數字貨幣交易所的本質是向數字貨幣項目方和投資者出售「市場平臺 (marketplace)」。數字貨幣項目方是「市場平臺」的上遊消費者——通過在此平臺上發行自己的代幣來籌資。投資者則是 「市場平臺」的下遊消費者——通過此平臺購買數字貨幣項目方的代幣,並在交易所組織的市場上賣出或再次買入代幣。儘管區塊鏈號稱去中心化,但交易所實質在數字貨幣市場中扮演了「中心」的角色。平臺兩邊都是大量分散的項目方和投資人,他們之間的連接必須通過交易所才能實現。
交易所是一個寡頭市場,具有馬太效應。在數字貨幣世界中有「二八效應」的說法,即80%的交易者都集中在前20%的交易所裡。越大的交易所市場深度越好,代幣的流動性更高(買賣成交更容易),同時價格波動更小。因此頭部交易所會吸引更多的用戶前來交易,從而造成強者愈強的局面。中心化和寡頭化讓頭部交易所擁有相當大的權力。一個項目方的代幣能否上交易所發行主要取決於交易所自身設定的規則。這讓交易所有著「收稅」和制定遊戲規則的特權。多名數字貨幣人士透露交易所向單個項目團隊收取的上幣費用往往超過1000萬元人民幣。有業內人士曾經幫一些項目詢問過交易所的上幣費用:「幣安的上幣費400萬美金,火幣200萬美金,還要求符合他們制定的一些上幣標準。有些特別差的項目給錢也不讓上,優質的項目可以減免。」
交易所還可以利用權力一邊做「裁判」,一邊做「運動員」。幣安、火幣、OK三大交易所都發行了自己的代幣BNB、HT和OKB,發行總量分別為2億、5億和10億。值得玩味的現象是,這三家交易所的代幣都只在自己的交易所上幣流通——顯然他們並不希望自己被置於其他「裁判員」的權力範圍之內。在數字貨幣的產業鏈中,交易所目前是最為強勢的力量。
不過,目前這些強勢的主流數字幣交易所都有一個較突出的問題,那就是過於中心化,而區塊鏈打一開始就是主張去中心化的。實際上,當下最主流的幾大交易所如火幣、OKEx、幣安等,都屬於中心化交易所。中心化交易所具有效率高、體驗好、成交量大、流通性強等優點,但與此同時,中心化交易所的諸多缺點如安全隱患大(盜幣、丟幣、交易所監守自盜)、作惡成本低(刷交易量、聯合坐莊等)也相當突出。
中心化交易所的劣勢總結起來有四點:1)中心化容易與不透明、集權、腐敗、暗箱操作等掛鈎,這樣的機制下信任是很難建立起來的。因此,中心化交易所的一個問題是信任缺失問題,用戶不信任交易所的情況下,交易所也自然難以持續發展。2)在中心化交易平臺,從幣幣進入平臺的那一刻開始到資產重新到達自己的錢包這整個過程中,那筆資產雖然你可以看得見,但其實實際掌控權已經易主。所有的資產託管於平臺一身,中心化又容易滋生腐敗和暗箱操作。知道了這一點,你覺得你的幣幣安全麼?前不久86bex跑路還發布了個後會有期的公告早已成為幣圈的槽點 ,引來一眾幣友戲謔真乃良心平臺,連跑路都這麼好看。3)上一條說的是中心化交易所內部人員腐敗會威脅你的資產安全,而中心化的另一個痛點便是黑客攻擊。近年來頻發的交易網站黑客入侵導致用戶損失巨大的案例也不在少數。總之,在中心化平臺,你的資產面臨巨大安全風險。4)中心化平臺註冊必不可少的步驟,可是讓我對自己的個人信息很是擔憂啊,難保會被人竊取或者平臺內部利用來套利。
面對中心化交易所的各種缺陷,去中心化交易所應運而生。去中心化交易所的典型特點就是用戶在區塊鏈上的帳戶公鑰即身份,無需再向交易所註冊個人信息,故而不存在個人信息安全問題。另一方面,正因為用戶的資產託管於智能合約,一旦資金被納入智能合約,那麼只有擁有帳戶私鑰的人才能接觸該資金,只要用戶保管好私鑰而不被惡意第三方知曉,便能保證資金安全。當資金髮生轉移時,智能合約根據指令自動操作,無需人工審批。簡單來講,去中心化交易所對用戶來說最大的優點是安全和公平,交易費用也低。它通過在區塊鏈上直接構建P2P的交易市場,讓用戶自己保護私鑰和帳戶資金,從而解決中心化交易所帶來的弊端。目前去中心化交易所的成功典範較少,不過可以預見在不遙遠的未來,去中心化交易所必將成為幣圈的主流。
去中心化交易所有四點優勢:1.去中心化交易所模式簡單,主要是撮合交易,並不託管用戶的資產,杜絕了交易所監守自盜的可能性。2.與中心化交易所最大的不同在於,所有的這一切都通過智能合約來實現,將資產託管、撮合交易、資產清算都放在區塊鏈上。3.用智能合約來實現去中心化去信任的交易機制,解決了中心化交易所因人為因素產生的內部運營風險、商業道德風險、資產盜用等嚴重影響用戶資產安全的風險。4.用戶的託管資產可以自由轉移無需任何人審批,也不用擔心黑客盜取、丟幣等問題發生,安全上具有足夠的保障。
BitKeep就是一家去中心化交易所,旨在利用區塊鏈和人工智慧技術,聚合社區力量,基於智能合約,打造一個集數字資產發行,交易和管理等功能的全球智能金融平臺。
在BitKeep,用戶能夠得到每天千分之一的存幣利息,除此之外,BitKeep的冷錢包功能還能夠幫助用戶更安全地保管自己的資產。什麼是冷熱錢包呢?熱錢包是我們平時用來交易的在線錢包,它的特點是使用方便,易操作。而冷錢包是指網絡不能訪問到你私鑰的錢包(即離線錢包)。它的優點是十分安全,不用擔心私鑰被盜,但是存在物理安全風險(比如電腦丟失損壞等)。冷錢包永遠不會連接到網際網路上,一旦你在網上使用紙質錢包中的私鑰,你就不能再把它當作冷錢包了。所以在現實生活中,只保留紙質錢包是非常困難的。為了消除這種麻煩,BitKeep推出了「硬體錢包」,其數字貨幣安全存儲的重要特徵是,當它們返回已籤名的消息時,無需私鑰離開設備。存儲的加密貨幣由微晶片保護,微晶片又由數字密碼保護,在設備出現故障時,使用種子備份進行保護。
在BitKeep這個交易平臺上,投資者能夠得到最新的投資熱點指導,專家團隊將會對虛擬貨幣的走勢、行情做出最專業分析,在第一時間與客戶進行溝通交流,引導客戶進行理性增值投資,有效規避金融風險。BitKeep使用的區塊鏈技術作為獨立的底層數據存儲和驗證技術,具有去中介信任、防篡改、交易可追溯等特性,能夠實現交易過程中,各節點共同維護一套交易帳本數據,實時掌握並驗證帳本內容。這項技術的介入,對於投資者而言,所投資產的透明程度顯著增強,同時二級交易的估值和定價也變得有據可依。對於監管機構而言,能夠更大程度上滿足穿透式審核和監管的要求。技術服務商搭建了區塊鏈服務平臺BaaS(Blockchainas a Service)並引入了區塊鏈技術,項目中的各參與機構(金融、資產生成方、信託、券商、評級等)作為聯盟鏈上的參與節點。
BitKeep交易所為全球用戶提供了高達百萬TPS級別的去中心化交易系統,擁有理想型交易平臺應有的所有功能,是一個可以處理納斯達克級的交易吞吐量,以及光速級交易速度,航天級安全水平,交易手續費幾乎為零,每天能夠持幣生息,冷錢包安全保障的世界級去中心化交易平臺。去中心化交易所將更好地滿足區塊鏈價值的開放性及透明性,期待BitKeep交易所能夠引領去中心化交易所生態的建立和完善,幫助數字貨幣和區塊鏈技術以更安全更便捷的姿態改造社會。