長線投資執行難就是個偽命題
遇到了一位高手，我把自己的問題請教了他。我說自己的系統很牛，就是執行的不好。
他給我的答覆是：你對市場了解的還不夠。如果你對市場了解透徹了，那麼，在一套好的系統的指引下，市場會怎麼走，它在幹什麼，當下你心裡是有數的。不管它怎麼走，你都不會有貪婪和恐懼之心，因為，你知道結果。對知道結果的走勢，你還會管不住自己的手嗎?
我說我是時間不夠，他不認可。自己不明白，就不要找藉口，與時間無關。
歷史的走勢，當下的走勢，都應該知道後面會怎麼樣的。
比如：買點出現了，必須買，而漲多少，是不需要知道的，知道必須買就可以了。
賣點出現了，必須賣，跌多少，也不需要知道。
因為，沒有買點，你是不應該動手的，連想動手的想法都不應該有，否則，說明你還是沒有理解市場和你的系統。買點出現了，必須買。你如果還在猶豫，不敢買，對當下的行情有疑問，那麼，說明你同樣沒有理解市場和你的系統。
賣點出現了，必須賣。你如果竟然不賣，怕賣錯了，你說你了解市場會怎麼走嗎?你的系統能夠真實的反應市場的走勢嗎?你知道不賣的後果嗎?
你自己都不信任的系統，你指望它來幫你應對市場，可能嗎?
兩個問題：知道的不夠，知道有問題，導致了信有問題，不自信，不相信。
關心的是規則，而不是價格，就算價格跌到了地板上，規則沒讓我做多，也不能動手啊。什麼時候想明白了，你的操作也就快上路了。
這絕對不是執行紀律的問題。執行紀律是強制性的，容易反覆。而真正理解了市場，你只不過在做自身最熟悉的事而已，舉手之勞，何來執行難。你一日三餐執行難嗎?覺得執行難就是個偽命題。剛開始做交易的時候覺得是知易行難，後來等了解市場以後才明白是知難行易。
把買點買，賣點賣，變成自己的生活習慣。因為，買點買，賣點賣，這就是市場運行的真相。
牢記巴菲特讓財富持續增長的五個原則：
01 找到傑出的公司
巴菲特總是青睞那些經營穩健、講究誠信、分紅回報高的企業，來最大限度地避免股價波動，確保投資的保值和增值。而對於總想利用配股、增發等途徑榨取投資者血汗的企業一概拒之門外。
02 少就是多
買的股票越多，你越可能購入一些你對其一無所知的企業。通常你對企業了解越多，你對一家企業關注越深，你的風險越低，收益就越好。
他認為，投資者應該像馬克·吐溫建議的那樣，把所有雞蛋放在同一個籃子裡，然後小心地看好它。巴菲特採用集中投資的策略，重倉持有少量股票。
03 把大賭注壓在高概率事件上
也就是說，當你堅信遇到大好機會時，唯一正確的做法是大舉投資。這也同樣基於一個常識：當一個事情成功的可能性很大時，你投入越多，回報越大。
絕大多數價值投資者天性保守。但巴菲特不是。他投資股市的620億美元集中在45隻股票上。他的投資戰略甚至比這個數字更激進。在他的投資組合中，前10隻股票佔了投資總量的90%。
04 不要擔心短期價格波動
既然一個企業有內在價值，他就一定會體現出來，問題僅僅是時間。世界上沒有任何人能預測出什麼時間會有什麼樣的股價。事實上，巴菲特從來不相信所謂的預測，他唯一相信的是，也是我們能夠把握的是對企業的了解。
05 穩中求勝
巴菲特的投資哲學首要之處是：記住股市大崩潰。就是說，要以穩健的策略投資，確保自己資金不受損失，並且要永遠記住這一點。其次，讓自己資金以中等速度增長。巴菲特投資目標都是具有中等增長潛力的企業，並且這些企業被認為會持續增長。投資股市時，為自己定下合理的長期平均收益率是成功的基礎。
十年前買入100股工商銀行，現在收益多少？
作為上證指數的權重股，「大藍籌」。新手股民的最愛，我們試著以後視鏡的角度2010年12月31日買入100股工行的股票。回測下持有至今的收益率：截止2020年4月15日工商銀行的收盤價5.13元。
期間除權派息如下：
第1年：2010年12月31日收盤價4.24元，100股成本424元。2011年10派1.84元(含稅)。
第2年：2012年10派2.03元(含稅)。
第3年：2013年10派2.39元(含稅)。
第4年：2014年10派2.617元(含稅)。
第5年：2015年10派2.554元(含稅)。
第6年：2016年10派2.333元(含稅)。
第7年：2017年10派2.343元(含稅)。
第8年：2018年10派2.408元(含稅)。
第9年：2019年10派2.506元(含稅)。
第10年：2020年還未除權派息。
總分紅210.76元。目前100股市值為100*5.13=513元。
不考慮分紅的複利再投資的情況下，10年收益 （513+210.76）/424=1.70倍。
市場短期存在盲目性，長期市場還是有效的。
如何通過量價變化來尋找到主力莊家動向
一、量增價漲找主力
所謂量增價漲,是指股價隨著成交量的放大而上漲,或者是大盤在成交量放大的同時,指數也出現上漲。當個股出現這種走勢時,說明量價配合良好(圖5-6),此情況一般出現於莊家的拉升階段。
圖5-6量增價漲
一般情況下,量增價漲是相對於前一天來說的,但是也有一個大趨勢的判斷,當前是在漲勢階段還是在跌勢階段的處理是不同的。同時上漲階段是否能創新高,下跌階段是否能創新低都是非常重要的因素。而且,量漲與放巨量也是有區別的。具體來講,投資者需要把握以下幾種情況。
(l)漲到當天最高點：漲勢階段創新高,這是籌碼良性換手,表示股價會繼續上漲。
(2)漲到當天最高點(長上影線)：表明莊家在試探性賣出或者短線浮籌獲利了結。近日內可能會向下拉低股價,但對中長期行情暫時無須看壞。隔天如果不能迅速拉高,今天收盤價以上的買入盤即被套住,有止損可能。
(3)漲到當天最高點(長下影線)：表明莊家在試探性賣出,更有一些已經賺到差價的獲利盤賣出。
(4)漲到當天最高點(巨量)：創新高,收盤價漲放巨量,有莊家或機構大量賣出,同時也有一批機構或大戶在積極買人。
二、量增價平找主力
所謂量增價平,是指個股(或大盤)在成交量增加的情況下,個股的股價卻幾乎維持在一定價位水平上下波動的一種量價配合現象(圖5-7)。
圖5-7量增價平
通常情況下,量增價平既可以出現在上升行情的各個階段,也可以出現在下跌行情的各個階段。同時,它既可以作為賣出股票的信號,也可以作為買人股票的信號。區別買賣信號的主要特徵,是要判斷「量增價平」中的「價」是高價還是低價。
如果股價在經過一段時間比較大的漲幅後處在相對高價位區時,成交量仍在增加,而股價卻沒能繼續上揚,呈現出高位量增價平的現象,這種股價高位放量滯漲的走勢,表明莊家在維持股價不變的情況下,可能在悄悄地出貨。
也就是說,股價位於高位出現的量增價平其實是頂部反轉的徵兆,如果之後股價調頭向下,說明股價頂部已經形成,投資者需要小心。如果股價在經過一段比較長時間的下跌後處在低價位區時,成交量開始持續放出,而股價卻沒有同步上揚,呈現出低位量增價平的現象,預示著有新的主力資金在打壓建倉。如果之後股價轉而向上,表明股價的底部已經形成,投資者應密切關注該股。
在實戰中,如果在股價下跌已多的階段,突然價平量增,代表行情可能在此附近止跌做底;在股價上漲初期或中期階段,價平量增為籌碼良性換手的現象,代表有莊家介入,股價續漲可期。
但如果價平量增當日留有太長的上影線,次天亦無法漲過該上影線高點的話,則代表莊家出貨;股價上漲已多而出現價平量增的現象時,代表賣壓轉重,行情可能出現盤跌;在行情的初跌段及主跌段中,價平量增表示逢低介入的短線買盤已經轉積極,行情有可能出現短暫反彈。
三、量增價跌找主力
量增價跌是一種短線量價背離的現象,一般是由於多種因素所造成,其中當然也有可能是控盤莊家故意製造的騙局(圖5-8)。投資者在研判量增價跌現象時,必須先研究這種現象所處的形態和具體方位才可決定。
圖5-8量增價跌
一般而言,在下跌行情的初期,股價經過一段比較大的漲幅後,市場上的獲利籌碼越來越多,一些投資者紛紛拋出股票,致使股價開始下跌。同時,也有一些投資者對股價的走高仍抱有預期,在股價開始下跌時還在買入股票。多空雙方對股價看法的分歧是造成股價高位量增價跌的主要原因。
不過,這種高位量增價跌的現象持續時間一般不會很長,一旦股價向下跌破市場重要的支撐位,股價的下降趨勢開始形成,量增價跌的現象將逐漸消失。在上升行情初期,有的股票也會出現量增價跌現象。
當股價經過一段比較長時間的下跌和底部較長時間盤整後,莊家為了獲取更多的低位籌碼,採取邊打壓股價邊吸貨的手段,造成股價走勢出現量增價跌現象,但這種現象也會隨著買盤的逐漸增多、成交量的同步上揚而消失。
四、量跌價漲找主力
量跌價漲,是指個股(或大盤)在成交量下跌的情況下,而個股的股價卻上漲的一種量價背離現象。
如果股市經過長期一輪下跌後企穩,此時莊家操縱股價開始小幅上升,成交量還在減少,意味著股市底部基本形成,空頭態勢轉為多頭態勢指日可待,可以考慮建倉。如果股市經過長期一輪上升後不太穩定,此時股價繼續上升,成交量開始減少,投資者要警惕股市可能由多頭態勢轉為空頭態勢,最好提前平倉(圖5-9)。
圖5-9量跌價漲
五、量跌價平找主力
量跌價平,是指個股(或大盤)在成交量下跌的情況下,而個股的股價卻維持在一定水平的一種量價現象。
通常來講,如果股市經過長期下跌後企穩,此時股價處於平衡,成交量還在小幅下跌,意味著股市底部將要形成。這是莊家築底的信號,空頭態勢將轉為多頭態勢,投資者可以考慮建倉。如果股市經過長期上升後不太穩定,雖然此時股價高位平衡,成交量高位減少,投資者也要警惕股市可能由多頭態勢轉為空頭態勢,最好提前平倉(圖5-10)。
圖5-10量跌價平
六、量跌價跌找主力
量跌價跌,是指個股(或大盤)在成交量下跌的情況下,個股的股價也下跌的一種量價配合現象(圖5-11)。
圖5-11量跌價跌
一般情況下,如果量跌價跌出現在股價漲升初期,屬莊家操縱的回檔,投資者可以逢低補倉;若發生在股價下跌初期,顯示莊家借勢打壓,跌勢仍將持續。若股價長期下跌後,跌幅略減,成交量也萎縮至最低,此時買盤雖還有顧慮,但賣壓也逐漸收斂,行情將止跌回穩。在實戰中,對於出現莊家操縱的價跌量跌的個股,投資者應密切關注大盤走勢,如大盤仍有上升空間,則個股可能會止跌向上;如果大盤向下,出現價跌量跌的個股可能向下突破。