健安喜控股公司公布2018年第四季度及全年業績

• 完成了來自哈藥集團的3億美元投資
• 健安喜將收到來自國際維生素集團公司（International Vitamin Corporation，以下簡稱「IVC」）的1.76億美元，其中1.01億美元已於2019年初到帳。IVC用此筆資金交換了健安喜旗下Nutra Manufacturing和Anderson Facility的淨資產，並且健安喜會在與IVC新成立的合資公司中保有43%的股份。該交易相關新聞稿已於美國東部時間2019年3月5日發布
• 美國境內同店銷售同比下降0.6%；海外銷售收入增長12%
• 2018年四季度淨利潤為5,880萬美元，全年淨利潤為6,980萬美元
• 2018年四季度調整後息稅折攤前利潤為3,500萬美元，全年調整後息稅折攤前利潤為2.08億美元

匹茲堡2019年3月7日 /美通社/ -- 健安喜控股公司（紐約證券交易所代碼：GNC）（以下簡稱「公司」）於美國東部時間2019年3月5日公布了其2018年第四季度合併收入為5.48億美元，較去年同期的5.63億美元有所下降。該下降主要是因為公司為了優化門店組合，關閉了部分直營門店。

核心亮點

• 2019年2月，公司已完成來自哈藥集團總值3億美元投資的最後一筆資金，其中1億美元已於2018年到帳。公司已用該筆款項償還部分債務，顯著改善了公司的資本狀況。
• 與哈藥集團的相關交易，還包括公司用其位於香港的中國電子商務企業的淨資產，置換與哈藥集團共建的合資企業的35%股權。該合資企業總部設於香港，其中國跨境電商業務現已盈利且在不斷增長。
• 公司與 IVC 共同設立的戰略合資企業將使公司更好地專注於產品創新。IVC 不僅管理產品的生產過程，還與公司的供應鏈整合，可以有效地提高公司的資本使用效率。
• 公司海外業務本季度同比增長12.1%，主要得益於公司在中國、墨西哥和韓國的銷售收入增長。
• 公司混合品牌銷售收入在公司境內銷售系統總收入的佔比，與去年同期的48%和上季度的52%相比，上漲至本季度的54%，

2018年四季度公司的美國境內直營店（包括 GNC.com 官網在內）同店銷售同比下降0.6%。美國境內經銷商門店同店銷售下降1.3%。

2018年第四季度，公司淨利潤為5,880萬美元，去年同期淨虧損為2.13億美元。本季度稀釋每股收益為0.62美元，去年同期稀釋每股虧損為3.03美元。公司2018年第四季度的財務表現極大程度上受到兩個方面的影響：1）8,890萬美元遠期合約的收益。該遠期合約與公司發行與哈藥集團交易關聯的可轉優先股有關；和2）與無限期無形資產相關的2,370萬美元非現金長期資產減值費用（其中2,160萬美元費用計入美國和加拿大地區業務，其餘210萬美元計入國際業務）。而在去年同期，公司的財務表現受到共計4.35億美元非現金長期資產減值費用影響。該費用主要包括：1）與無限期無形資產相關的3.96億美元減值費用（其中3.94億美元費用計入美國和加拿大地區業務，其餘160萬美元計入國際業務）；2）與製造、批發業務商譽相關的2,430萬美元減值費用；和3）與美國及加拿大地區業務廠房設備相關的1,470萬美元減值費用。另外，根據2017年頒布的「減稅和就業法」，公司在2017年四季度淨遞延稅項負債重估後，計入了8,680萬美元的非現金稅收優惠。在非美國公認會計準則下，除去上述項及其他費用的影響（詳情請見表二），調整後本季度淨虧損為1,000萬美元，去年同期調整後淨利潤為1,850萬美元；調整後本季度每股虧損為0.13美元，去年同期調整後每股淨收益為0.26美元。

在非美國公認會計準則下（詳情請見表三），本季度調整後息稅折攤前利潤為3,500萬美元，去年同期為5,630萬美元。

公司首席董事長和執行官肯·馬丁德爾表示，「儘管公司2018年四季度的營業表現低於預期，我們近期在公司重新定位方面取得了一些具有裡程碑意義的突破。隨著哈藥集團對健安喜3億美元投資的完成，公司的資本結構進一步得到優化。同時，該投資也加速了公司在中國的增長計劃。另一方面，我們與 IVC 的1.76億美元戰略性合作將會顯著提高公司的生產效率，進一步強化健安喜獨有的的產品創新和開發能力，並減少公司債務。」

經營業績業務細分

美國與加拿大地區業務

本季度，公司在美國和加拿大地區的銷售收入為4.45億美元，較去年同期的4.62億美元下降1,710萬美元，即3.7%。本季度，該地區電子商務平臺銷售佔美國和加拿大地區總銷售收入比為9.3%，較去年同期8.4%有所上漲。

2018年第四季度，公司美國和加拿大地區銷售收入的下降主要由於以下原因：1）直營門店數量減少導致收入比去年同期下降約1,000萬美元；2）同店收入同比下降0.6%，造成了該地區銷售收入較去年同期減少190萬美元；3）美國境內經銷商的收入較去年同期減少500萬美元。此部分收入下降主要由零售同店收入下降和經銷商門店數量的減少導致。

公司2018年第四季度營業虧損為590萬美元，去年同期公司的營業虧損為3.79億美元。除去本季度及去年同期的非現金減值損失和下表中所示的2018年第四季度公司通過出售直營門店獲得的非物質收益，本季度營業利潤應為1,540萬美元，營業利潤率為3.5%；去年同期的營業利潤為2,970萬美元，營業利潤率應為6.4%。美國與加拿大地區業務營業利潤下降的主要原因是：1）新會員項目的影響，2）與第三方供應商相關的風險儲備，3）因銷售組合中專有產品比例上升導致的門店佣金增加，和4）2017年第四季度公司通過媒體推出 One New GNC 項目後相關法務費用帶來的影響。但是，公司專有產品銷售較第三方產品銷售有更高的利潤率，專有產品銷售的增加部分抵消了美國與加拿大地區業務利潤率的下降。

國際業務

本季度，國際業務的收入為5,130萬美元，較去年同期的4,580萬美元增長550萬美元，即12.1%。得益於跨境電子商務的銷售收入的增長，來自中國地區的業務收入同比增長330萬美元。儘管零售同店收入（以當地貨幣計算）下降3%，但來自國際加盟商的收入同比增長230萬美元。

本季度的國際業務營業利潤為1,370萬美元，較去年同期減少50萬美元。本季度國際業務的營業利潤率為26.8%。除去2018年四季度與中國合資公司相關的初創費用，及本季度和去年同期無限期無形資產減值損失，本季度國際業務營業利潤為1,650萬美元，營業利潤率為32.2%；去年同期營業利潤則為1,580萬美元，營業利潤率為34.5%。由於中國區業務的利潤率低於公司其他地區加盟店的利潤率，加之本季度在中國區增加的營銷費用，導致了公司本季度整體營業利潤率有所下降。

製造與批發業務

2018年第四季度，公司製造與批發業務的收入（不包括部門間關聯收入）由去年同期的5,500萬美元下降了340萬美元，即6.1%，至5,160萬美元。製造與批發業務收入的下降主要是由於本季度公司為此前計入專業製造業務的250萬美元進行了修訂。部門間關聯收入較去年同期增加了1,440萬美元，主要得益於公司在專利產品方面不斷加大的投入。

2018年第四季度，公司製造與批發業務的營業利潤為1,510萬美元，而去年同期該業務營業虧損為590萬美元。除去去年同期的非現金減值損失，2018年四季度，該業務營業利潤為1,510萬美元，較去年同期的1,840萬美元下降330萬美元。本季度製造與批發業務營業利潤率為12.4%，而去年同期為16.5%。這一下降的主要原因是第三方授權生產的利潤率較去年同期有所降低，以及上述專業製造業務相關的的收入修訂。此外，由於部門間關聯收入有更高的利潤率，本季度更高比例的部門間關聯收入部分抵消了該業務營業利潤率的下降。

本年度表現

2018年全年，公司的合併收入達到了23.54億美元，較2017年全年的24.81億美元下降了1.27億美元。2017年全年公司合併收入包括了公司在2017年9月30日通過售出旗下品牌「幸運維生素」（Lucky Vitamin）獲得的6,620萬美元收入。另外，公司通過美國金卡會員定價計劃在2017年計入了2,300萬美元的遞延銷售收入，此計劃已於2016年12月終止。美國金卡會員定價計劃對公司收入造成的影響在一定程度上被以下收入所抵消：1）2018年公司通過會員計劃增加了3,290萬美元的收入，2）PRO Access 付費會員收入，和3）myGNC 獎勵計劃延遲積分的變化。

2018年全年，美國境內公司直營店（包括官網 GNC.com）的同店銷售額較2017年全年下降0.6%。此外，美國境內加盟店的同店銷售額下降2.9%。

2018年全年，健安喜的淨利潤為6,980萬美元，稀釋後每股收益為0.81美元。相比2017年全年，公司淨虧損為1.5億美元，稀釋後每股虧損2.18美元。在非美國公認會計準則下（詳情請見表二），2018年和2017年全年調整後稀釋每股收益分別為0.34美元和1.38美元。

現金流和流動性指標

2018年全年，公司經營活動產生的現金流淨額為9,590萬美元，而2017年全年為2.21億美元。同比下降主要是因為：1）作為公司在2016年末推出的生產鏈優化策略的一部分，公司於2017年將庫存減少了7,640萬美元；2）利息費用同比增加5,310萬美元；以及3）公司長期債務再融資產生的支付給第三方的1,630萬美元費用。而公司較2017年更低的納稅額和2018年四季度收到的1,240萬美元退稅在一定程度上抵消了這一部分現金流的減少。

2018年全年，公司的自由現金流為9,570萬美元，而2017年全年為1.97億美元。公司將自由現金流定義為經營活動提供的現金（不包括與債務再融資相關的費用）減去投資活動所用的現金。截至2018年12月31日，公司的現金及現金等價物為6,720萬美元，債務為12億美元。此外，公司目前無任何待還循環信用借款。

2018年年結後，公司完成了與哈藥集團的3億美元交易。哈藥集團於2019年完成了其中2億美元給公司的付款。此外，如上所述，公司收到了來自 IVC 的1.01億美元，並會將其用於投資建立新的合資企業。公司利用所得款項支付了剩餘的 B-1級期限貸款餘額，並將剩餘的收益用於償還 B-2級期限貸款，將總債務從2018年12月31日的11.52億美元減少到截至2019年3月4日的8.87億美元。

關於健安喜

健安喜控股公司（GNC Holdings，Inc.，紐約證券交易所代碼：GNC）是致力於幫助人們更好生活的全球健康與保健品牌。健安喜以其對高標準的不斷追求和品質可靠的營養補充劑被消費者熟知。在健安喜自有品牌的產品之外，公司廣泛的產品線還同時包括大量美國權威認可的第三方品牌產品，其中很多第三方品牌選定健安喜為其唯一代理商。

健安喜多元化、多渠道的商業模式布局全球。其認知度高且被廣泛信賴的品牌致力於為消費者提供高質量服務、產品信息科普和營養解決方案。健安喜通過其直營零售店、國內/外加盟店、和電商平臺服務於全球各地消費者。同時，依靠其出色的產品研發能力，健安喜還通過為第三方委託加工以及企業合作等方式創收。截至2018年12月31日，健安喜旗下擁有約8,400家門店和加盟營業部，分布於約50個國家，其中約6,200家位於美國境內（包括約2,200家 Ride Aid 店內加盟店）。

免責聲明：

本公告之英文版本為官方授權且唯一具有法律效力之版本。任何有關前瞻性陳述、美國公認會計原則與非美國公認會計原則轉換以及公司對「同店銷售」的定義，煩請參照本公告原文或公司在美國證券交易委員會的備案文件。

投資者請聯繫：

Matt Milanovich
健安喜控股公司 - 投資者關係、融資副總裁
電話：[phone]

或；

John Mills
ICR Inc. - 合伙人
電話：[phone]

網站：http://www.gnc.com

 

健安喜控股公司及附屬公司
合併損益報表
(以萬計，每股金額除外，單位：美元)
	三個月截止日期				全年截止日期
	2018年12月31日		2017年12月31日		2018年12月31日		2017年12月31日
	( 未審計）
收入	$                54,786		$                56,282		$              235,352		$              248,096
銷售成本，包括倉儲，分銷和佔地	37,543		37,934		158,178		165,654
毛利潤	17,243		18,349		77,175		82,442
一般管理和銷售費用	15,172		14,265		62,089		62,427
長期資產減值	2,368		43,458		3,824		45,779
其他損失（收入）淨額	(9)		(79)		27		(83)
營業利潤(虧損）	(288)		(39,296)		11,235		(25,682)
利息淨支出	3,663		1,592		12,708		6,422
可轉債及債務再融資費用收益	-		(1,100)		-		(1,100)
債務再融資虧損	-		-		1,674		-
可轉換優先股相關遠期合約收益	(8,894)		-		(8,894)		-
稅前利潤（虧損）	4,943		(39,788)		5,748		(31,004)
所得稅收入	(941)		(18,518)		(1,231)		(15,978)
淨利潤 (虧損）	$                  5,884		$               (21,271)		$                  6,978		$               (15,026)
每股收益（虧損）：
基本每股收益（虧損）	$                   0.69		$                  (3.03)		$                   0.83		$                  (2.18)
稀釋每股收益（虧損）	$                   0.62		$                  (3.03)		$                   0.81		$                  (2.18)
加權平均普通股：
基本加權平均普通股	83,476		70,251		83,364		68,789
稀釋加權平均普通股	94,388		70,251		86,171		68,789

 

 

健安喜控股公司及附屬公司
淨利潤和稀釋每股收益與調整後淨利潤和調整後稀釋每股收益的對帳
(以萬計，每股金額除外，單位：美元)
	三個月截止日期								全年截止日期
	2018年12月31日				2017年12月31日				2018年12月31日				2017年12月31日
	淨利潤 （虧損）		稀釋每股 收益		淨利潤 （虧損）		稀釋每股 收益		淨利潤 （虧損）		稀釋每股 收益		淨利潤 （虧損）		稀釋每股 收益
	(未審計)
美國通用會計準則金額	$     5,884		$      0.62		$  (21,271)		$     (3.03)		$   6,978		$      0.81		$  (15,026)		$     (2.18)
轉讓直營店收益	(24)		-		-		-		(51)		-		(31)		-
留存	182		0.02		-		-		697		0.08		-		-
可轉債及債務再融資費用收益	-		-		(1,100)		(0.16)		-		-		(1,100)		(0.16)
債務再融資虧損	-		-		-		-		1,674		0.19		-		-
合資企業啟動費用	65		0.01		-		-		162		0.02		-		-
一般管理和銷售費用	86		0.01		157		0.02		216		0.03		773		0.11
長期資產減值損失	2,368		0.28		43,458		6.17		3,824		0.44		45,779		6.64
出售幸運維生素(Lucky Vitamin)的虧損	-		-		-		-		-		-		170		0.02
與早期債務支付相關的折扣攤銷	354		0.04		-		-		354		0.04		-		-
發行可轉換優先股相關遠期合約收益	(8,894)		(1.07)		-		-		(8,894)		(1.03)		-		-
上述項目的稅收影響	(1,023)		(0.12)		(10,924)		(1.54)		(1,695)		(0.20)		(11,982)		(1.73)
遞延所得稅資產的估值備抵增加（降低）	-		-		209		0.03		-		-		(386)		(0.06)
與稅制改革相關的淨遞延所得稅負債的重估	-		-		(8,679)		(1.23)		-		-		(8,679)		(1.26)
非經常性稅收收益	-		-		-		-		(358)		(0.04)		-		-
調整後金額	$   (1,002)		$     (0.13)		$     1,851		$0.26		$2,906		$0.34		$9,518		$1.38
稀釋加權平均普通股	83,476				70,442				86,171				68,923

 

 

健安喜控股公司及附屬公司
淨利潤與調整後息稅折攤前利潤的對帳
（以萬計，單位：美元）
	三個月截止日期				全年截止日期
	2018年12月31日		2017年12月31日		2018年12月31日		2017年12月31日
	(未審計)
淨利潤（虧損）	$              5,884		$           (21,271)		$              6,978		$           (15,026)
所得稅費用	(941)		(18,518)		(1,231)		(15,978)
淨利息費用	3,663		1,592		12,708		6,422
可轉債及債務再融資費用收益	-		(1,100)		-		(1,100)
債務再融資虧損	-		-		1,674		-
發行可轉換優先股相關遠期合約收益	(8,894)		-		(8,894)		-
折舊和攤銷	1,110		1,312		4,711		5,681
留存	182		-		697		-
合資企業啟動費用	65		-		162		-
一般管理和銷售費用	86		157		216		773
長期資產減值損失	2,368		43,458		3,824		45,779
出售幸運維生素(Lucky Vitamin)的損失	-		-		-		170
轉讓直營店收益	(24)		-		(51)		(31)
調整後息稅折攤前利潤	$              3,499		$              5,631		$             20,794		$             26,690

 

 

健安喜控股公司及附屬公司
美國境內直營店同店銷售收入(包括官網GNC.com)
	2018年										2017年
	第一季度     3/31		第二季度     6/30		第三季度 9/30		第四季度   12/31		全年  12/31		第一季度     3/31		第二季度     6/30		第三季度 9/30		第四季度   12/31		全年  12/31
對同店銷售收入的貢獻:
美國境內實體店同店銷售收入	-1.2%		-4.2%		-3.4%		-1.4%		-2.6%		-3.6%		-0.5%		-1.2%		0.2%		-1.4%
官網GNC.com對同店銷售收入的貢獻	1.7%		3.8%		1.3%		0.8%		2.0%		-0.3%		-0.4%		2.5%		5.5%		1.6%
總同店銷售收入	0.5%		-0.4%		-2.1%		-0.6%		-0.6%		-3.9%		-0.9%		1.3%		5.7%		0.2%

 

 

健安喜控股公司及附屬公司
合併資產負債表
(以萬計，單位：美元)
	2018年		2017年
	12月31日		12月31日
	（未審計）
流動資產：
現金及現金等價物	$           6,722		$           6,400
應收帳款淨額	12,732		12,665
存貨	46,557		48,573
與發行可轉換優先股相關的遠期合約	8,894		-
預付和其他流動資產	5,511		6,665
流動資產總額	80,416		74,303
長期資產：
商譽	14,076		14,103
品牌	30,072		32,440
其他無形資產淨值	9,273		9,972
物業、廠房和設備淨額	15,510		18,656
遞延所得稅	878		174
其他長期資產	2,560		2,329
長期資產合計	72,369		77,673
總資產	$       152,785		$       151,976
流動負債：
應付帳款	$         14,878		$         15,302
短期債務	15,876		-
遞延收入與其他流動負債	12,017		11,408
流動負債合計	42,771		26,710
長期負債：
長期債務	99,357		129,702
遞延所得稅	3,983		5,606
其他長期負債	8,225		8,550
長期負債合計	111,565		143,859
總負債	154,336		170,568
夾層股權
可轉換優先股	9,976		-
所有者權益：
普通股	13		13
資本公積	100,687		100,132
留存收益	61,364		54,381
按成本計算的庫存股	(172,535)		(172,535)
累計其他綜合損失	(1,056)		(583)
所有者權益合計	(11,527)		(18,592)
負債和所有者權益合計	$       152,785		$       151,976

 

 

健安喜控股公司及附屬公司
合併現金流量表
(以萬計，單位：美元)
	全年截止日期
	2018年12月31日		2017年12月31日
	（未審計）
淨利潤（虧損）	$                       6,978		$                    (15,026)
淨利潤（虧損）之現金調整項：	-		-
折舊與攤銷費用	4,711		5,681
債務成本攤銷	2,320		1,316
股權激勵	681		836
長期資產減值	3,824		45,779
轉讓直營店收益	(51)		(31)
可轉債轉換收益及相關債務再融資費用	-		(1,100)
債務再融資損失	1,674		-
與發行可轉換優先股相關的遠期合約收益	(8,894)		-
再融資相關的第三方費用	(1,632)		-
遞延所得稅收益	(2,327)		(19,158)
資產與負債變化：	-		-
應收帳款減少（增加）	(136)		(45)
存貨(增)減	1,676		7,290
預付資產和其他流動資產增加（減少）	1,469		(553)
應付帳款增(減)	(335)		(2,396)
遞延收入和應計負債增加（減少）	125		(1,018)
其他經營活動	(495)		475
經營活動淨現金流入（流出）	9,587		22,051
	-		-
投資活動現金流：
資本支出	(1,898)		(3,212)
轉讓直營店收入	292		398
門店購置成本	(41)		(199)
出售幸運維生素收入	-		637
投資活動淨現金流入（流出）	(1,647)		(2,376)
	-		-
籌資活動現金流：
循環信貸額度下的借款	41,000		31,750
循環信貸額度償付	(41,000)		(44,450)
可轉換優先股髮型收入	10,000		-
定期貸款B-1級券次償付	(455)		(4,085)
定期貸款B-2級券次償付	(13,210)		-
原始發行折扣和循環信貸額度費用	(3,524)		-
可轉換優先股發行費用	(359)		-
最低稅收扣繳要求	(30)		(25)
籌資活動淨現金流入（流出）	(7,577)		(16,811)
匯率變動對現金和現金等價物的影響	(41)		89.7
本期現金及現金等價物淨增加（減少）	322		2,954
現金及現金等價物期初餘額	6,400		3,446
現金及現金等價物期末餘額	$                       6,722		$                       6,400

 

 

健安喜控股公司及附屬公司
經營活動提供的淨現金與自由現金流量表
(以萬計，單位：美元)
	全年截止日期
	2018年12月31日		2017年12月31日
	（未審計）
經營活動淨現金流入（流出）	$               9,587		$             22,051
資本支出	(1,898)		(3,212)
轉讓直營店收入	292		398
門店購置成本	(41)		(199)
再融資相關的第三方費用	1,632		-
出售幸運維生素收入	-		637
自由現金流	$               9,572		$             19,675

 

 

健安喜控股公司及附屬公司
財務數據業務細分
(以萬計，單位：美元)
	三個月截止日期				全年截止日期
	2018年12月31日		2017年12月31日		2018年12月31日		2017年12月31日
	（未審計）
收入：
美國及加拿大	$               44,497		$               46,211		$              195,122		$              201,893
國際	5,130		4,576		19,141		17,778
製造與批發：	-		-		-		-
部門間關聯收入	7,062		5,616		26,421		23,150
第三方收入	5,159		5,495		21,089		21,807
小計製造/批發	12,220		11,111		47,511		44,957
各業務細分收入總和	61,848		61,898		261,773		264,628
其他	-		-		-		6,618
除去部門間關聯收入	(7,062)		(5,616)		(26,421)		(23,150)
總收入	$               54,786		$               56,282		$              235,352		$              248,096
營業利潤：
美國和加拿大	$                  (590)		$              (37,895)		$                 9,466		$              (24,410)
國際	1,374		1,416		6,037		6,099
製造與批發	1,514		(590)		6,286		4,918
各業務細分營業利潤總和	2,299		(37,068)		21,789		(13,394)
企業成本	(2,587)		(2,228)		(10,538)		(10,211)
其他	-		-		(16)		(2,076)
未分配的公司費用及其他費用	(2,587)		(2,228)		(10,554)		(12,287)
總營業利潤	$                  (288)		$              (39,296)		$               11,235		$              (25,682)

 

 

健安喜控股公司及附屬公司
門店數量變動業務區細分
	全年截止日期
	2018年12月31日		2017年12月31日
美國和加拿大
直營門店:
期初門店數	3,423		3,513
開店數量	24		59
加盟店併購	25		60
直營店轉讓	(9)		(2)
關店數量	(257)		(207)
期末門店數	3,206		3,423
美國境內加盟店:
期初門店數	1,099		1,178
開店數量	12		29
加盟店併購	(25)		(60)
直營店轉讓	9		2
關店數量	(58)		(50)
期末門店數	1,037		1,099
國際加盟店:
期初門店數	2,015		1,973
開店數量	61		243
關店數量	(119)		(201)
期末門店數	1,957		2,015
Rite-Aid 店內加盟店:
期初門店數	2,418		2,358
開店數量	62		70
關店數量	(297)		(10)
期末門店數	2,183		2,418
門店總數	8,383		8,955