4月2日晚間,微盟發布公告稱THL H Limited(騰訊的子公司)已購入9682萬股公司已發行的普通股份。增持事項後,騰訊(通過Tencent Mobility和THL H Limited)持有約1.55億股股份,佔公司現有已發行股本約7.73%,騰訊已經成為微盟第二大股東。
很難用巧合形容的是,4月3日港股上市公司中國有贊(8083.HK)也發布公告稱,公司已完成新一輪近10億港元融資,本輪由騰訊領投,融得的資金將全面用於線下門店業務的推進和產業網際網路的智慧零售落實。
作為微信生態內兩個最重要玩家,事實上業務相近的微盟和有贊在重大消息披露上,也是你追我趕。
在2018年4月19日,有贊借殼中國創新支付公司上市,成為「微信生態第一股」後,微盟曾在短期內跟進宣布,公司完成由上海自貿區基金、騰訊雙百等機構投資的10.09億元D1輪融資。微盟於2019年1月15日在香港主板上市,成為作為新經濟SaaS第一股和小程序服務商第一股後,二者的相互競爭仍舊存在。此次相繼宣布獲得騰訊投資青睞,也是相同戲碼的第二次上演。
重新回到騰訊的視角來看,此時重金加持微信生態共建者,產業網際網路戰略得到進一步落地。相關利好消息也促使微盟和有贊股價紛紛上漲。4月3日,微盟集團早盤大幅高開,開盤價4.69港元,截至9時37分,微盟集團股價4.87港元,漲幅超20%。中國有贊也股價一度大漲逾20%,最高觸及0.79港元。
騰訊在產業網際網路落棋
騰訊一直有投資創新公司的傳統,騰訊公司總裁劉熾平就曾表示:過去十年騰訊投資了大概700家公司。此次騰訊投資微盟和有贊,可以說與以往的投行思維並不相同。
回顧此次投資的背景,2018年騰訊宣布轉型產業網際網路,並在內部實施成立雲與智慧產業事業群等組織變革。2019年騰訊交出了一份轉型陣痛的財報:2018全年騰訊收入3126.94億元,同比增長32%。其中,騰訊Q4營收848.96億元,同比增長28%,淨利潤(公司權益持有人應佔盈利)142.29億元,同比下滑32%。這也成為騰訊2005年Q3之後,時隔13年再次出現下滑,被業界認為是騰訊2005年以來「利潤業績」表現最差的一次財報。
從今往後,騰訊開始賺辛苦錢成為行業共識。而騰訊也開始堅定地布局產業網際網路。在近期舉行的2019中國(深圳)IT領袖峰會上,馬化騰就表示:「騰訊希望在全球新一輪科技與產業革命中,抓住「信息技術(IT)」這個最大的變量,推動各個產業進行數位化、網絡化和智能化的轉型升級。」
各行各業中,零售行業無疑最受關注。過去兩年中,騰訊和阿里在新零售領域激烈競爭。二者不僅「掃蕩」市面上沃爾瑪、永輝超市等大型連鎖超市,還在各自依託盒馬、超級物種等新零售品類爭奪消費升級市場,而在更為廣泛的中小商超、便利店以及線上購物領域,未來的格局可能是騰訊投資的微盟和有贊與阿里旗下的零售通之間的戰爭。
「內部賽馬,外部買馬」,騰訊在產業網際網路中仍舊延續了消費網際網路時代的投資+流量扶持策略。微盟和有贊作為中小企業雲端商業及營銷服務商,以企業服務較為漫長的成長周期,二者還有較大的成長空間。騰訊此次繼續投資微盟和有贊,也是希望通過二者形成產業網際網路「觸手」,利用SaaS級產品服務升級實體商業。
財務回報不是主要目的
從亞馬遜、微軟到國內的阿里巴巴、騰訊等科技網際網路巨頭公司來看,在產業網際網路時代提供雲基礎設施服務,貼近商戶與消費者的雲服務則多由產業玩家提供是常態。微盟和有贊對於騰訊來說,就是騰訊在連接人和企業服務的關鍵選擇。尤其對於騰訊來說,以下三方面來說意義重大:
促進智慧零售落地
微信早些年的快速崛起,伴隨著產生了微商、微信公眾號的等雲端開發需求。藉助微商城、微站等業務起家的微盟,更早搭建強力銷售團隊,發展了一批具有電商化需求的線下傳統企業,將年客單價提升至萬元左右。在近些年的產業布局中,微盟形成了SaaS產品、精準營收和微盟雲平臺三條業務線。微盟創始人&CEO孫濤勇提到,未來微盟的的使命是為去中心化業態的商業賦能。
而成立於2012年「口袋通」(2014年更名有贊),早期也主要為微信生態內的個人/企業提供模板化微商城。2017年,在原有的電商產品有贊微商城以外,有贊推出了有贊零售、有贊教育、有讚美業等門店SaaS產品以及有贊連鎖等一系列的新零售解決方案,著力拓展線下門店商家服務,並通過有贊雲引入第三方開發者,幫助商家實現店鋪個性化定製,而通過中國創新支付擁有的支付牌照,則為有贊增加了金融服務的想像空間。
儘管微信擁有過10億的月活,但是從這些年發展看,騰訊的流量始終無法有效轉化為電商生意,微商以及C2C模式的拍拍網都沒有受到主流消費者認可。微盟、有贊真正發展都是在進入線下實體商業後,這些個體戶/商超等中小微企業為二者帶來的服務現金流,也為騰訊搭建了進入餐飲、美業、酒店等產業經濟的毛細血管,使得騰訊的能力可以與最廣泛的消費商業聯繫起來。
助推小程序和精準營銷增長
馬化騰曾將騰訊的產業網際網路能力歸結為7種武器,其中之一的小程序一直很受重視。發展到今天的小程序已經覆蓋超過200個服務行業,用戶人均日訪問量同比增長54%。微盟和有贊可以模板化、定製化開發小程序的能力,也將進一步推動小程序在商業領域的發展。尤其數據統計顯示,2018年社交電商市場超過1萬億元,同比增速超過50%。微盟和有贊的微商城、智慧零售服務能力,將進一步推動微信小程序在社交電商領域的發展。
另一方面,營銷廣告對於網際網路巨頭來說越來越重要。36氪曾報導騰訊希望在2019年將營銷廣告收入提升3-4成,今日頭條則希望2019年營收達到1000億元。如果騰訊希望實現目標,微盟和有贊則是重要的推手。
弗若斯特沙利文報告數據,微盟是騰訊社交網絡服務平臺上服務中小企業的最大精準營銷服務商,市場份額達到了17.0%。微盟財報顯示2018年其精準營銷毛收入達到24.9億元,同比增長167%,正處於快速增長期。
近期有贊也與騰訊廣告合作繼續升級,支持各行業的廣告投放需求。2018年12月有贊還曾與騰訊廣告聯合發布「烽火計劃」,主要扶持線上電商類商家推廣。微盟和有贊的策略都是以其消費者畫像、購物數據,與騰訊的微信、QQ、應用寶、知乎等平臺形成精準匹配,向企業商戶售賣社交流量廣告。
支撐「雲+支付」營收增速
騰訊的「雲+支付」業務收入,在遊戲以及網絡廣告增速放緩的情況下,正撐起騰訊的整體營收增速。2018年「雲和支付」收入金額增長至779.69億,佔總營收的24.9%。其中四季度,支付金融業務收入204.11億,同比增長74%,同比增速較三季度提高8個百分點;四季度,騰訊雲收入26.86億,同比增長78%。
微盟和有贊也將與騰訊「雲+支付」業務增長形成良性互動。從公布數據看,微盟服務64695名付費商家數,同比增長25.6%;有贊商城註冊用戶數超過442萬,GMV330億元,同比增長80%。
兩者公布的數據維度並不相同,但是二者都具有大量的商戶,微盟和有贊為上商戶提供的SaaS/PaaS層服務,將建立在騰訊雲基礎之上;另一方面大量的商戶的交易流水,也將通過微信支付流動。都將有助於騰訊的「雲+支付」營收增速保持持續增長。
企業數位化的未來
此次騰訊同時投資微信生態內兩家企業,如同在消費網際網路領域,騰訊曾同時投資鬥魚直播和虎牙直播的案例相似。在產業網際網路領域,騰訊也同樣推行雙保險的策略。歸根為騰訊寄希望的產業網際網路,是一場關乎未來前景的戰役。
未來產業網際網路的核心正是企業數位化,騰訊藉助生態夥伴升級以企業為核心的能力,正是今後市場最大的紅利。2018年IDC預測也支持這種觀點:未來五年中國雲計算市場總體保持高達41.0%的增速,企業級SaaS市場依舊快速增長,年複合增長率將超過35.7%,規模將達到58.17億美元。
而獲得騰訊加持的微盟和有贊,在產業網際網路時代正迎來屬於自己最好的發展時期。微盟孫濤勇曾表示:「微盟的願景是成為中國最大的企業級服務商,成為中國版的Salesforce。」Salesforce是SaaS CRM領域的鼻祖,目前市值已經過千億。而微盟的SaaS產品2018年營收為3.47億元,市值為97億港元,應該說未來還有很大的發展空間。
相比較而言,有贊的目標更加精準務實,有贊對標的Shopify目前市值為220億美元,主要為中小商家提供電商SaaS及增值服務,2017年付費商家達61萬,並且仍保持著50%以上的增速。有贊創始人白鴉曾在內部郵件中放言,未來幾年之內要在產品與技術、GMV和收入層面全面超越Shopify。
2016年馬化騰曾提到騰訊要專注做連接,對於合作企業要拿出「半條命」,堅持去中心化服務生態企業。微盟和有贊未來能否順利發展乃至達成目標,將是衡量騰訊產業網際網路戰略成功與否的標的之一。