中證解讀:金龍機電擬9.7億元收購兩模組公司

　　金龍機電2月17日晚間發布公告稱，公司將16.36 元/股的發行價，發行股份不超過 3578.2萬股，購買博一光電 100%股權、甲艾馬達100%股權，募資不超過5.85億元。經交易雙方協商一致，博一光電100%股權整體作價金額為 4.97億元，甲艾馬達 100%股權整體作價金額為 4.75億元，如最終評估值低於上述數值，雙方將另行籤署協議。 

　　其中，上市公司將以發行股份方式向博一光電的交易股東支付交易作價的 70%，以現金方式向上述每名交易股東支付交易作價的 30%；將以發行股份方式向甲艾馬達每名交易股東支付交易作價的 50%，以現金方式向上述每名交易股東支付交易作價的 50%。 

　　公司擬向不超過 10 名其他特定投資者發行股份募集配套資金，配套資金總額不超過3.24億元，佔本次交易總額的25.00%，用於支付收購博一光電 100%股權和甲艾馬達 100%股權的現金對價的部分價款。 

　　在業績承諾方面，補償責任人承諾博一光電 2014 年度、2015 年度、2016 年度實現的扣除非經常性損益後歸屬於母公司所有者的淨利潤數分別為 5000 萬元，6000 萬元和 7200 萬元。否則，補償責任人將按照《利潤承諾補償協議書》的約定對公司予以補償。 

　　本次上市公司擬收購的博一光電是從事 TFT-LCD 彩色液晶顯示屏、液晶顯示模組的開發、生產、銷售的專業化生產企業，產品主要是超薄顯示模組及觸控顯示一體化模組，規格以 4.0-7.0 寸液晶顯示模組為主，下遊客戶主要為宇龍通信、海信通信、龍旗電子、西姆通通訊等國內移動通訊終端品牌的領軍企業。 

　　甲艾馬達是專業從事微特電機的開發、生產和銷售。甲艾馬達生產的產品廣泛應用於音像娛樂設備（如智能遊戲機、震動手柄）、電腦（如 CD/DVD-ROM）、家用電器（如高密度數字光碟機）等領域，產品銷售以出口為主，具有較強的市場競爭力，下遊終端客戶主要為微軟、索尼、LG 等公司。 

　　業內人士表示，本次交易是金龍機電圍繞著打造消費電子產業模組整體解決方案提供商和服務大客戶戰略進行的布局，通過收購博一光電將使公司產業鏈延伸至在液晶顯示模組、觸控顯示一體化模組行業，為以後金龍機電在該行業的縱向拓展奠定紮實的基礎。