女真人經過十年伐遼之戰，取得寧江大捷和出河店之戰勝利後，建立了金國。他們世代以漁獵為生，深知遊牧民族的恐怖，對蒙古人實施了殘酷的減丁政策，使得雙方成為世仇。到了第七位皇帝金世宗在位的時候，金國內部變亂不斷，軍隊戰鬥力大幅下降。
此時蒙古人羽翼漸豐，一代雄主成吉思汗統一了草原上的蒙古各部，建立蒙古國。成吉思汗先是進攻了金國的附屬國西夏，金世宗選擇坐視不理，這讓成吉思汗看清了金國的虛弱。接著在蒙古給金國入貢中，金世宗想趁機消滅成吉思汗，不料走漏了風聲，從此兩方徹底撕破臉，開始正面發動戰爭，其中的野狐嶺之戰使兩國實力發生根本性逆轉。
後來北面副元帥胡沙虎臨陣怯逃，金世宗不但沒有責罰還繼續重用，這種婦人之仁給自己帶來了殺身之禍，不久後金世宗就被胡沙虎劫持並毒死了。金宣宗被擁立為帝，雖說啟用了幾位抗蒙有功的將領，但沒能從根本上改變頹勢，屢戰屢敗輸急眼了便想出昏招，想把北方丟掉的土地在南宋身上找補回來。金宣宗不顧大臣勸阻，調集大軍進攻南宋，結果又被名將餘玠率軍挫敗。作死的行為直接導致南宋選擇和蒙古結盟，一同攜手夾擊金國，這就有了後來那場悲壯的蔡州之戰。
公元1211年，成吉思汗率領數萬蒙古精銳與金國的40萬大軍在野狐嶺決戰，金軍大敗後，蒙古大軍長驅直入，越過長城包圍了國都中都城，但久攻不下，成吉思汗只好帶兵撤退。但在野狐嶺之戰中金國主力喪失殆盡，後來成吉思汗再次攻破長城防線的時候，金宣宗不得不像宋徽宗那樣送出大量金銀珠寶，換取蒙軍暫時退兵。第二年，金宣宗決定放棄中都城遷都開封。這讓成吉思汗認為金宣宗想東山再起，於是猛攻中都城，佔領後開始慘無人道的屠城。此時金宣宗再也坐不住了，再次打起南宋的主意，結果又被南宋大將孟珙擊退。這次徹底惹惱了宋理宗，他命令孟珙帶兵北伐金國。
到了1233年，金哀宗率軍北渡黃河抗擊蒙古軍打敗，蒙古軍趁勢渡過了黃河，在白公廟全殲金軍，金哀宗帶著幾名親信逃亡至歸德。蒙軍將領速不臺指揮大軍將金國都城圍得水洩不通，城內百姓餓死無數，金國滅亡的喪鐘已經敲響，不久後便開城投降，皇室宗親、后妃數百人被押往和林。在半路上速不臺下令把男人趕下車，一個個砍下腦袋，剩下的女眷就成了他們的玩物，慘狀比北宋滅亡時有過之而無不及，倖存的女人被當成牲口賣了出去。不久金國西面元帥崔立殺死宗室大臣完顏奴申，投降了蒙古，並把兩宮皇太后及宗室五百多人交給了蒙軍。此時金國貴族的命運和百年前靖康之變中北宋皇室的遭遇何其相似，都算得上是奇恥大辱了。