記者丨馬曉甜
今年是期貨市場建立30周年，證監會副主席方星海在12月19日舉辦的第16屆中國(深圳)國際期貨大會上表示，經過30年的發展，我國期貨市場成績斐然，但在市場體系、產品體系、規則體系、基礎設施體系等方面還需要進一步完善，重要大宗商品價格影響力還需要進一步提升。
期貨市場資金量突破8559.5億元
方星海指出，2020年我國期貨市場在許多方面的進展令人鼓舞。
據他介紹，截至11月底，我國期貨市場資金量突破8559.5億元，同比增長55.2%；1-11月累計成交量、成交額分別達到53.8億手和382.5萬億元,同比增長50.4%和45.5%。行業總資產、淨資產、客戶權益5年間分別增長94.2%、62.4%、102.1%，達到9224.6億元、1272.4億元和7741.2億元。
此外，今年以來，我國期貨市場排除疫情帶來的不利影響，加快新品種上市步伐，全年共上市12個新品種。截止到11月底，我國期貨和期權品種共有90個，其中國際化品種6個，全年新增32個期貨期權做市品種，目前已實施做市制度的期貨期權品種總數達到65個。
市場運行質量的提升，也促使更多實體企業和投資機構參與期貨市場交易。據悉，截至2020年11月底，全市場機構客戶數達到5.74萬戶，機構持倉、成交量分別佔全市場55.59%和37.4%，同比增長38%和98.6%，與2015年相比，則分別增長2.01倍和2.49倍。9月底，共有8185隻私募基金和1621隻資管產品投資場內商品及金融衍生品，資金規模分別為1.03萬億元和142億元。
方星海稱，今年，4隻公募商品期貨ETF基金成立，雖然目前規模還不大，但與股票、債券等資產形成了互補，填補了公募基金大類資產配置當中的空白。
在場外衍生品市場方面，3家商品期貨交易所倉單交易、基差貿易、商品互換等場外期現結合業務平臺相繼上線，對場內工具形成有益補充，形成期貨與現貨、場內與場外、線上與線下的互聯互通，進一步促進了衍生品市場的發展，有效拓展了服務實體經濟的空間。期貨市場監控中心牽頭建設的場外衍生品交易報告庫近日獲得了FSB的認證，成為我國首個正式獲得FSB認證的報告庫。
隨著金融開放腳步加快，上半年，低硫燃料油期貨同步對外開放上市；一個月前，上海國際銅期貨上市；下周，棕櫚油期貨也要向境外投資者開放。對外開放期貨品種將達到7個。「今年首家外資全資控股期貨公司已經成立，今後會有更多的外資控股期貨機構參與中國期貨市場。「方星海表示。
與此同時，境外投資者參與度也穩步提升，我國重要大宗商品定價影響力得到提高。方星海透露，鐵礦石期貨已有21個國家和地區的約270家境外客戶，包括英美資源集團、嘉能可、拓克等大型國際公司參與，已發展成為全球交易量最大、唯一採用單一實物交割的鐵礦石衍生品。PTA作為我國期貨市場首個引入境外交易者的化工品種，已經成為全球聚酯產業的價格風向標。天然橡膠和20號膠期貨互為補充，已成為全球最主要的天然橡膠期貨市場。上海原油期貨2020年前10個月境外客戶日均成交佔比近18%，日均持倉佔比近25%。2020年1-10月，原油期貨累計完成交割7932萬桶，同比增長4.15倍。
「在以前瞻性為導向的審慎監管下，我國期貨公司總體經營穩健，沒有出現大的風險事件，」他說道，「期貨行業堅持以服務實體經濟為根本宗旨，一批期貨公司以經紀業務為基礎，以風險管理和資產管理業務為兩翼，逐步從通道業務向綜合服務轉型。 」
五項舉措加快期貨及衍生品市場發展
談及未來加快期貨及衍生品市場發展，證監會將採取哪些舉措，方星海表示，主要包括五個方面。
一是配合做好期貨法立法工作，夯實期貨市場法治基礎。方星海稱，期貨行業盼望已久的期貨法，即將進入一讀，證監會要全力做好配合，爭取早日出臺。
二是圍繞價格發現這個期貨市場的核心功能，進一步夯實期貨市場的基礎。
「要繼續推動新品種上市，」方星海說道，「生豬期貨將於1月8號上市，這是我國農牧業和期貨界的一件大事，我們必須確保平穩推出、平穩運行。」此外，還將加快推進天然氣、成品油、花生、30年國債期貨期權等品種上市工作，加快商品指數和商品指數期貨期權品種研發和上市，支持相關機構開發更多商品指數基金、商品指數ETF等投資產品，研究推出碳排放權期貨，助力2030年實現碳達峰和2060年實現碳中和。
在增加交易制度供給和擴大市場主體供給方面，方星海表示，將持續解決重點品種合約連續活躍問題，實現重點品種全覆蓋。加快推出組合保證金，優化持倉信息披露機制，建立交易所間結算風險隔離機制，提高交易結算便利性，降低市場交易成本。
「今年期貨市場主體供給取得突破，首家外資全資控股期貨公司誕生，多年未有的新設期貨公司已經獲批，新設期貨交易所工作進入尾聲，商品指數公司即將開業，商業銀行、保險機構已獲準參與國債期貨市場。」方星海稱。他透露，下一步，證監會將繼續推動相關工作，不斷豐富市場主體。同時進一步破除國有企業、金融機構參與期貨市場交易的體制機制障礙，推動更多國企、上市公司等實體企業，以及商業銀行、保險機構、基本養老基金、企業年金等長期資金利用期貨市場管理風險，優化期貨市場投資者結構。
三是要積極穩妥發展金融衍生品市場。
方星海指出，當前，我國金融期貨期權市場還處在發展的初期，遠遠不能滿足市場參與者日益增加的風險管理需求，也遠遠不能適應我國實體經濟發展和金融改革創新的新形勢和新要求，有必要適度加快發展我國金融衍生品市場。
四是繼續擴大期貨市場高水平雙向開放。
方星海表示，將繼續擴大特定開放品種範圍，拓寬市場開放模式；深入推進高水平制度型開放，更加注重製度規則與國際市場的深層次對接，以更高效、更符合國際慣例的方式，營造公平、透明、可預期的制度環境和規則體系，更多地引入境外成熟機構投資者和外資機構來華投資展業。
五是進一步豐富中介機構類型，推動期貨經營機構多元化。
"以風險管理和資產管理業務為抓手，支持期貨公司加快轉型發展。繼續支持期貨公司以多種方式增加資本金，為機構創新轉型提供資本支撐。"方星海說道。他指指出，目前，期貨公司為風險管理子公司提供介紹服務、期貨資管參與科創板、創業板網下打新和參與非標市場等政策均已出臺，下一步，證監會將針對影響行業發展的問題，進一步細緻論證、分類施策，不斷完善行業創新發展的制度環境。