路演嘉賓合影
——國安達股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市網上投資者交流會精彩回放
出席嘉賓
國安達股份有限公司董事長兼總經理 洪偉藝先生
國安達股份有限公司常務副總經理 許燕青先生
國安達股份有限公司副總經理、董事會秘書 連劍生先生
國安達股份有限公司財務總監 朱貴陽先生
國安達股份有限公司總工程師 洪清泉先生
招商證券股份有限公司投資銀行生物食品科技部副總經理 杜文暉先生
招商證券股份有限公司投資銀行總部董事、保薦代表人 張寅博先生
招商證券股份有限公司投資銀行總部董事、保薦代表人 許德學先生
國安達股份有限公司
董事長兼總經理洪偉藝先生致辭
尊敬的各位嘉賓、各位投資者，所有關心和支持國安達的朋友們：
大家好！歡迎各位參加國安達股份有限公司首次公開發行股票並在創業板上市的網上投資者交流會。在此，我謹代表公司董事會及全體員工，向參加此次網上路演的朋友們表示熱烈歡迎，向關心和支持公司發展的廣大投資者致以誠摯的問候！
國安達是國內交通運輸、電力電網行業自動滅火系統的主要供應商之一，長期專注於火災早期探測預警、自動滅火技術的研究與應用開發，形成了具有自主智慧財產權的火災早期預警與自動滅火技術。經過多年發展，在滅火劑方面已掌握「超細乾粉」「混合氣體」「水基型滅火劑」「壓縮空氣泡沫」等多項核心技術，在驅動劑技術、產品結構技術、無電自啟動、消防物聯網等方面也分別擁有多項核心技術，形成了豐富的技術儲備。
國安達擅長提供應對特殊領域的消防解決方案，長期承擔和參與國家和行業重大前沿科研課題研究，努力打造消防行業新標杆，建有國內最大規模的工業火災防控技術實體真火研究試驗基地；與國家和行業重點科研項目合作，共建消防救援實戰化模擬訓練與裝備測試評估基地；是行業內少數具備對外開展科研服務能力的企業，已先後承擔應急管理部等單位的16項重大科研項目。
公司目前擁有近80人的研發技術團隊，佔員工總數超過20%。公司取得11項軟體著作權、87項專利技術，其中發明專利18項，參與制定了2項國家標準、14項行業標準、2項地方標準。公司先後榮獲公安部科學技術獎三等獎、福建省科學技術進步獎二等獎、公安部消防局科技進步二等獎、中國消防協會科技創新獎二等獎。
公司主要為客車發動機艙、新能源汽車鋰電池箱、客車乘客艙、特高壓換流站、變電站電纜、新能源發電站、城市電力電纜及通道、城市地下綜合管廊等特殊領域提供專業性強、智能化的自動滅火系統，產品能夠滿足不同專業領域快速增長的消防需求。2019年末，公司成功研發了適用於特高壓換流站等輸變電設備的大型自動滅火系統，進一步拓展了下遊應用市場，形成新的業務增長點。目前，公司正在拓展新能源儲能站、石化園區等領域的智慧消防整體解決方案。
我們也希望通過今天的交流，各位投資者能夠更充分地了解國安達的發展歷程、經營狀況和戰略規劃，我們也希望可以更加充分地了解投資者的意見和建議，獲得各界朋友的信任與支持。國安達一直追求「以公共安全為己任，將科技成果同分享」，踐行「國安達智能安全技術為您創造更大價值」的經營理念。公司將持續緊跟國家戰略規劃，圍繞國家重點產業布局，滿足國家電網、智慧城市、新能源汽車、石油化工等重點產業的安全防護需求，不斷為用戶創造更大價值，力爭將國安達培育成為國內外技術領先的自動滅火裝備領域第一品牌！
我們致力於創建平安中國，在公共安全領域為平安生活保駕護航，為公共安全事業和廣大投資者創造更大價值——我們一直在努力！
今後，國安達的發展將與廣大投資者的利益緊密相連。公司將藉助資本市場，努力創造更加優良的業績，回報廣大投資者！感謝你們！
招商證券股份有限公司
投資銀行總部董事、保薦代表人張寅博先生致辭
尊敬的各位投資者、各位網友：
大家好！作為本次國安達股份有限公司首次公開發行股票並上市的保薦人和主承銷商，我們非常高興參加今天的網上路演活動。請允許我代表招商證券股份有限公司，感謝各位嘉賓、各位投資者的熱情關注。
本次協助國安達發行A股並上市，我們對公司進行了全面深入的盡職調查和發行準備。作為國內交通運輸、電力電網行業自動滅火系統的主要供應商之一，國安達長期專注於火災早期探測預警、自動滅火技術的研究與應用開發，形成了具有自主智慧財產權的火災早期預警與自動滅火技術，是具有品牌競爭力和市場影響力的自動滅火產品生產企業。
國安達在積極開拓市場的同時，注重產品的研發和創新，並將研發成果不斷轉換為市場需求的產品。此外，國安達獲得廈門市高新技術企業稱號、中國消防產品行業十大影響力品牌、公安部科學技術進步二等獎、中國安全產業協會理事單位等諸多榮譽。我們認為這樣一家具有市場優勢、不斷研發創新的企業非常值得投資者持續關注。
國安達本次募集資金圍繞公司發展戰略，主要用於公司主營業務相關項目，包括超細乾粉自動滅火裝置生產項目、乘客艙固定滅火系統生產項目、變壓器固定自動滅火系統生產項目和研發中心建設項目等。此次發行上市將增強國安達的資本實力，幫助其發揮自身優勢，提升核心競爭力和品牌影響力。希望通過此次網上路演活動，廣大投資者能夠更深入、全面地了解國安達，能夠更加準確地判斷國安達的投資價值，把握其中的投資機遇。
最後，預祝國安達本次發行取得圓滿成功！謝謝大家！
國安達股份有限公司
董事長兼總經理洪偉藝先生致結束詞
尊敬的各位嘉賓、各位投資者，所有關心和支持國安達的朋友們：
大家好！國安達股份有限公司首次公開發行股票網上路演已近尾聲，3個小時的網上溝通不僅增進了公司與投資者們的相互了解，也為今後建立長期信任奠定了良好的基礎。在此，誠摯感謝各位對國安達的關注與支持！同時也非常感謝上證路演中心、中國證券網以及全景網為我們提供的交流平臺，感謝保薦機構招商證券以及所有參與發行的中介機構所付出的辛勤勞動。
通過本次與大家的溝通，我們深深體會到作為一家公眾公司的責任和使命。步入上市公司行列後，我們將面臨更多投資者的關注與監督，這也為國安達在資本道路上的成長提供有力保障。今天，有機會與大家共同探討公司的經營管理、業務規劃和戰略發展，我們感到非常榮幸。
登陸創業板對於國安達而言，意味著更高的追求和更大的責任。在今後的經營管理中，我們一定會認真考慮投資者今天提出的問題和建議，把這些真知灼見融入到公司的經營管理中，提高公司的經營管理水平和盈利能力，用更好的業績來答謝大家的關心與厚愛。
本次網上路演時間雖然有限，但此後公司管理層與投資者溝通交流的渠道是永遠暢通的，希望大家繼續給予國安達支持和信賴。
最後，衷心希望大家能夠加入國安達的股東行列，共同推動國安達的發展，為公共安全事業和廣大投資者創造更大價值。
愛於心、見於行，我們一起行動吧！謝謝大家！
經營篇
問：公司的主營業務是什麼？
許燕青：公司是國內交通運輸、電力電網行業自動滅火系統的主要供應商之一，長期專注於火災早期探測預警、自動滅火技術的研究與應用開發。公司目前主要為客車發動機艙、新能源汽車鋰電池箱、客車乘客艙、變電站電纜、新能源發電站、城市電力電纜及通道、城市地下綜合管廊等特殊領域提供專業性強、智能化的自動滅火系統。
問：公司有多少子公司？
洪偉藝：公司擁有中汽客、微普電子、華安安全技術、華安研究中心、中安汽車等5家全資子公司，湖北國安達、南京國安達、中安汽車、湖南百安、極安達傳感等5家控股子公司。
問：公司的主要客戶群體有哪些？
洪偉藝：公司產品主要應用於交通運輸、電力電網等行業，主要客戶為國內主流客車整車廠商、電力電網企業等直銷客戶，以及汽配貿易商等經銷客戶。
問：公司產品獲得過哪些市場認可？
許燕青：公司的自動滅火裝置及系統在多個專業和通用領域的消防應用中形成了產品技術領先優勢。其中，公司的客車火災早期預警及自動滅火系統研究曾獲公安部科學技術獎三等獎、福建省科學技術進步獎二等獎；超細粉體滅火劑用於早期火災撲救技術研究曾獲得公安部消防局科技進步二等獎；新能源汽車動力電池箱專用自動滅火裝置獲中國消防協會科技創新獎二等獎。
問：在研發方面公司獲得了哪些成績？
洪清泉：公司擁有一支約80人的研發技術團隊，公司率先建設了工業火災防控技術研究中心基地，長期承擔行業前沿科研課題研究，是行業內少數具備對外開展科研服務能力的企業。公司先後承擔了16項應急管理部消防救援局、應急管理部天津消防研究所、國家電網等單位的重大科研項目。公司已擁有87項國家專利技術（其中18項發明專利）、11項軟體著作權；公司參與制定了2項國家標準、14項行業標準、2項地方標準。
問：公司有哪些品牌優勢？
許燕青：2010年，公司即被中國管理科學研究所評為「中國消防產品行業十大影響力品牌；公司的「國安達」「中汽客」商號也已在各專業消防市場建立起良好的品牌聲譽。
問：近3年公司的營業收入分別是多少？
朱貴陽：2017年到2019年，公司的營業收入分別為19189.93萬元、23373.07萬元、27710.19萬元。
問：公司主營業務中各產品收入佔比是多少？
朱貴陽：2019年，公司主營業務產品有超細乾粉自動滅火裝置、電池箱專用自動滅火裝置、乘客艙固定滅火系統、其他自動滅火裝置、五金件及其他，其收入佔比分別為56.60%、28.04%、12.90%、0.60%、1.86%。
發展篇
問：公司的戰略目標是什麼？
洪偉藝：根據自動滅火裝置市場需求的特點和發展趨勢，公司以「一切只為平安生活」與「智能安全技術為用戶創造更大價值」為經營理念，提出做國內自動滅火裝備領域第一品牌企業的戰略目標。
問：請介紹公司未來3年的總體發展規劃。
洪偉藝：未來3年，公司將持續圍繞國家重點產業布局，緊跟泛在電力物聯網建設、城市智慧消防建設、城市電力電纜及通道、新能源汽車發展契機、城市地下綜合管廊、石化園區等重點安全防護的消防產品需求布局，大力推進公司智能化消防安全應急產品的市場應用。
問：公司為實現未來規劃採取的主要措施有哪些？
洪偉藝：為了實現未來規劃，公司採取的主要措施有7項，分別是：1）通過超細乾粉自動滅火裝置生產項目，構建更完善的自動化、信息化生產線，進一步提升超細乾粉自動滅火裝置的產能、訂單響應速度；2）通過乘客艙固定滅火系統生產項目，形成自主可控的新產品產能；3）加快實現變壓器固定自動滅火系統產品化，打造大型消防裝備的產能；4）加快推進共建消防救援實戰化模擬訓練與裝備測試評估基地，提升公司科研對外服務能力；5）憑藉在產品技術、客戶、資質方面的優勢，加快推出並儲備適用於公共衛生安全防護的安全應急產品；6）加大研發投入，提升公司核心競爭力；7）通過申請發行上市，解決未來發展的資金需求。
問：公司面臨哪些行業發展機遇？
許燕青：公司面臨的行業發展機遇有：城鎮化水平和交通運輸等配套投資的不斷提高，持續帶動消防需求；消防安全意識逐步提高，消防逐漸成為主動需求；消防市場秩序持續規範，企業經營環境不斷改善；下遊行業政策支持，拉動配套消防安全需求提升。
問：公司產品有哪些核心技術？
洪清泉：公司目前已在滅火劑技術、驅動劑技術、產品結構技術、無電自啟動、設備故障智能巡檢、自動報警、消防物聯網等方面形成了多項核心技術，已掌握「超細乾粉」「混合氣體」「水基型滅火劑」「壓縮空氣泡沫」等多項核心滅火技術，形成了豐富的技術儲備。
公司已成熟掌握消防產品的結構技術，可以根據不同領域靈活設計消防產品結構，以適用於不同的保護場所。如針對車用發動機艙空間狹小的條件制約，公司車用自動滅火裝置內部採用雙腔體結構，整個裝置佔用空間小，可實現多方位的安裝，保證滅火裝置的滅火效率。
問：是否存在對公司持續經營有重大影響的事項？
連劍生：公司主要資產權屬清晰，不存在主要資產、核心技術、商標的重大權屬糾紛，不存在重大償債風險、重大擔保、訴訟、仲裁等或有事項，不存在經營環境已經或將要發生重大變化等對持續經營有重大影響的事項。
行業篇
問：公司屬於哪一個行業？
連劍生：根據《上市公司行業分類指引》（2012年修訂），公司屬於「專用設備製造業」；根據《國民經濟行業分類》（GB/T4754-2017），公司歸屬於「社會公共安全設備及器材製造」子行業；根據《產業結構調整指導目錄（2011年本）》，公司屬於鼓勵類產業——智能化、大型、特種、無人化、高性能的消防滅火救援裝備，在社會公共安全及國家重要基礎設施安全運營方面起著重要的保障作用。
問：公司所在行業的發展前景如何？
許燕青：目前，我國消防產品生產企業已超過5000家，消防行業整體規模較大。消防行業的企業數量雖然較多，但缺少領軍企業，市場份額較分散，行業集中度低。大多數消防企業生產的產品種類單一、技術含量較低，產品在外觀、功能等方面同質化嚴重，盈利水平較低。相對而言，在工業消防領域的消防企業數量較少，其中少數具有技術優勢、品牌優勢的企業產品技術含量高，智能化、自動化功能強，毛利率水平較高，成長相對較快。
2018年10月，消防救援從「單一災種」向「綜合性救援」轉變，對消防救援裝備提出了更高要求，行業市場需求持續增長。同時，隨著各級政府對消防的重視程度不斷提高，消防監管體系逐步完善，社會公眾的安全意識日益提高，都為消防行業的發展創造了有利條件，消防產業面臨良好的發展機遇。
問：公司所處行業是否存在周期性特徵？
許燕青：消防產品製造業的總體市場需求受城市化進程、基礎設施投資速度等因素影響。在交通運輸、電力電網等專業領域的應用方面，消防產品受相關行業投資發展、行業監管等政策影響。
問：公司所處行業是否存在區域性問題？
許燕青：消防產品的應用不受地域限制，但我國消防產品的市場規範與地區經濟發展水平有一定的相關性，生產企業具有一定的區域性特徵。多數生產企業分布在東部沿海一帶，以北京、上海、廣東、福建、江蘇、浙江居多。
問：請介紹消防產品的行業競爭格局。
洪清泉：自2001年取消消防產品生產銷售備案登記制度以來，消防產品市場準入制度逐步完善，國內消防產品製造業的市場化程度逐漸提升，消防產品企業數量快速增長。目前，行業呈現以下競爭格局：市場集中度低，銷售渠道較少；低端市場競爭激烈，專業、中高端市場技術領先企業具備競爭優勢。
問：公司各項產品的市場地位如何？
洪清泉：公司超細乾粉自動滅火裝置的市場份額較高，在國內大中型客車市場份額測算約在70%以上；公司電池箱專用自動滅火裝置2019年銷量約7000套，對應客車安裝量約佔全國新能源城市客車產量的10%左右，公司是市場上同類產品的主要供應商；在電力電網行業，公司的市場份額正快速上升，2017年到2019年，公司在電力行業的收入分別為617.30萬元、1515.62萬元、4367.74萬元，呈高速增長趨勢。同時，公司已中標國家電網公司兩項特高壓換流站的消防設備採購訂單及多項國家電網科技項目研發服務訂單，該產品將大幅提升公司在電力電網行業的經營規模。
發行篇
問：請介紹公司實際控制人的持股情況。
洪偉藝：洪偉藝先生直接持有公司45.00%的股權，通過中安投資間接持有公司10.42%的股權，通過極安諮詢間接持有公司0.38%的股權，合計持股比例為55.79%；洪俊龍直接持有公司6.19%的股權，洪清泉直接持有公司5.44%的股權。洪偉藝、洪清泉、洪俊龍直接和間接合計持有公司67.42%的股權，洪偉藝先生、洪清泉先生、洪俊龍先生為公司的實際控制人。
問：除了實際控制人外，其他持有公司5%以上股份的主要股東有哪些？
洪偉藝：除了實際控制人外，其他持有公司5%以上股份的股東為法人股東中安投資、聯動投資和自然人股東林美釵女士。中安投資直接持有公司10.42%的股份，聯動投資直接持有公司6.22%的股份，林美釵直接持有公司6.19%的股份。
問：公司此次計劃發行多少股份？
連劍生：公司本次發行前總股本為9598.50萬股，本次擬發行不超過3199.50萬股人民幣普通股，發行後總股本不超過12798.00萬股。上述股份全部為流通股。
問：此次募集資金投資項目與公司主營業務有什麼關係？
杜文暉：本次募集資金投資項目全部圍繞主營業務進行，與公司現有業務及發展戰略之間的關係如下：1）超細乾粉自動滅火裝置生產項目、乘客艙固定滅火系統生產項目、變壓器固定自動滅火系統生產項目是公司圍繞現有主營業務，在已掌握的技術、生產工藝及人才儲備基礎上進行擴產及應用領域的拓展，以應對不斷擴大的市場需求。因此，該項目是公司擴大現有主營業務規模的重要舉措，與公司現有的主營業務高度關聯。2）公司通過研發中心建設項目自建研發中心，引進先進試驗檢驗設備，並建立相應的實驗室，進一步提升公司的持續研發能力，使公司具備同時開展多個產品研發項目的能力，為公司新產品的開發提供技術保證，開拓公司產品的應用領域。公司的超細乾粉自動滅火裝置等產品已應用於交通運輸、電力電網等行業，公司擁有領先的技術優勢與豐富的行業經驗。在此基礎上，公司設立研發中心，進行新產品開發，能夠更好地優化產品結構，提升公司的盈利能力，
問：此次募集資金運用對公司財務狀況會有怎樣的影響？
張寅博：募集資金到位後，公司總資產和淨資產規模將有較大幅度增加，公司的資產負債率水平將降低，從而改善短期償債指標；公司的資本結構將進一步優化，有利於提高公司的間接融資能力，降低財務風險。
問：此次募集資金運用對公司經營成果會有什麼積極影響？
許德學：本次發行後，公司的淨資產將大幅增長；而在募集資金到位初期，由於投資項目規模效應尚不能完全顯現，公司的淨資產收益率短期內將有一定幅度的下降；本次募集資金項目成功實施後，公司產能將有較大幅度的提升。通過優化產品結構，將繼續鞏固已有的市場地位，進一步加大對核心市場的滲透力度，有利於公司加強品牌宣傳能力、市場開拓能力、售後服務能力，進一步增強公司的核心競爭力。因此，預計募集資金的投入將增加公司的營業收入和盈利能力。
文字整理 姚炯
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