幣在「模仿」的基礎上有了新的「突破」。通過表格統計，互鏈脈搏總結出傳銷幣的幾大特點:
1、基本模式：多是傳銷頭目在國內或國外註冊成立空殼公司並設立網站，借區塊鏈技術的名目，自行造幣，其技術與區塊鏈原理相去甚遠，且傳銷幣本身並不具備流通價值。
2、收益狀況：聲稱100% 收益，多用「只漲不跌」，「穩賺不虧」，「躺著賺錢」，「實現財富自由」等字眼。
3、宣傳方式：或冒名知名的幣種、交易平臺、企業，或包裝成知名的公司，進行宣傳。官方網站多為英文網站，且不設中文選項，用以迷惑用戶。多在微信等平臺上大力宣傳，以期達到洗腦的目的。
4、項目屬性：傳銷幣的代碼不開源，多採用中心化的記帳方式，交易數據無法查詢、不透明。
5、交易方式：並非通過以太坊的智能合約發布，沒有上數字貨幣的正規交易平臺，而是通過自建平臺進行交易。自建網站是最通用的形式，同時，還有通過微信平臺、手機APP等形式進行交易。
6、涉及行業：部分傳銷幣聲稱，發幣是因建設世界級項目的需要，或建設慈善平臺、慈善基金的需求。傳銷幣通常還借涉及商城、環保、公益、遊戲等行業的名目，騙取信任。
7、提現環節：提現時多會出現一系列障礙，最常見的是需要繼續「拉人頭」才能提現，通常還有，規定一段時間內不能提現、提現需要扣去高昂的手續費、提現不可超過總金額的一定比例等方式。
識破傳銷幣的套路並不難，只需認真辨別，其實很多傳銷幣的宣傳都禁不得一點推敲，難的反而是按住那顆妄圖獲得「天上餡餅」的心。互鏈脈搏提醒投資者，炒幣有風險，投資需謹慎。
附件:（表格信息均來自於網絡，國家、行業等部分信息或為傳銷組織的自我宣傳，有冒名、欺瞞之嫌。）
· 預警狀態的傳銷幣
· 已被曝光的傳銷幣
· 已破獲的傳銷幣