（新犁過的土地，梵谷）
目前DeFi領域鎖定的資產總量超過86億美元，整體加密資產市值大約在3500億美元，相對於CeFi來說，規模還非常小。在傳統金融中，傳統的衍生品市場有幾百萬億美元的規模，整個加密領域的資產規模還不到它的0.1%，甚至全球最富有的人財富加起來都在整個加密領域總資產的5倍以上。可以參考藍狐筆記之前的《一張圖讀懂世界貨幣及市場》。
不過，這正是DeFi的機會。
DeFi的機會
在上一輪的加密啟蒙運動中，最重要的DeFi現象是來自於比特幣的突破，比特幣完成了千億美元市值資產的價值發現，正式成為價值存儲和價值流動的資產，成為數字時代的第一個重要的原生資產，成為「數字黃金」。
如果DeFi只有「數字黃金」，那麼就無法真正構建「數字原生的金融」或者是開放式的金融，只有基於智能合約平臺，構建出各種複雜邏輯的金融產品，才能成就數字時代的獨有的開放金融。在2018年之後，加密領域陷入了低谷期，但正是這一段時間的沉澱，DeFi起來了。
DeFi由於它的可組合性、可編程性以及無須許可，逐漸走向了一條跟傳統金融完全不同的道路，呈現出來越來越多的新玩法和特徵。它有著越來越明顯的發展趨勢。
目前DeFi在借貸、交易、衍生品、穩定幣、保險等方面都有成熟的項目，有Compound、Aave、Uniswap、Balancer、Curve、Maker、Nexus Mutual等一定規模的協議和產品，如今還有新生代的YFI、YAM、AMPL、SushiSwap等各種試驗性協議和產品，而且更多的還在路上，DeFi已經進入了讓人眼花繚亂的階段。
DeFi已經有了足夠的樂高積木可以搭建出更多有價值的協議和產品，DeFi已經到了加速爆發的階段。
DeFi的門檻
目前DeFi的用戶數量大約在40多萬人，大約是目前加密領域1%的用戶規模。具體到DeFi項目中，目前Uniswap用戶大約達到了28萬左右；而Compound有5萬左右用戶，Maker有近2萬用戶，Synthetix不到1萬用戶。
（DeFi總用戶超過40萬，DuneAnalytics）
從以上的用戶規模看，雖然最近看上去挖礦和耕作浪潮風風火火，但整個DeFi還處於非常小眾的階段。
而DeFi處於非常小眾的階段，很重要的原因是目前用戶的使用門檻很高。對於大多數用戶來說，要使用DeFi，需要面臨錢包註冊關、錢包密鑰管理關、錢包與協議的交互關，之後還要涉及到借貸、交易、挖礦、合成資產等各種更複雜的交互，各種套利策略、挖礦策略對於普通用戶來說是在太難了。
這些操作對於核心玩家來說，也許不算什麼，但對於大規模的普通用戶來說，是非常頭痛的事情。如果想要讓普通用戶參與到DeFi中，這些都是要解決的問題。
不僅使用體驗門檻高，同時DeFi項目發展很快，即便是DeFi核心用戶也快跟不上這個節奏了，更不用說普通用戶。例如最近的流動性挖礦項目，每天都有新鮮的「瓜果蔬菜」出來，普通用戶根本無從下手，不知道該如何選擇。
不僅是使用門檻高，選擇門檻高，而且費用門檻也很高，在挖礦的高峰期，動輒上百美元的費用普通用戶是難以忍受的。
最後，對於普通用戶來說，更可怕的是，不知道其中的潛在風險，這可能會導致重大的損失。
總言之，DeFi領域目前處於噴薄發展的前夜，需要有能夠讓普通用戶和資深用戶都可以採用的DeFi聚合器，可以給用戶方向，可以讓用戶更方便參與到DeFi中來，同時不用擔心複雜操作、高費用、挑選、安全等多方面的問題。
Bella的一鍵式聚合器
DeFi的蓬勃發展給聚合器帶來了向上的空間。Bella也是DeFi的聚合器，它聚焦於一鍵式的解決方案，試圖可以讓普通用戶也參與到DeFi 中來。
Bella的核心概念是一鍵式的聚合器。一鍵式聚合器就是說，儘可能簡化用戶在DeFi上的各種複雜操作，將複雜的操作留給Bella的底層去處理，而用戶交互層面，會不斷朝「一鍵式」傻瓜化操作靠近。這不僅對於新用戶，而且對老用戶來說，也是有價值的。例如，對於參與流動性挖礦的用戶來說，可以有更低費用、更少的操作、更快的速度、更高的收益。Bella可以通過更複雜的套利策略進行挖礦，而用戶則無須在各種流動性挖礦協議中來回操作，可以省去操作時間、降低費用以及提高收益。
Bella的產品規劃
*Bella一鍵式
Bella的一鍵式主要是為用戶提供主流DeFi產品的智能聚合，聚合各種協議和項目，並有一鍵式的操作入口。
*Bella借貸
Bella借貸是去中心化的借貸市場，可以抵押主流加密資產以及流動性池LP資產進行借貸。
*Bella儲蓄
用戶將資產存入Bella，Bella通過各種協議之間進行複雜的策略進行套利，幫助存入資產的用戶獲得收益，其中包括協議套利、清算和流動性挖礦等。
*Bella智能投顧
這部分產品為用戶推出個性化的加密資產風險管理。用戶根據自身的風險偏好，設置個人的敞口、指數ETF、增強型穩定幣策略等智能投顧。
Bella的代幣機制
Bella的代幣BEL是治理代幣，一共有1億枚，其中50%用於引導用戶增長和社區激勵，10%用於質押獎勵。
BEL代幣用途主要包括費用折扣、質押、治理。
首先BEL代幣持有人可以享受到服務費用的折扣，類似於交易所的平臺幣一樣的功能。例如，當用戶使用Bella的智能投顧服務或DeFi協議的託管服務等，其服務費用會有一定的折扣。
其次是質押可以獲得相應的增發代幣的獎勵。這樣對於持有BEL代幣的用戶來說，可以抵消最初兩年通脹的影響。
最後，BEL代幣可用於社區的治理。用戶抵押BEL代幣可以對未來產品的迭代和參數改變進行提案、投票等。
結語
一鍵式的DeFi聚合器，有兩個最明顯的好處。一是，一鍵式可以極大降低普通用戶的操作門檻，二是，聚合器還可以降低用戶的費用，提高用戶的潛在收益。這對於普通用戶甚至是資深用戶參與DeFi來說都有價值。DeFi發展越蓬勃，一鍵式聚合器的需求就越大，期待Bella的探索！
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