南華期貨(603093)上市一年再融資,期貨商風險管理資金需求大

2020-12-16 多贏財富網

  發力風險管理業務意味著對期貨公司資本實力有著更高的要求    8月26日,南華期貨(603093.SH)發布首次公開發行限售股上市流通公告,此次限售股上市流通數量為4039.91萬股,上市流通日期為8月31日。    南華期貨於2019年8月正式登陸A股市場,募集資金淨額2.82億元。    上市不到一年,公司便又推出定增計劃再融資。根據南華期貨8月18日的公告,公司擬非公開發行不超過8700萬股新股,擬募集資金15億元,其中不超過10億元用於提升風險管理服務能力,包括對風險管理子公司增資等。    根據公司年報,風險管理業務方面公司子公司南華資本主要開展基差貿易、場外衍生品和做市業務。2019年南華資本各項風險管理業務規模快速增長。場外衍生品業務方面,2019年名義本金為1748.10億元,同比增長126.72%;基差貿易方面,2019年度貿易收入89.63億元,同比增長124.58%,貿易品種增加至23個,較去年同期新增7個品種;做市業務方面, 2019年度做市業務交易額為3619.43億元,同比增長182.40%。    近年來,設立風險管理子公司成為期貨公司轉型的手段之一。風險管理子公司是期貨公司開展風險管理業務的抓手,可以開展倉單服務、基差貿易、合作套保、場外衍生品業務和做市等業務。    根據多家期貨公司近期披露的公告,大多開始在風險管理業務上發力,不過這也意味著對期貨公司資本實力有著更高的要求,通過融資、上市以及股東增資獲得資金並 「輸血」風險管理業務的期貨公司不在少數。    今年7月,瑞達期貨公告稱,擬將可轉債募集資金對風險管理子公司瑞達新控資本管理有限公司增資3.5億元。    今年4月,創元期貨出資2.33億元對旗下全資風險管理子公司蘇州創元和贏資本管理有限公司進行增資,後者註冊資本增至3.5億元。    更早之前,率先在港交所上市的兩家期貨公司將部分資金用於資產管理和風險管理等創新業務。比如,魯證期貨拿出所募集資金的40%用於風險管理業務,用作子公司魯證經貿的額外資本,以擴大商品交易和風險管理業務。弘業期貨此前所募集的6億港元,約25%用於資產管理業務,20%用於風險管理業務。    業內人士對第一財經記者稱,風險管理中的期現套利需要大量資金來匹配,多少貨值對應多少現金。在現貨相關業務方面,由於產業鏈上下遊的貿易商缺乏流動性,通常需要期貨風險管理子公司先行墊付貸款,並收取相應的保證金和利息。據了解,全程參與其中的期貨公司,因為墊付貨款而產生大量資金成本,雖然交付貨物帶來大額營收,但實際盈利卻難有明顯增長。    截至目前,國內僅有5家期貨公司註冊資本超過20億元。  

相關焦點

  • 南華期貨(603093)8月30日上市 股票代碼發行價格4.84元
    【南華期貨8月30日上市 發行價格4.84元】南華期貨8月30日上市 發行價格4.84元。南華期貨主營:期貨經紀業務、資產管理業務、期貨投資諮詢業務、風險管理業務、境外金融服務業務、公募基金業務等。
  • 南華期貨股票代碼603093 南華期貨603093中籤繳款查詢
    綜投網(www.zt5.com)8月20日訊   發行狀況 股票代碼 603093> 股票簡稱 南華期貨 申購代碼 732093 上市地點 上海證券交易所主板 發行價格(元/股) 4.84 發行市盈率 22.99 市盈率參考行業
  • 南華期貨(603093.SH):「期貨第一股」今日打開漲停板,17日累漲逾500%
    來源:格隆匯9月24日收盤,南華期貨(603093.SH)當日漲幅3.95%,這是自南華期貨上市以來第一個非漲停板,自其8月30日正式登陸資本市場,截至昨日已經是十六個連板了, 截至收盤報30.30元,相較發行價已累計逾526.03%。
  • 732093南華期貨怎麼樣 南華期貨上市時間預測
    據最新消息顯示,南華期貨股份有限公司將於近期開啟新股申購,股票簡稱為南華期貨,申購代碼為732093,申購價格預估4.84元/股。那麼,732093南華期貨怎麼樣呢?下面隨小編來簡單的了解一下相關的信息吧。
  • A股期貨第一股南華期貨發首份年報:2019年營收破95億,「保險+期貨...
    A股期貨第一股披露首份年報。3月13日晚間,南華期貨(603093)披露上市來首份年報。據財報數據,2019年南華期貨合計實現營業收入95.38億元,同比大漲107.91%,歸屬於母公司股東的淨利潤0.79億元。
  • 南華期貨助力中小企業破解供應鏈融資難題
    借力期貨市場,現貨企業將貨物存放在期貨交割倉庫,製成期貨標準倉單,在企業需要融資的時候,標準倉單的變現和質押功能也能發揮積極作用。近幾年,期貨行業風險管理公司業務的推出也在倉單融資方面為產業企業提供了更多可行的解決方案。在業務實踐中,南華期貨風險管理公司南華資本聯合銀行和大型現貨企業,發揮各自優勢,著力打通庫存融資渠道,為中小企業定製了一種低門檻、低風險的融資模式。
  • 南華期貨上市年淨利降遭問詢 中信證券保薦賺3415萬
    中國經濟網北京4月8日訊 昨日,南華期貨(603093.SH)發布公告稱,公司收到上交所下發的2019年年度報告的信息披露監管問詢函,上交所從主營業務、會計處理等方面向南華期貨提出了十項問題。
  • 弘業期貨撤回A股發行申請材料!南華期貨非公開發行股票獲審通過
    南華期貨表示,此次募資擬投向風險管理業務不超過10億元,為提升期貨經紀業務服務能力擬投資不超過2億元,此外還將投向資管業務、後臺建設等方面,此次發行募資總額在扣除相關發行費用後將全部用於增加公司資本金,補充營運資金,以擴大業務規模,優化業務結構,提升公司的市場競爭力和抗風險能力。
  • 生豬期貨上市首日 南華期貨助力生豬「保險+期貨」南北開花
    在此次項目中,中原農險向南華期貨風險管理子公司南華資本購買亞式看跌期權,南華資本於集合競價時段通過一筆場外期權交易,第一時間在上市首日完成了此次「保險+期貨」項目的落地,助力中原農險實現價格風險分散。  據了解,此次生豬「保險+期貨」首單落地黑龍江省綏化市海倫市,是地方擴展生豬全鏈條式產業體系的重要支撐點之一。
  • 南華期貨董事長羅旭峰:期貨公司IPO意義在於建立更有效的資本補充...
    期貨日報網訊(記者 楊美)南華期貨董事長羅旭峰11月6日在於北京舉行的第十三屆中國期貨高管年會上就期貨公司IPO及多元融資機制進行了分享。他表示,期貨公司融資一是為了生存,合規是生存的第一前提;二是為了發展,擴大公司業務規模,使公司逐步轉為風險管理業務、重資本型業務。
  • 南華期貨突遭「問詢」,上交所:上市不滿一年,去年淨利下降36%,4月...
    來源:每日經濟新聞圖片來源:攝圖網南華期貨,「中國期貨業IPO第一股」,2019年8月30日上市。即使不算上市首日,也一口氣打出了15個「一字」漲停板。從市場表現來看,顯然被資金當作了稀缺資源。半年後, 3月13日南華期貨公布了上市以來第一份成績單,業績乏善可陳。
  • 「生豬期貨上市」南華期貨:生豬期貨上市將豐富健全包括豆粕在內的...
    1月8日,我國首個活體交割期貨品種——生豬期貨即將上市,將在穩定民生、轉移價格波動、合理控制養殖規模等方面具有重要意義。在此之際,金融界特誠邀各大期貨公司發表對於生豬期貨上市的重要意義及展望,以及對於百姓生活帶來哪些影響。 南華期貨農產品分析師趙廣鈺表示,首先,生豬期貨上市給生豬產業鏈提供了風險轉移和價格發現的基礎功能,是期貨市場服務生豬現貨實體產業的功能體現。
  • 南華期貨羅旭峰:砥礪奮進 未來可期
    12月19日,第16屆中國(深圳)國際期貨大會在深圳召開,中國證監會副主席方星海出席會議並作重要講話。南華期貨董事長羅旭峰認為,方主席的講話高屋建瓴、內涵豐富,既振奮人心,又指明方向。期貨公司要深刻認識當前面臨的新機遇和新使命,不忘初心,砥礪奮進,為構建新發展格局貢獻力量。一是立足產業,服務實體,打造「風險管理專家」。證監會加快推進新品種上市,優化交易機制,推動實體企業和金融機構入市,將為期貨市場引入活水。關於資本市場三級體系的論述,更是將衍生品市場提到了新的高度。
  • 南華期貨:非公開發行股票獲得證監會核准
    摘要 【南華期貨:非公開發行股票獲得證監會核准】南華期貨(603093)8月17日晚公告,公司於近日收到證監會出具的批覆,核准公司非公開發行不超過8700萬股新股,發生轉增股本等情形導致總股本發生變化的,可相應調整本次發行數量。
  • 「期貨第一股」!南華期貨IPO過會,發審委提四大疑問
    要知道,目前全國百餘家期貨公司在A股的上市量為零,期貨概念股中國中期(000996)的主營業務並非期貨經紀而是汽車服務。換句話說,南華期貨的首發過會,意味著A股市場將迎來「正宗」的期貨第一股。公司主要從事商品期貨經紀、金融期貨經紀、期貨投資諮詢、資產管理業務、證券投資基金代銷業務。根據南華期貨今年4月9日預披露的招股書顯示,公司申請在上交所主板上市,計劃發行股數不超過7000萬股,扣除發行費用後擬全部用於補充公司資本金,擴展相關業務。保薦機構(主承銷商)為中信證券,會計師為天健,律師為北京金誠同達。
  • 南華期貨高效管理轉化為生產力
    此外,這套OA系統很難與其他業務系統整合,起於流程也止於流程,無法與其他業務系統自動進行數據交換,在使用過程中,OA系統就逐步退化成了留痕工具,不利於公司整體管理效率的提升。在系統速度以及與其他業務系統的互操作性上,這套系統也遠落後於公司需求。南華期貨自2011年成立技術研發部門以來,一直致力於通過技術創新來推動管理能力的創新。
  • 南華期貨:綜合運用衍生品工具與實體企業互利共贏
    A    基差貿易用處大     轉化價差風險低我國實體產業眾多,涉及品種也十分廣泛。隨著產業升級和宏觀環境變化加快,實體企業對風險管理需求越發強烈,但是國內大多產業企業對期貨知識的了解和專業人才配備不足,很難獨立完成期貨套保體系的建設。
  • 南華期貨A股IPO破冰,「金融服務實體」孕育期貨業新機會?
    作為金融市場的重要組成部分,期貨與實體經濟關聯緊密。據了解,期貨市場的經濟功能是發現價格、套期保值。它既不是間接融資去貸款,也不是直接融資去發股發債,而是靠期貨交易中發現的價格和提供的套期保值機會,實現為實體經濟服務的功能。
  • 南華期貨定增8700萬股獲批 秦安股份上半年期貨平倉淨收益2.54億元
    摘要 【南華期貨定增8700萬股獲批 秦安股份上半年期貨平倉淨收益2.54億元】昨日晚間,A股上市公司秦安股份發布半年度業績預盈公告,預計今年上半年實現歸屬於上市公司股東的淨利潤為2.45億到2.55億元,扣除非經常性損益事項後,公司上半年淨利潤預計為
  • 備戰生豬期貨上市系列——生豬企業如何利用期貨市場風險管理
    (二)風險規避近年來,國內上市企業對利用期貨及衍生品工具規避經營風險越發重視,多家上市公司發布公告稱擬開展套期保值業務。期貨套期保值助力上市公司提升風險對衝能力,有效應對經貿摩擦和改善企業效益。我國期貨衍生品市場在幫助實體企業預判走勢、鎖定採購成本和銷售利潤、減少資金佔用、確保原材料質量、提高產品品牌價值、改善信用狀況等方面發揮了積極作用,上市公司運用套期保值加強風險對衝的效果顯著。生豬期貨的上市,有助於相關產業鏈上市公司擴大自己的規模優勢,通過參與套期保值的方式來鎖定利潤,規避豬肉價格大幅波動帶來的不必要風險。