南投埔裡鯉魚潭風景區猶如鬧區中的世外桃源，是南投縣埔裡鎮中最為著名的自然景觀。鯉魚潭的風景一天之中變換無窮，早晨起霧時迷幻朦朧，詩意盎然；白天則是晴空萬裡，讓人覺得愜意舒適；到了入夜之後便是一片寧靜，風情萬種。
而一年之中，每到夏季，粉豔的色彩點綴在其中，徐徐的微風伴隨著陣陣清香吹來，和煦的陽光將湖面上照射得波光淋漓，遠處的翠綠山巒也倒映在湖面之上，自然勝景宛如杭州西湖一般，因此素有「小西湖」的美稱。
鯉魚潭又有小西湖之稱，一道柳堤穿越湖中央，分隔了南潭及北潭，而兩側種植的垂柳微風輕吹時搖曳生姿猶如仙境般；雨天時山嵐瀰漫，有如置身世外桃源的感覺。
從原始的登山步道一路走上去，可以到虎頭山，來回徒步一共約70分鐘，上面有臺灣地理中心的紀念碑，山頂還可以玩滑翔傘。
在九二一大地震之後，湖畔多了一個樟公的祭祠處，因依著湖畔於是成為鯉魚潭的守護神，也庇祐著來此的遊客平安。據說，樟公原本是在湖水底修練，而潛修的時間已有幾百年，但被九二一地震搖醒了，是藉由託夢給一位居民，起初被託夢之人也心存懷疑，但因夢境實在太真，還是委託潛水員下水找尋後真的找到這樟樹的老樹頭，也驗證了有樹神之靈的傳說。
鯉魚穴，主平安、吉祥。據說每年冬天湖水轉寒，此處魚總的湖水會特別的溫暖，湖中有種七彩魚便會遊到此處過冬。