不同的家庭生命周期該如何投資理財?

投資者該以什麼為出發點進行理財規劃？筆者曾在《10萬元該如何投資理財？》一文中與大家分享以個人風險承受能力為出發點，不同類型的客戶該如何進行投資理財的問題。本文，將針對於這一問題的另一主流觀點——「家庭生命周期理財論」，來談談如何依據家庭生命周期的特點與需求來制定相應的理財方案。
    家庭生命周期的概念最早由美國學者P.C.格裡克於1947年從人口學角度提出，是反映一個家庭從形成到解體呈循環運動過程的範疇，這個課題在社會學、人類學、心理學等多重領域都很有意義。講到理財規劃，一般將生命周期分為單身期、家庭與事業形成期、家庭與事業成長期、家庭與事業成熟期、家庭衰老期這五個階段。
    單身期，指的是從參加工作至結婚的時期。這段時間因為剛剛參加工作，一般收入偏低、消費較大，故而可用於投資理財的資產一般不多。所謂「你不理財，財不理你」，個人覺得金額多少不是關鍵，投資者在該時期重要的是樹立起理財的理念，多積累經驗，從而培養未來的獲得能力。投資理財方面，建議可進行基金定投，起點金額低、風險分散、適合於長期積累收益。保險方面，建議可以購置意外險，健康險，適當配置壽險。
    家庭與事業形成期，指的是從結婚到新生兒誕生的時期。這段時間面臨購房、購車等重大開支，屬於家庭的主要消費期，另一方面，工作收入也會逐漸增加，生活總體趨向穩定。正常情況下，處於人生上升階段的投資者可承受的風險也偏大，所以該時期不妨偏向較為積極的投資風格。投資理財方面，建議主要考慮規劃股票類、債券類收益高的投資工具，或者中等風險的銀行理財產品。保險方面，建議家庭主要支撐人物（一般為父親）配置定期壽險、重大疾病險，女主人可以考慮配置女性特定重疾保險或者母嬰保險，另外家庭可配置家財險。
    家庭與事業成長期，指的是孩子出生直到完成學業的時期。這一時期持續時間長，父母在前期工作及投資經驗的積累後，經濟收入、投資能力都會處於比較可觀的位置，主要涉及的消費為前期購房貸款還款和孩子的生活、學習等相關費用。需要提醒的是，該時期（特別是後期），需注意風險的控制，不建議太激進，應以穩健投資為主。投資理財方面，建議一方面重點考慮子女教育金，從前期就開始分階段做好準備，未雨綢繆；另一方面，可相對減少股票、債券類風險較大的投資，轉而投資一些更加安全的渠道，比如貨幣基金、中低風險銀行理財產品等。保險方面，建議在家長優先配置的基礎上，為孩子購買醫療、教育金保險等。
    家庭與事業成熟期，指的是子女參加工作到家長退休的這段時期。子女獨立後，家長的負擔已大大減輕，在經歷了多年來為子女的付出後，此時該重點考慮自己的養老問題。建議可先估算退休後可以拿到的基礎養老金水準，如與自己的預期生活支出之間存在差異，可重點以「缺口」為目標，進行一些簡單的低風險投資，比如中低風險銀行理財產品等。保險方面，可投資短期繳費低保額的分紅年金保險，附加住院醫療或住院補貼類的保險。
    家庭衰老期則指的是退休以後。進入到這個時期，收入主要依靠養老金和前期的儲蓄、理財收益，支出會偏向於休閒、醫療費用。這個時期需要將投資風格漸漸向保守型轉換，加大債券類、貨幣類投資比重。保險方面，應將醫療和意外險作為重點。由於這一階段各種保險的費率都偏高，主要還是得依靠自己之前積累的保險金及子女贍養。
    最後，筆者還是需要提一下老生常談的問題，「家庭生命周期理財論」是基於一般情況下各個生命周期的顯著特點所提出的一些共性的理財規劃建議。涉及到具體投資，每個投資者還存在「個性」的問題，最重要的還是需要從自身風險承受能力出發，兼顧所處的家庭生命周期和家庭的實際情況，做好理財規劃。