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隨著近日微眾銀行2018年報發布，包括微眾銀行、網商銀行、新網銀行、北京中關村(行情000931,診股)銀行以及蘇寧銀行在內的五大網際網路銀行2018年年報數據已經全部披露。在這五家銀行中，有3家銀行總資產規模增速超過1倍。
在傳統銀行淨利潤增速不斷下行的時候，網際網路銀行業淨利潤則一路高歌。其中，一直聲稱要做不賺錢的「傻子銀行」的網商銀行，淨利潤增速在這5家中相對較低，但也高達66%。而中關村銀行淨利潤增速則為1312.24%。
「網際網路銀行業與傳統銀行業不同，他們沒有物理網點，所以人工和固定資產的成本也相對較低。」交通銀行(行情601328,診股)金融研究中心首席宏觀分析師唐建偉在接受財聯社記者採訪時表示，網際網路銀行這種迅速的增長一方面源於其原來規模較小，另一方面則由於其線上業務模式，可能導致一些業務邊際成本較低。但總體上看，網際網路銀行在未來很難一直保持如此高速的增長。
值得注意的是，網際網路銀行相較於傳統銀行而言，普遍選擇更為普惠的道路，未來的風險也不容忽視。唐建偉認為，儘管目前這些銀行的不良貸款率均處於銀行業偏低的水平，這主要是因為這些銀行還未經歷完整的信貸周期，因此未來其資產質量是否還將持續向好，仍有待觀察。
總資產翻倍 業務發展仍處於紅利期
財聯社記者通過梳理這5家銀行年報發現，有3家銀行總資產較去年同期翻倍；而淨利潤增速有1家銀行翻了10倍以上。
微眾銀行總資產規模在這5家中無論是規模還是增速均為最多，其總資產規模達到2200.37億元，同比增長169%。而排名第二的是網商銀行，其資產規模達958.64億元，增速為22.63%。新網銀行、蘇寧銀行的總資產規模增速均超過100%，分別為121.51%以及116%。中關村銀行總資產規模最小，僅為131.55%，同比增長44.59%。
而從淨利潤上來看，微眾銀行仍是5家銀行中最賺錢的銀行，其淨利潤為24.74億元，較去年同比增長70.86%。其次為網商銀行，淨利潤6.71億元，同比增長66%。新網銀行淨利潤3.69億元，同比大幅扭虧為盈。而剩下兩家銀行儘管淨利潤均未過億，但是淨利潤增速則十分驚人，其中，蘇寧銀行淨利潤增速177.88%，而中關村銀行淨利潤增速則高達1312.24%。
中國人民大學重陽金融研究院副院長董希淼介紹，網際網路銀行藉助大量的金融科技來進行風控、信貸審批等。這些銀行主要依靠網際網路的渠道，所以運營與成本較傳統銀行更輕：這些銀行人員較少，但70%的人是IT人士，風控、風險管理的人與主流銀行不同。反應敏捷，產品創新比較快，所以其客戶體驗很好。
「金融科技是未來銀行業發展的關鍵變量，而事實證明，採用網際網路模式的民營銀行已經超過了其他民營銀行和銀行業的發展速度，科技手段用的比較好，初步找到未來發展之路。」董希淼認為，傳統銀行同樣應該以科技的手段來創新服務，提升普惠金融服務的質量和效率。
不過，唐建偉則認為，這類銀行往往很容易就能抓住自有渠道中的優質客戶，從而迅速崛起。當下這些銀行仍處於業務發展的紅利期，通過自由網際網路巨頭股東的渠道獲取到首批優質客戶的紅利還沒有結束。但等到紅利結束，這些銀行是否還將保持這樣的增長，則需觀察。
不良率普遍偏低 仍未經歷完整經濟周期
在高速的增長之下，各家銀行的貸款餘額、存款餘額也出現了較高增長。在這5家銀行中，貸款餘額最多的是微眾銀行達1198.17億元，同比增長151.16%；其次是網商銀行，其貸款規模為904.99億元，同比增長23.13%。而網際網路銀行授信的客戶大多數均為普惠用戶。
微眾銀行行長李南青在年報中表示，截至2018年末，微眾銀行有效客戶超過1億人，覆蓋31個省、自治區、直轄市；授信的個人客戶中，約80%為大專以下學歷，四分之三為非白領從業者。同時，72%以上的個人借款客戶單筆借款成本不足100元；授信的企業客戶中，約三分之二屬首次獲得銀行貸款。
而網商銀行則表示，2018年下調小微企業貸款利率1.2個百分點。這是該行連續兩年降低小微企業貸款利率。2017年網商銀行將小微企業貸款利率下降了1個百分點。
值得注意的是，大舉進軍小微貸款的網際網路銀行，不良率卻普遍處於銀行業最低水平。根據已披露的不良率來看，新網銀行不良率僅為0.39%；微眾銀行為0.51%；網商銀行相對較高為1.3%，但也處於行業較低水平。
不過，業內人士普遍認為，網際網路銀行的不良率水平目前來看並不能完全代表其真實的資產質量：這些銀行均為新成立的民營銀行，其中成立最長時間的銀行為微眾銀行，僅有4年之久，還未經歷完整的經濟周期。
「通常來講，資產是好是壞也需經歷3到5年的周期才能看出來，而現在這些銀行的資產大多數都沒有經歷過整個周期，很難說未來會有怎樣的發展。」唐建偉表示，而當下經濟下行壓力仍存，任何一家銀行的資產質量都不可能不受到宏觀經濟波動的影響。
不過，董希淼則認為，小微信貸最大的風險就是欺詐的風險，而採用金融科技運營的網際網路銀行普遍都已經建立起了較為有效和完善的金融風險防範體系。這可能為中國銀行(行情601988,診股)業未來金融科技的運用做出先行試驗。
金融試驗田 民營銀行政策會否放鬆？
截至目前，監管層已經批覆並開業了共計17家民營銀行。而在這些銀行中，採用網際網路模式的民營銀行相較於採用傳統模式的民營銀行相對發展向好。在業內人士看來，網際網路銀行的模式在一定程度上已經成為中國銀行業實踐金融科技的試驗田。
「目前，民營銀行，尤其是網際網路銀行的監管依然相對嚴格，如果能在一些監管條例上有相應的放鬆，則可能會更加促進未來民營銀行的發展。」董希淼表示，民營銀行不在於數量有多少，而是當下已有的民營銀行是否可以更好地發展。
董希淼認為，目前中小銀行發展受到較多限制，市場競爭力不夠強，民營和小微企業服務的能力還有很大的提升空間。
5月6日，央行實施新一輪定向降準，僅覆蓋「聚焦當地、服務縣域」的中小銀行，資金全部用於民營和小微企業貸款。「民營銀行也屬於小銀行，也普遍服務與民營和小微企業。」董希淼表示，希望將來可以看到專門針對網際網路銀行的定向降準。
與此同時，董希淼認為，針對民營銀行等中小銀行而言，還應努力拓寬中小銀行負債來源，支持中小銀行多渠道補充資本，引導中小銀行開展好產品創新，並中小銀行申請相關業務資質。