浙江2009年10月自學考試《國際金融實務》試題

　　浙江省2009年10月高等教育自學考試

　　國際金融實務試題

　　課程代碼：02636

　　一、單項選擇題(本大題共15小題，每小題2分，共30分)

　　在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題後的括號內。錯選、多選或未選均無分。

　　1.國際標準ISO-4217貨幣代碼中SGD代表的是( )

　　A.瑞士法郎 B.紐西蘭元

　　C.新加坡元 D.丹麥克郎

　　2.雪梨外匯市場的交易時間是北京時間( )

　　A.6∶00-16∶00 B.8∶00-15∶00

　　C.10∶00-17∶00 D.14∶30-23∶00

　　3.以下表示買入的行話是( )

　　A.Giving B.Bid

　　C.Offer D.Yours

　　4.外匯市場上用來表示賣方報價的交易術語為( )

　　A.Quote Price B.Dealing Rate

　　C.Asked Price D.Ceiling Rate

　　5.前一個交割日是交易日當天，後一個交割日是明天的掉期交易被稱為( )

　　A.隔夜交易 B.隔日交易

　　C.即期對次日交易 D.遠期對遠期交易

　　6.為規避匯率變動風險所做的調整交易稱之為( )

　　A.資產調整交易 B.資金頭寸調整交易

　　C.資金調整交易 D.外匯頭寸調整交易

　　7.綜合頭寸減去遠期外匯頭寸稱為( )

　　A.外匯信貸頭寸 B.即期外匯頭寸

　　C.實際頭寸 D.現金外匯頭寸

　　8.利率互換中，每一期互換的最後一天是( )

　　A.確定日 B.生效日

　　C.支付日 D.到期日

　　9.CBOT上市的第一張防範利率風險的利率期貨合約是在( )

　　A.1848年 B.1865年

　　C.1975年 D.1982年

　　10.只能在交易場內出價3次，若未成交，則取消委託的訂單是( )

　　A.開放訂單 B.瞬時訂單

　　C.階梯訂單 D.任選其一的訂單

　　11.為謀取兩個期貨間價差變動的利益，一買一賣的交易者被稱為( )

　　A.基差交易者 B.價差交易者

　　C.頭寸交易者 D.日交易者

　　12.外匯期貨行情中，CHANGE代表的是( )

　　A.合約基礎貨幣 B.當日成交量

　　C.未平倉合約數 D.當日收盤價與前一日的差額

　　13.FRABBA詞彙中，Settlement Sum指的是( )

　　A.合同金額 B.協議期限

　　C.結算金 D.參考利率

　　14.一般情況下，大部分歐洲貨幣市場的存放款利率的基礎為( )

　　A.LIBID B.LIBOR

　　C.EURIBID D.EURIBOR

　　15.在國際貿易融資中，下列屬於對出口方融資的方式是( )

　　A.商品抵押貸款 B.銀行提供的承兌信用

　　C.信用證開證額度 D.銀行提供的打包放款

　　二、多項選擇題(本大題共5小題，每小題3分，共15分)

　　在每小題列出的五個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題後的括號內。錯選、多選、少選或未選均無分。

　　1.使用間接標價法的交易貨幣有( )

　　A.歐元 B.英鎊

　　C.澳大利亞元 D.新加坡元

　　E.紐西蘭元

　　2.外匯頭寸額度的計算對象包括( )

　　A.外匯存款帳戶餘額 B.即期外匯買賣餘額

　　C.遠期外匯買賣餘額 D.即期匯率

　　E.遠期匯率

　　3.下列屬於短期債券期貨合約的有( )

　　A.短期國庫券期貨合約 B.政府國民抵押協會證券期貨合約

　　C.歐洲美元期貨合約 D.5年期美國國庫券期貨合約

　　E.定期存單期貨合約

　　4.國際承兌票據的基本類型有( )

　　A.為本國出口融資的承兌票據 B.為本國進口融資的承兌票據

　　C.為兩個外國之間貿易融資的承兌票據 D.為兩個外國之間非貿易借貸的承兌票據

　　E.為外國在東道國的商品儲存融資的承兌票據

　　5.國際銀團貸款的主要涉及方有( )

　　A.牽頭銀行 B.代理行

　　C.借款人 D.參與行

　　E.管理行

　　三、判斷分析題(本大題共5小題，每小題3分，共15分)

　　判斷下列各題，正確的在題後括號內打「√」，錯的打「×」，並簡述理由。

　　1.在交易成交後，交易員所填寫的頭寸登記表將作為清算機構進行資金清算和會計處理的憑證。( )

　　2.當遠期外匯升水時，銀行買入擇期遠期外匯使用的匯率是最接近擇期結束的匯率。( )

　　3.投機者預期英鎊會升值，進行先買後賣的投機活動被稱為「賣空」。( )

　　4.如果一個即期匯率是以美元作為單位貨幣，另一個即期匯率以美元作為計價貨幣，那麼套匯匯率為同邊相除。( )

　　5.貨幣互換最早起源於20世紀70年代開始流行的平行貸款和對等貸款。( )

　　四、計算題(本大題共2小題，每小題4分，共8分)

　　1.空頭方決定交割，打算在下表的三個債券中進行選擇。假定現在期貨的報價為90—08。計算交割每種債券的成本。

　　可供交割的債券 (單位：美元)

　　債 券報 價轉換因子

　　A99.600.9686

　　B113.201.1505

　　C103.101.1002

　　2.已知即期匯率：GBP/USD=1.5119/29

　　AUD/USD=0.6985/95

　　計算GBP/AUD的即期匯率。

　　五、名詞解釋(本大題共3小題，每小題3分，共9分)

　　1.交易清算

　　2.間接套匯

　　3.外匯期貨合約

　　六、簡答題(本大題共2小題，每小題5分，共10分)

　　1.試簡述進行遠期外匯交易的原因。

　　2.試簡述外匯風險的概念及其特點。

　　七、案例分析題(本大題共13分)

　　某日外匯市場行情為：即期匯率EUR/USD=1.1450，3個月後歐元升水20點。假定一個美國進口商從德國進口價值200萬歐元的機器設備，三個月後付款。若3個月後市場即期匯率變為EUR/USD=1.1500。求：

　　(1)現在支付200萬歐元需要多少美元?

　　(2)若美國進口商不採取保值措施，損失多少美元?

　　(3)美國進口商應如何利用遠期外匯市場進行保值?