來源：一財網
近期密集發布的銀行三季報引發市場關注，尤其是盈利、息差、撥備等情況與預期存在一定差異，且隨著螞蟻集團（下稱「螞蟻」）上市在即，傳統商業銀行同金融科技公司間的競合關係也備受矚目。
10月30日，交通銀行（下稱「交行」）發布了2020年三季度業績報告。報告期內，集團實現淨利潤（歸屬於母公司股東）527.12億元，同比減少12.36%，降幅較上半年收窄；不良貸款率1.67%，較6月末回落1個基點（BP）；撥備覆蓋率150.81%，較6月末回升2.08個百分點。
隨著中國經濟復甦、海外疫情再度惡化，究竟撥備能否覆蓋當前資產的風險？不良貸款的變化趨勢和處置情況如何？在銀行負債端壓力仍存的背景下，未來將如何控制息差收窄？傳統商業銀行將如何同網際網路巨頭競爭、合作？對此，交行副行長郭莽、交行董事會秘書顧生、交行首席風險官張輝、交行財務管理部總經理陳隃回答了記者的問題。
繼續從負債、資產端著手控息差
三季度，雖然債市收益率快速攀升的「痛苦期」已過，但資金面仍然不寬鬆，同業存單量價齊升，這也導致部分銀行出現了息差超預期收窄的情況。
就交行而言，前三季度淨息差同比下降了1BP，收窄幅度較上半年明顯下降；利息淨收入同比增長7.23%，其中三季度淨息差為1.61%，環比上升了9BP。不過，未來挑戰仍存。
陳隃對記者稱，之所以息差情況較為穩定，主要得益於積極的負債管控措施。從淨息差的構成來看，在資產端，資產收益率僅是溫和下降，不再像以前那樣隨著LPR（貸款報價利率）的下行，貸款收益率下降幅度一度較大。三季度資產收益率為3.69%，環比下降了9BP，其中貸款收益率是4.48%，環比下降4BP。同時，負債端成本的管控和負債結構的調整也發揮了很大作用。三季度負債成本率整體下降到了2.15%，環比下降19BP，其中客戶存款成本率為2.1%，環比下降了16BP。
「負債和資產端兩相影響，所以三季度單季的息差表現仍然可觀，但四季度淨息差的表現仍會有一定的市場壓力。」陳隃認為，主要的壓力在於市場利率回升，導致負債成本繼續下降的動能減弱。不過整體壓力可控，這也主要因為LPR利率下降的邊際影響已在減弱，近幾個月LPR報價都維持不變。
未來，控制息差收窄仍是銀行的關鍵任務。就具體做法而言，陳隃稱，一方面要繼續優化資產結構。從四季度來看，隨著消費出現回升態勢，交行可能在資產的結構方面會向信用卡消費貸和支持普惠小微的經營貸略微傾斜，以保持相對較高的收益率。另一方面，也要進一步控制負債成本，繼續加大活期存款的拓展力度，壓降大額存單和結構存款。
撥備足額計提，加速不良處置
三季度銀行業整體的撥備計提程度仍然超出預期，同時鑑於全球疫情仍在持續，各界也更為關注撥備和不良貸款的情況。尤其對於交行而言，其信用卡業務佔比相較於其他四大國有銀行更高，信用卡業務在全行貸款餘額中的佔比是它們的1.6倍至2.4倍。因此疫情發生後，信用卡業務的風險情況也受到關注。
張輝對記者表示，交行提升了風險抵補能力，例如前三季度信用減值損失為519.14億，撥備覆蓋率150.18%，較上半年提高了2.08個百分點。前三季度的撥備計提更是比去年同期增長40.5%，這是前所未有的。撥備計提的增加，一方面用於覆蓋經濟增速放緩帶來的潛在信用損失，另外對於銀行前期實施了延期還本付息的客戶，也增加了撥備計提。目前交行足額計提撥備，且今年的撥備足以覆蓋目前遇到的風險。
就信用卡業務而言，不良率已有所下降。三季度新發生不良較二季度減少了23%，綜合遷徙率下降了2個基點。張輝介紹稱，幾個風險的先行指標開始有所改善，例如逾期貸款餘額比不良貸款餘額少了43億元，若干年來首次出現這一降幅，且關注類貸款的佔比也大幅下降。
展望四季度和明年，交行預計資產質量有望企穩向好。但張輝稱，全球的疫情仍在蔓延，後續資產質量變化仍存不確定性，因此撥備計提需要本著實事求是、審慎的原則。
交行也將繼續強化各類風險管控措施，首先就是加大不良貸款處置力度。交行在報告期內共處置不良貸款55.37億，同比增加28.45%。同時也要加快反洗錢系統建設，推進客戶風險評級。此外，加強對客戶經營狀況的甄別，嚴防客戶搭政策的便車、掩蓋實質性風險。同時，進一步加大對長三角、京津冀、大灣區重點客群的優化。
商業銀行和金科公司並非「零和博弈」
日前螞蟻IPO初步詢價完成，坐擁近100倍PE。儘管螞蟻看似是一家科技公司，但螞蟻在2020年上半年的營收中前兩大來源（佔比近80%）分別是數字支付與商家服務以及微貸業務。反觀國內的龍頭零售銀行，PE最高的也僅超10倍，歷史上也沒超過20倍。未來商業銀行和金融科技公司將呈現何種競爭格局？
對此，顧生對記者表示，兩者更多的是合作共贏，而非零和博弈。他舉例稱，阿里巴巴和螞蟻是交行多年來的重要客戶，為了深化雙方戰略合作，交行與阿里巴巴、螞蟻於今年9月16日在杭州籤署全面戰略合作協議，致力於打通銀行服務、場景權益與客戶消費全鏈條。
根據合作協議，交行將與阿里巴巴、螞蟻在公司金融服務、支付業務及數字金融場景的拓展、金融科技、長三角一體化等方面開展合作。具體包括存款、理財、融資、貸款、跨境金融、同業、供應鏈及普惠金融、投資銀行、快捷支付、線上線下收單、數字銀行、網際網路消費金融等業務。在支付業務方面，交行與支付寶開展綁卡、用卡的合作，提高客戶交易的限額，實現免輸卡號綁卡。同時，將爭取實現支付寶向交行開放普通行業商戶的H5頁面、App和小程序的銀行卡支付權限，做大場景交易。
顧生表示，雙方在合作中發揮各自優勢、互通場景，提升了金融服務的效率和客戶體驗，這一過程給交行帶來新的客戶和業務增量。另一方面，在這種競合關係下，金融科技公司為交行帶來網際網路思維，加快了銀行的數位化轉型發展。
事實上，近年來交行已經將科技賦能上升到集團戰略層面，不斷加快數位化、智慧化轉型步伐。例如，交行正式成立交銀金融科技有限公司，在總行層面成立了數據管理與應用部，實施了新一代集團信息系統智慧化轉型工程，推進技術架構向分布式、雲計算平臺轉型。通過發揮科技與服務優勢，交行加快中小微企業融資等場景建設。報告期內，交行手機銀行月度活躍客戶數2828萬戶，較上年末增長27.47%；企業電子銀行渠道客戶數較上年末增長14.05%；微信雲端銀行服務客戶規模較上年末增長138.89%。