原創作者 | 曉財老師
來源 | 曉財研習社
不知道大家有沒有發現，在貨幣政策持續寬鬆的大背景下，現在餘額寶的七日年化收益已經降到了2.423%，啥概念呢，就是按照這個年化收益率，你如果轉入1萬塊錢到餘額寶帳戶，30天後的收益預計只有19.43元。這麼低的收益，怪不得越來越多人坐不住，紛紛拋開餘額寶，要「另謀高就」。
這不，很多朋友就把關注力投到了微信和支付寶裡的其他理財產品身上，比如微信理財通和支付寶裡，收益比餘額寶高的活期產品、定期產品比比皆是，讓人看得是眼花繚亂，選擇一多了，一下子就不知道怎麼選了，但大部分朋友因為自己看不懂這些產品，一直猶豫，要不要購買。
今天，曉財帶著大家就來聊聊這個話題，微信和支付寶推薦的理財產品能買嗎？如何選擇適合自己的理財產品？
首先，在微信和支付寶上選擇理財產品，怎麼才能選的對，選的好呢？曉財教你從兩個方面來看：
1. 這個產品到底是什麼公司發行的？
2. 這個產品，到底是什麼？
先說第一個問題，產品到底是什麼公司發行的？這個問題很重要。
農夫山泉有句特別出名的廣告詞：我們不生產水，我們只是大自然的搬運工。同樣，微信和支付寶同樣也不「生產」理財產品，它們並不是產品發行方，微信和支付寶上的理財產品都是從各個金融機構代銷來的。
比如，餘額寶本質上是天弘基金髮行的貨幣市場基金，而支付寶由於用戶基數非常大，使用的人也很多，所以支付寶就作為天弘基金的一個代銷渠道了。
這一點很關鍵，為什麼？
因為曉財發現，很多不熟悉理財的朋友，之所以願意在微信和支付寶平臺上選擇理財產品，原因竟然只有一個，就因為這款產品是微信和支付寶推薦的，所以就覺得產品靠譜，這個觀點是錯的。畢竟，這些理財產品只是它們代銷的而已。
那麼，我們從哪裡能看出產品是哪個公司發行的呢？咱們先挑一個不那麼出名的產品舉個例子，分析一下。（本文提及的產品，僅為分析示例，不代表投資建議）
曉財就拿這款產品來舉例子吧，從產品名稱上你大概能猜的出來，這是一款「債券基金」，發行方是：國投瑞銀基金管理有限公司。
講到這裡，順便解答之前一位同學的疑惑：為什麼，我遇到的一些公募基金不是基金公司發行的，而是保險公司的資產管理公司發行的？基金產品，一般不都是基金公司發行嗎？
其實，2013年，證監會就發布過一個管理規定：
允許證券公司、保險資管公司等金融機構，申請開展基金業務，經過批准的可以發行公募基金。
所以只要經過證監會的同意批准，保險資管公司，也是可以發行公募基金的。
回到這款產品來看，這款產品的發行方是合法合規的，這是可以確定的。
別小看這一點。如果你覺得大企業、大銀行買理財 = 靠譜，就有可能踩坑。
接著往下看，這個看起來4.43%，還很靈活的產品，看著很厲害。
但是，你要是仔細一看，就會發現債券基金的「靈活申贖」，和餘額寶這樣的活期產品，區別還是比較大的。
通常來講，要說一款理財產品值不值得買，你得仔細看產品的優點、缺點。這就好比，你去淘寶、京東買東西，好評、差評都得看看一個意思。
介紹一個分析理財產品好壞的萬能模型——投資品的「不可能三角」。
* 說簡單點就是，任何一款理財產品，不可能收益又高、風險又低，還靈活便捷，隨存隨取。
— 1 —
如何看收益性？
雖然這款產品在產品宣傳上，標著近一年收益是4.43%，但你要注意了。
下邊還跟著一句話呢。
「淨值型產品，本金與收益隨實際投資運作浮動，短期可能有波動，長期持有有望獲得穩健回報。」
啥意思呢？曉財給你翻譯成大白話就是：這款產品是一款「淨值型產品」，每天的收益不固定。
備註：所謂淨值型產品，就是沒有固定的預期收益率，產品收益每天都在波動，漲跌也隨著淨值變化而變化，淨值型產品和基金比較相似，不過波動要平穩一些。
產品宣傳中的近一年收益4.43%，只能表示之前一年的預期收益有4.43%。但是，過去的投資表現可不代表未來哦。
我們點開產品詳情，仔細看看你就發現問題了，這款產品近1年的收益在4.43%左右，但是近1個月卻只有0.40%。
這也就意味著，如果你在一個月前買了這款產品，一個月過去了，你的收益還比不上餘額寶呢。
這一類淨值型產品的特點，就是不是每天給你穩穩的發收益，而是有漲跌波動，有時候高有時候低，收益不確定。
投資這一類的理財產品，你只有投資時間拉長，產品收益才會相對穩定。所以對於這一類淨值型產品，並不適合那種追求靈活性，想著能夠隨存隨取的用戶。這一類產品，如果要想投資，一定是有閒錢，並且能夠持有半年以上的人。
— 2 —
如何看風險性？
看一款產品的風險性，核心思路是一定要了解你的錢去哪了？對方拿著你的錢到底投資到了哪些方向或者哪些資產上？
之前，曉財經常會提到一個詞，叫做「投資四原色」，我們就用投資四原色來分析下這款產品的風險性。
曉財在基金檔案中，找到了這款產品的基金投資資產配置圖——
從圖表中可以看到，這款產品的發行方拿著你的錢，投資的產品大多是債券，比例佔到了97.55%，總體來說風險低於股票、高於現金類（比如銀行活期、大額存單、定期存款等）投資；不過收益是有波動的。
— 3 —
如何看流動性？
所謂流動性，就是你需要這筆錢的時候，能不能馬上取出來？如果可以馬上取出來，能不能馬上就到帳？
從這款產品的贖回情況來看，這款產品是可以馬上取出來的，但是卻不能馬上到帳，為什麼呢？
另外，按照這款產品的取出規則來看，T+2日到帳。
什麼意思呢？
還有贖回費用，要是這款產品你買的時間沒超過6天（含6天），一旦申請把錢取出來，那麼贖回費高達1.5%。
所以，這個看起來很靈活的投資，其實適合先存一陣、至少1~2個月用不上的錢，不能當純活期用。
雖然今天只說了一個產品，但對於其他平臺、不同類型的投資，理財產品的買前思路和邏輯是一樣的。
1、想買理財產品，不能只看大平臺；
2、掏錢之前，先查發行方，是否合法合規，真實存在；
3、再看收益、風險、期限是否符合自己的需求。
所以，在各大知名平臺、金融機構買的理財，到底是什麼類型的產品，你知道怎麼選了嗎？
-和你嘮嘮嗑-
你在選擇理財時，最看中什麼？
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【曉財簡介】
曉財老師，曉財研習社主筆人，國內知名理財專家，特許金融分析師、註冊會計師、國家高級理財規劃師。本科、研究生分別畢業於中國人民大學、北京科技大學。曾任國內某頂尖金融教育集團CEO，上市公司高管。擁有十二年家庭財富管理與理財諮詢的豐富經驗，家庭理財問診次數超過萬次。