每日經濟新聞 2016-01-03 23:37:33
2015年12月31日，高升控股發布了《高升控股股份有限公司發行股份及支付現金購買資產並募集配套資金預案》（修訂稿）。高升控股擬發行股份及支付現金，合計作價不超過11.5億元收購兩名自然人持有的瑩悅網絡100%股權，同時非公開發行股份募集配套資金不超過11.5億元。公司股票同日復牌，而復牌當日即收穫一個「一」字漲停。
每經編輯 每經記者 查道坤
每經記者 查道坤
2015年4月通過收購高升科技100%股權並處置原有經營性資產，實現主營業務華麗轉型的高升控股（000971，收盤價26.39元），從此前的毛紡業務直接轉身為當下火熱的網絡服務業。
2015年12月31日，高升控股發布了《高升控股股份有限公司發行股份及支付現金購買資產並募集配套資金預案》（修訂稿）。高升控股擬發行股份及支付現金，合計作價不超過11.5億元收購兩名自然人持有的瑩悅網絡100%股權，同時非公開發行股份募集配套資金不超過11.5億元。公司股票同日復牌，而復牌當日即收穫一個「一」字漲停。
11.5億收購瑩悅網絡
預案修訂稿顯示，截至本預案籤署日，標的資產以2015年12月31日為評估基準日的評估工作尚未完成。
經初步評估，截至預估基準日2015年6月30日，瑩悅網絡100%股權的預估值為11.53億元。標的資產的交易價格不超過11.5億元，最終交易價格以上市公司聘請的有證券業務資質的評估機構出具的《資產評估報告》的評估結果為依據，由雙方協商確定。預案修訂稿在測算本次購買資產發行股份數量、支付現金對價及配套募集資金時，均暫以該數據為基準。
而此前的預案顯示，高升控股擬以19.58元/股非公開發行3319.71萬股，並支付現金5億元，合計作價11.5億元收購兩名自然人持有的瑩悅網絡100%股權；同時擬以不低於19.58元/股非公開發行募集配套資金不超過11.5億元。
工商資料顯示，瑩悅網絡是全國首屈一指的虛擬專用網絡提供商，在全國骨幹城市建成的業務站點有75個，可提供月銷售容量達11TB。
目前，瑩悅網絡主營業務包括虛擬專用網服務和其他增值服務，涵蓋了基於虛擬專用網服務等業務基礎上衍生的用戶端設備代維、用戶端設備管理、網絡管理服務等，收購後將進一步提升公司現有業務並新增數據傳輸業務。
業績承諾顯示，瑩悅網絡2016~2018年度的淨利潤分別不低於6000萬元、7000萬元和9000萬元。
將開啟公司產業鏈整合
公告顯示，目前瑩悅網絡在手訂單充足，未來計劃新增147個業務節點，進一步提升公司業績。從客戶行業分布來看，瑩悅網絡在廣電行業、IDC與CDN行業、大型網際網路公司、ISP行業等帶寬需求量和增長量較大的行業中處於國內同行業的領先地位。
同時，瑩悅網絡已經籤訂的銷售合同（含意向性合同）預計在2016年產生的營業收入約8623.62萬元，佔2016年預測營業收入的71.43%。
併購瑩悅網絡後，高升控股將掌握覆蓋全國75個重點城市的骨幹網，對高升CDN業務產生重要提升作用。
申萬宏源研報表示，併購瑩悅網絡後，對高升控股CDN業務的協同性主要表現在：1、更精準地布局優質CDN節點；2、相當於具備導航作用，CDN服務更加高效；3、能夠設置網際網路虛擬專用網，滿足客戶的特殊需求。
此外，研報還表示，募集資金投向雲安全項目，為CDN業務提供安全保障。實施雲安全項目將進一步完善公司雲基礎服務產品線，提供更安全、更全面的增值服務。雲安全項目建設完成後，將為公司增加高防伺服器託管、高防伺服器租賃、雲WAF服務、雲DDoS防護服務和智能DNS防護服務五項收入來源。
同時，該項目也能為高升控股現有的CDN業務提供網絡安全防禦，增強現有服務的可靠性，提高公司服務產品的競爭力。
對於此次收購事項，券商行業分析師宋昕對《每日經濟新聞》記者表示，「首先，瑩悅網絡承諾業績快速增長，顯著增厚高升控股業績；其次，瑩悅網絡屬於產業鏈上遊，完成收購後，可實現業務延伸和產品線的豐富；第三，通過瑩悅網絡的虛擬專用網及DPN打通IDC機房鏈路，顯著提升公司IDC業務競爭力。完成收購後雙方市場渠道、網絡帶寬等資源可實現整合優化，協同效應顯著。」