中國紡織生產商山東濟寧如意毛紡織股份有限公司(002193.SZ,下稱山東如意)將法國輕奢品牌Sandro、Maje和Claudie Pierlot收入囊中的計劃大概要落空了。3月8日,這三個品牌的母公司SMCP SAS(下稱SMCP)向法國金融市場監管局AMF提交了IPO註冊文件。路透社援引知情人士消息稱,目標估值超過10億歐元(約合71.32億元人民幣)。
Sandro、Maje和Claudie Pierlot的衣裙價位大致在200歐元(約合1426.44元人民幣)左右,這些設計簡潔、極具性價比的輕奢時裝品牌跟隨著中產階級的壯大而迅速崛起,尤其是在中國這樣的市場。中國中產階級的海外消費和代購也為SMCP貢獻了不少。
SMCP曾一度與山東如意走得很近。去年9月,自2013年開始控股SMCP的全球私募巨頭KKR&Co.LP(下稱KKR)決定將SMCP投放市場,接到了多個潛在買家洽購,包括中國紡織生產商山東濟寧如意毛紡織股份有限公司和專注於消費者行業投資的英國私募股權公司Lion Capital。今年1月,彭博社援引消息稱KKR表示歡迎中國接盤。
但交易最終沒有談攏。3月8日,路透社引述知情人士消息稱,部分原因是SMCP和山東如意在價錢上無法達成共識,而且SMCP創始人在出售價格上也存在分歧。
SMCP的IPO註冊文件顯示,創始人Evelyne Chétrite、Ylan Chétrite和Judith Milgrom共持有集團21.11%的股權和14.57%的投票權,KKR擁有69.75%的股權和78.83%的投票權。
不過事情還沒有最終定論,有知情人士稱SMCP希望同時推進出售和IPO。另外又有消息指,除非出現可觀的報價,IPO是板上釘釘的了。
目前看,持有上述三個爆紅的輕奢品牌仍是一樁好生意,它們也確實令SMCP賺得盆滿缽滿。IPO文件顯示,這家時尚集團2015年核心盈利同比增長了44%至1.07億歐元(約合7.63億元人民幣),收入同比上漲33%至6.75億歐元(約合48.14億元人民幣);撇除匯率影響後,全年同店銷售按年增加11%,下半年增速比上半年的8.2%顯著提升。
SMCP總裁兼執行長Daniel Lalonde表示,對於集團繼續通過有機增長以及在中國、美國、英國、西班牙和義大利等關鍵市場擴張銷售網絡來保持盈利上漲充滿信心。
截至去年年底,SMCP共在33個國家和地區設有1118家門店,並計劃進一步加快在中國的開店速度。目前,中國的營業額約佔總營業額的10%。