現在市場上很多賺錢的上市公司，都會把一部分利潤以現金的方式分給股東，也就是所謂的股票分紅，可是市場上很多股民對這種分紅存在誤解。因為上市公司進行現金分紅後，會進行除息，比如一隻股票價格為25元，每股分紅五毛的紅利，則股價在分紅除息時會變為24.5元，股民帳戶上收到了現金分紅，但股票的價格除權降低了，股民的總市值加現金是不變的。
除此之外，如果持股不滿一年的股民，分紅是需要繳納紅利稅的，持股在一個月至一年內的，需繳納10%的紅利稅，持股不滿1個月的需繳納20%的紅利稅。那麼很多做短線投資的股民，買進來之後，假設股價沒有上漲，他的帳戶上現金加股票市值並沒有改變，持有一兩天賣出後，分紅還要補扣20%的紅利稅，反而會造成虧錢。
但實際上，上市公司現金分紅是盈利能力強的一種體現，如果一家上市公司賺不到錢，自然無法分紅。雖然股價有時會大漲，但只不過是蹭上熱點、碰上風口被資金炒作一波，炒完之後，主力賺了錢跑了，股民們發現公司基本面沒有發生任何改變，又開始大舉賣出，結果還是會一地雞毛跌回原點。而能夠持續進行現金分紅的上市公司，說明在源源不斷地創造新的利潤，隨著利潤的增加，公司的估值水平也會降低。假設市場給予公司一個相對合理的估值水平，則股價就會上漲，因而股價會與公司一起不斷上漲的。
能夠分紅的上市公司說明他有真實的現金流，有些公司雖然表面上看起來是績優股，市盈率很低加上券商也在大舉推薦，但是這些公司確從來不分紅，就是一件不正常的事情了。其中一個很可能的原因，就是公司賺到的只是帳面上的錢。財報上顯示淨利潤很高，但很多都是應收帳款，甚至有很多利潤還是虛假的。投資者看報表也看不出什麼所以然來，但是能不能分紅就是很好的檢驗方法，能拿出現金分紅於每個股民的帳戶上的錢才是真錢。
對於價值投資的投資者來說，持股都是超過一年的，分紅是不需要上繳紅利稅的，只要每年持續不斷的分紅，可以為這些投資者提供持續的現金流收入。比如說一個價值投資者持有100萬元的股票，如果每年分紅5%，就可以獲得5萬元的現金收入，這部分錢可以用來作為生活開支或其他用途。只要上市公司每年不斷分紅，最後你的股票數量還是那麼多，而且股價上漲，你的財富變得更多，才能真正實現價值投資。
所以大部分投資者對上市公司現金分紅有誤解，僅僅是從短期交易的角度去看待這個問題。實際上市公司分紅具有非常重要且長遠的意義，上市公司能夠分紅本身就是公司盈利能力的體現，同時可以證明公司的利潤是真金白銀，最重要的是可以讓價值投資獲得持續的現金流收入。