2020年，從中央密集部署，到資本市場熱捧，「新基建」正式站上風口。相比傳統的基建，「新基建」是立足於高新科技的基礎設施建設，主要包括5G基建、特高壓、城際高速鐵路和城市軌道交通、新能源汽車充電樁、大數據中心、人工智慧、工業網際網路等七大領域。據統計，目前已有13個省市區發布了 2020年重點項目投資計劃，其中8個省份公布了計劃總投資額，共計33.83萬億元。
「新基建」的概念，早在2018年底的中央經濟工作會議就被首次提出了，當時提出的「新型基礎設施建設」主要包含了5G、人工智慧、工業網際網路、物聯網。2019年，中國對「新基建」的部署逐漸深入。2020年，新冠肺炎爆發，中央對「新基建」的重視級別進一步提升，在3月4日的中央政治局常務委員會議上，再次強調「加快5G網絡、數據中心等新型基礎設施建設進度。加速布局新型基礎設施建設，成為中國實現多種戰略目標的關鍵之舉」。
新型基礎建設更加側重於產業轉型升級，具有基建與科技的雙重屬性。新基建將為化工新材料帶來哪些機遇？
新型基礎設施建設將給特定化工材料帶來機遇，由下遊需求端拉動化工材料的轉型升級，加速推動化工新材料領域的發展。
梳理5G基站、特高壓、城際鐵路和城市軌道交通、新能源汽車充電樁的產業鏈會發現，新基建可能大量應用的關鍵化工新材料有：聚四氟乙烯（PTFE），工業化液晶聚合物（LCP）、改性聚醯亞胺（MPI）和聚醯亞胺（PI），特種氣體六氟化硫等。
5G基站建設之PTFE
5G基站建設帶來對印刷電路板需求，PTFE消費量預計將持續高速增長。
2019年全國共建成5G基站超13萬座，工信部預計2020年底全國5G基站數將超過60萬座。5G基站是5G網絡的核心設備，提供無線覆蓋，即實現有線通信網絡與無線終端之間的無線信號傳輸。
印刷電路板作為核心組件，其上遊原材料主要包括銅箔、玻璃纖維布、以及聚四氟乙烯樹脂（PTFE）在內的特殊樹脂和陶瓷等其他化工材料。在5G的高速高頻要求下，PTFE、環氧樹脂、雙馬來醯亞胺三嗪樹脂、熱固性氰酸脂樹脂、熱固性聚苯醚樹脂（PPE）和聚醯亞胺樹脂（PI）等可以滿足要求，由此衍生出的覆銅板種類超過130種。
5G基站的加速建設，將拉動PTFE材料高速增長。2019年中國PTFE消費量約為5萬噸（較2018年增長9.3%），出口佔年產33%，部分高端PTFE需要進口。PTFE的國內龍頭企業為東嶽集團、中昊晨光、巨聖氟化工、常熟三愛富等。預計用於5G基站的PTFE材料市場規模約將達到20-30億元。
5G移動終端之LCP和MPI
5G下遊終端天線材料LCP和低介點MPI需求增加，加速LCP和低介電MPI的產業化。
根據IDC的預測，到2023年全球5G手機出貨量將達4億部，佔智慧型手機出貨量的26%。5G移動終端手機天線材料要求傳統PI材料降低介電能力，目前滿足要求的天線材料有LCP和MPI。MPI材料在PI的基礎上有所改良，可基本滿足5G天線材料的需求。LCP材料高頻損耗小，但工藝複雜。在5G時代初期，MPI材料將與LCP材料共存發展。
MPI天線的主要原材料為電子級PI膜。全球PI膜產能約2.5萬噸，近一半位於中國，但電子級PI膜仍主要被杜邦、鍾淵化學、宇部興產、SKC KOLON PI、臺灣達邁科技等企業壟斷。中國用於生產柔性印刷電路板的電子級PI膜大部分仍然依賴於進口，而國內生產的PI膜則主要針對低端的電工級產品，已經基本滿足國內需求。
目前全球LCP產能主要分布在日本、美國和中國，其中日本佔到總產能的56%。全球的主要供應商為塞拉尼斯、索爾維、寶理和住友化學。而國內LCP產能很少，仍主要依賴進口產品，國內LCP主要供應商包括金髮科技、深圳沃特新材料、上海普利特和寧波聚嘉新材料。據預測，2021年全球手機用LCP材料市場規模為4.5億美元。
特高壓建設之特種氣體
特高壓建設方面增加對特種氣體六氟化硫的需求。
國家電網公司明確2020年特高壓建設項目投資規模將達1128億元，可帶動社會投資2235億元，整體規模預計為5000億元。
特高壓產業鏈包括電源、電工裝備、用能設備、原材料等，核心設備包括直流控制保護系統、換流變壓器、並聯電抗器、主變壓器、GIS組合電氣等。電力行業所需的特種氣體中，可關注六氟化硫等。
特高壓將拉動六氟化硫的需求增長，但由於六氟化硫是強溫室氣體，先進電力企業近年積極研發替代物。主要生產商有黎明化工、雅克科技、飛源氣體等。
城際高速鐵路和城市軌道交通建設之高性能改性尼龍
城際高速鐵路和城市軌道交通給高性能改性尼龍帶來持續需求。預計2020年我國將完成鐵路投資8000億元左右，與2019年持平，鐵路重點建設將向高速鐵路、城際鐵路傾斜。2020年軌道交通建設中，鋼材需求預計達2500萬噸，軌道交通扣件高性能改性尼龍需求將達2000噸左右。
信息來源：興園化工園區研究院