有這樣一一個小故事。
面對股市的瘋狂上漲，一家上市公司的三位領導經商量決定，把公司的流動資金投人股市。沒想到碰上了股災，僅一個多月就虧損了50%多。而市場氛圍也由過度的狂熱變成了極度的悲傷。前途黑暗，重現光明似乎遙遙無期。三位領導覺得對不起廣大股東，於是決定一起去跳樓。他們爬上了二十多層的辦公樓屋頂，董事長對另外兩位說:「我數一、二、三，大家閉著眼一起往下跳。」數到三時這位董事長跳了下去，而另兩位稍稍猶豫了一下，就聽見「砰」的一聲，嚇得尿了褲子，就沒敢往下跳了。沒想到這一嚇卻讓他們因禍得福，因為6個月後他們買的股票由虧損50%變成了盈利。可憐的是那位董事長已成了冤死鬼。
仔細想想這個故事雖然有點荒謬，也有點殘酷，但並不令人奇怪，因為在投資市場中類似的故事可以編輯成一本厚厚的書。真正令人奇怪的是一些精英匯聚的研究機構和一-些著名的經濟學家，他們花費大量的人力和物力而作出的研究報告竟然經常與實際變化差之千裡，甚至讓人笑掉大牙。
如果時光倒回2015年上半年，我們聽到的、看到的都是言之鑿鑿、理論與事實並舉的研究報告和分析文章。廣大投資者能夠從哪裡獲得市場即將暴跌的信息，哪怕只是一絲一 毫的提醒?
難道這一切變化真的猶如地震來臨一樣事前毫無徵兆，所有的人只能聽從命運的擺布而無所作為嗎?下面展示幾幅圖，您可以仔細的思考一下，看看能得到什麼。
什麼時間、什麼價格形成頂部，什麼時間、什麼價格形成底部，這就是時間節律與價格空間要探討的內容。儘管實際操作遠比紙上談兵要複雜得多、困難得多，但臨淵羨魚還不如退而織網。與其盲目地進行操作，把希望寄託於冥冥之中的運氣和那些專家不著邊際的分析文章，還不如通過學習，掌握市場的運行規律，從而做到有的放矢。
如果您的投資之路，並非一帆風順，您可以多看一些我寫的東西，也許您可以獲得艱苦探索10年也未能找到的東西，也許您得到的只是一種理念的轉變，在電光火石的一瞬間，眼前豁然變亮，竟是別有一番洞天。
上、下影線的運用技巧
上、下影線是常見的K線形態。上影陽線表示當日最高價與收盤價之間的差。上影陰線則表示最高價與開盤價的差。下影陽線表示當日最低價與開盤價的差，下影陰線表示當日最低價與收盤價的差。用圖形可以表示為：
一般情況，影線的存在代表著壓力和支撐，上影線代表壓力，下影線代表支撐。影線的長短代表多空雙方力量的強弱。長上影線表示空方力量更強，後市不利於多頭的散戶。長下影線代表多方開始佔優，後市有反轉可能。
利用上影線預判趨勢
試盤型上影線
前文說過，上影線一般表示有壓力存在，是種見階段頂的信號。但是主力在拉升股票前，會試探上方拋壓。這種投石問路形成上影線則不必過於擔心。
分辨是不是試盤型上影線有兩個要點
1、成交量未放大。
2、股價始終在一個區間內窄幅整理。
這時需注意大盤情況，如果個股由大盤帶動而下跌，主力往往會順勢而為，不會逆市消耗資金，等待大盤企穩後再快速拉升大陽線，使股價重回上漲趨勢。
如果大盤較為溫和，並且上述兩個條件成立，出現長上影可安心持股待漲。
小技巧：當大盤暴跌時，選擇有長上影線並且跌幅不大的股票，後市會有更好表現。
震倉型上影線
震倉型上影線經常發生在剛剛啟動的個股上。形成的原因要麼是前期套牢盤賣出，要麼是短線獲利了結者賣出。識別是否是震倉型上影線的關鍵是看成交量，如果成交量放大，說明形成上影線的承接盤較強，後市仍以持股待漲為主。
見頂型上影線
上漲一段時間後，股價已經在相對高位，這時的上影線則是提醒我們見頂了。如果此時量能萎縮，說明資金追漲意願不強，至少主力不願意再次拉升了。此時應該提高警惕，做好離場準備。
如果後面幾天不斷有上影線出現，特別是早盤衝高回落而形成的上影線，則說明主力在拉高不斷派發。如果主力吃貨較多後市可能會有反覆，但反彈時也要逢高減倉。如果是比較兇悍的遊資則不會給散戶反覆的機會，此時上影線是真正的離場信號。
上圖將震倉洗盤式上影線和見頂式上影線很好的反映了出來。
圖中左邊股價穩步走高，伴隨著上影線，但是量能同步放大，說明承接盤較強。
圖中藍圈處，股價已經漲幅可觀。在相對高位連續出現上影線，此時量能萎縮，反彈就是最後的離場機會。
注意事項
長下影線一般預示著個股底部的到來，但前提是前期個股經歷了相當幅度的下跌。這時出現的下影線才是有參考意義的止跌信號。
長上影線一般預示著拋壓較大，但如果有量能配合則更可能是洗盤。
出現上下影線時，還需要結合其他信息綜合判斷，以提高研判準確度。
順勢者大賺，逆勢者大賠
道氏123法則
一、簡介
道氏理論是技術分析的鼻祖。辨別趨勢、追隨趨勢，是每一個技術分析人士的追求，維克多·斯波朗迪依據道氏理論，將趨勢識別這項複雜艱巨的任務，簡化為123法則。
二、123法則的內容
123法則是相當於道氏理論對於趨勢發生轉變的定義，包括
1.首先趨勢線被突破
2.上升趨勢不再創新高，或下降趨勢不再創新低（即只發生試探前期高低點行為）
3.下降趨勢中，價格向上突破前期反彈高點，或上升趨勢中，價格向下穿越先前的短期回檔低點。
這三點按不同的順序的組合，優點是簡單有效；缺點是其入場點較晚，通常已經錯失一段相當一部分的行情。
如果上述三種情況同時發生，趨勢變動（反轉）被確認。如果僅發生前兩種情況，則代表可能的趨勢變動。在三種情況中，若出現兩種，則增加趨勢發生變動的概率。
三、123法則的操作注意點
1、突破趨勢線就是「買一」、不創新低是「買二」、突破前高就是「買三」
滿足買一的反轉概率在30%。滿足買一、買二反轉概率在50%、滿足買一、買二、買三反轉概率70%。所以買一可以建立三層倉位、買二5五成倉位、買三7成倉位。
其中買點1與買點2的出現沒有時間先後，有可能先構建雙頭出現買2然後在突破趨勢線，也有可能是突破趨勢線，在反抽構建雙頭。
2、止損位
123法則相當於道氏理論對趨勢發生轉變的定義，注意其中第2點，有的時候價格會出現短暫的假突破（新高或者新低），但很快會回到前高以下（前低以上），因此還可以和2B法則相結合。
道氏理論之2b法則
一、簡介
2b法則是道氏123法則的補充，主要說的是道氏123法則出現的一種特殊的情況，所以學習道氏123法則就一定要學習2b法則。2b是產生在123法則的2上面的，即是處理對新高突破與否的一種方法。
我們回顧一下道氏123法則：1、首先趨勢線被突破；2、上升趨勢不再創新高，或下降趨勢不再創新低；（即只發生試探前期高低點行為）；3、上升趨勢中，價格向下穿越先前的短期回檔低點，下降趨勢中，價格向上突破前期反彈高點。
注意其中第二點，有的時候價格會出現短暫的假突破(新高或者新低)，但很快會回到前高以下(前低以上)，因此還可以和2B法則相結合
二、2b法則
1、概念
在上升趨勢中，如果價格已經穿越先前的高點而未能持續挺升，稍後又跌破先前的高點，則趨勢很可能會發生反轉.
在下降趨勢中，如果價格已經穿越先前的低價而未能持續下降，稍後又上漲破先前的低點，則趨勢很可能會發生反轉。
2、2b法則的優點
道氏123法則簡單有效，但其入場點較晚，通常已經錯失一段相當大的行情，因而維克多進一步提出了2B法則，其實質是針對假突破現象進行觀察。其基本理念是：如果在下降趨勢中，價格已經創新低而未能持續下跌，而且重新升逾前期低點，則趨勢可能反轉。
所以我們便可以在股價創出新低後好、有迅速站上前期低點時果斷買入，這樣就避免了進場點較晚的情形。
3、運用2B法則
在上升趨勢中，價格已經穿越先前的高價，稍後又跌破先前的高點，立即開設空頭頭寸，止損價為設在先前的高點稍上方;
在下降趨勢中，價格已經穿越先前的低價，稍後又漲回先前的低點上方，立即開設多頭頭寸，止損價為設在先前的低點稍下方
123法則，2B法則在分析上的運用，好處在於較好的把握了價格轉向的先機，而且由於止損價位和開倉價位非常接近，使風險能被控制再更小的範圍內，從而獲得較高風險收益比.為抄頂或低常用的方法，但一旦使用不當，必定引火燒身。所以2b法則的止損非常重要
4、123法則，2B法則的結合
123法則、2B法則的綜合運用
2B法則運用的前提條件為123法則成立，既突破趨勢線後再看2B是否成立。 這兩個法則不論是中長線的趨勢中還是短線當日交易中都可以加以運用。
三、如何確認2b法則呢？
新高突破了，但未能延續，那便可能是2b。新高未能突破，那自然就是賣點2自然產生了。那麼問題就來了，新高被突破是新趨勢的確認，那麼如何辨別新趨勢的確認與2b法則的產生呢？
很簡單，觀察突破之後的情況。觀察的重點是就是「K線」
我們最好添加蠟燭圖或者棒形圖的反轉信號來配合，那勝算就高。
1、如果強陽突破，自然跟進不猶豫。這就是新趨勢的確認，不會是2b法則了。
2、如果是長影線或者陰線，都應該是考慮趨勢未能延續的情況下進行，這就有可能是2b法則了。
所以如果你掌握了k線形態，然後加上2b法則你的勝算會加大。
趨勢跟蹤的基本概念便是通過觀察市場運動本身發出的趨勢信號來選擇交易方向和離場時間，從而獲取盈利。而在這個過程中，預測和基本面都是無關緊要的。它適用於每個投資者，但前提是投資者需要學習市場、了解市場，而不是盲目地投入。
趨勢跟蹤的核心是交易者的一種心理狀態。人們總是在和貪婪及恐懼作鬥爭，但又無法回到過去或者預測未來。在貪婪和恐懼的影響下，投資者習慣性地在錯誤的時間做出錯誤的決定，比如他們在錯誤的時候買入黃金，又在錯誤的時候賣出股票。然而趨勢跟蹤卻可以提供一個計劃，迫使投資者跟隨市場的趨勢，做出正確的決定。
投資者需要形成一套自己的交易系統，包括投資組合的建立、交易信號的設計、風險控制管理等。通過交易系統市場將明確的給出買入和賣出的信號。而在這之中最關鍵的必須嚴格遵循交易系統發出的信號，否則系統將失去作用。
如果你使用諸如基本面分析之類的交易方法，它會要求你去仔細研讀供需信息或者要求你相信政府會考慮市場上投資者的情緒。然而交易法則中一條不成文的規矩是，永遠不要相信政府會在意你的想法，他們只會保護你所居住的城市，所以你需要牢牢抓牢自己手中的財富。而使用趨勢跟蹤交易方法，你不需要任何的基本面，不用在意公司是盈是虧，只要給出了交易信號，你就入場交易，市場本身是不會錯的。
不用過度在意損失，它只是交易生活中的一部分。交易中損失不可避免，我們需要考慮的是如何將損失最小化。一個優秀的策略的核心不應以消除風險為目的，收益必定伴隨著風險。而事實上，想要完全規避風險這也是不可能做到的，堅持以交易信號做為開倉平倉的依據，坦然接受一定程度的資金回撤，這是一名趨勢跟蹤者應有的修養。
趨勢交易虧損的五大原因：
追漲殺跌
趨勢交易並不在乎追漲殺跌，因為趨勢行情中高點還有更高點，低點還有更低點。順應趨勢的倉位，只要有耐心等待趨勢的發展，總是可以獲利。但如果不講究買賣時機，在短期的頭部或者底進場，隨後價格回撤，倉位被套；不但影響情緒，使心態失衡；更是對持倉的信心是個沉重的打擊。
短期頭部和底部一般是由群眾大眾的集體跟風買進賣出造成的。一般成交量突兀放量時，代表群眾盲目跟風盤入場，此時往往是處於一些短線炒做資金獲利平倉的風口浪尖，隨後群眾的買盤或者賣盤耗盡，價格自然回撤。
良好的買點或者賣點應該建立在上漲趨勢中的急跌回調低點[做多]，下跌趨勢中的反彈高點[放空]，並注意一波趨勢行情的50%回撤。也有很多趨勢在強勢時往往是以橫盤的方式整理，當橫盤整理到重要平均線位置時，遇到平均線的支撐或者阻力時也是很好的建倉點。另外在超買超賣值極端時，如距離均線過遠時也不要入場，一般會有一個向均線回撤靠近的整理過程。
幾乎所有的虧損都和兩點有關，就是「看不清趨勢，拿不住倉位」。我個人認為解決這兩點是交易成功的正確方向。我建議交易者應該虧損的交易記錄下來，分析到底那裡出了問題，把虧損歸類，從而知道「會在那裡死，然後永遠也不去那個地方」。
趨勢行情太短或者假突破。
趨勢行情太短，應該說在絕大多數情況下，這是更高一級上漲趨勢中的回檔洗盤行情；更高一級的下跌趨勢的誘多反彈行情；而橫盤的突破行情太短，便是假突破。無論那種情況，可以說正是建立反向頭寸的良好時機，甚至可以將其做為一項指標來使用，建立反向倉位獲利。但操盤手法上要求止損堅決果斷，反應快，設置支撐阻力位明確有效。 本質上來說，假突破，行情過短的假趨勢，正是因為你在更高一級的趨勢中逆市操作，那麼相反的方向才是正確的。假突破，假趨勢正是指明了行情正確的方向。
出場太早
沒有抱牢獲利倉位。第二種虧損並不是虧損，但在一輪趨勢明顯的大行情中只賺到蠅頭小利，是使整體帳戶虧損的一個重要原因。在趨勢發展過程中，只要趨勢開始確立向一個方向移動，那麼趨勢最可能的方向仍然是向這個方向移動，這是阻力最小的方向。在這裡，心理問題和紀律是關鍵。 想坐穩賺錢的趨勢倉位，應該有幾個紀律和良好心態：一，不要試圖針對趨勢中的小幅波動低買高賣搶帽子。這種手法經常會造成賺多筆小錢，賠上一筆大錢。 二，不要試圖去抓頭部和底部，要在趨勢已經明顯反轉之後平倉，放棄趨勢波段後10%-20%的利潤，並建立新的趨勢方向頭寸。 三，對趨勢有信心，就是對自己的判斷有信心，這一點非常重要。
我們多少次在每天盯盤的情況下，持有了整段的趨勢行情？很多人都在趨勢剛剛啟動，賺了些蠅頭小利的情況下及早平倉出場了。拿住倉位這一點比判斷正確更加重要，也許最好的辦法是不要盯盤，離市場遠一點。事實證明，在趨勢倉位上的鴕鳥戰術往往是成功的。因此，要離市場遠一點。每天盯著價格漲跌起伏所造成的緊張感和對虧損的恐懼感會使你有種想迅速平倉落袋的衝動，來追求心理上的舒適和安全感，導致太早的從有利的倉位中離場。
逆市抄底賣頂
第一種逆市操作抄底賣頂，這是大多數人虧損的原因。在明顯的下跌趨勢裡不斷的嫌價格太低而買便宜貨，或者覺得跌得過深而搶反彈；在明顯的上升趨勢裡不斷的嫌價格太高而賣出，或者覺得漲得太快而放空；這些都是風險極大的操盤手法和習慣。
抄底賣頂只有在橫盤震蕩行情中有效，但即使這樣，小資金和散戶也不要在正在大漲的情況下放空或者正在大跌的情況下買入，而應該等價格漲到明顯阻力位後盤弱時放空，或者跌到明顯支撐位出現強勢時買入。這才是安全的方法。 如果順勢操作，那麼你最可能做對無數次而做錯一次，只錯在轉折點上；但如果逆市操作，那麼很可能錯無數次後換來正確的一次。針對這一點，正確的方法應該是放棄前10%甚至是20%的利潤，而追求穩定可靠的順勢行情利潤；也就是說，一定要等到趨勢確立後才能進場交易。這樣的利潤會比偶爾抄對底賣對頂的所謂高手們賺得少，但確實是最長期穩定的利潤。
有很多人向我提出，認為很難看清趨勢的方向，其實趨勢的定義極為簡單明了，上漲趨勢既是高低點不斷墊高的價格走勢，下跌趨勢是高低點不斷墊低的價格走勢，如果能忽略小幅度的波動和噪音，絕大多數情況下，只要你想看，市場的趨勢都是很明確的[上升下降橫向]。看不清趨勢的原因很可能是因為所觀察的時間維度過短[例如看5分鐘K線]，如果換成日K線周K線來看，趨勢往往是一目了然的。
順勢倉位被洗盤
趨勢行情會有正常的回檔整理。應對的策略是根據趨勢的定義設定止損點和止盈點，在趨勢的發展過程中不斷提高止盈點，直到反轉將盈利頭寸截出。但有時市場會出現過大的回撤使你的倉位出場，而後市場又恢復原來的趨勢，這種情況時常發生，畢竟市場不會象數學公式一樣完美。在這種情況下，我們應對的策略是嚴格按止損止盈點出場而後再次重新入場，而且不在意以更高的價格[做多]或者更低的價格[做空]入場。
金融交易必須戰勝人類自身人性的弱點，希望，恐懼，懊悔，自尊等多種阻礙你在市場中獲利的情緒，在10元賣出，在12元買回來，這是很多人心理上都很難接受的，但如果不這樣，可能會錯過一大段趨勢行情。 綜合來看，被洗盤出場往往不可避免。但如何處理止盈止損是應對的關鍵，證明是處在逆市的頭寸要儘快平倉，而被洗盤出場後價格恢復原有趨勢，就應該重新進場。