來源格隆匯
近期股市回暖，網際網路醫療板塊也放量上漲。其中，平安好醫生（01833.HK）走勢表現較為突出，自納入港股通後，便獲得資金持續流入，成交額較以往大增近5倍。格隆匯醫療行業分析師，也下載使用其APP進行體驗及分析。
作為「全球移動醫療第一股」，平安好醫生的人氣始終熱度不減。在8月剛剛公布的中期業績報我們看到，2018上半年公司營收達人民幣11.23億元人民幣（單位下同），同比增長150.3%；毛利為近3.1億元，較2017年上半年的人民幣1.86億元增長65.3%；註冊用戶數達2.28億，較2017年末增加3520萬人，增長18.3%；月活躍用戶數達4860萬，同比增長50.9%；2018年上半年日均諮詢量達53.1萬，同比增長58.0%，其公司各分部業務也錄得大幅上漲。
我們用蘋果IPhone手機，下載了iOS版本。下載後打開APP，呈現醒目的橙色開屏頁面，多位醫師頭像圖片躍然於屏，作為醫藥行業的研究角度來看，展示醫生信息能夠增強安全感，這個小細節提升了用戶體驗。
隨後，平安好醫生APP進入主要的功能界面：
與其他APP不同的是，平安好醫生APP擁有兩個不同的首頁，分別是「醫療」和「健康」首頁，分別針對目標人群不同時期的不同需求。為理解該布局的含義，我們搜尋資料分析後認為，平安好醫生提供的醫療服務是剛需低頻行為，提供的日常健康管理則是高頻行為，頁面布局上把「醫療」和「健康」兩大板塊分開，將所有用戶分類為健康狀態和患病狀態，可以快速匹配用戶需求。
其中，「醫療板塊」主要包含在線諮詢、預約掛號、在線購藥等功能，針對處於患病及亞健康狀態的用戶，而「健康板塊」則包含健康商城、健康頭條（資訊）、減肥等垂直中心，滿足了用戶日常健康管理需求。APP頁面右下角有「去健康」和「去醫療」按鈕，點擊便實現一鍵切換「醫療」和「健康」，非常方便。
一、「在線醫療」服務體驗及分析
了解完平安好醫生的場景分類，接下來就要體驗不同場景和板塊能否真正幫到用戶解決健康及醫療的需求。
大家都知，平時要看個病找醫院掛號、排隊都是最讓人頭痛的，即使有的醫院開通了網上掛號，也是常受到「掛號難，沒有號」等問題苦惱，到最後即使排除萬難見到醫生，也就交流幾句話，得到一些官方流程式回答就草草了事，因為後面還有排大隊望眼欲穿的「病人」在等候。
親身體驗好醫生APP：「快速問醫生」迅速吸引到我們，立即點進去試用。隨即收到「導診醫生」的諮詢對話框。1秒後就已經匹配多位在線醫師。據說平安好醫生問診時間速度極快，幾乎達到「0」等待的急速體驗感。試過後發現確實不假。相比同行，簡直是「飛一般的感覺」。
為測試快速問診功能，我們作為患者向醫師提問，如下圖。
此處省略中間問診對話細節。說說用後體驗感：在線醫師回復時間迅速，對我們有意為之的「東扯西拉」顯得耐心十足，回復質量也很有保障，甚至主動推薦匹配症狀的用藥和醫院。總體來說，第一次試用感覺良好，且方便高效，省時省力，相信日後還會持續試用。
平安好醫生App為什麼可以保持如此高效一對一問診服務呢？
查證後方知：平安好醫生通過整合人工智慧輔助的自有醫療團隊（1037人）、外部醫生資源（4650人）和醫療網絡資源（合作醫院超3100家，其中超過1200家為三甲醫院），保持充足資源實時響應在線諮詢，從而提供高品質的家庭醫生服務。
再來看看預約掛號。點進去發現，這裡幾乎涵蓋當地所有知名醫院，並且按距離、等級分門別類，也可以直接搜索感興趣的醫院，甚至還包括海外醫院。還可以直接在網上預約拿號。這一功能，可以真正解決醫療需求與資源分布不均的看病難、就醫難的社會痛點問題。
平安好醫生做到了醫療商業生態的智能整合，將線上線下有效連接，打通網際網路醫院在診前、診中、診後各個環節的線上線下的精彩配合，實現了「網際網路+」 的全新體驗，真是非常強大。
二、「健康」板塊體驗及分析
在線醫療是低頻服務，或許只有患病時才會使用，但日常健康管理卻是高頻服務，每時每刻讓自己變的更健康、更有活力。接下來看看平安好醫生的「健康」板塊。
之前得到了在線問診醫生的建議後，我們在健康板塊內選擇了親身體驗「閃電購藥」。抱著「求真務實」的心態下單了一盒「藿香正氣丸」，心想看看所謂閃電究竟有多快。記錄好時間，當天14：31下單，後14:37收到附近「海王星辰」藥房的配送簡訊，14:43便接到「外賣小哥」的取藥電話；從下單到送藥再到筆者拿到藥，全程不過12分鐘。真是「閃電」一般超速度。有圖有真相。（如下圖）
另外「閃電購藥」板塊涵蓋藥品豐富，基本日常所需都可以找到，且比市面上價格有很大優惠。
除了健康商城，平安好醫生APP還包括豐富的健康相關話題的資訊和視頻，及熱門的直播和問答頻道。每一個頻道又細分到各個有針對性的話題。這些健康信息屬於高頻服務，能夠吸引「健康控」用戶對APP產生極強的粘性，從而獲得用戶的積累。
三、APP整體功能及體驗總結
作為醫療行業分析師體驗好醫生APP，我們總結出核心優勢為：在用戶體驗上主要優勢源於三點：1）醫療與健康兩大板塊的相關資訊全面且優於同行；2）線上線下服務高效、功能實用性強。從而讓好醫生APP具有很強的客戶黏度。
平安好醫生背靠平安集團，上線短短3年時間便迅速構建了全面的醫療健康服務體系。從在線問診、轉診及掛號、住院安排到日常健康管理、消費型醫療、健康商城和健康互動等等，用戶可在APP上得到一站式的服務體驗。多種醫療需求即時匹配，才能不斷吸引新用戶、粘住老用戶。我們認為，平安好醫生已經成為一個可持續的商業生態模式。
四、結束語
總體來說，平安好醫生確實是「造福於民」。在強大的國際投資方背景下，自聘超過千名醫生團隊作為服務核心，還擁有世界最好的移動醫療AI技術，提供服務覆蓋了移動醫療多個方面，市場份額上也佔據了絕對優勢，平安好醫生收到市場青睞是順理成章。
至於未來盈利預期。我們認為，平安好醫生短期內有兩大盈利點，一是「移動醫療+保險」，目前，平安好醫生已經與平安保險合作，通過平安集團的保險業務與平安好醫生的健康醫療業務協同，有望構建起中國的HMO體系並獲得利潤；二是消費型醫療和健康商城，基於2.28億註冊用戶流量和產品服務不斷完善，未來該板塊收入能力有望持續增強。
網際網路醫療行業來看，大多細分領域存在分散，單一的特性。像微醫、好大夫這樣水平分工、功能簡單的工具都只能在一個領域發揮，而每個「網際網路+」滲透進某個行業的市場，都需要一個強大的整合者領頭，來重構出一個龐大又豐富多樣的生態。此時，就有平安好醫生的出現，完美的擔當起這一領頭羊的角色。對比同行春雨醫生、好大夫和微醫，集團都擁有極大的背景支撐和市場優勢。前景可期。
由以上邏輯，我們可以預計集團未來盈利空間還會隨著品牌效應的擴大和市場佔有率的提高而攀升，未來紅利非常值得期待。