宏觀新聞
◎【沙特有信心月底回復正常生產】
>>沙烏地阿拉伯向日本JXTG能源通報10月份起原油供貨可能發生變化。沙烏地阿拉伯國家石油公司稱，從10月份起輕質原油到中質以及重質原油的供貨都將發生變化，但是該公司沒有對這一決定進行任何解釋。日本方面認為，供貨方需要比最初宣布還要多的時間來進行修理脫硫的設備，這些設備是生產輕質原油所必須的。
>>沙特阿美遇襲後，石油設施內部畫面首次公布：原油穩定塔部件嚴重變形。現在，油田的設施有很大程度損毀，一個原油穩定塔被燒得通體發黑，塔上的部件嚴重變形；原油穩定塔上的輸油管道上可以清楚地看到被無人機襲擊後留下的痕跡。
>>沙特阿美高管：有信心在9月底完全恢復Khurais油田的生產。油田負責人表示，工程師們正在夜以繼日地對受襲擊影響的設施進行搶修，而油氣分離廠目前也已經恢復到每天200萬桶原油的處理能力，並將在本月底恢復到正常水平。
◎【英國議員敦促容克不要與詹森達成協議】
上周五通過電子郵件發給容克的一封信中，16名歐洲議會英國議員對英國天空新聞本周末全面播出的採訪表示失望。在採訪中，容克宣稱:「英國將退出歐盟」，「我們可以達成協議」；信中表示，英國首相沒有被授權，英國大選可能逆轉英國退歐；據悉，目前容克已經承諾與英國首相詹森進行不分晝夜的合作。
◎【1年期LPR最新報價下降5個BP】
9月20日央行LPR改革後迎來第二次報價，1年期LPR下降5個BP。對此，恆大研究院任澤平團隊解讀稱，利多股市債市，對匯率衝擊有限。中信證券固收團隊認為未來LPR將繼續小幅下行。
◎【全國土地市場明顯降溫】
9月上旬全國土地市場月內累計超過5億的地塊合計50宗，平均溢價率只有7%。這一趨勢延續了上個月土地市場的低迷，8月全國熱點的70大城市合計土地成交1057宗，成交土地金額2501億，溢價率只有8%。
行業熱點
◎【中國8月份未鍛造銅進口下降】
中國8月份未鍛造銅進口繼上月反彈後出現下降，原因是經濟放緩引發對銅需求的擔憂。8月流入中國的未鍛造銅(包括陽極銅、精煉銅和半成品)達40.4萬噸，這一數字較7月42萬噸下降3.8%，同比下降3.8%。
現貨市場
◎上海市場：上周市場報價變化大，周初市場報價相對穩定，周三周四兩日報價拉漲明顯，但周五又鄹時下挫。周內市場報價好銅升水160-270元/噸，平水銅升水130-250元/噸，溼法銅升水90-200元/噸，溼法銅供應緊張，報價持續走高。上周市場整體交投氛圍整體較好，本周初整體市場表現穩定；自周三起，市場報價開始上漲，市場整體流通貨源偏緊，市場貿易商為補充一定的長單貨源交付，接貨積極帶動了市場升水，周四上午這種現象更加明顯。至周四午後，市場開始逐步下調升水，周五升水甚至進入快速下調通道，日內下調近100元；一方面，市場下遊高價接貨意願差；另一方面市場進口銅的流入，使得市場流通貨源變多，市場恐進口銅增多導致升水繼續下調開始主動出貨。本周市場面臨國慶節備貨，但高升水或對現貨市場成交有所限制，存下調可能。
今日觀點
◎上周滬銅主力合約運行區間在47030-47970元/噸，LME銅5776-5870美元/噸。周初受經貿緊張局勢緩解影響，銅價大幅拉漲，但中國8月經濟數據不佳，引發市場對需求疲弱的擔憂，銅價震蕩下行。上周歐洲央行宣布降息並重啟QE，美聯儲宣布再次降息25個基點，多國央行跟隨降息，全球寬鬆的主旋律得到進一步加強，但此次降息已在市場普遍預期之中，美聯儲會後聲明不如預期鴿派，美元指數先揚後抑，中國8月經濟數據不佳引發市場對需求放緩的擔憂，銅價反而承壓下行。另一方面，金九銀十銅市旺季消費端雖有轉好預期，但要達到往年同期水平仍有一定距離。當前銅精礦供給偏緊，銅庫存處於歷史低位，升水高企，銅價下方支撐力度較強，預計本周銅價重回震蕩走勢，運行區間在46800-47600元/噸，LME5760-5860美元/噸。
數據前瞻
◎15:15法國9月製造業PMI初值
◎15:30德國9月製造業PMI初值
◎16:00歐元區9月製造業PMI初值
◎18:00英國9月CBI工業訂單差值
◎20:30美國9月紐約聯儲製造業指數
◎20:30加拿大7月批發銷售月率
◎21:00歐洲央行行長德拉基作證詞
◎21:45美國9月Markit製造業PMI初值
◎21:45美國9月Markit服務業PMI初值
來源: 我的有色網