對於期貨從業資格考試的考生朋友來說,一個個繁雜的公式令人頭疼,考試通網校小編特整理了期貨從業資格考試重要公式及試題,幫助廣大考生輕鬆掌握!計算題如何省時省力?查看答題技巧>>
期貨從業資格考試重要公式:轉換因子
公式速記:
1.求國債基差:A-B×轉換因子
2.求國債期貨理論價格:1/轉換因子×(A+B-C)或
3.求套期保值合約手數:基點價值法用(第一個數/第二個數)×轉換因子×100後取整數
4.久期只和到期期限成正比,其餘都成反比
5.所有期貨品種中,只有利率期貨價格和市場利率成反比,其餘現貨與期貨價格都成正比
試題演練:
某機構持有價值為1億元的IF1509期貨價格為97.525,若對應的最便宜可交割國債價格為99.640,轉換因子為1.0167,至IF1509合約最後交割日,該國債資金佔用成本為1.5481,持有期間利息收入為1.5085,則IF1509的理論價格為( )。
A.1.0167×(99.640+1.5481-1.5085)
B.1.0167×(99.640-1.5085)
C.1/1.0167×(99.640+1.5481)
D.1/1.0167×(99.640+1.5481-1.5085)
參考答案:D
參考解析:1/轉換因子×(A+B-C)= 1/1.0167×(99.640+1.5481-1.5085)
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