來源：中國基金報
中國基金報記者 王建薔
經過數年等待後，全國第二家獨立法人直銷銀行終於獲批籌建。
三年前，由中信銀行和百度公司聯手打造的國內首家獨立法人直銷銀行百信銀行正式開業，註冊資本為20億元人民幣，中信銀行持股70%，百度持股30%。百信銀行之後至今，一直無新的獨立法人直銷銀行獲批。
公開信息顯示，此前，至少有包括光大銀行、招商銀行和徽商銀行等在內的至少20家銀行曾發布公告設立獨立法人直銷銀行，但一直未有實質進展披露。而隨著「招商拓撲銀行」獲批籌建，也意味著國內第二家直銷銀行即將誕生。
第二家直銷銀行面世：
招商銀行與京東數科共同籌建拓撲銀行
12月11日，招商銀行發布《關於獨立法人直銷銀行獲準籌建的公告》稱，該行收到銀保監會批覆，獲批籌建招商拓撲銀行股份有限公司（下稱招商拓撲銀行）。
銀保監會批覆文件顯示，招商銀行與網銀在線（北京）商務服務有限公司分別認購1,400,000,000股、600,000,000 股普通股股份，入股比例分別為70%、30%。籌建工作完成後，招商銀行將按照有關規定和程序向中國銀行保險監督管理委員會提出開業申請。
繼百度和中信銀行合資的百信銀行後，招商拓撲銀行成為中國第2家獨立法人直銷銀行。
公開資料顯示，網銀在線於2011年5月3日首批獲得央行《支付業務許可證》，成立於2005年2月4日，系京東數科100%控股的全資子公司。
值得一提的是，去年11月，有媒體報導猜測招商銀行和京東數科合作的直銷銀行名為「招東銀行」。不過目前看來，「招商拓撲銀行」才是正名。
獨立法人直銷銀行，是監管部門探索部分銀行業務板塊和條線子公司制改革的創新試點，意在引導金融機構觸達更廣泛的長尾金融客戶。該類銀行具有純線上、無線下網點的特性，屬於典型的數字銀行，更強調通過科技賦能、技術開放、場景滲透實現普惠金融。
從用戶角度，最顯著的不同於傳統銀行的區別在於，直銷銀行突破了本行帳戶局限，可向他行用戶開放。可以這麼理解，即便用戶沒有某銀行的帳戶也可使用該行的直銷銀行，只需在該行直銷銀行上註冊一個電子帳戶，隨後關聯某一張他行卡即可劃轉資金、購買金融產品等等。
作為我國近年來的一項重大監管創新，這一新型銀行可與現有持牌機構、金融科技公司互為補充、競合發展，共同探索普惠金融的新商業模式，構建更具普惠型、包容性的金融生態。
歷經多年籌備
事實上，早在2017年2月，招商銀行就發布《關於投資設立全資子公司的公告》稱，擬出資20億元人民幣，全資發起設立獨立法人直銷銀行。招行稱，在適當時機，根據業務發展的需要並在監管批准的前提下，可轉讓不超過30%的股權，以引進戰略投資者。
2018年3月的董事會上，招商銀行就審議通過了《關於以合資方式發起設立獨立法人直銷銀行的議案》。
去年11月，針對直銷銀行一事，招商銀行方面曾回復稱，直銷銀行在籌備中，之前發過公告，仍在等待監管進一步指示。
另一方面，京東有意與國內傳統銀行合作申設獨立法人資格的直銷銀行的消息已久。
2017年5月7日，徽商銀行公告稱，該行擬於2016年股東大會上審議有關發起設立獨立法人直銷銀行的相關議案，出資不高於（含）28億元與某金融公司共同發起設立獨立法人直銷銀行。
當時，有業內人士直接點明該金融公司為即為京東金融。不過，後來由於徽商銀行高層變動原因，兩者合作的消息不及而終。2018年5月，又有媒體曝出，京東數科正與招商銀行緊鑼密鼓洽談合作，擬共同成立獨立法人直銷銀行。
招行為何在此時
發起設立獨立法人直銷銀行？
對於為何發起設立獨立法人直銷銀行，招商銀行此前在公告中表示，這是其把握創新驅動發展趨勢、積極探索普惠金融和未來銀行形態的重要舉措，可有效降低銀行運營成本，對現有業務模式和客群進行差異化補充，並可通過風險隔離，將創新風險限制在可控範圍內。
據悉，招商銀行與京東數科雙方將充分發揮各自資源稟賦，全力支持招商拓撲銀行發展，招商拓撲銀行將運用數字科技創新服務模式，為實體經濟提供更高效的普惠金融服務。
現已成立的拓撲銀行籌備組將在監管部門的監督指導下，嚴格按照相關規定和程序開展籌建工作。拓撲銀行將運用數字科技創新服務模式，實現服務效率提升、服務能力優化，致力於為更多用戶提供真正所需的、更高效的普惠金融服務，全面提升金融服務實體經濟質效。
市場分析人士認為，招商銀行和網銀商務發起設立招商拓撲銀行生逢其時，兩大股東各有優勢、資源互補，為市場留下不少想像空間。
據悉，未來招商拓撲銀行將依託兩大股東的資源和創新思路，充分運用數字科技，以網際網路方式實現經營效率提升、經營規模擴大、用戶運營能力提升。通過有效的銀企對接，疏通金融服務傳導機制，擴大市場主體受益面，打造出銀行業數位化改革創新的「新物種」。
招商銀行的零售業務是銀行業的標杆，並通過數位化能力建立了一個具有豐富場景的數字零售生態。招商銀行今年半年報顯示，該行App累計用戶數已達1.29億戶，報告期內人均月登錄次數達11.31次。
業內分析認為，在互金行業發展的退潮期，招商銀行與京東數科合作，如能順利融合招商銀行的零售經驗與京東數科的金融科技輸出能力，雙方或將有望突破直銷銀行的發展瓶頸。此外，招商銀行藉助與網際網路機構合資成立獨立持牌直銷銀行，可以獲得網際網路股東的流量支持，也可以得到更多的獲客場景。
百信銀行成立三周年
用戶突破4800萬
此次獲批籌建的招商拓撲銀行，是繼中信百信銀行成立後，時隔三年，銀保監會批覆的國內第二家獨立法人直銷銀行。
2019年，我國數字經濟增加規模35.8萬億元，佔GDP比重36.2%，同比提升1.4個百分點。
這是中國信息通信研究院發布的《中國數字經濟發展白皮書（2020年）》中所提到的，進一步證明，數字所蘊含的價值不斷得以挖掘。
目前，我國金融業先後經歷金融電子化、金融信息化的階段，正向數位化、移動化更高層級邁進。這一過程，數字密集型特徵越來越明顯，不斷有金融機構為此加大數字金融投入。
已成立的拓撲銀行籌備組將在監管部門的監督指導下，嚴格按照相關規定和程序開展籌建工作。拓撲銀行將運用數字科技創新服務模式，實現服務效率提升、服務能力優化，致力於為更多用戶提供真正所需的、更高效的普惠金融服務，全面提升金融服務實體經濟質效。
2017年11月18日，由中信銀行與百度聯合發起設立的百信銀行正式開業，它還有兩個特殊標籤：全國首家獨立法人直銷銀行、唯一國有控股的網際網路銀行。
成立以來，百信銀行的業績波動仍舊較大：
2017年，百信銀行營業收入0.3億元，淨虧損2.91億元；
2018年，百信銀行營業收入12.95億元，淨虧損4.84億元。
2019年，百信銀行首次實現盈利，中信銀行2019年報顯示，其當年營收23.73億元，同比增長83.2％，實現淨利潤0.2億元。
2020年上半年，百信銀行實現營收8.04億元，淨利潤0.07億元。
近日，百信銀行迎來了三周年，並宣布完成新一輪增資，首次引入外資股東入股。
11月23日，百信銀行宣布，其增資擴股方案獲得銀保監會的批准，同意增發16.34億股股份。本次增資除了中信銀行和百度公司兩家老股東繼續跟投外，同時引入了加拿大養老基金投資公司作為戰略投資者，認購4.66億股股份。
分析人士認為，此次加拿大養老基金投資公司的入局，是國際頭部投資機構看好國內新興經濟發展前景的信號，標誌著百信模式得到市場高度認可。
編輯：艦長
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